海南發(fā)展銀行的破產及啟示

1、    海南發(fā)展銀行的破產及啟示    劉桂香摘要：1995年8月18日，海南發(fā)展銀行正式開業(yè)；1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)布公告關閉海南發(fā)展銀行。海發(fā)行為什么在僅僅3年的時間里就成為中國首家被關閉的銀行？本文對已有的針對海發(fā)行的研究進行了梳理歸納，總結出導致海發(fā)行關閉的八點原因（資產負債比例不合理，高息攬儲，盲目重組，行政手段制約，政府宏觀調控不當，銀行法規(guī)不健全，技巧問題處理不當，新老股東矛盾），并梳理了海發(fā)行倒閉帶給我們的啟示。關鍵詞：海發(fā)行 銀行倒閉 銀行管理1995年8月18日，經中國人民銀行批準，中國第15家商業(yè)銀行，海南省內首家股份

2、制商業(yè)銀行海南發(fā)展銀行在?？谡介_業(yè)，成為中國銀行界的新成員。1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)布公告關閉海南發(fā)展銀行。至此，未滿3周歲的海南發(fā)展銀行從中國的銀行界出局。市場的鐵面無情讓中國人首次體會到了銀行關閉的滋味。海南發(fā)展銀行是海南省唯一一家有獨立法人地位的股份制商業(yè)銀行，為何在僅僅3年的時間里集成為中國首家被關閉的銀行？一、海發(fā)行成立及被關閉始末1988年建省的海南是中國最大的經濟特區(qū)，負擔著經濟建設和體制創(chuàng)新的雙重重任。但是由于基礎薄弱，海南建省以來，始終存在著資金規(guī)模小與需要建設規(guī)模大的矛盾，資金需求上大量依靠島外力量，因此從建省之初，海南就多次向中央爭取，希望建立一家地方性商業(yè)

3、銀行，然而條件始終不夠成熟。1992年初，沉寂多年的海南沸騰起來了，大批資金通過各種渠道涌入海南，促使海南金融業(yè)出現(xiàn)了空前的繁榮。農業(yè)銀行海南省分行行長周繼太形容當時海南的金融狀況為：社會游資充斥，尋求暴利特征非常突出。為了化解金融風險，加強金融監(jiān)管，建立統(tǒng)一規(guī)范的資金運籌渠道，經上報央行批準，海南發(fā)展銀行于1995年8月18日正式開業(yè)。1996年底，海發(fā)行資產總量、存款余額和貸款余額分別為86.3億元、39.26億元和35.11億元，增長率分別達到94.3%、152%和97.8%，償還了59%的債務，并已經與境外36家銀行及其403家分支行建立代理關系，形勢似乎很好。然而令人擔憂的是，如此高

4、的增長速度主要是依靠超常規(guī)的高息攬存、高息同業(yè)拆借維持的，如此高成本的資本金無論用在什么實業(yè)上也難以獲得如此高的回報率。1997年5月，?？谌嗣裥庞蒙缰魅侮愮蚪洕缸锇笣撎樱瑑舢a生恐慌心理擠提存款，繼而瓊山金海城市信用社由于股東大量貸款不還引起支付危機，隨后全省十多家城市信用社受到傳染，引發(fā)大面積支付危機。海南省政府和金融監(jiān)管當局決定由海發(fā)行接收這批債務累累的信用社。1998年3月22日，人總行在陸續(xù)給海南發(fā)展銀行提供了近40億元的再貸款支持后給其“斷奶”，海南發(fā)展銀行喪失了清償能力，其在公眾和金融同業(yè)中的信譽也喪失殆盡，再度出現(xiàn)了大面積擠提現(xiàn)象。全面的支付危機于5月份再度出現(xiàn)。某些網點兌

5、付限額從2萬元、5千元、1千元、200元一路下滑，6月19日海南省委大院里的海發(fā)行網點兌付限額已經下降到100元。為了防止支付危機進一步蔓延，造成社會動蕩，引發(fā)區(qū)域性金融風波，國務院、中國人民銀行決定于1998年6月21日關閉海南發(fā)展銀行，同時指定中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的債權債務。海南省政府唯一掌握的商業(yè)銀行夭折。二、暴露問題（一）資產負債比例的不合理導致海南發(fā)展銀行先天不足銀行資產與負債之間的總量平衡和結構優(yōu)化是衡量商業(yè)銀行是否處于正常狀態(tài)和資金良性循環(huán)的重要標志。海南發(fā)展銀行開業(yè)初期即背負近45億元的債務（資本金的2.6倍），其中相當一部分隨著房地產業(yè)的降溫成為財務壞賬和不良資產。銀

6、行資金短缺，資本充足率嚴重不足，對于龐大債務的消化只能是力不從心。（二）高息攬儲無異于自斷生機資本金的短缺迫使海南發(fā)展銀行樹立了存款立行的思路，但它更多的是靠高息攬儲等違規(guī)操作開拓資金來源。1996年該行的五年期存款年利率高達22%，高息促使大量資本快速流入，與之而來的是潛在風險也越來越大。（三）盲目重組，雪上加霜并入海南發(fā)展銀行的28家城市信用社，普遍存在著資本充足率低、超負荷經營，備付率低、清償能力不足，資產質量惡化、不良貸款比例高，違規(guī)投資嚴重、貸款大量投向房地產等一系列問題，原先依靠海南發(fā)展銀行的實力消化負債、優(yōu)化資產結構的想法被事實證明是對其承受力的高估。在此>中擊下，海南發(fā)展

7、銀行脆弱的本質進一步暴露出來，最終導致清償能力的喪失。（四）行政手段的制約削弱了市場手段和法律手段的效力無論是海南發(fā)展銀行開辦時并入5家信托公司，還是1997年兼并28家信用社，處處顯露出行政手段干預的濃重色彩。海南發(fā)展銀行以海南省政府為大股東，一方面固然在收回貸款和追繳債務方面擁有了強大的后盾，另一方面政府出于某些利益的權衡必然會對其采取行政手段進行干預；這些干預在相當程度上與金融市場的游戲規(guī)則和商業(yè)銀行經營原則相悖，造成了市場手段和法律手段的弱化甚至失靈。政府干預銀行經營決策過度導致銀行體系脆弱，是海南發(fā)展銀行衰敗的重要原因。（五）政府宏觀調控不當1992年初，大批資金通過各種途徑進入海南

8、，促使海南金融業(yè)出現(xiàn)了空前的繁榮，金融業(yè)務總量比建省前增長了10多倍。當時的海南省社會游資充斥，尋求暴利特征非常突出。游資的方向主要是房地產業(yè)和證券業(yè)，形成了典型的泡沫經濟。在過熱的經濟氛圍中，海南省的金融機構超常規(guī)增長失控，形成了銀行多于米鋪的景觀。當房地產和股票的泡沫崩潰之后，許多金融機構面臨嚴重的生存問題，于是出現(xiàn)了高息攬存、違規(guī)借貸、非法拆借等不良的惡性競爭局面，金融風險十分復雜，不少金融機構債權債務不清，異?；靵y。政府和相關監(jiān)管部門把金融創(chuàng)新片面地理解為多建機構，大量開發(fā)金融新品種。海發(fā)行出局相當程度上是由于無力支付海南以往金融創(chuàng)新的欠賬單。 （六）銀行法規(guī)不健全，監(jiān)管失控海南發(fā)展銀

9、行開業(yè)時即違背了“資本金不足不能開業(yè)”的銀行業(yè)規(guī)則。在此后的高息攬儲中又出現(xiàn)違規(guī)操作以及“對同一借款人貸款比例超出規(guī)定”等違反商業(yè)銀行法的行為。兼并28家信用社更是對銀行潛在風險的嚴重低估。這些都反映出銀行在法規(guī)和經營制度方面存在較大漏洞，同時在經營過程中無法做到有效監(jiān)管控制，最終使事態(tài)發(fā)展到無法挽回的地步。這一方面是由于我國市場經濟體制和金融市場尚不完善的客觀原因造成的，同時也是該行盲目追求發(fā)展，忽視監(jiān)管和法制手段重要性的必然結果。（七）海發(fā)行在一些技巧問題上處理不當在兼并28家信用社之后，面對原城市信用社儲戶的擠提行為，海發(fā)行一律執(zhí)行國家規(guī)定只兌付本金和合法利息，盡管合法，但使用時機卻是錯

10、誤的，最終加劇了儲戶的擠提行為，引發(fā)嚴重的信用危機。（八）新老股東矛盾不斷海南發(fā)展銀行雖然是在5家信托投資公司的基礎上改組為股份制商業(yè)銀行，有自己的董事會，但是，董事會中股東之間的矛盾尖銳致使公司的控制權問題沒有得到解決，造成董事會效率低下。董事會具體掌控整個公司的重大決策，是公司的最高權力機構，董事會運轉出現(xiàn)問題必將引發(fā)公司危機。三、啟示反思（一）銀行監(jiān)督管理亟待加強海南城市信用社高息攬儲卻未能得到及時有效的制止，釀就海發(fā)行關閉的隱患。假如當初有關當局能夠加強對信用社的日常監(jiān)督管理，及時發(fā)現(xiàn)問題并消除隱患，也許海發(fā)行非但不會受其拖累，反而還能通過兼并擴充自身實力，有利于自身的發(fā)展。由此可見，

11、在轉軌經濟中，我國應盡快建立有效的銀行監(jiān)管機制，確保銀行審慎運營并保持足夠的資本和儲備抵御業(yè)務風險，以防患于未然。（二）銀行兼并要充分考慮兼并行的實力和被兼并行的狀況理論上，兼并就兼并方而言可以增強自身實力，減少競爭對手，迅速擴大市場；對被兼并方而言可以緩解危機、改善經營活動、提高競爭能力，因此對兼并雙方都有好處。但是，如果兼并時不能合理考察兼并雙方的真實情況，則會出現(xiàn)水中救人不成反被落水之人拖入深淵的后果。海發(fā)行兼并城市信用社被其拖下水就是一個沉痛的教訓。隨著金融改革的深入，還會出現(xiàn)銀行資源的變動和再配置，因此對兼并行和被兼并行的綜合素質衡量和評價就顯得至關重要。（三）建立存款保險制度勢在必

12、行銀行生存嚴重依賴公眾的信任，公眾信心的喪失必然導致存款人爭相盡快撤走他們存在銀行的資金，使銀行面臨擠兌的壓力，經不起沖擊的銀行終將破產倒閉。海發(fā)行遭受關閉命運的直接原因就是儲戶瘋狂的擠兌。因此，在市場金融興起和銀行業(yè)務競爭不斷加劇的形勢下，有必要建立存款保險制度，它能使存款人尤如服了一顆定心丸，在心理上獲得保障，從而有利于維護公眾對銀行的信心，減輕銀行可能發(fā)生的擠兌壓力。（四）以市場機制和商業(yè)銀行經營原則為導向，限制行政干預在海南發(fā)展銀行事件中，行政手段的過度干預，使市場機制的效力無從體現(xiàn)。首先，在處理海南發(fā)展銀行的市場準入問題時，忽視了資產負債比例的不良現(xiàn)狀；其次主觀地對銀行抱有過高期望值，以擴張型的政策并入28家信用社，進一步造成銀行資產負債結構的惡化；最后是缺乏對儲蓄存款的有效保障和調度，一旦因信用恐慌發(fā)生擠提便措手不及。（五）以立法推動金融改革，運用法律手段防范金融風險從世界金融體系來看，各國都越來越注重以法律手段保障金融業(yè)的安全和發(fā)展。例如美國政府在發(fā)生國際商業(yè)信貸銀行事件后，立即頒布了加強對外國銀行監(jiān)管法；英國政府在出現(xiàn)國內金融動蕩后，成立了超級金融服務委員會，并以立法的形式授予英格蘭銀行貨幣政策決定權；日本在亞洲金融危機以后也設立了金融監(jiān)督廳，以加強對金融機構的法律監(jiān)管。為防止類似于海南發(fā)展銀行事件的再次發(fā)生，我們有必要對商業(yè)銀行的資產負債比例、資