商業(yè)銀行 第三章

1、案例討論：金融脫媒案例討論：金融脫媒l是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)，即通過直接融資的方式獲得資金，也稱“銀行脫媒”。這一現(xiàn)象最早出現(xiàn)在20世紀(jì)60年代的美國(guó)，由于直接融資市場(chǎng)的快速發(fā)展及20世紀(jì)30年代頒布的“Q條例”，使得銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降，失去其融資主導(dǎo)地位。l20世紀(jì)60年代，美國(guó)通貨膨脹率提高，市場(chǎng)利率開始明顯上升，有時(shí)已經(jīng)超過存款利率的上限。證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融國(guó)際化，投資多樣化又導(dǎo)致銀行存款大量流向證券市場(chǎng)或轉(zhuǎn)移至貨幣市場(chǎng)，造成金融中介的中斷和“金融脫媒”現(xiàn)象的發(fā)生，且越演越烈，Q條例約束和分業(yè)

2、經(jīng)營(yíng)的限制，使銀行處于一種不公平的競(jìng)爭(zhēng)地位。各類存款機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，一些儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)和貸款協(xié)會(huì)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)危機(jī)，銀行信貸供給能力下降，全社會(huì)信貸供給量減少。l討論：我國(guó)金融體系是否出現(xiàn)了“金融脫媒”現(xiàn)象？為什么？第三章第三章 商業(yè)銀行負(fù)債管理商業(yè)銀行負(fù)債管理【本章精粹】l商業(yè)銀行負(fù)債管理概述l商業(yè)銀行存款的管理l商業(yè)銀行借款管理l負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通融資金的各種業(yè)務(wù)，它的數(shù)量、規(guī)模和結(jié)構(gòu)直接影響到銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資金來源渠道越豐富，資金成本越低，就越有利于商業(yè)銀行提高盈利能力。第一節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債管理概述一、銀行負(fù)債的概念及構(gòu)成商業(yè)銀行的負(fù)債，是指其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的尚未償

3、還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的服務(wù)進(jìn)行償付。商業(yè)銀行負(fù)債有廣義和狹義之分，廣義的負(fù)債是指商業(yè)銀行包括自有資本在內(nèi)的各種資金來源；而狹義的負(fù)債主要是指銀行存款、借款等不屬于銀行資本的負(fù)債項(xiàng)目。從商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成來看，其經(jīng)歷了單純依靠存款到負(fù)債多元化的發(fā)展過程。但存款負(fù)債始終是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債，在負(fù)債中所占比重最大；而借款和其他負(fù)債的比重則隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展而逐漸上升。二、銀行負(fù)債管理的基本概念商業(yè)銀行的負(fù)債管理，是指商業(yè)銀行管理者對(duì)其持有的負(fù)債的類型、數(shù)量及其組合做出決策的一種綜合性資金管理方法。負(fù)債管理的目標(biāo)，是為銀行爭(zhēng)取流動(dòng)性大、穩(wěn)定性強(qiáng)、吸存方式靈活多樣的各種資金來源，以

4、擴(kuò)充銀行的貸款能力。同時(shí)，還要不斷調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，來適應(yīng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的需要和收益的實(shí)現(xiàn)。因此，傳統(tǒng)負(fù)債管理的核心主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一是通過哪些渠道和工具來籌集足夠的資金以支持貸款及公眾所需要的其他金融服務(wù)；第二是如何控制負(fù)債成本，為實(shí)現(xiàn)銀行整體盈利目標(biāo)創(chuàng)造首要條件。成本是制約籌資方式選擇的因素。進(jìn)入20世紀(jì)70年代后，銀行業(yè)開始由被動(dòng)的、消極的負(fù)債管理轉(zhuǎn)為積極主動(dòng)的負(fù)債管理。負(fù)債管理的創(chuàng)新往往從產(chǎn)品著手，通過對(duì)負(fù)債產(chǎn)品的管理來達(dá)到管理負(fù)債的目的。三、銀行負(fù)債管理的功能首先，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)其次，負(fù)債業(yè)務(wù)的成本影響到商業(yè)銀行的盈利能力再次，負(fù)債業(yè)務(wù)的好壞與商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力息息相關(guān)最

5、后，負(fù)債業(yè)務(wù)決定了銀行支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力四、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的構(gòu)成四、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的構(gòu)成負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債項(xiàng)目中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)工商銀行中國(guó)工商銀行中國(guó)銀行中國(guó)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行存款8 001 3239 771 2776 685 0497 497 618同業(yè)存拆放及對(duì)央行負(fù)債1812 9111 001 6341 070 577600 319借入資金298 644111 06088 055163 681其他負(fù)債151 457222 148362 868278 045負(fù)債合計(jì)9 064 33511 106 1198 206 5498 539 663表 2009年中國(guó)四大國(guó)有銀行負(fù)

6、債構(gòu)成表 百萬元注：1.同業(yè)存拆放包括同業(yè)存款、同業(yè)拆放和對(duì)中央銀行的負(fù)債2.借入資金包括應(yīng)付債券、長(zhǎng)期借款，賣出回購(gòu)款項(xiàng)第二節(jié) 商業(yè)銀行存款的管理一、存款的種類和構(gòu)成l傳統(tǒng)型存款業(yè)務(wù)l活期存款l定期存款l儲(chǔ)蓄存款存款項(xiàng)目存款項(xiàng)目金額金額占比占比/%公司存款定期1 625 82916.6活期3 162 66132.4小計(jì)4 788 49049.0個(gè)人存款定期2 852 19729.2活期1 808 23518.5小計(jì)4 660 43247.7境外存款185 6401.9其他存款136 7151.4存款總額9 771 277100表 2009年中國(guó)工商銀行存款結(jié)構(gòu)表 百萬元l同期美國(guó)花旗銀行年報(bào)

7、顯示，至2009年底花旗銀行存款總額為6775.34億美元，其中美國(guó)境內(nèi)居民儲(chǔ)蓄存款為1742.60億美元，占全部存款總額的25.7%，遠(yuǎn)低于我國(guó)銀行接近50%的比例。此外，與其他國(guó)家銀行最大的不同是，境外存款成為花旗銀行最主要的存款來源，占比高達(dá)65.5%。11我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析l我國(guó)商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征l從表中的統(tǒng)計(jì)數(shù)字可以看出：（1）我國(guó)商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，2003年儲(chǔ)蓄存款占存款總量的47.3%，2009年為43%，略有下降，國(guó)有銀行存款中儲(chǔ)蓄存款比重2003年為52.6%，2009年

8、為54%，略有上升，說明我國(guó)商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年為三分之一左右，2009年下降到23%。相應(yīng)定期存款比重由2003年的10.5%提高到2009年的14%，說明商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新帶來了存款定期化傾向；（3）我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，股份制商業(yè)銀行及其他類型的商業(yè)銀行近年來得到快速發(fā)展，導(dǎo)致存款市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也在改變。從存款總量看，2003年國(guó)有商業(yè)銀行控制了存款的63.6%，2009年這一比例下降到51.1%。由此看出，我國(guó)商業(yè)銀行由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，市場(chǎng)的壟斷局面正在逐漸消除。12 我國(guó)商業(yè)銀行存款的構(gòu)成（2009年末,2003)單

9、位：億元 項(xiàng)目 存款合計(jì) 活期存款 定期存款 儲(chǔ)蓄存款 委托及信托存款 其他存款 存款（1）612006.4 139997.3 84359.7 264761.2 6014.0 116874.1 比重 (%) 100 23 (33) 1 14 (10.5) 43 (47.3) 1 19 其中： 國(guó)有商業(yè)銀行 存款（2） 300579.1 67841.7 37451.5 150049.1 45075.8 比重（%） 100 20 12 54 (52.6) 2 14 （2）/（1） 49.1 48.5 44.4 56.7 (63.6) 38.6 說明：（1）該表格中的商業(yè)銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行、其他商

10、業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、城市和農(nóng)村信用合作社以及中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。（2）該表格中的國(guó)有商業(yè)銀行是指中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。資料來源：中國(guó)金融年鑒。13我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析l我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特征l從我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以看到：（1）各項(xiàng)存款依然是支撐我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作最重要的資金來源，存款占負(fù)債總額的比例2003年為84.9%，2007年為77.4%，一方面說明商業(yè)銀行要擴(kuò)張資產(chǎn)業(yè)務(wù)必須依靠存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面，存款占負(fù)債總額的比重發(fā)生了下降趨勢(shì)，說明我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變。（2）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對(duì)存款的過度

11、依賴并存，二者互為因果。資金來源渠道單一使商業(yè)銀行的資金結(jié)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)多元化，不利于商業(yè)銀行提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如果一旦存款發(fā)生流失，商業(yè)銀行可能面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，商業(yè)銀行也無法根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和客戶資金需求的改變而主動(dòng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)；（3）近年來，由于我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低。2003年商業(yè)銀行負(fù)債中的61.1%和存款總額的63.5%歸國(guó)有商業(yè)銀行，2007年相應(yīng)的比例下降到55.5%和56.5%。說明我國(guó)非國(guó)有銀行體系在迅速壯大，這對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率的提高是有利的。但在其他負(fù)債市場(chǎng)上，國(guó)有銀行的優(yōu)勢(shì)依然明顯。如對(duì)中央銀行的負(fù)債，國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)了84.7%，

12、對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債占有62.5%，說明國(guó)有商業(yè)銀行更有可能盡快實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化。14 我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成（2007年末,2003） 單位：億元 項(xiàng)目 負(fù)債 各項(xiàng) 對(duì)中央銀 對(duì)特定存款 對(duì)其他金融債券 其他 國(guó)外 總額 存款 行負(fù)債 機(jī)構(gòu)負(fù)債機(jī)構(gòu)負(fù)債負(fù)債 負(fù)債 商業(yè)銀行 系統(tǒng)（1）476150.7364998.263355.0520514.8437053.92 3732.8141231.32 5264.50 構(gòu)成（%） 100 76.7 0.70 4.3 7.8 0.8 8.6 1.1 其中： 國(guó)有商業(yè) 銀行（2）264412.1 204694.29 2843.16 6899.40 23

13、169.57 1379.47 24298.84 1127.38 構(gòu)成（%） 100 77.4 (84.9)1 1.1 2.6 8.8 0.5 9.2 0.4 （2）/（1）55.5(61.1) 56.1(63.5) 84.7 33.6 62.5 36.9 58.9 21.4 注：資料來源：2008年中國(guó)金融年鑒。二、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成二、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成l利息成本l.22009年中國(guó)工商銀行存款利息支出表.xlsxl經(jīng)營(yíng)成本l指銀行除利息支出外的由于日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的成本，包括銀行職員工資、建筑物和設(shè)備折舊費(fèi)、租金和物業(yè)管理費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)、辦公費(fèi)等為存款戶提供服務(wù)而引發(fā)的費(fèi)用。l其他成本案例：案例：監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定,社保資金存入銀行,存款利率可以雙方協(xié)商,這樣存款被稱為銀行協(xié)議存款。保險(xiǎn)公司將大額存款存入銀行時(shí)會(huì)提出較高的收益要求。假設(shè)某保險(xiǎn)公司提出存入1個(gè)億4.2%的存款利息要求。銀行應(yīng)該接受這筆存款嗎? 資金成本4.2%經(jīng)營(yíng)中的資金管理費(fèi)用支出1.5%第三節(jié) 商業(yè)銀行借款管理一、商業(yè)銀行短期借款管理l(一)短期借款的類型l同業(yè)拆借/shibor/web/htmll中央銀行借款l回購(gòu)協(xié)議l(二)短期借款的管理要點(diǎn)(1)根據(jù)自