我國銀行業(yè)交叉金融產品的風險控制與監(jiān)管問題研究

1、    我國銀行業(yè)交叉金融產品的風險控制與監(jiān)管問題研究    吉文賢【摘 要】 最近，金融行業(yè)得到不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也推出了多種多樣的理財產品。除了傳統(tǒng)的理財產品外，越來越多的資金陸續(xù)“脫實向虛”，交叉金融產品得以快速發(fā)展。交叉金融產品的出現，在積極促進新的資金渠道，活躍市場的同時，也伴隨著一些風險。目前，交叉金融產品在監(jiān)管上還存在很多空白。這使得交叉金融業(yè)務存在很大的潛在風險，在未爆發(fā)前，應當采取積極措施，應對可能出現的金融危機與風險，保證交叉金融產品健康發(fā)展?！娟P鍵詞】 銀行 交叉金融 風險 監(jiān)管一、風險特征除了傳統(tǒng)的理財產品外，越來越多的資金陸續(xù)“

2、脫實向虛”，交叉金融產品得以快速發(fā)展。交叉金融產品的出現，在積極促進新的資金渠道，活躍市場的同時，也伴隨著一些風險。（一）對商業(yè)銀行與各金融機構合作提出更高的要求改革開放進程的不斷深入，全國經濟建設工作也得到覆蓋，金融市場中交易類型、機構數量等也朝著增量和多元化的方向發(fā)展。在這樣的經濟背景下，商業(yè)銀行與各類金融機構（信托公司、基金公司等）的合作也逐漸深入，它們共同協(xié)作，開展信證、銀信合作等業(yè)務。不同類型的金融機構，在客戶資源和管理水平這兩方面有著天壤之別。因此，商業(yè)銀行在與各類金融機構合作的時候，面臨的問題越來越復雜，對其多樣性也提出了更高的要求。（二）業(yè)務綜合性高，資金信息少目前，交叉金融產

3、品在監(jiān)管上還存在很多空白。這使得交叉金融業(yè)務存在很大的潛在風險，在未爆發(fā)前，應當采取積極措施，應對可能出現的金融危機與風險，保證交叉金融產品健康發(fā)展。交叉金融產品是一個業(yè)務涉及面廣，關聯(lián)度高，業(yè)務鏈條長的產品。再加上其一直處于動態(tài)變化中，關于資金流向的信息很少，這對管理過程中資產明細的把控提出更高的要求。而且，交叉金融產品資金流動快而隱蔽度又高，極其容易爆發(fā)風險，加大管理難度和風險識別度。（三）資金流向集中，風險聚集度高與傳統(tǒng)金融產品不同，交叉金融產品盡管以理財產品的形式存在，但在本質上還是屬于資管范疇。交叉金融產品的風險，并沒有從銀行轉出，銀行在開展這方面業(yè)務的時候，本身也承擔著較大風險，而

4、且風險聚集度很高。二、監(jiān)管問題（一）現有的監(jiān)管滯后，相關規(guī)定空白交叉金融產品普遍存在于我國商業(yè)銀行一個最主要的原因是，可以給銀行帶來新的客戶和利潤。然而，目前我國對這一方面的監(jiān)管較為單一，且存在很大的滯后性。這嚴重限制了交叉金融業(yè)務的發(fā)展。具體來說，體現在以下兩個方面：1.缺乏對交叉金融產品的定性。目前，監(jiān)管部門對于交叉金融產品尚缺乏準確的、明確的定性。定性的模糊使得其對應的法律法規(guī)的建設也無法開展。政策、制度上的不足使得交叉金融業(yè)務的開展缺乏有效的支持和供給，自身發(fā)展驅動力不夠。從宏觀上看，也一定程度上制造了金融市場的亂象。2.缺乏有效的監(jiān)管制度。經濟發(fā)展孕育了金融市場的發(fā)展，金融市場的發(fā)展

5、又反過來促進經濟更進一步發(fā)展。金融業(yè)務在這個大環(huán)境下也得到不斷創(chuàng)新。然而，目監(jiān)管部門對于新興金融事務的監(jiān)管和風險控制尚存在很大滯后性，相關規(guī)定還處于空白階段。業(yè)務的不斷創(chuàng)新和監(jiān)管的大滯后性之間的矛盾越來越大，而監(jiān)管部門在面對這一問題的時候只能“見招拆招”。這種監(jiān)管滯后性，無法對交叉金融產品的風險進行預見和把控，非常不利于經濟和金融市場的發(fā)展。（二）監(jiān)管政策基本不具備約束力，形同虛設從最近幾年中國證監(jiān)會出臺的政策對銀行業(yè)進行規(guī)范、開出多張罰單對銀行業(yè)亂象進行懲治可以看出，短期內還是取得一定的成效的。然而，目前還是有很多商業(yè)銀行不管是業(yè)務管理還是風險控制方面都存在不少問題，它們無視證監(jiān)會的政策規(guī)定

6、，通過各種手段開展違規(guī)業(yè)務，躲過相關監(jiān)管。盡管監(jiān)管部門明確規(guī)定“賣者有責”、“買者自負”的交易原則，但許多商業(yè)銀行為了更多地將金融產品銷售出去，市場上扔存在很多“兜底協(xié)議”和“剛性兌付”。這一現象使得監(jiān)管流于形式監(jiān)管并未落實，執(zhí)行效果極差。此外，現有的監(jiān)管政策在違規(guī)界定、處罰標準與力度方面都缺乏明確規(guī)定。站在商業(yè)銀行的角度違規(guī)成本極低。盡管其所開展的業(yè)務有違規(guī)行為，但所能夠取得的利益遠高于違規(guī)處罰，這使得監(jiān)管政策形同虛設。（三）多部門監(jiān)管加劇監(jiān)管難度交叉金融產品，顧名思義，是具有跨領域、跨市場、跨部門特性的金融產品。交叉金融產品的綜合性打破了分業(yè)監(jiān)管的體系。在對其進行監(jiān)管的時候，會涉及多個監(jiān)管

7、部門。監(jiān)管部門之間的職責和權能并沒有明確界定，于是便出現了多部門監(jiān)管的尷尬現象。中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等金融監(jiān)管機構在2012年以后陸續(xù)放松監(jiān)管，目的是促進自身范圍交叉金融業(yè)務的發(fā)展。然而，這一舉措引發(fā)了交叉金融風險問題，對于同一金融產品，其管理規(guī)則和標準因為不同監(jiān)管部門的規(guī)定而存在不同。同時，多部門監(jiān)管并不等于對交叉金融業(yè)務實現了100%的全面監(jiān)管。對于一些管理制度落后的監(jiān)管部門，反而降低了監(jiān)管效率，有些甚至出現監(jiān)管真空的情況。三、風險控制與監(jiān)管對策（一）加強各金融監(jiān)管部門之間的通力合作，協(xié)作監(jiān)管商業(yè)銀行的金融監(jiān)管，不僅需要證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和人民銀行之間的通力合作，還需要讓這些金融

8、監(jiān)管機構積極與國家財政部、發(fā)改委互通有無，進行協(xié)調與合作，建立完善的信息共享機制。各監(jiān)管部門在各司其職，做好自己分內監(jiān)管工作的同時，也要時刻密切關注相關部門的信息，并進行自身部門的信息共享。各監(jiān)管部門密切關注不同行業(yè)金融業(yè)務風險的變化態(tài)勢和特征，未雨綢繆，建立機制來應對突發(fā)情況。與此同時，善于通過金融監(jiān)管聯(lián)系會議，不定期地、及時地對當下金融領域的信息進行收集和交流，最大程度地減少因為信息不對稱而造成的監(jiān)管不力問題。（二）進行頂層設計，制定相應監(jiān)管政策在管理我國銀行業(yè)交叉金融產品之前，首先必須要認識到：交叉金融業(yè)務本質上是混合經營這一屬性，在此基礎上，衡量其風險，未雨綢繆進行頂層設計，為可能發(fā)生

9、的金融風險做好預警和應對準備。定性工作可以系統(tǒng)柜法律法規(guī)等從立法上進行準確界定。同時還要明確業(yè)務的準入準則，完善信息披露業(yè)務和風險防控，制定對應的監(jiān)管體系。另外，目前我國銀行業(yè)務綜合經營扔處于過渡期，在從傳統(tǒng)過渡到綜合的階段，可以結合我國實際，借鑒歐美等發(fā)達國家的先進經驗，確保監(jiān)督機制的全面性、前瞻性、穩(wěn)定性，完善相關制度規(guī)定，頒布相應監(jiān)管政策。（三）輔以監(jiān)管配套機制1.搭建針對性的信息統(tǒng)計系統(tǒng)（1）全面的信息統(tǒng)計。不能局限于單一的銀行理財業(yè)務，而是要包含其它交叉金融業(yè)務，務必確保信息統(tǒng)計覆蓋所有種類。（2）充分發(fā)揮機制協(xié)調作用。在進行全面信息統(tǒng)計之后，還要改造各部門的信息系統(tǒng)，使部門與部門之

10、間可以無縫對接，順利進行信息交流。在保證信息的可得性、共享性的同時，還要保證其隱蔽性和獨立性，保證各部門在彼此獨立的基礎上互通有無。（3）規(guī)范化信息統(tǒng)計標準、方式。為確保所統(tǒng)計到的信息是準確的、有效的、有用的，務必對信息統(tǒng)計的標準和統(tǒng)計方式進行規(guī)范，統(tǒng)一要求。根據以上的信息數據，監(jiān)管部門可以進行風險分析與預判，指定相關的預報機制和應對方案，從而提高對交叉金融業(yè)務的綜合管理水平。2.基于現有模式進行創(chuàng)新與提升，提高監(jiān)管效率縱觀最近幾年我國金融領域的發(fā)展狀況和相關的監(jiān)管水平，我們發(fā)現當下的金融監(jiān)管總體上是相對有效的。因此，可以在這個現實基礎上，為了實現更高水平的監(jiān)管，可以采取針對性的綜合協(xié)同監(jiān)管模

11、式，預防重復監(jiān)管、監(jiān)管真空等問題的出現。另外，基于交叉金融產品自身的特性，可以在非現場檢查方面加大投入，在完成監(jiān)管工作、節(jié)約監(jiān)管成本的同時，提高監(jiān)管效率，同時，及時創(chuàng)新和更新監(jiān)管模型。3.提高監(jiān)管人員的業(yè)務水平和綜合素質對監(jiān)管人員進行定期的培訓，確保其業(yè)務水平和綜合素質可以適應時代不斷發(fā)展提出的新的要求。建立創(chuàng)新性的用人體系，從根本上打破傳統(tǒng)的人才約束。4.加大違法處罰力度銀行業(yè)市場亂象叢生，銀行違規(guī)業(yè)務不斷出現，一是因為違法成本低，二則是因為監(jiān)管不到位。因此，對癥下藥，可以通過對銀行違規(guī)業(yè)務加大懲罰和加大監(jiān)管的方式提高監(jiān)管效率。在制定相關法律法規(guī)的時候，不管是處罰依據還是處罰標準，都務必進行明確的界定和規(guī)定。在執(zhí)行過程中，有關監(jiān)管部門要嚴格執(zhí)法。只有從根本上加大違法處罰力度，從能保證交叉金融業(yè)務的健康發(fā)展。（四）推動交叉金融產品穩(wěn)定發(fā)展銀行交叉金融產品在其推廣過程中務必做到管理主體與產品銷售分離，客戶具有知情權。同時，要持續(xù)推動產品的凈值化轉型，對于消費者要積極告知其資金流向和風險信息。另外，還要創(chuàng)造一個有利于產品監(jiān)管的環(huán)境，比如：（1）推