農(nóng)村P2P小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制研究

1、    農(nóng)村p2p小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制研究    閆若瑩提要 農(nóng)村貸款難是當(dāng)前制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大瓶頸；與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，p2p小額信貸為提升平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)力，獲得更精準(zhǔn)的信貸技術(shù)，開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)農(nóng)村市場(chǎng)。這是一種區(qū)別于傳統(tǒng)的小額信貸模式，以互聯(lián)網(wǎng)作為連接，在一定程度上突破時(shí)間空間的限制，降低農(nóng)戶貸款成本，提高資金使用效率。然而，p2p小額信貸在發(fā)展中存在一系列的風(fēng)險(xiǎn)，怎樣將p2p小額信貸在推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展的同時(shí)，防范自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，一直是一個(gè)研究難題。本文首先研究p2p小額信貸進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)其帶來(lái)的影響，再以“宜農(nóng)貸”為例，分析研究p2p小額信貸在農(nóng)村發(fā)

2、展中存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)建議。關(guān)鍵詞：小額信貸；宜農(nóng)貸；農(nóng)村金融；互聯(lián)網(wǎng)：f83 ：a收錄日期：2017年6月5日一、引言在2017年中央一號(hào)文件中，“三農(nóng)”問(wèn)題依然是重中之重，中央以供給側(cè)改革作為新的歷史階段農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作主線，加快農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。隨著我國(guó)“三農(nóng)”利好政策的引導(dǎo)，小額信貸在開(kāi)展農(nóng)村金融的模式中將不斷創(chuàng)新。在農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融存在的問(wèn)題具體表現(xiàn)主要是金融供求之間的不平衡。農(nóng)民在銀行存放的農(nóng)村存款，流向了收益率較高的城鎮(zhèn)市場(chǎng)；農(nóng)村金融的覆蓋面、供給規(guī)模以及深度與農(nóng)村金融需求存在很大的差距；農(nóng)業(yè)這一特殊的行業(yè)加上農(nóng)民的信貸權(quán)的缺失等等，使得農(nóng)村金融未能有效地促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)

3、展。小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)。它是一種多層次定向滿足基層的金融服務(wù)的形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)模式下的p2p小額信貸在農(nóng)村開(kāi)展起來(lái)，它在一定程度上可以緩解現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)村金融出現(xiàn)的資金流通的問(wèn)題。p2p小額信貸是一種傳統(tǒng)小額信貸與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的創(chuàng)新型小規(guī)模的金融服務(wù)平臺(tái)。它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間信貸的興起而形成的一種新的金融服務(wù)模式。相對(duì)于傳統(tǒng)的信貸交易，具有借貸金額小額化、交易方式化、借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、門(mén)檻低等優(yōu)勢(shì)。這種新型的小額借貸逐漸由傳統(tǒng)的純粹的線下模式演化為線下與線上相結(jié)合的模式，在填補(bǔ)普惠金融缺口中扮演重要角色。p2p小額信貸在農(nóng)村的發(fā)展

4、時(shí)間雖然不長(zhǎng)，但在一定程度上拓寬了農(nóng)村的融資渠道。然而，p2p小額信貸所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的。近幾年，p2p平臺(tái)運(yùn)行中的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等由于沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)監(jiān)督，導(dǎo)致p2p平臺(tái)“跑路”事件的頻頻曝光，社會(huì)公眾信譽(yù)比較差。p2p小額信貸如何在推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展的同時(shí)，規(guī)避自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，一直是一個(gè)研究與實(shí)踐難題。二、p2p小額信貸在農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)新藍(lán)海的農(nóng)村市場(chǎng)，在一些典型互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，如電商平臺(tái)的阿里、京東等和其他三農(nóng)服務(wù)商進(jìn)入之前，p2p小額信貸就已在農(nóng)村地區(qū)部署好戰(zhàn)略。早在2009年，翼龍貸、宜信公司的宜農(nóng)貸就已在農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)近幾年

5、的興起，越來(lái)越多的平臺(tái)p2p小額信貸機(jī)構(gòu)在城市市場(chǎng)趨于飽和狀態(tài)下，轉(zhuǎn)戰(zhàn)到農(nóng)村市場(chǎng)。各p2p平臺(tái)紛紛搶灘，力爭(zhēng)分一杯羹，截至2016年底，涉及農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的p2p平臺(tái)已經(jīng)有335家。p2p小額信貸進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)帶來(lái)的變化是可見(jiàn)的。第一，它改變了農(nóng)戶的信貸觀念，農(nóng)戶的借貸意愿增強(qiáng)。p2p小額信貸憑借門(mén)檻低、手續(xù)簡(jiǎn)便、資金到賬時(shí)間快等優(yōu)勢(shì)吸引著農(nóng)戶。一旦有農(nóng)戶通過(guò)p2p小額信貸方式貸到資金，通過(guò)擴(kuò)大再生產(chǎn)盈利，其他農(nóng)戶則會(huì)紛紛效仿，帶動(dòng)整體環(huán)境的借貸意愿；第二，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。農(nóng)戶有了資金，可以進(jìn)行擴(kuò)大生產(chǎn)，帶來(lái)農(nóng)業(yè)的創(chuàng)收，家庭手工業(yè)和畜牧業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭不斷上升；第三，提高農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率。p2p

6、小額信貸是基于互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展起來(lái)的，信貸機(jī)構(gòu)為了更好地提供服務(wù)，會(huì)加快對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。相應(yīng)的，農(nóng)戶為了申請(qǐng)到貸款，也會(huì)增加與外界聯(lián)系渠道的網(wǎng)絡(luò)電子設(shè)備。三、宜農(nóng)貸運(yùn)行機(jī)制分析宜農(nóng)貸的運(yùn)行模式屬于p2p信貸平臺(tái)和小額信貸機(jī)構(gòu)合作的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。借鑒了格萊珉分行的經(jīng)驗(yàn)，宜農(nóng)貸只借款給60周歲以下的已婚女性。宜農(nóng)貸可以看作為在“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)村”大背景下與小額信貸相結(jié)合模式下的針對(duì)農(nóng)村的一種特殊的眾籌產(chǎn)品。這種線上線下自主選擇的模式，將互助行為細(xì)化到每一個(gè)環(huán)節(jié)。（一）宜農(nóng)貸運(yùn)行模式。對(duì)于第三方小額信貸機(jī)構(gòu)而言，當(dāng)農(nóng)戶有借款需求時(shí)，向其提出申請(qǐng)后，采用立足熟人社會(huì)的五戶聯(lián)保機(jī)制，接受農(nóng)戶的貸款申

7、請(qǐng)，根據(jù)宜農(nóng)貸與其相關(guān)協(xié)議，目前第三方小額信貸機(jī)構(gòu)只接受兩萬(wàn)元以下的借款。審批通過(guò)后，小額信貸公司墊付借款資金，借款周期為一年，之后，第三方小額信貸機(jī)構(gòu)向宜農(nóng)貸提交借款農(nóng)戶相關(guān)信息，當(dāng)農(nóng)戶開(kāi)始還款時(shí)，其派出相關(guān)人員提供上門(mén)收取服務(wù)。收款后，小額信貸機(jī)構(gòu)去掉自己的服務(wù)費(fèi)用后，需向平臺(tái)支付借款本金及3%服務(wù)費(fèi)用，其中運(yùn)營(yíng)平臺(tái)征取1%管理費(fèi)用，資金提供者收取2%資金使用費(fèi)。對(duì)于宜農(nóng)貸而言，接受了第三方小額信貸機(jī)構(gòu)的放款后，宜農(nóng)貸開(kāi)始與其的借款農(nóng)戶的信息傳遞和債權(quán)轉(zhuǎn)讓工作。p2p平臺(tái)再次對(duì)借款農(nóng)戶的基本信息合法合規(guī)性進(jìn)行檢查，對(duì)符合要求的，向小額信貸機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)其債權(quán)，同時(shí)將農(nóng)戶在提出貸款申請(qǐng)?zhí)峁┑恼掌?/p>

8、款項(xiàng)的流向、利息支付期限、還款方式、還款時(shí)間等基本信息掛在宜農(nóng)貸網(wǎng)站上等待出借人的選擇。在宜農(nóng)貸平臺(tái)進(jìn)行借貸的流程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)債權(quán)的流轉(zhuǎn)，當(dāng)出借人最終在網(wǎng)上選擇借款人，并將資金打入宜農(nóng)貸平臺(tái)時(shí)，形成了出借人與借款最終的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（二）宜農(nóng)貸可鑒之處1、信息相對(duì)透明?？梢詮囊宿r(nóng)貸的運(yùn)行模式看出，小額信貸機(jī)構(gòu)和宜農(nóng)貸共同作為第三方“把關(guān)”人。在整個(gè)資金使用期間，小額信貸機(jī)構(gòu)是定期對(duì)農(nóng)戶資金使用的用途做跟蹤調(diào)查，出借人基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)農(nóng)戶使用款項(xiàng)數(shù)目、用途、每個(gè)時(shí)期對(duì)應(yīng)收益、還款進(jìn)度等等都有了相當(dāng)透明的了解，大大提高了資金的使用率，加大了雙方信息的透明度。 2、線上線下雙重把控。在宜農(nóng)貸的運(yùn)行

9、中，線下的審核程序?yàn)閮蓚€(gè)方面：一是小額信貸機(jī)構(gòu)的工作人員對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行實(shí)地核驗(yàn)其提交的申請(qǐng)資料；二是宜農(nóng)貸平臺(tái)也對(duì)小額信貸提交的資料進(jìn)行審核。線上的審核則是由出借人通過(guò)宜農(nóng)貸網(wǎng)站對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行資信的評(píng)估選擇，可以按照信譽(yù)高到低的順序作為借款的優(yōu)先選擇的衡量標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)線下的“雙保險(xiǎn)”的實(shí)地考察和線上的信用等級(jí)，可以降低資金借貸雙方的違約風(fēng)險(xiǎn)。四、宜農(nóng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）宜農(nóng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱。雖然風(fēng)險(xiǎn)控制中宜農(nóng)貸有“雙保險(xiǎn)”把控。但是，在實(shí)際中出借人存在極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出借人來(lái)說(shuō)，在宜農(nóng)貸投放資金是出于其具有公益性，收益率很低大約2%。對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，收入主要來(lái)自家禽飼養(yǎng)、農(nóng)作物種植，產(chǎn)業(yè)本身存在著

10、很大的自然風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦遭受到天災(zāi)人禍或者不可抗力的因素，借款人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較差，有極大的可能性違約。當(dāng)出現(xiàn)違約時(shí)，雖然小額借貸機(jī)構(gòu)和宜農(nóng)貸承諾會(huì)催款，但如果最后借款人還不了錢(qián)的情況下，損失的部分還是在出借人上。這樣，在借貸過(guò)程中，如果出現(xiàn)問(wèn)題，利益損失最大的是往往是獲得低收益的出借人，存在風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱。從借款方農(nóng)戶自身看，由于其受教育水平有限，法制觀念、信用觀念重視程度比較低，在資金使用方面，沒(méi)有科學(xué)的指導(dǎo)與規(guī)劃，同時(shí)對(duì)小額信貸運(yùn)行中還本付息的概念沒(méi)有明確的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致農(nóng)戶在還貸款的過(guò)程會(huì)出現(xiàn)拖延時(shí)間、違約等現(xiàn)象，加大了出借人的風(fēng)險(xiǎn)。（二）宜農(nóng)貸運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)1、資金支付過(guò)程，出現(xiàn)安

11、全隱患。在運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)中，宜農(nóng)貸農(nóng)戶小額信貸的資金支付始終都要通過(guò)第三方賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付。在流轉(zhuǎn)中，若第三方賬戶的資金一旦被挪作他用、造成損失，將會(huì)出現(xiàn)較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)第三方賬戶進(jìn)行支付，公司資金和個(gè)人資金將很難區(qū)分，不具備放貸資格的公司可能通過(guò)第三方賬戶進(jìn)行放貸，面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。2、信息披露不準(zhǔn)確。目前，在宜農(nóng)貸的平臺(tái)上，有關(guān)于農(nóng)戶貸款的資金流向、運(yùn)作流程及是否惠農(nóng)這幾方面的信息，得到的數(shù)據(jù)并不完全可靠。對(duì)于宜農(nóng)貸網(wǎng)站上所更新的信息，存在兩個(gè)疑問(wèn)點(diǎn)：一是消息的準(zhǔn)確性。由于出借人了解到借款人每個(gè)階段的農(nóng)作動(dòng)向都是從網(wǎng)站更新的信息所了解，而網(wǎng)站的數(shù)據(jù)來(lái)源于與其合作小額放貸機(jī)構(gòu)，小額放

12、貸機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)源是否是來(lái)自于定期實(shí)地考察的數(shù)據(jù)，他們從借款人獲得的數(shù)據(jù)是否真實(shí)，還有待確認(rèn)；二是消息的滯后性。從出借人到宜農(nóng)貸到小額借貸機(jī)構(gòu)到借款人，這個(gè)信息傳遞的過(guò)程會(huì)由于中間某環(huán)節(jié)的耽擱而造成信息更新不及時(shí)，導(dǎo)致借貸雙方信息不對(duì)稱。3、宜農(nóng)貸制定的收益風(fēng)險(xiǎn)。宜農(nóng)貸在運(yùn)行中，只收取貸款3%的服務(wù)費(fèi)，其中，2%的金額歸出借人，平臺(tái)自身只收取1%的管理費(fèi)用，由于宜農(nóng)貸是具有公益性質(zhì)，遠(yuǎn)低于其他p2p平臺(tái)如開(kāi)鑫貸、翼龍貸收取的費(fèi)用，自身平臺(tái)的運(yùn)作多依靠自身公司的支持。若提高費(fèi)用，會(huì)導(dǎo)致和農(nóng)戶及出借者爭(zhēng)利，影響信貸規(guī)模的擴(kuò)大。若不提高費(fèi)用，則宜農(nóng)貸在維持其正常運(yùn)行的資金鏈較緊張，不利于其持續(xù)發(fā)展。在

13、盈虧平衡前，宜農(nóng)貸平臺(tái)面臨著嚴(yán)重的資金壓力。五、相應(yīng)對(duì)策建議（一）完善自身模式體系，加強(qiáng)信息披露。對(duì)于p2p小額信貸的合規(guī)性、經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)察、信息披露的有效性等情況，第三方中介機(jī)構(gòu)應(yīng)不定期介入進(jìn)行評(píng)估、篩查，在檢查中若出現(xiàn)異常情況，應(yīng)及時(shí)向有關(guān)部門(mén)報(bào)告。對(duì)于在流轉(zhuǎn)中的第三方資金，p2p小額信貸應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管控制，把控流轉(zhuǎn)流程，將資金賬戶的明細(xì)和實(shí)際業(yè)務(wù)做對(duì)比，跟蹤每一筆資金流動(dòng)的去向，杜絕第三方賬戶資金出現(xiàn)挪用、占用等現(xiàn)象。小額信貸機(jī)構(gòu)與宜農(nóng)貸應(yīng)當(dāng)同樣重視對(duì)借款人的隨訪和信息收集。進(jìn)一步加強(qiáng)與農(nóng)戶的溝通交流，構(gòu)建完善的借貸信息公示平臺(tái)，提高宜農(nóng)貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的透明性，及時(shí)將貧困農(nóng)戶的貸款使用情況反

14、饋給公益出借人，提高業(yè)務(wù)的效率以及緩解信息不對(duì)稱性。（二）完善信用征集制度。應(yīng)繼續(xù)深入扎根“三農(nóng)”，完善農(nóng)村信用體系。p2p小額信貸工作者應(yīng)通過(guò)實(shí)地考察用戶的年齡、學(xué)歷、家庭人口結(jié)構(gòu)、聯(lián)系人反映情況、住房和經(jīng)營(yíng)情況等，結(jié)合眾多案例的實(shí)際情況，以及在傳統(tǒng)銀行的信用資料，進(jìn)行科學(xué)的模型設(shè)計(jì)。結(jié)合所獲得的數(shù)據(jù)，將借款農(nóng)民有目的的劃分等級(jí)。對(duì)不同級(jí)別的農(nóng)戶，結(jié)合借款期限審批不同的借款額度和利率，這將大大提高效率和降低風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化征信信息交流共享與對(duì)接。在鼓勵(lì)合法規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)小額借貸發(fā)展的同時(shí)，也要做好指導(dǎo)、規(guī)范和整合工作，地方政府和金融管理部門(mén)要對(duì)地區(qū)相關(guān)企業(yè)的征信信息進(jìn)行共享和整合?？梢酝ㄟ^(guò)建立行業(yè)協(xié)會(huì)

15、制定各類p2p企業(yè)的客戶信息共享機(jī)制等方式，將地區(qū)所有p2p平臺(tái)的征信信息進(jìn)行整合梳理，發(fā)布在統(tǒng)一的地區(qū)信息平臺(tái)上，減少地區(qū)p2p平臺(tái)的過(guò)渡性交叉借款和借款人的過(guò)度負(fù)債負(fù)面效應(yīng)，防范因信貸集中度過(guò)高造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（三）完善法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管，保障融資模式依法有序。在宜農(nóng)貸運(yùn)行機(jī)制中，由于第三方賬戶中會(huì)存在大量的滯留資金，其一旦被挪作他用、造成損失，將會(huì)出現(xiàn)較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)第三方賬戶進(jìn)行支付，公司資金和個(gè)人資金將很難區(qū)分，不具備放貸資格的公司可能通過(guò)第三方賬戶進(jìn)行放貸，面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。從這兩種p2p常見(jiàn)的“跑路”風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看。正是由于相應(yīng)的法律法規(guī)的缺失以及有關(guān)部門(mén)的疏忽，才讓這

16、些非法行為產(chǎn)生。政府應(yīng)加大監(jiān)管力度，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，對(duì)于觸犯法律底線的行為嚴(yán)懲不貸。從另一層次來(lái)說(shuō)，政府可根據(jù)本地區(qū)網(wǎng)絡(luò)小額借貸農(nóng)村金融發(fā)展的程度，從地方的實(shí)際情況和問(wèn)題出發(fā)，因地制宜地制定監(jiān)督規(guī)范。（四）提高p2p小額信貸進(jìn)入農(nóng)村的門(mén)檻。當(dāng)前，不只宜農(nóng)貸、翼龍貸、開(kāi)鑫貸等一些有資質(zhì)的p2p平臺(tái)在農(nóng)村開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)，截至2016年底，涉農(nóng)p2p平臺(tái)已有325家，這些p2p平臺(tái)良莠不齊，有些之前曾有不良信貸記錄。對(duì)于農(nóng)村這一特殊金融領(lǐng)域，相關(guān)部門(mén)需持謹(jǐn)慎態(tài)度，嚴(yán)格審核涉農(nóng)p2p平臺(tái)的資質(zhì)，由于農(nóng)業(yè)涉及國(guó)之根本，應(yīng)提升p2p小額信貸進(jìn)入農(nóng)村的門(mén)檻，包括運(yùn)行資本、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制等等。同時(shí)，

17、對(duì)于已取得進(jìn)入資質(zhì)的p2p平臺(tái)，應(yīng)不定期監(jiān)督其運(yùn)行狀況和資金流動(dòng)去向。（五）開(kāi)展多樣化助農(nóng)模式。目前，絕大多數(shù)涉農(nóng)p2p小額信貸的運(yùn)營(yíng)模式都是引入第三方機(jī)構(gòu)作為中介，線上線下只是對(duì)資金出借者和農(nóng)戶起一個(gè)搭橋的作用，并且資金的使用用途比較單一，在對(duì)固定設(shè)備需求旺盛的規(guī)?；a(chǎn)的農(nóng)村合作社或家庭農(nóng)場(chǎng)里，未來(lái)p2p小額信貸可以大力開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)或者是開(kāi)拓“p2p+生態(tài)鏈”這一領(lǐng)域，帶領(lǐng)p2p平臺(tái)服務(wù)農(nóng)村金融的產(chǎn)品更多元化。六、總結(jié)從上述分析可知，p2p小額信貸在一定程度上是可以解決農(nóng)戶借貸需求的。并且通過(guò)線上線下的雙把控，實(shí)時(shí)更新的進(jìn)度狀況和大數(shù)據(jù)的整合可以讓資金的使用效率提高。但是在運(yùn)行過(guò)程中，由于p2p平臺(tái)自身發(fā)展中的問(wèn)題，p2p小額信貸在農(nóng)村要能充分重視實(shí)際的問(wèn)題，對(duì)其運(yùn)行中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題要進(jìn)行嚴(yán)格把控