中小銀行2021年負(fù)債質(zhì)量管理的實(shí)踐與思考

1、中小銀行2021年負(fù)債質(zhì)量管理的實(shí)踐與思考負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和起點(diǎn)，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和風(fēng)控中占有舉足輕重的地位。隨著金融科技公司快速興起、金融脫媒不斷深化、利率市場(chǎng)化逐步實(shí)現(xiàn)、金融市場(chǎng)不斷發(fā)展，近年來(lái)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件日趨多發(fā)，以城商行為代表的中小銀行在新形勢(shì)下做好負(fù)債質(zhì)量管理面臨更大挑戰(zhàn)。2019年11月，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)連續(xù)召開(kāi)第九次、第十次會(huì)議，重點(diǎn)關(guān)注如何夯實(shí)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)防范和抵御能力。在2021年全國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議上，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席指出，要全面加強(qiáng)資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管，提高銀行機(jī)構(gòu)特別是

2、中小機(jī)構(gòu)負(fù)債的穩(wěn)定性和匹配性。為此，我們利用轄內(nèi)4家城商行2011年至2021年近10年來(lái)負(fù)債業(yè)務(wù)有關(guān)數(shù)據(jù)，結(jié)合實(shí)地調(diào)研，研究探討中小銀行負(fù)債業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及問(wèn)題，并得出了若干結(jié)論與啟示，以期促進(jìn)中小銀行加強(qiáng)負(fù)債管理、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升負(fù)債質(zhì)量。一、轄內(nèi)法人城商行負(fù)債業(yè)務(wù)現(xiàn)狀轄內(nèi)共有銀行、銀行、銀行、商業(yè)銀行4家法人城商行，既有全國(guó)排名前列的大型城商行，也有中型、小型城商行。近年來(lái)，轄內(nèi)城商行不斷完善資產(chǎn)負(fù)債管理體制機(jī)制，負(fù)債業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)，負(fù)債來(lái)源更加豐富，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了蓬勃?jiǎng)恿?，結(jié)構(gòu)總體呈現(xiàn)一降兩增特點(diǎn)。（一）各項(xiàng)存款持續(xù)增長(zhǎng)，占比有所下降。各項(xiàng)存款從某年末的億元增加至某年某月末的億元，增幅

3、.%。存款占總負(fù)債比例由.%下降至.%。從存款品種看，單位存款占比下降、個(gè)人存款占比持續(xù)上升，但個(gè)人存款在存款總額中的占比尚低于%。從期限結(jié)構(gòu)看，定期存款占比上升，活期存款占比由某年末的.%下降至某年某月末的.%。（二）同業(yè)負(fù)債增速較快，占比明顯增加。同業(yè)負(fù)債（含發(fā)行同業(yè)存單）從某年末的億元增加至某年某月末的億元，增幅.%，快于存款增速.某個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比例由.%上升至某年某月末的.%，某年末該比例一度達(dá)到.%的峰值。分品種看，同業(yè)存放從某年末的億元增加至某年某月末的億元，增幅.%，主要是某年影子銀行專項(xiàng)整治后明顯下降，峰值出現(xiàn)于某年末的億元；某年某月同業(yè)存單管理暫行辦法發(fā)布，轄

4、內(nèi)城商行從某年中開(kāi)始陸續(xù)發(fā)行同業(yè)存單，至某年某月末，同業(yè)存單發(fā)行余額億元，占同業(yè)負(fù)債的.%。（三）資金來(lái)源多樣化，規(guī)模大幅增加。除前述存款、同業(yè)負(fù)債外，城商行尚有發(fā)行債券、央行融入兩類負(fù)債來(lái)源。發(fā)債余額從某年末的億元增加至某年某月末的億元，占總負(fù)債比例.%。主要是銀行、銀行發(fā)債較多，兩家行合計(jì)發(fā)債規(guī)模億元。央行借款從某年末的億元增加至某年某月末的億元，占總負(fù)債比例.%；計(jì)入向央行開(kāi)展再貸款、再貼現(xiàn)、中期借貸便利（MLF）等融資后，央行融資占總負(fù)債的.%。二、新形勢(shì)下負(fù)債業(yè)務(wù)值得關(guān)注的問(wèn)題（一）負(fù)債結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。截至某年某月末，轄內(nèi)城商行同業(yè)負(fù)債億元，較某年末增加億元，增幅.%。同業(yè)負(fù)債占全部負(fù)債

5、的比例.%，較某年末上升.某個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)別城商行同業(yè)負(fù)債占全部負(fù)債的比例一度高達(dá)%。有研究認(rèn)為，商業(yè)銀行對(duì)非存款負(fù)債的過(guò)度依賴容易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)披露的監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，某年某月末全國(guó)商業(yè)銀行存款占總負(fù)債比例為.%，轄內(nèi)城商行該比例僅為.%，轄內(nèi)城商行存款占比較低，仍通過(guò)同業(yè)負(fù)債做大規(guī)模?？傮w看來(lái)，轄內(nèi)城商行未全面樹(shù)立正確發(fā)展理念，不同程度存在求大求快、依靠同業(yè)負(fù)債盲目擴(kuò)張的情況。（二）存款增長(zhǎng)不穩(wěn)定。作為最穩(wěn)定、最基礎(chǔ)的資金來(lái)源，存款穩(wěn)定增長(zhǎng)對(duì)中小銀行意義重大，但存款沖時(shí)點(diǎn)在轄內(nèi)城商行仍不同程度存在。由于監(jiān)管部門(mén)對(duì)存款偏離度設(shè)定了監(jiān)管要求，轄內(nèi)城商行均努力將月末時(shí)點(diǎn)存款偏離度控制

6、在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)（某年某月至某年某月為%，某年某月至今為%），但月中鼓肚子、月末突擊壓降的情況較為突出。如月末時(shí)常出現(xiàn)存款偏離度為負(fù)值、單位存款環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)等異常情況，其中某年底、某年底轄內(nèi)城商行平均存款偏離度為負(fù)值。個(gè)別行在某年還出現(xiàn)了存款偏離度指標(biāo)突破監(jiān)管要求的情況，并被監(jiān)管部門(mén)采取了暫停部分市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)和部分同業(yè)業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。（三）負(fù)債來(lái)源不穩(wěn)定。轄內(nèi)城商行主動(dòng)負(fù)債來(lái)源較為有限且波動(dòng)較大，債券發(fā)行規(guī)模小，央行融入占比低。截至某年某月末，轄內(nèi)城商行發(fā)行債券面額億元，占全部負(fù)債的.%，且規(guī)模波動(dòng)較大。債券品種有待擴(kuò)展，近年來(lái)轄內(nèi)城商行發(fā)行的債券以二級(jí)資本債和普通金融債為主，可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等發(fā)行較

7、少，難以充分發(fā)揮債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期資金的作用。因缺乏資質(zhì)等原因，轄內(nèi)城商行央行融入規(guī)模普遍偏小、占比偏低，某年某月末無(wú)擔(dān)保央行借款占全部負(fù)債的.%；且央行融入業(yè)務(wù)主要集中于資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行、銀行，銀行、商業(yè)銀行的央行融入占比不到%。（四）期限結(jié)構(gòu)不匹配。轄內(nèi)城商行通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單、吸收同業(yè)存放等大量融入短期批發(fā)性資金，進(jìn)行以短配長(zhǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作，其中相當(dāng)一部分資金對(duì)接了流動(dòng)性較差的非標(biāo)資產(chǎn)和項(xiàng)目貸款，中長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配隱患突出。截至某年某月末，轄內(nèi)城商行剩余期限天以上資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配缺口達(dá)億元，亟須多渠道補(bǔ)充長(zhǎng)期、穩(wěn)定資金來(lái)源，改善資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。此外，城商行現(xiàn)金流測(cè)算分析、匹配管理能力相對(duì)

8、薄弱，存在現(xiàn)金流分析范圍不全面、現(xiàn)金流測(cè)算方法不審慎等問(wèn)題，日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理亟須增強(qiáng)。（五）成本收益不匹配。近年來(lái)，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為維持存款增長(zhǎng)，城商行的大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、保險(xiǎn)公司存款、國(guó)庫(kù)定期存款等高息負(fù)債大量增加，存款平均付息率逐年上升。如某年某月末轄內(nèi)城商行其他存款（主要是保險(xiǎn)公司存款）余額億元，是某年末的.倍；結(jié)構(gòu)性存款余額億元，是某年業(yè)務(wù)開(kāi)辦之初的.倍。隨著利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，存款利率仍參考央行公布的基準(zhǔn)利率保持剛性，貸款定價(jià)基準(zhǔn)LPR價(jià)格已多次下調(diào)，帶動(dòng)貸款收益率持續(xù)下行。受制于缺乏衍生品交易資格及利率風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才等，轄內(nèi)城商行通過(guò)利率期權(quán)、利率互換等衍生金融

9、工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的難度持續(xù)加大。三、進(jìn)一步提高中小銀行負(fù)債質(zhì)量的幾點(diǎn)思考（一）聚焦原點(diǎn)，夯實(shí)負(fù)債管理基礎(chǔ)。中小銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到當(dāng)前形勢(shì)的嚴(yán)峻性，進(jìn)一步專注主業(yè)、回歸本源，夯實(shí)負(fù)債業(yè)務(wù)管理基礎(chǔ)，以提升自身能力實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。要堅(jiān)守特色化經(jīng)營(yíng)、差異化發(fā)展的市場(chǎng)定位，擯棄單純求大求快的錯(cuò)誤發(fā)展理念，糾正依靠同業(yè)負(fù)債做大業(yè)務(wù)規(guī)模等不審慎行為。要不斷完善負(fù)債業(yè)務(wù)管理體制機(jī)制，制定穩(wěn)健合規(guī)的負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展策略，明確內(nèi)部管理架構(gòu)及相關(guān)部門(mén)職責(zé)，配備專業(yè)化人才隊(duì)伍，改進(jìn)績(jī)效考評(píng)體系，夯實(shí)負(fù)債業(yè)務(wù)管理基礎(chǔ)。（二）直面痛點(diǎn)，優(yōu)化負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。一是要穩(wěn)定存款基礎(chǔ)。中小銀行應(yīng)專注主業(yè)、回歸本源，更加重視存款業(yè)務(wù)發(fā)展，

10、持續(xù)強(qiáng)化存款資金的吸納，并通過(guò)對(duì)客戶、產(chǎn)品和服務(wù)潛力的深挖，構(gòu)建以客戶需求為中心、以產(chǎn)品創(chuàng)新為支撐的綜合服務(wù)體系，提高客戶黏性和資金穩(wěn)定性。二是要豐富資金來(lái)源。中小銀行債券融資占比較低，要加大債券融資的力度，特別是重視中長(zhǎng)期債券的發(fā)行，補(bǔ)充長(zhǎng)期穩(wěn)定資金，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。要積極發(fā)行小微債、三農(nóng)債、綠色債、雙創(chuàng)債等特色金融債券以及二級(jí)資本債、永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具，豐富負(fù)債來(lái)源。積極開(kāi)展再貸款、再貼現(xiàn)、中期借貸便利（MLF）申請(qǐng)，主動(dòng)爭(zhēng)取央行的流動(dòng)性支持。三是要規(guī)范同業(yè)負(fù)債。要深入開(kāi)展市場(chǎng)亂象整治工作，繼續(xù)嚴(yán)控同業(yè)融入占比，提高負(fù)債來(lái)源穩(wěn)定性。（三）突出重點(diǎn)，強(qiáng)化負(fù)債業(yè)務(wù)監(jiān)管。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加大對(duì)中小銀行的監(jiān)管力度，督促中小銀行增強(qiáng)負(fù)債管理主動(dòng)性，強(qiáng)化負(fù)債業(yè)務(wù)監(jiān)管，密切防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一是要抓緊建立商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)一攬子監(jiān)管制度，包括負(fù)債管理能力評(píng)估、負(fù)債質(zhì)量量化