第十三章金融運(yùn)營(yíng)組織：非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)

1、 第十三章第十三章 金融運(yùn)營(yíng)組織：非商業(yè)銀行金融運(yùn)營(yíng)組織：非商業(yè)銀行 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些由政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股或保證的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性投融資活動(dòng)，以貫徹和配合政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖的金融機(jī)構(gòu)。 一、政策性銀行一、政策性銀行政策性銀行是指專門從事政策性金融活動(dòng)，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)，資金主要來自國(guó)家預(yù)算撥款，在國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券和發(fā)行國(guó)外債券等，資金運(yùn)用以中長(zhǎng)期貸款為主，貸款重點(diǎn)是政府產(chǎn)業(yè)政策、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中重點(diǎn)扶植的項(xiàng)目。這類金融機(jī)構(gòu)主要包括，開發(fā)性、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口、住

2、房和中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)。 （一）國(guó)家開發(fā)銀行（一）國(guó)家開發(fā)銀行國(guó)家開發(fā)銀行于1994年3月17日批誰(shuí)設(shè)立，同年7月1日正式開業(yè)。初始注冊(cè)資本500億元人民幣，由財(cái)政部撥付，直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，是中國(guó)三家政策性銀行中資產(chǎn)規(guī)模最大的一家。國(guó)家開發(fā)銀行重點(diǎn)向國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)（“兩基一支”）的大中型基本建設(shè)和技術(shù)改造等政策性項(xiàng)目及配套工程的建設(shè)發(fā)放政策性貸款，具體包括制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目、直接關(guān)系增強(qiáng)綜合國(guó)力的支柱產(chǎn)業(yè)中的重大項(xiàng)目、重大高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域運(yùn)用的項(xiàng)目、跨地區(qū)的重大政策項(xiàng)目等。 （二）中國(guó)進(jìn)出口銀行（二）中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行于1994年4月26日批準(zhǔn)成立，同年

3、7月1日正式開業(yè)，是直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的、政府全資擁有的國(guó)家政策性銀行。初始注冊(cè)資本金50億元。中國(guó)進(jìn)出口銀行的主要職責(zé)是貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、外經(jīng)貿(mào)政策、金融政策和外交政策，為擴(kuò)大我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備和高新技術(shù)產(chǎn)品出口，推動(dòng)有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)開展對(duì)外承包工程和境外投資，促進(jìn)對(duì)外關(guān)系發(fā)展和國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作，提供政策性金融支持。（三）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（三）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于1994年4月19日批準(zhǔn)成立，同年11月18日正式開業(yè)。初始注冊(cè)資本金200億元。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要通過向中國(guó)人民銀行借款和向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)債等方式籌措農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性

4、支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，確保收購(gòu)資金封閉運(yùn)行。二、金融資產(chǎn)管理公司二、金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。 目前，我國(guó)有四家資產(chǎn)管理公司，即中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司，分別接收了從中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。1999年4月20日，信達(dá)公司正式成立，東方公司、長(zhǎng)城公司和華融公司

5、也陸續(xù)于當(dāng)年10月15日、18日和19日掛牌營(yíng)業(yè)。各公司注冊(cè)資金均由財(cái)政部全額撥入，四家公司接受中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和財(cái)政部的財(cái)務(wù)監(jiān)管；證券業(yè)務(wù)接受中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管。四家AMC公司按業(yè)務(wù)對(duì)口的原則，分別收購(gòu)、管理和處置中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)工商銀行剝離的不良資產(chǎn)。四家AMC處置不良資產(chǎn)的方式主要包括：依法清收、以物抵債、債務(wù)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、打包出售、資產(chǎn)證券化、信托處置和破產(chǎn)清算等。 三、國(guó)家投資機(jī)構(gòu)三、國(guó)家投資機(jī)構(gòu) （一）中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司（一）中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司2004年9月17日，成立中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司，初始注冊(cè)資本為206

6、.9225億元，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的投資性公司和處置金融資產(chǎn)的公司。中國(guó)建銀投資有限公司以建立國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大型金融投資集團(tuán)為發(fā)展目標(biāo)，在完成國(guó)家賦予的金融企業(yè)重組和資產(chǎn)處置等任務(wù)的基礎(chǔ)上，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不斷創(chuàng)新，通過股權(quán)投資和資本運(yùn)作，擴(kuò)大公司規(guī)模，打造全方位的金融服務(wù)品處牌，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，使其逐步發(fā)展成為一家現(xiàn)代金融投資集團(tuán)公司。 （二）中央?yún)R金投資有限公司（二）中央?yún)R金投資有限公司中央?yún)R金投資有限公司系國(guó)有獨(dú)資投資公司。該公司于2003年12月16日成立，注冊(cè)資本全部來源于國(guó)家外匯儲(chǔ)備，共計(jì)450億美元，折合為人民幣3724.65億元。公司的主要職責(zé)是國(guó)務(wù)院授權(quán)的股權(quán)投資，代表國(guó)家行使對(duì)所出資的重

7、點(diǎn)金融企業(yè)的出資人權(quán)利和義務(wù)，確保國(guó)有股權(quán)的保值和增值，國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。公司不從事其他任何商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 （三）中國(guó)投資有限責(zé)任公司（三）中國(guó)投資有限責(zé)任公司經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)投資有限責(zé)任公司2007年9月29日在北京成立，中國(guó)投資公司是依據(jù)公司法設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，公司注冊(cè)資本金為2000億美元。 中國(guó)投資公司的業(yè)務(wù)包括兩個(gè)獨(dú)立的部分：一是境外投資管理業(yè)務(wù)，即在人民幣區(qū)域外進(jìn)行的全球金融產(chǎn)品組合投資，包括少量的直接投資；二是中國(guó)投資公司全資子公司中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司代表國(guó)務(wù)院持有國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，改善公司治理，實(shí)現(xiàn)國(guó)有金融資產(chǎn)的保值增值，但不開展其他任何商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 一、

8、保險(xiǎn)公司的含義及分類一、保險(xiǎn)公司的含義及分類 （一）保險(xiǎn)公司的含義（一）保險(xiǎn)公司的含義保險(xiǎn)公司作為采用公司組織形式的保險(xiǎn)人，經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司是以風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，通過向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)基金，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)事故時(shí)承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的金融中介機(jī)構(gòu)。我國(guó)保險(xiǎn)公司依照我國(guó)保險(xiǎn)法和公司法設(shè)立并經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是專門從事經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)。我國(guó)保險(xiǎn)公司的組織形式為股份有限公司和國(guó)有獨(dú)資公司兩種。第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 （二）保險(xiǎn)公司的分類（二）保險(xiǎn)公司的分類 保險(xiǎn)公司的主要分類： 1. 1. 人壽保險(xiǎn)公司，人壽保險(xiǎn)公司，包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、傷害保險(xiǎn)及年金保

9、險(xiǎn)。 2. 2. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，包括火災(zāi)保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)、陸空保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)及經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)之其他保險(xiǎn)。按照中華民國(guó)保險(xiǎn)法之規(guī)定，兩者必須分開經(jīng)營(yíng)。所以有的保險(xiǎn)公司成立了集團(tuán)公司，下設(shè)獨(dú)立核算的人壽保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。 3. 3. 再保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)公司是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)公司，對(duì)保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)嫁。歐美國(guó)家涉及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的還包括國(guó)家保險(xiǎn)局、相互保險(xiǎn)所、保險(xiǎn)合作社及個(gè)人保險(xiǎn)組織等。 二、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍二、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍 保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍主要包括兩大類： 第一，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 第二，人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

10、。人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；但是，經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定，可以經(jīng)營(yíng)短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法核定。保險(xiǎn)公司只能在被核定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。保險(xiǎn)公司不得兼營(yíng)保險(xiǎn)法及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定以外的業(yè)務(wù)。三、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程三、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程 保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程： （一）保險(xiǎn)展業(yè)（一）保險(xiǎn)展業(yè)保險(xiǎn)展業(yè)也稱保險(xiǎn)推銷，是保險(xiǎn)公司引導(dǎo)具有同類風(fēng)險(xiǎn)的人購(gòu)買保險(xiǎn)的行為。保險(xiǎn)公司通過其專業(yè)人員直接招攬業(yè)務(wù)稱作“直接展業(yè)”，保險(xiǎn)公司通過保

11、險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人展業(yè)稱為“間接展業(yè)”。（二）業(yè)務(wù)承保（二）業(yè)務(wù)承保業(yè)務(wù)承保保險(xiǎn)人通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，確定是否承保，確定保險(xiǎn)費(fèi)率和承保條件，最終簽發(fā)保險(xiǎn)合同的決策過程。 （三）保險(xiǎn)理賠（三）保險(xiǎn)理賠保險(xiǎn)理賠是保險(xiǎn)公司在承保的保險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)單受益人提出索賠申請(qǐng)后，根據(jù)保險(xiǎn)合同的規(guī)定，對(duì)事故的原因和損失情況進(jìn)行調(diào)查，并且予以賠償?shù)男袨椤?四、保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)功能四、保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)功能保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)功能，包括經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)保障的功能；儲(chǔ)蓄投資的功能；防災(zāi)防損的功能；計(jì)劃管理的功能等。 五、我國(guó)主要的保險(xiǎn)公司五、我國(guó)主要的保險(xiǎn)公司 （一）中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（一）中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司2001年10

12、月19日，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司正式成立，注冊(cè)資本為40億元人民幣。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是我國(guó)首家專業(yè)出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司按照國(guó)家有關(guān)政策，積極配合國(guó)家外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政和金融等政策，通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段，支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，特別是高科技、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品等資本性貨物的出口，支持中國(guó)企業(yè)向海外投資、為企業(yè)開拓海外市場(chǎng)提供收匯風(fēng)險(xiǎn)保障，并在出口融資、信息咨詢、應(yīng)收賬款管理等方面為外經(jīng)貿(mào)企業(yè)提供快捷、完善的服務(wù)。截止2008年末，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)承保金額1749.2億美元。 （二）中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司（二）中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司1949年10月20日，

13、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司成立。2003年7月19日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司重組后更名為中國(guó)人?？毓晒?，并同時(shí)發(fā)起設(shè)立了中國(guó)內(nèi)地最大的非壽險(xiǎn)公司中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司和首家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司。同年11月，中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司成功實(shí)現(xiàn)海外上市，成為國(guó)內(nèi)金融企業(yè)海外上市第一股。2007年6月，中國(guó)人?？毓晒緩?fù)名為中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司。中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司是中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)最主要企業(yè)，其主要產(chǎn)品包括：機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、貨運(yùn)運(yùn)輸保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)等。 （三）中國(guó)保險(xiǎn)（三）中國(guó)保險(xiǎn)( (控

14、股控股) )有限公司有限公司中國(guó)保險(xiǎn)(控股)有限公司前身為中國(guó)保險(xiǎn)股份有限公司，中國(guó)保險(xiǎn)股份有限公司于1931年在上海成立。2002年8月20日，公司正式更名為中國(guó)保險(xiǎn)（控股）有限公司，成為中國(guó)第一家金融保險(xiǎn)控股集團(tuán)，也是唯一一家總部設(shè)在香港的中資保險(xiǎn)企業(yè)。經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)，2009年6月正式更名為中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)公司。中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)作為業(yè)務(wù)種類最多、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分布最廣的中資金融保險(xiǎn)集團(tuán)之一，下屬機(jī)構(gòu)遍及中國(guó)內(nèi)地和港澳、新加坡、日本、印度尼西亞、英國(guó)、荷蘭和新西蘭等國(guó)家和地區(qū)。（四）中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司（四）中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司前身是成立于1949年的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司

15、和1996年分設(shè)的中保人壽保險(xiǎn)有限公司以及1999年成立的中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司。中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司及其子公司構(gòu)成了我國(guó)最大的商業(yè)保險(xiǎn)集團(tuán)。中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司是中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）的核心成員，是中國(guó)最大的壽險(xiǎn)提供商，2007年壽險(xiǎn)市場(chǎng)占有率達(dá)到44%，2008年中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入2955.79億元，投資資產(chǎn)達(dá)到9370.98億元。 （五）中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司（五）中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司2003年12月22日，經(jīng)過重組改制，中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司成立。2007年10月10日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)同意，中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司由財(cái)政部和中央?yún)R金投資有限責(zé)

16、任公司共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本金361.49億人民幣。中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括：經(jīng)營(yíng)管理法定分保存續(xù)期間的法定分保業(yè)務(wù)及未了責(zé)任，經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)分保業(yè)務(wù)未了責(zé)任；依法投資設(shè)立保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)企業(yè)；經(jīng)營(yíng)管理國(guó)家法律、法規(guī)允許的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的政策性業(yè)務(wù)及國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 （六）太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)公司（六）太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)公司1991年，中國(guó)人民銀行要求保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，批準(zhǔn)交通銀行在其保險(xiǎn)部的基礎(chǔ)上組建中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司，成為繼中國(guó)人民保險(xiǎn)公司之后成立的第二家全國(guó)性綜合性保險(xiǎn)公司。2001年，根據(jù)國(guó)務(wù)院和保監(jiān)會(huì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)體制改革的批復(fù)，

17、原中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司按照公司法進(jìn)行規(guī)范，并更名為中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司。同時(shí)，太保集團(tuán)發(fā)起設(shè)立太保壽險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)。2007年度，根據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，在中國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)排名第三，在中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)排名第二。 （七）中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司（七）中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的前身是成立于1988年3月21日的深圳平安保險(xiǎn)公司。2003年2月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，公司完成分業(yè)重組，更名為“中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司”。中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司是中國(guó)第一家以保險(xiǎn)為核心的，融證券，信托、銀行、資產(chǎn)管理和企業(yè)年金增多元金融業(yè)務(wù)為一體的緊密、高效、多元的綜合

18、金融服務(wù)集團(tuán)。2008年，中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司總資產(chǎn)為人民幣7076.4億元。一、金融租賃公司一、金融租賃公司租賃公司可以分為經(jīng)營(yíng)性租賃公司和融資性租賃公司，融資性租賃公司即為金融租賃公司。金融租賃公司是所有權(quán)與使用權(quán)分離的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式，具有融資，透支，促銷和管理功能。金融租賃公司的業(yè)務(wù)主要有用于生產(chǎn)科研、辦公、交通運(yùn)輸?shù)葎?dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃業(yè)務(wù)等。第三節(jié)第三節(jié) 租賃與信托投資公司租賃與信托投資公司最典型的租賃方式是直接租賃，指金融租賃公司以收取租金為條件按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求，向該用戶企業(yè)指定的供貨方購(gòu)買固定資產(chǎn)并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。其他租賃方式包括，轉(zhuǎn)租

19、賃，回租賃，聯(lián)合租賃，杠桿租賃和委托租賃等。1981年，中國(guó)第一家租賃公司成立。在20多年發(fā)展過程中，租賃業(yè)在引進(jìn)外資、推動(dòng)企業(yè)技技術(shù)改造、幫助國(guó)有企業(yè)盤活存量資產(chǎn)和支持中小企業(yè)發(fā)展等經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮了一定的積極作用。2007年3月，修訂后的金融租賃公司管理辦法正式施行。金融租賃公司只有商業(yè)銀行、租賃公司、主營(yíng)業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)及其他銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)才可以成為主要出資人。二、信托投資公司二、信托投資公司信托制度作為一種獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理制度，已經(jīng)被許多國(guó)家采用，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中尤其對(duì)財(cái)產(chǎn)制度的完善方面發(fā)揮著重要作用。信托業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)一起被看作現(xiàn)代金融體系的四大支

20、柱。信托的金融職能是以其受托的財(cái)產(chǎn)管理只能為前提存在，具有不同于其他金融業(yè)務(wù)的獨(dú)特經(jīng)濟(jì)職能，比如財(cái)產(chǎn)管理，投融資，解決信息不對(duì)稱，協(xié)協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和社會(huì)公益事業(yè)服務(wù)職能等。信托投資公司，在我國(guó)是指依照中華人民共和國(guó)公司法和根據(jù)信托投資公司管理辦法規(guī)定設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)金融主管部門批準(zhǔn)，并領(lǐng)取信托機(jī)構(gòu)法人許可證；未經(jīng)金融主管部門批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營(yíng)單位不得在其名稱中使用“信托投資”字樣。信托投資公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件較嚴(yán)，注冊(cè)資本不得低于人民幣3億元，并且其設(shè)立、變更、終止的審批程序都必須按照金融主管部門的規(guī)定執(zhí)行。信托投資公司的業(yè)務(wù)范圍

21、： 受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分； 受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分； 受托經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)； 經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)； 受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國(guó)債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù)； 代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分； 代保管業(yè)務(wù)； 信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)

22、務(wù)； 以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保； 受托經(jīng)營(yíng)公益信托等。2007年開始實(shí)施新的信托公司管理辦法，我國(guó)信托業(yè)逐步走向法制化和規(guī)范化，具有代表的信托公司有，平安信托投資有限責(zé)任公司，華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司，上海國(guó)際信托有限公司，中誠(chéng)信托有限責(zé)任公司，中信信托有限責(zé)任公司等等。財(cái)務(wù)公司是為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。各國(guó)的名稱不同，業(yè)務(wù)內(nèi)容也有差異。但多數(shù)是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，主要吸收存款。中國(guó)的財(cái)務(wù)公司不是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，是隸屬于大型集團(tuán)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的投融資機(jī)構(gòu)，由企業(yè)集團(tuán)

23、內(nèi)部各成員單位入股，為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金，促進(jìn)其技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供中長(zhǎng)期金融服務(wù)。財(cái)務(wù)公司的基本職能包括，金融服務(wù)職能，資源配置職能和資本控制職能。財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍：（1）吸收成員單位3個(gè)月以上定期存款。（2）發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券。 （3）同業(yè)拆借。（4）對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃。（5）辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。（6）辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)。（7）辦理成員單位的委托貸款及委托投資。（8）有價(jià)證券、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資。（9）承銷成員單位的企業(yè)債券。（10）對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)顧問、信用鑒證及其他咨詢代理業(yè)務(wù)。（11）

24、對(duì)成員單位提供擔(dān)保。（12）境外外匯借款。（13）經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 在服務(wù)對(duì)象上，由于我國(guó)財(cái)務(wù)公司都是企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司，因此我國(guó)財(cái)務(wù)公司一般都是以母公司、股東單位為服務(wù)重點(diǎn)，但同時(shí)也為其他企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)。 投資銀行是最典型的投資性金融中介，一般認(rèn)為，投資銀行是在資本市場(chǎng)上為企業(yè)發(fā)行債券、股票，籌集長(zhǎng)期資金提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要從事證券承銷、公司購(gòu)并與資產(chǎn)重組、公司理財(cái)、基金管理等業(yè)務(wù)，其基本特征是綜合經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。廣義投資銀行：指任何經(jīng)營(yíng)投資金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括證券、國(guó)際海上保險(xiǎn)以及不動(dòng)產(chǎn)投資等幾乎全部金融活動(dòng)。狹義投資銀行：僅限于從事一級(jí)市場(chǎng)證券承銷和

25、資本籌措、二級(jí)市場(chǎng)證券交易和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。第五節(jié)第五節(jié) 投資銀行投資銀行盡管在名稱上都冠有“銀行”字樣，但實(shí)質(zhì)上投資銀行與商業(yè)銀行之間存在著明顯差異：從市場(chǎng)定位上看，銀行是貨幣市場(chǎng)的核心，而投資銀行是資本市場(chǎng)的核心；從服務(wù)功能上看，商業(yè)銀行服務(wù)于間接融資，而投資銀行服務(wù)于直接融資；從業(yè)務(wù)內(nèi)容上看，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重心是吸收存款和發(fā)放貸款，而投資銀行既不吸收各種存款，也不向企業(yè)發(fā)放貸款，業(yè)務(wù)重心是證券承銷、公司并購(gòu)與資產(chǎn)重組；從收益來源上看，商業(yè)銀行的收益主要來源于存貸利差，而投資銀行的收益主要來源于證券承銷、公司并購(gòu)與資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中的手續(xù)費(fèi)或傭金。投資銀行的業(yè)務(wù)從廣義上說，是指所有的資本市

26、場(chǎng)業(yè)務(wù)，包括一級(jí)市場(chǎng)上為融資者服務(wù)和在二級(jí)市場(chǎng)上充當(dāng)證券買賣的經(jīng)紀(jì)人和交易商。從狹義上說，僅指?jìng)鹘y(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)即在一級(jí)市場(chǎng)上為融資者服務(wù)的業(yè)務(wù)。這里所指投資銀行業(yè)務(wù)主要是從廣義上說的，包括：對(duì)工商企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資；提供中長(zhǎng)期貸款；為工商企業(yè)代辦發(fā)行或銷售股票與債券；參與企業(yè)的創(chuàng)建、重組和并購(gòu)業(yè)務(wù)；銷售國(guó)內(nèi)外的政府債券；提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。投資銀行的盈利業(yè)務(wù)主要有兩方面:：獲利性業(yè)務(wù)，包括證券承銷業(yè)務(wù)；自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；自有資金操作交易；公司重組；財(cái)務(wù)工程；其他業(yè)務(wù)如咨詢，投資管理，商人銀行，風(fēng)險(xiǎn)基金，顧問業(yè)務(wù)等。支援性業(yè)務(wù)包括市場(chǎng)研究，清算服務(wù)，信息資訊服務(wù)等。我國(guó)投行業(yè)起步

27、較晚，1990年上海證券市場(chǎng)誕生，直到1995年才有了第一家具有國(guó)際模式的投資銀行-中國(guó)國(guó)際金融公司；1998年有了第一家真正意義上的合資投行-工商?hào)|亞（工商銀行和香港最大的私有獨(dú)立銀行東亞銀行聯(lián)合收購(gòu)國(guó)外投行在亞太的業(yè)務(wù)而成立的）；2002年中國(guó)銀行出巨資在港上市中銀國(guó)際證券公司。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，證券公司不斷得到完善和壯大。我國(guó)證券機(jī)構(gòu)包括，證券管理機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券交易機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。其中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以證券公司為主體，從事幾乎所有的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，如發(fā)行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、衍生工具業(yè)務(wù)、商人銀行業(yè)務(wù)等。值得注意的是，并不是

28、所有的證券公司都能參與這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只有經(jīng)過證券管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的大型證券公司才具備全面的投資銀行業(yè)務(wù)。此外，涉及證券業(yè)務(wù)的公司還包括證券交易所、證券投資信托公司、證券投資基金、證券金融公司、評(píng)信公司、證券投資咨詢公司等。1985年9月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，試辦了深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司。1992年9月，第一批全國(guó)性證券公司即華夏證券、國(guó)泰證券和南方證券成立。截止2008年末，我國(guó)共有證券公司107家，總資產(chǎn)1.2萬(wàn)億元。全國(guó)大型證券公司包括，中信證券、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司、國(guó)信證券有限公司、國(guó)泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、中國(guó)國(guó)際金融有限公司、中銀國(guó)際證券有限公司、招商證券股份有

29、限公司等等。一、基金管理公司一、基金管理公司基金管理公司，又稱基金管理人，是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。從廣義上說，基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。在現(xiàn)有的證券市場(chǎng)上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。第六節(jié)第六節(jié) 其它金融機(jī)構(gòu)其它金融機(jī)構(gòu)基金包含資金和組織的兩方面含義。從資金上講，基金是用于特定目的并獨(dú)立核算的資金。其中，既包括各

30、國(guó)共有的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、退休基金、救濟(jì)基金、教育獎(jiǎng)勵(lì)基金等，也包括中國(guó)特有的財(cái)政專項(xiàng)基金、職工集體福利基金、能源交通重點(diǎn)建設(shè)基金、預(yù)算調(diào)節(jié)基金等。 從組織上講，基金是為特定目標(biāo)而專門管理和運(yùn)作資金的機(jī)構(gòu)或組織。這種基金組織形式包括，非法人機(jī)構(gòu)，事業(yè)性法人機(jī)構(gòu)和公司性法人機(jī)構(gòu)。 我們現(xiàn)在說的金融機(jī)構(gòu)基金一般指證券投資基金和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。 （一）證券投資基金（一）證券投資基金證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。投資基金的參與主體

31、，包括基金發(fā)起人，基金托管人，基金管理人和基金份額持有人。證券投資基金的分類，從基金的組織形態(tài)來考察分公司型基金和契約型基金；從交易方式來考察分封閉型基金和開放型基金；按投資對(duì)象劃分為股票基金、債券基金、期貨基金、配置基金、貨幣市場(chǎng)基金、對(duì)沖基金(Hedge Fund)：FoF（投資基金的基金）、指數(shù)基金以及混合基金。按募集方式劃分為公開募集基金和私募基金。 （二）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（二）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，又稱養(yǎng)老基金，是我國(guó)社會(huì)保障制度的一個(gè)非常重要的組成部分,也稱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。就我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀來看,它是在勞動(dòng)者年老體弱喪失勞動(dòng)能力時(shí),為其提供基本生活保障的一種社會(huì)體系.如達(dá)到退休年

32、齡辦理退休審批手續(xù)后,就可以享受養(yǎng)老金待遇。 二、社區(qū)銀行二、社區(qū)銀行社區(qū)銀行的概念來自于美國(guó)等西方金融發(fā)達(dá)國(guó)家，其中的“社區(qū)”并不是一個(gè)嚴(yán)格界定的地理概念，既可以指一個(gè)省、一個(gè)市或一個(gè)縣，也可以指城市或鄉(xiāng)村居民的聚居區(qū)域。凡是資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行都可稱為社區(qū)銀行。社區(qū)銀行的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展意義： 社區(qū)銀行的目標(biāo)客戶群是中小型企業(yè)(特別是小企業(yè))和社區(qū)居民這些中小客戶； 社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉本地市場(chǎng)，具有信息優(yōu)勢(shì)； 社區(qū)銀行主要將一個(gè)地區(qū)吸收的存款繼續(xù)投入到該地區(qū)，從而推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此將比大銀行更能獲得當(dāng)?shù)卣途用竦闹С帧?發(fā)展我國(guó)的社區(qū)銀行具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融和社區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展的重要意義： 發(fā)展社區(qū)銀行是完善銀行體系結(jié)構(gòu)的必要措施； 發(fā)展社區(qū)銀行是緩解“微小企業(yè)”信貸難的治本措施； 發(fā)展社區(qū)銀行這也是完善金融宏觀調(diào)控的需要，有助于引導(dǎo)、“規(guī)范”民