江蘇省金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及發(fā)展對策

1、    江蘇省金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及發(fā)展對策    袁林 王竹君江蘇省提出并實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，努力實現(xiàn)第三次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，金融支持是必不可少的重要助推器。本文通過對江蘇省金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的全面梳理，針對金融業(yè)發(fā)展存在的問題，并提出相應(yīng)的發(fā)展策略，希望對于進一步促進江蘇金融業(yè)發(fā)展、服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、加速經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變具有一定的意義。一、江蘇省金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，面對復雜嚴峻的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，江蘇省金融業(yè)繼續(xù)平穩(wěn)運行，金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力不斷增強。金融部門積極響應(yīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的客觀需求，認真執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策，信貸總量合理適度增長，投放結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，“三農(nóng)”

2、、小微企業(yè)等民生領(lǐng)域貸款增長穩(wěn)步提升，制造業(yè)等實體領(lǐng)域金融支持力度持續(xù)加大。金融運行質(zhì)量繼續(xù)改善，不良貸款保持“雙降”態(tài)勢。農(nóng)村金融改革繼續(xù)推進，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司覆蓋面迅速擴大，金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化，金融服務(wù)水平穩(wěn)步提高。1.金融業(yè)增加值貢獻巨大，行業(yè)重要地位持續(xù)彰顯2011年江蘇省金融業(yè)實現(xiàn)增加值2600.11億元，同比增長23.5%，增長動力強勁。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，金融業(yè)增加值占地區(qū)gdp的比重達到5.30%，金融業(yè)對地區(qū)經(jīng)濟總量貢獻度在不斷提高。金融業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)的比重上升至12.50%，在第三產(chǎn)業(yè)14個行業(yè)劃分中，金融業(yè)增加值的貢獻度僅次于批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，位列第三。同時

3、，金融業(yè)利稅收入增勢迅猛，財政貢獻度提升。2011年，江蘇省金融業(yè)實現(xiàn)稅收收入436.8億元，同比增長48.1%，金融業(yè)稅收收入占地區(qū)全年稅收收入的10.6%。2.金融行業(yè)效益平穩(wěn)上升，行業(yè)高附加值特征顯著金融業(yè)經(jīng)營效益位居省內(nèi)各行業(yè)前列。2011年江蘇省金融業(yè)勞動生產(chǎn)率達到89.84萬元/人，分別是全社會勞動生產(chǎn)率和第三產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率的8.7倍、7.4倍。其中，社會勞動生產(chǎn)率、行業(yè)勞動生產(chǎn)率分別用地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值與地區(qū)從業(yè)人數(shù)之比、行業(yè)增加值與行業(yè)內(nèi)從業(yè)人員之比計算。在營業(yè)收入上，全省金融業(yè)人均營業(yè)收入達90.7萬元。3.金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)務(wù)實，行業(yè)信用環(huán)境不斷改善金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)深入推進，信

4、用環(huán)境不斷改善。近年來，江蘇省金融生態(tài)縣創(chuàng)建工作繼續(xù)深入推進，突出信用環(huán)境、法制環(huán)境和中介服務(wù)規(guī)范化建設(shè)，切實維護金融部門合法權(quán)益，有效地優(yōu)化了縣域金融生態(tài)環(huán)境。2011年，江蘇省8個縣（市、區(qū)）獲得“江蘇省金融生態(tài)優(yōu)秀縣”稱號，8個縣（市、區(qū)）獲得“江蘇省金融生態(tài)達標縣”稱號。自2010年江蘇省農(nóng)村青年信用示范戶試點以來，江蘇省已累計采集農(nóng)村青年信用檔案537922份，評定農(nóng)村青年信用示范戶25776戶，向信用示范戶發(fā)放貸款217560萬元，為全面推進農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建及融資扶持工作打下了扎實基礎(chǔ)。二、江蘇省金融業(yè)分行發(fā)展現(xiàn)狀分析進入21世紀，江蘇省將發(fā)展金融業(yè)作為支持新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)

5、業(yè)發(fā)展、加速地區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的工作抓手。江蘇省“十二五”規(guī)劃綱要提出“重點發(fā)展金融、現(xiàn)代物流、科技服務(wù)、商務(wù)服務(wù)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，推動服務(wù)業(yè)與制造業(yè)互動發(fā)展；加快從傳統(tǒng)信貸功能向資金融通、資源整合、價值增值和社會管理等多功能拓展，把江蘇打造成為國內(nèi)一流的產(chǎn)業(yè)金融高地?！苯?jīng)過多年發(fā)展，各類金融業(yè)態(tài)健康發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)鏈進一步完善。1.銀行綜合實力不斷增強，資產(chǎn)質(zhì)量全面提高銀行業(yè)綜合實力不斷增強。銀行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長。2011年末，江蘇省銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額達8.2萬億元，同比增長13.7%，而金融機構(gòu)本外幣存貸款余額分別達到6.8萬億元和5.0萬億元。銀行業(yè)組織體系不斷豐富，市場主體進一步增加。20

6、11年末，江蘇省共有法人銀行業(yè)金融機構(gòu)116家，全國性銀行一級分行98家，二級分行133家，全年新增機構(gòu)網(wǎng)點近250個。銀行資產(chǎn)質(zhì)量全面提高，金融運行質(zhì)量穩(wěn)步改善。近兩年隨著金融機構(gòu)經(jīng)營狀況持續(xù)改善和不良貸款核銷力度的加大，不良貸款保持“雙降”趨勢。銀行業(yè)金融機構(gòu)不良率穩(wěn)步下降以及穩(wěn)定的盈利水平使得資產(chǎn)質(zhì)量全面提高，成為銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的有力保障。2.證券業(yè)總體實力進一步增強發(fā)達的證券市場能夠充分發(fā)揮資本市場的融資功能，實現(xiàn)資金資源的動員、集聚和分配，使各種經(jīng)濟資源實現(xiàn)優(yōu)化配置。股票市場融資功能發(fā)揮顯著。截止2011年末，江蘇轄內(nèi)上市公司數(shù)目增加至214家，共募集資金總額達到670億元，上市公司

7、總資產(chǎn)規(guī)模超越11000億元，實現(xiàn)凈利潤超過470億元。2011年，江蘇省新增境內(nèi)上市公司46 家，首發(fā)直接融資額476.8億元。同時，新上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。從行業(yè)分布來看，大部分上市企業(yè)屬于新能源、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等國家重點支持發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)公司在首發(fā)融資中得到股票市場的有效識別，這也對全省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變形成了有力支持。3.保險業(yè)機構(gòu)實力不斷增強首先，保險市場主體進一步充實。2011年末，江蘇省共有保險公司主體85家，比上年末增加9家。其中，財產(chǎn)險公司37家，人身險公司48家。全省保險分支機構(gòu)5859家，保險網(wǎng)點數(shù)量居

8、全國首位，保險業(yè)從業(yè)人員達到22.8萬人。江蘇省內(nèi)擁有紫金財產(chǎn)、利安人壽、樂愛金（中國）財產(chǎn)等三家法人保險機構(gòu)。其次，各項保險業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)增長。2011年，與經(jīng)濟民生關(guān)聯(lián)度較高的企財險、貨運險、責任險、農(nóng)業(yè)險、信用險和保證險業(yè)務(wù)規(guī)模均實現(xiàn)20%以上的較快增長。除交強險外的主要險種均實現(xiàn)盈利。4.私募股權(quán)投資規(guī)模不斷擴大作為新型金融業(yè)態(tài)，私募股權(quán)投資對于地區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級具有重要的作用，它能夠有效彌補正規(guī)金融不作為的融資缺口，進一步完善多層次資本市場的功能。在近期各項經(jīng)濟政策制定中，私募股權(quán)投資受到高度認可，并成為破題轉(zhuǎn)型升級中金融制度缺陷的有力抓手。三、江蘇金融業(yè)發(fā)展存在的問題面對經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)

9、變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略機遇期，江蘇金融業(yè)將被賦予更為艱巨的任務(wù)，當前暴露出的諸多問題也亟待解決。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。1.區(qū)域金融效率提升動力不足作為區(qū)域金融發(fā)展的軟實力，長期以來，江蘇省金融效率未見顯著提升，且遠落后于金融規(guī)模的擴張速度。為了客觀地評價江蘇省金融效率的動態(tài)變遷，我們初步構(gòu)建若干指標加以衡量。具體地，“儲蓄存款/gdp”衡量的是地區(qū)內(nèi)源資金的動員效率，如圖1所示，20032011年該指標序列波動明顯，且整體呈現(xiàn)出下降趨勢；“存貸比”反映銀行業(yè)間接融資的轉(zhuǎn)化效率，由于監(jiān)管當局的硬性規(guī)定，該比率一直被控制在75%以下，后期存在一定的改革空間；“存款/資本形成額”主要衡量存款轉(zhuǎn)化為

10、資本的效率，數(shù)值越高說明轉(zhuǎn)化效率越低，圖中顯示江蘇省存款-資本轉(zhuǎn)化效率也呈現(xiàn)下降態(tài)勢。江蘇省資本形成率（資本形成額/gdp）長期維持在50%左右，如果金融效率不能顯著提升，這種過度依賴投資拉動的經(jīng)濟增長模式同樣是不可持續(xù)的。2.資本市場規(guī)模有待壯大轄內(nèi)公司在股票市場的比重與地區(qū)經(jīng)濟實力不相稱，資本市場規(guī)模尚需進一步擴容。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2011年末江蘇省上市公司數(shù)目為214家，落后于同處長三角地區(qū)的浙江和上海兩地，更遠遠少于廣東省394家，上市公司數(shù)目仍待擴容。為此，2012年7月21日江蘇省政府轉(zhuǎn)發(fā)由人民銀行南京分行、省財政廳、省金融辦等七部門起草的江蘇省促進金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展若干意見，提出“力爭

11、十二五期末全省境內(nèi)上市公司總數(shù)超過300家”的重點任務(wù)。在上市股票總市值上， 2011年末江蘇省上市公司總市值為10937.2億元，規(guī)模略高于浙江，但與廣東和上海兩地還有較大差距，兩者分別達到26105.5和21576.2億元。3.商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量尚待提高近年來，江蘇省商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量整體上延續(xù)了穩(wěn)中有升的態(tài)勢，但也存在一些潛在的不穩(wěn)定因素。一方面，不良貸款余額先降后升，前景不容樂觀?？v向比較來看，2011年江蘇省商業(yè)銀行不良貸款余額為360.2億元，并且連續(xù)兩年出現(xiàn)不良貸款余額上升，較2010年增加約33億元，增幅為10.2%，增幅較2010年相比出現(xiàn)小幅回落。橫向比較來看，2011年江蘇

12、省商業(yè)銀行不良貸款絕對額遠低于廣東省561.9億元，略低于浙江省387.2億元，但遠高于上海和山東。從不良貸款余額的變動趨勢上看，20062011年期間，江蘇省不良貸款余額整體呈現(xiàn)出先降后升的趨勢，且波動程度并不顯著，其變異系數(shù)為0.28；上海、山東、廣東地區(qū)商業(yè)銀行不良貸款余額整體上均呈現(xiàn)出下降的走勢，且上海不良貸款余額一直低于江蘇，山東不良貸款余額由2006年的753.8億元降至2011年的280.5億元，年均降幅34%，改善程度顯著，序列變異系數(shù)為0.56；廣東省不良貸款余額一直遠高于江蘇和其他省市。另一方面，不良貸款率降幅趨緩，治控難度加大。2011年江蘇省商業(yè)銀行不良貸款率為0.81

13、%，雖然延續(xù)多年的下降趨勢，但降幅由2010年的0.24%下降到2011年的0.05%，降幅顯著收窄。橫向比較來看，2011年江蘇省商業(yè)銀行不良貸款率低于浙江0.91%、山東1.01%、廣東1.16%，但遠高于上海0.61%。從商業(yè)銀行不良貸款率走勢上看，20062011年期間，各地不良率整體上均表現(xiàn)出下降的走勢。除2009年外，上海不良貸款率均低于江蘇省，且2011年降幅仍然達到0.2個百分點；山東、廣東不良貸款率分別由2006年的6.52%和8.43%下降到2011年的1.01%和1.16%，年均降幅分別達到1.1%和1.5%，遠高于江蘇省年均降幅0.5%。相比之下，江蘇省商業(yè)銀行不良貸款

14、率下降動能稍顯乏力，加之2012年經(jīng)濟下行風險加劇，實體經(jīng)濟缺乏引擎助力，后期商業(yè)銀行仍然面臨不良率反彈的潛在風險。4.區(qū)域金融中心建設(shè)進程緩慢南京早在上世紀90年代就提出了建設(shè)區(qū)域金融中心的戰(zhàn)略構(gòu)想，直至2011年8月10日，江蘇省金融辦和南京市政府才正式簽署共同建設(shè)南京區(qū)域金融中心合作協(xié)議，并提出要力爭到2020年“打造一個錯位上海、輻射中西部的泛長三角重要的區(qū)域金融中心”。南京區(qū)域金融中心建設(shè)有了一定進展，但在經(jīng)濟金融指標以及金融中心指數(shù)等方面成效仍不明顯，江蘇在建設(shè)區(qū)域金融中心前景上仍然面臨金融總部集聚不突出、金融要素市場不健全等方面瓶頸。5.金融業(yè)高端人才相對短缺根據(jù)2012年3月最

15、新全球金融中心指數(shù)報告公布的全球77個城市名單，中國共有5個城市上榜，香港、上海、北京、臺北、深圳分別排在3、8、26、27、32位。截至2011年末，江蘇城鎮(zhèn)金融業(yè)從業(yè)人員達28.94萬，分布于各類金融市場、金融機構(gòu)以及金融監(jiān)管和服務(wù)部門，涵蓋銀行、證券、保險、基金、信托和資產(chǎn)管理等金融業(yè)態(tài)。但同時應(yīng)當清醒地認識到，與上海、北京、深圳等大陸地區(qū)金融發(fā)達城市相比，江蘇省金融人才在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、素質(zhì)以及創(chuàng)新力、競爭力等方面還有一定差距。四、江蘇省金融業(yè)發(fā)展對策江蘇金融發(fā)展任重道遠。筆者提出如下對策建議，以期推動江蘇金融穩(wěn)步發(fā)展。1.借力上海國際金融中心建設(shè)，加強長三角區(qū)域金融合作作為我國經(jīng)濟最為活

16、躍的地區(qū)，長三角區(qū)域金融業(yè)發(fā)達，民間資本充裕，金融機構(gòu)實力雄厚，具有同業(yè)合作的良好基礎(chǔ)。江蘇金融的發(fā)展離不開長三角區(qū)域整體金融體系的支撐。上海作為中國大陸地區(qū)國際金融中心的首位城市，能夠通過國際化金融平臺對接、要素流動、信息共享等溢出效應(yīng)，對江蘇金融發(fā)展帶來顯著的輻射作用。浙江作為民營經(jīng)濟最為活躍的地區(qū)，也是民間金融改革的排頭兵。浙江省致力在“十二五”期間打造中小企業(yè)金融服務(wù)中心和民間財富管理中心“兩個中心”，意欲實現(xiàn)從金融大省向金融強省跨越，溫州金融綜合改革試驗區(qū)的確立無疑為其注入了更為強勁的推動力。江蘇應(yīng)當認真分析自身地理特點和產(chǎn)業(yè)特點，立足于長三角區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略視角，借力上海國際

17、金融中心建設(shè)和溫州民間金融改革的有利契機，承接上海，策應(yīng)浙江，堅持差異化和互補化的金融發(fā)展道路，求同存異，形成層次分明、分工合理、公平競爭、聯(lián)動發(fā)展的金融業(yè)戰(zhàn)略布局。2.以創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略為指引，深化推進金融改革和創(chuàng)新“十二五”期間，金融業(yè)自身同樣需要改革創(chuàng)新。需要引導和鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)向縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)延伸服務(wù)網(wǎng)點，重點在蘇北地區(qū)增設(shè)分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點，擴大金融覆蓋度。強化城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)小型微型企業(yè)和“三農(nóng)”的市場定位；大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融組織，填補市場缺口，完善金融機構(gòu)體系，盡快實現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行縣域全覆蓋，擴大農(nóng)村小額貸款公司鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋面。適當放寬民間資本、外資和

18、國際組織資金參股中小金融機構(gòu)的條件。穩(wěn)步推進金融服務(wù)創(chuàng)新。各金融機構(gòu)要圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟，積極進行金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，提高金融產(chǎn)品多樣化程度和金融服務(wù)個性化水平。要注重開發(fā)適合中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品和服務(wù)，采取商圈融資、供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款融資等方式，幫助中小企業(yè)降低“兩項資金”占用。充分運用現(xiàn)代科技成果，促進科技和金融緊密結(jié)合，建立健全多層次、多渠道的科技投融資體系。3.繼續(xù)推進融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，大力發(fā)展債券等直接融資方式一是加強對擬上市企業(yè)的跟蹤服務(wù)，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定增長，推動其盡快上市；支持中小企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板和海外上市；力爭“十二五”末全省境內(nèi)外上市企業(yè)總數(shù)達到500家，比“十一五”末新增200家。支持南京、蘇州、無錫3個國家級高新區(qū)進入新三板擴容試點，引導省內(nèi)其他高新區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)做好與新三板的對接。二是擴大直接債務(wù)工具融資規(guī)模。積極爭取地方政府債券發(fā)行試點。組織重大基礎(chǔ)設(shè)施、住房保障、生態(tài)環(huán)境等重點項目通過發(fā)行債券籌集建設(shè)資金，推動具備條件的企業(yè)充分利用企業(yè)債、短期融資券和中期票據(jù)等直接債務(wù)融資工具。三是鼓勵創(chuàng)業(yè)投資和股