《國(guó)際金融實(shí)務(wù)》作業(yè)集答案(專本科函授)

1、國(guó)際金融實(shí)務(wù)4.金融機(jī)構(gòu)體系：金融機(jī)構(gòu)體系是眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局，其中銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。5.動(dòng)態(tài)的外匯：動(dòng)態(tài)的外匯是指把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣，以清償國(guó)際間債務(wù)的金融活動(dòng)。6.廣義的外匯：各國(guó)外匯管制法令所稱的外匯就是廣義的外匯。7.狹義的外匯：狹義的外匯即通常所說的外匯，指以外幣所表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。二、判斷1.外匯就是以外國(guó)貨幣表示的支付手段 （F）2.外匯就是外匯貨幣 (F)3.外匯就是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證和信用工具。因此，拒付的匯票和空頭支票也屬于外匯范疇 （F）4.在金本位制度下，匯率波動(dòng)時(shí)有一定界限的，超過界限時(shí)，政府就應(yīng)該進(jìn)行干預(yù) （F）

2、三、簡(jiǎn)答國(guó)際金融實(shí)務(wù)參考答案第一章 貨幣銀行基礎(chǔ)一、名詞解釋1.金幣本位制：以金幣作為貨幣單位基礎(chǔ)的本位叫做金本位制，完全的金本位具備下條件：首先，國(guó)家規(guī)定貨幣單位所含的一定成色的黃金量(金平價(jià))；其次，可以不受限制地把黃金鑄成金幣或者把金幣熔成黃金，再次，可以不受限制地出路或進(jìn)口黃金；最后，一切法定紙幣都可以按面值兌換成金幣。要保證金幣本位正常地發(fā)揮作用，這些條件必須得到滿足。2.貨幣供給量：貨幣供給量是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中貨幣的總存量。3.中央銀行：中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方面的政策。4.金融機(jī)構(gòu)體系：金融機(jī)構(gòu)體系是眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局，其中銀行

3、機(jī)構(gòu)居支配地位。5.動(dòng)態(tài)的外匯：動(dòng)態(tài)的外匯是指把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣，以清償國(guó)際間債務(wù)的金融活動(dòng)。6.廣義的外匯：各國(guó)外匯管制法令所稱的外匯就是廣義的外匯。7.狹義的外匯：狹義的外匯即通常所說的外匯，指以外幣所表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。二、判斷1.外匯就是以外國(guó)貨幣表示的支付手段 （F）2.外匯就是外匯貨幣 (F)3.外匯就是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證和信用工具。因此，拒付的匯票和空頭支票也屬于外匯范疇 （F）4.在金本位制度下，匯率波動(dòng)時(shí)有一定界限的，超過界限時(shí)，政府就應(yīng)該進(jìn)行干預(yù) （F）三、簡(jiǎn)答1.請(qǐng)描述主要發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系 。答：為適應(yīng)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，發(fā)達(dá)

4、國(guó)家都有一個(gè)規(guī)模龐大的金融體系。概括地說，金融機(jī)構(gòu)體系是眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局，其中銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。關(guān)于銀行機(jī)構(gòu)，各國(guó)購(gòu)具體設(shè)置形式不盡相同，甚至對(duì)各類性質(zhì)的銀行也有個(gè)同的稱謂，或?qū)π再|(zhì)有別的銀行用同一稱謂。但就全部銀行機(jī)構(gòu)的組成來看，主要分為中央銀行、商業(yè)銀行和各式各樣的專業(yè)銀行三大類。 至于非銀行金融機(jī)構(gòu)，也稱為其他金融機(jī)構(gòu)，其構(gòu)成極為龐雜。例如，保險(xiǎn)公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、租賃公司等都屬此列。一般而言，銀行主要從事存款、放款、匯兌業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。至于大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)始并不經(jīng)營(yíng)存款等業(yè)務(wù)。各國(guó)向金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所施加的限制性管理方針是不同

5、的。公德國(guó)、瑞士等實(shí)行全面型銀行制度的國(guó)家，幾乎無所限制，銀行以經(jīng)營(yíng)包括存貸業(yè)務(wù)在內(nèi)的各種金融業(yè)務(wù)；而美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家，則是以長(zhǎng)短期信用業(yè)務(wù)分離、一般銀行業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)分離、儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)分離為特點(diǎn)。近年來，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、技術(shù)進(jìn)步以及新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛運(yùn)用等，使各種金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)不斷交義、重疊，金融機(jī)構(gòu)原有的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式被下降打破，形成由專業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向多元化、綜合性經(jīng)營(yíng)的總趨勢(shì)，而R進(jìn)程不斷加速。2.商業(yè)銀行有哪些主要業(yè)務(wù)？答：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商企業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并以盈利為土要經(jīng)營(yíng)目的的銀行。 在西方，早期的商業(yè)銀行亦稱為“存款貨巾銀行”。因?yàn)檫@類銀行土要依靠吸收活期存款

6、作為發(fā)放貸款的資金來源，其主要業(yè)務(wù)包括吸收活期存款、經(jīng)營(yíng)短期商業(yè)性放款、辦理貼現(xiàn)和匯兌等。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行已發(fā)展為全能化、多樣化的綜合性銀行，除經(jīng)臺(tái)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還擴(kuò)展了證券投資、黃金買賣、今長(zhǎng)期信貸、消費(fèi)信貸、對(duì)外貸款、租賃、信托、保險(xiǎn)、咨詢、信息服務(wù)以及電子計(jì)算機(jī)服務(wù)等業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)范圍還在不斷擴(kuò)大。 商業(yè)銀行不僅是最早出現(xiàn)的銀行機(jī)構(gòu)，而且以其數(shù)量多、業(yè)務(wù)范圍廣和資產(chǎn)比重大等特點(diǎn)，成為各國(guó)金融體系的主體，起著主導(dǎo)作用。 第二章 國(guó)際金融市場(chǎng)一、名詞解釋1.國(guó)際金融市場(chǎng)：所謂國(guó)際金融市場(chǎng)就是指國(guó)際資金借貸關(guān)系或國(guó)際資金融通的關(guān)系和場(chǎng)所。2.離岸金融市場(chǎng)：交易不受任何一個(gè)國(guó)家管轄，借貸

7、業(yè)務(wù)或者貨幣交易在外國(guó)人之間進(jìn)行的新興國(guó)際金融市場(chǎng)，稱為離岸金融市場(chǎng)。3.狹義的金融創(chuàng)新：狹義的金融創(chuàng)新，指金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)各種金融要素的重新組合創(chuàng)造出新的金融工具和金融業(yè)務(wù)。4.廣義的金融創(chuàng)新：除了狹義的金融創(chuàng)新的內(nèi)容，還包括新的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的出現(xiàn)。5.LIBOR：London Inter-bank Offered Rate，倫敦銀行同業(yè)拆放率。一、 判斷1.國(guó)際外匯市場(chǎng)就是國(guó)際金融市場(chǎng)。 （F）2.倫敦是世界最大的外匯交易中心。（T）3.歐洲貨幣市場(chǎng)是專指歐洲的貨幣市場(chǎng)。（F）4.傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)包括倫敦、紐約、香港和蘇黎世。（F）5.倫敦金融市場(chǎng)是歷史最悠久、規(guī)模最大和最重要的國(guó)際

8、金融中心。因而憑借優(yōu)越的條件，成為新興國(guó)際金融市場(chǎng)的組成部分。（F）二、 填空1.新興金融市場(chǎng)主要有（盧森堡金融市場(chǎng)、香港金融市場(chǎng)、新加坡金融市場(chǎng)、東京金融市場(chǎng)）。三、 簡(jiǎn)答1.簡(jiǎn)述傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的性質(zhì)和特點(diǎn)。答：從事居民與非居民之間的國(guó)際借貸和貨幣交易，是從事市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的借貸和交易；同時(shí)又都是市場(chǎng)所在國(guó)家的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，市場(chǎng)活動(dòng)受各有關(guān)同家政府的政策、法令的管制，受當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)規(guī)則、慣例的約束 。2.簡(jiǎn)述國(guó)際金融一體化趨勢(shì)的主要體現(xiàn)。答：（1）各國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)化 （2）金融資產(chǎn)交易的全球化 （3）各國(guó)金融市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)化、全球化 （4）金融資產(chǎn)價(jià)格的趨同化 3.簡(jiǎn)述國(guó)際金融市場(chǎng)一體化的作用

9、 答：（1）積極作用： 提供資金來源，提高資本配置效率；為資金保值與增值提供了便利條件 （2）消極作用：使投機(jī)性金融交易惡性膨脹 ；使危機(jī)的傳遞具有國(guó)際性 第三章 匯率與匯率制度一、名詞解釋1.買入?yún)R率：商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)買進(jìn)外匯時(shí)所依據(jù)的匯率叫買入?yún)R率。2.賣出匯率：商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)賣出外匯時(shí)所依據(jù)的匯率叫賣出匯率。3.中間匯率：買入?yún)R率與賣出匯率相加除以2，則為中間匯率。4.浮動(dòng)匯率制：所謂浮動(dòng)匯率制度，即對(duì)本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的比價(jià)不加固定，也不規(guī)定匯率波動(dòng)的界限，而聽任外匯市場(chǎng)根據(jù)供求狀況的變化自發(fā)決定本幣對(duì)外幣的匯率。5.固定匯率制：固定匯率制度，就是把兩國(guó)貨幣比價(jià)基本固定，并把比價(jià)波動(dòng)幅度

10、控制在一定的分為之內(nèi)。6.基礎(chǔ)匯率：一國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際上某一關(guān)鍵貨幣所確定的比價(jià)。7.交叉匯率：又稱套算匯率，通過兩種不同貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率間接地計(jì)算出兩種不同貨幣之間的匯率即交叉匯率。8.美元標(biāo)價(jià)法：又稱紐約標(biāo)價(jià)法，是指在紐約國(guó)際金融市場(chǎng)上，除對(duì)英鎊直接標(biāo)價(jià)法外，對(duì)其他外國(guó)貨幣用間接標(biāo)價(jià)法的標(biāo)價(jià)方法。二 判斷正誤1.在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外匯升值 （F）。2.在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率漲，外匯漲（T）。3.進(jìn)口商向銀行買外匯，應(yīng)采用買入價(jià)（F）。4.甲貨幣對(duì)乙貨幣貶值20%，也就是乙貨幣對(duì)甲貨幣升值20% （F）。5.升水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯貴，貼水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯賤 （T）。6.外匯的

11、買入價(jià)總是高于外匯的賣出價(jià) （T）。7.我國(guó)外匯管理的機(jī)構(gòu)是中國(guó)銀行 ( F )8.外匯銀行標(biāo)示的“買入價(jià)”即銀行買入本幣的價(jià)格；“賣出價(jià)”即銀行買出本幣的價(jià)格 (F)。9.貼現(xiàn)和貼水的英文都是Discount，兩者是同一概念 (F)。10.1978年9月，紐約外匯市場(chǎng)開始使用間接標(biāo)價(jià)法，從此，美元對(duì)所有外匯的匯率都采用間接標(biāo)價(jià)法 (F)。11.水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯貴，貼水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯賤，這一概念僅適用于直接標(biāo)價(jià)法 (F)。12.貼水表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率賤，對(duì)直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法來說，這一概念是不一致的 (T)。13.外匯市場(chǎng)上的基本匯率是信匯匯率(F)。14.遠(yuǎn)期匯率買賣價(jià)

12、之差總是大于即期匯率買賣價(jià)之差 (F)。15.Forward Rate 和 Future Spot Rate 是指同一個(gè)概念，即遠(yuǎn)期匯率 (F)。三 簡(jiǎn)答1 簡(jiǎn)述影響匯率變化的主要因素答：（1）國(guó)際收支 ：主要看國(guó)際收支順(逆)差的性質(zhì)。（2）長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)因素（3）短期經(jīng)濟(jì)因素：國(guó)際收支狀況是主要的直接因素（4）利息率水平 （5）匯率、貨幣政策（6）重大國(guó)際政治因素（7）心理預(yù)期 在一定條件下，利率水平對(duì)一國(guó)貨幣匯率漲落起重要作用，而從長(zhǎng)期來看，相對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和貨幣供給增長(zhǎng)率決定著匯率的長(zhǎng)期走勢(shì)。第四章 國(guó)際結(jié)算中的票據(jù)一、名詞解釋1.廣義的票據(jù)：廣義的票據(jù)是指商業(yè)上的權(quán)利憑證(如發(fā)票、提單、保險(xiǎn)

13、單等)、經(jīng)濟(jì)生活中各種反映權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的書面憑證(如股票、債權(quán)等)以及作為通貨的紙幣。2.狹義的票據(jù)：狹義的票據(jù)指僅以支付一定金額的款項(xiàng)為目的的、具有一定格式和條款的書面憑證和有價(jià)證券。它本身并非是一種貨幣，而只是一種可以流通與轉(zhuǎn)讓的債權(quán)憑證，性質(zhì)上屬于“債”的范疇。 3.匯票：匯票是由一人開致另一人的無條件書面支付命令，由發(fā)出命令者簽名，要求接受命令的人見票或在特定的或可以肯定的某一日期，將一定金額的貨幣付給某一特定的人或其指定人或來人 4.本票：本票是一人開致另一人的無條件書面承諾，保證見票或在特定的或可以肯定的某一日期，將一定金額的貨幣支付給某一特定人或其指定人或來人 。5.支票：支票

14、是出票人(銀行的客戶)對(duì)銀行(受票人)簽發(fā)的，授權(quán)銀行對(duì)某個(gè)人(收款人)或者其指定人或者持票來人即期地支付一定金額的無條件支付命令。6.跟單匯票：凡匯票后隨附貨運(yùn)單據(jù)的，稱為跟單匯票，它一般為商業(yè)匯票。7.光票：若出票人出具的匯票不帶任何貨運(yùn)單句，則為光票。8.商業(yè)發(fā)票：商業(yè)發(fā)票(Commercial Invoice)通常簡(jiǎn)稱發(fā)票，是賣方向買方開立的，憑以向買方收款的發(fā)貨清單，也是賣方對(duì)于一筆交易的全面說明；內(nèi)容包括商品的名稱、規(guī)格、價(jià)格、數(shù)量、包裝等。 二、填空1.按照貨物物是否已裝船：提單分為（已裝船提單）（備運(yùn)提單）2.(保險(xiǎn)票據(jù))是指保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人承保保險(xiǎn)責(zé)任的書面證明3.貼現(xiàn)是指任

15、何人(般是銀行或貼現(xiàn)公司)在遠(yuǎn)期匯票已承兌而未到期以前，按照匯票金額(不帶息)或匯票到期價(jià)值(帶息)在扣除一定的貼現(xiàn)后，提前墊款給持票人的一種（資金融通行為）。 4.本票的票面有兩個(gè)當(dāng)事人，即(出票人)與(收款人)；而匯票票面則有三個(gè)當(dāng)事人，即(出票人、付款人和收款人)。三、簡(jiǎn)答：1.試比較匯票、本票的差異答：(1) 本票是無條件的支付承諾；而匯票則是無條件的支付命令。 (2) 本票的票面有兩個(gè)當(dāng)事人，即出票人與收款人；而匯票票面則有三個(gè)當(dāng)事人，即出票人、付款人和收款人。 (3) 本票在任何情況下出票人都是主債務(wù)人；而匯票在承兌前，出票人是主債務(wù)人，在承兌后，承兌人是主債務(wù)人。 (4) 本票出

16、票人即是付款人，遠(yuǎn)期本票到期不需要提示要求承兌和承兌手續(xù)；而遠(yuǎn)期匯票則須辦理提示要求承兌和承兌手續(xù)。(5) 本票只能開出一張；而匯票則可以開出一套即一式兩份或數(shù)份。2.簡(jiǎn)述主要的票據(jù)行為答：1.出票。指出票人按照規(guī)定填寫票據(jù)并簽字后將票據(jù)交給他人的行為，包括開票和交付兩個(gè)行為。 出票人在出票時(shí)，根據(jù)票據(jù)收款人(抬頭)的不同可分為： 限制性抬頭，這種票據(jù)不能流通轉(zhuǎn)讓，只能由票據(jù)上的收款人收款； 指示性治頭，這種票據(jù)可背書轉(zhuǎn)讓； 來人式抬頭，該票據(jù)僅憑交付而轉(zhuǎn)讓。 2.背書。它是背書人與其他票據(jù)債務(wù)人連帶負(fù)擔(dān)債務(wù)責(zé)任的行為，也是持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利的行為。包括兩個(gè)動(dòng)作：簽字(作成背書)和交付。 3.

17、提示。要求付款人按照票據(jù)上的指示履行其義務(wù)的行為稱為提示。 4.承兌。指遠(yuǎn)期匯票的付款人在匯票上簽字明確表示同意按票據(jù)上的指令付款的行為。 5.付款。付款是指票據(jù)的付款人或承兌人向收款人支付票款，解除票據(jù)一切權(quán)利義務(wù)的行為，是票據(jù)流通的最終目的和流通過程的終點(diǎn)。6.追索。持票人在票據(jù)被拒付時(shí)，對(duì)其前手及其他票據(jù)債務(wù)人行使請(qǐng)求償還的權(quán)利行為叫追索。 7.保證。它是指非票據(jù)債務(wù)人以外的第三者在票據(jù)上簽字對(duì)票據(jù)債務(wù)人的債務(wù)作擔(dān)保的行為。8.參加承兌。當(dāng)遠(yuǎn)期匯票未獲承兌，持票人尚未行使追索權(quán)時(shí)，匯票付款人以外的任何人可對(duì)已遭拒絕承兌的匯票進(jìn)行承兌，以阻止持票人追索權(quán)的行使，維護(hù)票據(jù)債務(wù)人的信譽(yù)，這種行

18、為就是參加承兌。 第五章 國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)一、名詞解釋1.匯付：匯付(Remittance) 是指付款人主動(dòng)通過銀行或其他途徑將款項(xiàng)匯給收款人。2.托收： 托收(Collection) 指出口人出具匯票委托銀行向進(jìn)口人收款。3.信用證：信用證指銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求，向受益人開立的一種有條件的書面付款保證。開證行保證在收到受益人交付全部符合信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向受益人或其指定人履行付款的責(zé)任。4.銀行保證書：指銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司或個(gè)人(保證人)應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向第三方(受益人)開立的書面信用擔(dān)保憑證。5.國(guó)際保理：保付代理業(yè)務(wù)(Factoring) 是一項(xiàng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，集國(guó)際性的企業(yè)

19、資信調(diào)查、賬目管理、貿(mào)易融資及信用風(fēng)險(xiǎn)保障于一體的綜合性服務(wù)。 一、 填空1.經(jīng)營(yíng)國(guó)際結(jié)算的商業(yè)銀行一般在國(guó)外都設(shè)有分枝機(jī)構(gòu)，一般有：（代辦處）、代理處、分行、（附屬銀行）、聯(lián)營(yíng)銀行、（銀團(tuán)銀行）等。2.按照信用證項(xiàng)下的匯票是否附有貨運(yùn)單據(jù)可以分為：（ 跟單信用證）和（光票信用證）。3.按照開證行的責(zé)任，信用證可以劃分為（不可撤銷信用證）和（可撤銷信用證）。三、填寫圖中序號(hào)的含義 匯款人向匯出行開立匯付申請(qǐng)書并交款付費(fèi)。 匯入行接受匯款人的匯款申請(qǐng)后，收下款項(xiàng)，并向匯款人開立一張銀行即期匯票。 匯款人將銀行即期匯票轉(zhuǎn)交給收款人。 匯出行將票根寄給匯入行。 收款人向匯入行提示銀行即期匯票，要求匯

20、入行付款。 匯入行N收款人解付票款，并收回經(jīng)收款人簽字的銀行即期匯票 匯入行向匯出行發(fā)出付訖通知。四、簡(jiǎn)答：1.簡(jiǎn)述銀行保證書的特點(diǎn)答：（1）銀行保證書屬于銀行信用，因此保函業(yè)務(wù)小中擔(dān)保人的付款貢仟是第二性的，如進(jìn)口付款保函中，借款保函中，均是在委托人不支付時(shí)擔(dān)保人才支付。但事實(shí)上， “無條件見索即付”保函中，擔(dān)保人的付款責(zé)仟往往變成第性的。 （2）保函擔(dān)保的是委托人的履約能力、信用，并非為了支付。（3）擔(dān)保人只有在委托人不用行合同義務(wù)時(shí)才發(fā)生支付，對(duì)于委托人來說，進(jìn)口付款保函，借款保函必然發(fā)生支付，而信用保函和特殊貿(mào)易保函則不定發(fā)生支付，只要認(rèn)真履約即可避免。2.簡(jiǎn)述銀行信用證與備用信用證的

21、區(qū)別答：備用信用證與保函是相當(dāng)不同的，從付款責(zé)任看，備用信用證獨(dú)立于合同，開證行就是主債務(wù)人，即使作為其基礎(chǔ)的合同無效，開證行仍然要承擔(dān)付款義務(wù)；而保函的開出行卻是從債務(wù)人，即使規(guī)定開證行是主債務(wù)人，也無法改變保函的從屬地位。從銀行付款的依據(jù)來看，備用信用證開證行決定是否對(duì)受益人付款，完全依據(jù)是否符合信用證要求的單據(jù)，而不管合同執(zhí)行情況如何，開證行只對(duì)備用信用證本身負(fù)責(zé)；而保函購(gòu)付款依據(jù)是某合同或承諾是否己履行。所以說，備用信用證具有銀行保函的作用，但它與保函又有不同。采用備用信用證時(shí)，銀行要負(fù)第一性付款責(zé)任，而采用保函時(shí)銀行承擔(dān)第二性討款責(zé)任。第六章 外匯業(yè)務(wù)一、名詞解釋1.外匯市場(chǎng)：外匯市

22、場(chǎng)就是進(jìn)行外匯買賣的場(chǎng)所。2.即期外匯業(yè)務(wù)：按當(dāng)天外匯市場(chǎng)上的匯率成交當(dāng)天或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割。3.遠(yuǎn)期外匯買賣的涵義：指買賣雙方先簽訂外匯買賣合同，交割日到來時(shí)買賣雙方再按合同的規(guī)定辦理交割的一種外匯交易。4.套匯：指交易者利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率，在同一時(shí)間存在的差異進(jìn)行外匯買賣，從中賺取差價(jià)利潤(rùn)的一種外匯交易。5.套利：指投資者利用兩個(gè)不同金融市場(chǎng)上短期資金利率存在的差異，并權(quán)衡遠(yuǎn)期匯率的升貼水情況，將資金從利率較低的市場(chǎng)調(diào)往利率較高的市場(chǎng)以賺取利率差異好處的一種外匯買賣。6.抵補(bǔ)套利：與遠(yuǎn)期外匯交易相結(jié)合起來進(jìn)行的套利，用以防范套利過程中存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)。7.兩角套匯

23、:指利用兩個(gè)不同地點(diǎn)的外匯市場(chǎng)上某些貨幣之間的匯率差異將資金由一個(gè)市場(chǎng)調(diào)往另一個(gè)市場(chǎng)，從中牟利的行為。8.三角套匯:指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同地點(diǎn)的外匯市場(chǎng)中三種或多種不同貨幣之間匯率的差異，賺取外匯差額的一種套匯交易。 一、 填空1. 外匯市場(chǎng)主要由以下部分構(gòu)成：（外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人(Foreign Exchange Broker)進(jìn)出口商及其他外匯供求者 外匯票據(jù)商：外匯投機(jī)者;跨國(guó)公司;中央銀行等政府主管外匯機(jī)構(gòu).）2. 三角套匯的主要操作步驟;(判明是否存在套匯的機(jī)會(huì)、判明匯率差異、套匯的路線)3.外匯市場(chǎng)主要分為：（零售市場(chǎng)和批發(fā)市場(chǎng)；柜臺(tái)市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)；官方外匯市場(chǎng)、自由外匯市場(chǎng)

24、和外匯黑市；即期外匯市場(chǎng)、遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)和外幣期貨市場(chǎng)）。二、 簡(jiǎn)答：1.簡(jiǎn)述計(jì)算遠(yuǎn)期匯率的原則答：在市場(chǎng)所在國(guó)貨幣采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)。遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率加上升水?dāng)?shù)，或遠(yuǎn)期匯率等下即期匯率減去貼水?dāng)?shù)；在市場(chǎng)所在國(guó)貨幣采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)，遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率減去升水?dāng)?shù)，或遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率加上貼水?dāng)?shù)。2.簡(jiǎn)述進(jìn)行套匯必備的三個(gè)條件。答：存在不同外匯市場(chǎng)的匯率差異；套匯者必須擁有一定數(shù)量的資金，且在主要外匯市場(chǎng)擁有分支機(jī)構(gòu)或代理行；套匯者必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，能夠判斷各外匯市場(chǎng)匯率變動(dòng)及其趨勢(shì)，并根據(jù)預(yù)測(cè)采取行動(dòng)。第七章 國(guó)際金融衍生產(chǎn)品及其業(yè)務(wù)一、名詞解釋1.金融衍生產(chǎn)品：一種金融合約，而不是

25、借貸資金，其主要目的在于轉(zhuǎn)移由于資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)所帶來的神秘感 。2.外匯期貨：在有形的交易市場(chǎng)，通過結(jié)算所(Clearing House)的下屬成員清算公司(Clearing Firm)或經(jīng)紀(jì)人，根據(jù)成交單位、交割時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)化的原則，按固定價(jià)格購(gòu)買與出賣遠(yuǎn)期外匯的一種業(yè)務(wù)。3.匯期貨交易中的套期保值業(yè)務(wù)：買進(jìn)(或賣出)與現(xiàn)匯市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、交易方向相反的外匯期貨合約，以后在未來某一時(shí)間通過賣出(或買入)外匯期貨合約以避免或最大限度減少因現(xiàn)匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。 4.空頭(賣出)套期保值：指交易者在外匯期貨市場(chǎng)賣出外匯期貨合約，以達(dá)到對(duì)現(xiàn)貨保值的目的。 5.多頭(買入)套期保值：指交易者在外

26、匯期貨市場(chǎng)買入外匯期貨合約，以達(dá)到對(duì)現(xiàn)匯保值的目的。 6.期權(quán)交易：期權(quán)交易實(shí)際上是種權(quán)利的買賣：雙方簽約，買方向賣方支付一定費(fèi)用作為代價(jià)而從權(quán)利的賣方那里獲得在規(guī)定期限內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利7.看漲期權(quán)(Call Option) 又稱買進(jìn)期權(quán)：指期權(quán)持有者有權(quán)在合同規(guī)定的期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格買進(jìn)一定數(shù)額某種外幣或到期不執(zhí)行買進(jìn)合同。 看88.8.看跌期權(quán)(Put Option)又稱賣出期權(quán)：指期權(quán)持有者有權(quán)在合同規(guī)定的期限內(nèi)，按協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)額某種外幣或到期不執(zhí)行賣出合同。 9.金融互換：金融互換是以不同貨幣或不同債務(wù)工具表示的資產(chǎn)或負(fù)債的互換。一、 填空：1.

27、按照和約類型，金融衍生工具可以分為：（ 遠(yuǎn)期和約、期貨和約、期權(quán)和約、互換和約）2.按照衍生次序的標(biāo)準(zhǔn)分類，金融衍生工具分為：（一般衍生工具、混合衍生工具、復(fù)雜衍生工具）。二、 問答：1.繪圖說明期貨交易的流程答：2. 繪圖說明期貨合同的交割流程答：3. 簡(jiǎn)述看漲期權(quán)的購(gòu)買者是否執(zhí)行合約的理性 分析的分析原則。答：（1）現(xiàn)匯匯率等于協(xié)定匯率：這時(shí)客戶執(zhí)行或不執(zhí)行合約沒有差別 （2）協(xié)定匯率<現(xiàn)匯匯率<(協(xié)定匯率+保險(xiǎn)費(fèi))：這時(shí)執(zhí)行合約的獲利小于保險(xiǎn)費(fèi)總額，損失小于保險(xiǎn)費(fèi)總額，而不執(zhí)行合約則損失保險(xiǎn)費(fèi)總額，其損失大于執(zhí)行合約造成的損失，因此這時(shí)應(yīng)執(zhí)行合約以減少損失。 （3）現(xiàn)匯匯率(

28、協(xié)定匯率+保險(xiǎn)費(fèi))：這時(shí)執(zhí)行合約而將不虧不盈，也就是說執(zhí)行分約所賺得的利差剛好付了保險(xiǎn)費(fèi)，不執(zhí)行合約則損失保險(xiǎn)費(fèi).應(yīng)執(zhí)行合約。 （4）現(xiàn)匯匯率> (協(xié)定匯率+保險(xiǎn)費(fèi))：執(zhí)行合約將獲利。（5）現(xiàn)匯匯率<協(xié)定匯率：執(zhí)行合約的損失將大于保險(xiǎn)費(fèi)總額，這時(shí)應(yīng)放棄其權(quán)利而不執(zhí)行合約。4.簡(jiǎn)述看跌期權(quán)的購(gòu)買者是否執(zhí)行合約的理性分析的原則答：（1）現(xiàn)匯匯率等于協(xié)定匯率：執(zhí)行或不執(zhí)行合約沒有差別，均損失保險(xiǎn)費(fèi)。（2）(協(xié)定匯率保險(xiǎn)費(fèi)) <現(xiàn)匯匯率<協(xié)定匯率：不執(zhí)行合約的損失為保險(xiǎn)費(fèi)總額，執(zhí)行合約的損失則少于保險(xiǎn)費(fèi)總額，因此應(yīng)選擇執(zhí)行合約。（3）現(xiàn)匯匯率(協(xié)定匯率保險(xiǎn)費(fèi))：執(zhí)行合約將不虧不

29、盈，而不執(zhí)行合約的損失為保險(xiǎn)費(fèi)總額，因此應(yīng)選擇執(zhí)行合約。 （4）現(xiàn)匯匯率<(協(xié)定匯率保險(xiǎn)費(fèi))：執(zhí)行可獲純利、而且現(xiàn)匯匯率越低獲利就越多，因此應(yīng)執(zhí)行合約。（5）現(xiàn)匯匯率>協(xié)定匯率：執(zhí)行合約損失將大于保險(xiǎn)費(fèi)，而不執(zhí)行合約的損失僅為保險(xiǎn)費(fèi)總額，因此應(yīng)放棄其權(quán)利而不執(zhí)行合約。5 簡(jiǎn)述金融衍生產(chǎn)品的基本特點(diǎn)答：（1）未來性：交易在現(xiàn)時(shí)發(fā)生而結(jié)果要到未來某一約定的時(shí)刻才能產(chǎn)生。 （2）杠桿效應(yīng) ：只需動(dòng)用少量的資金即可控制資金量巨大的交易合約 。（3）風(fēng)險(xiǎn)性價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)（4）虛擬性：獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動(dòng)之外 。（5）高度的投機(jī)性（6）設(shè)計(jì)的靈活性 （7）

30、帳外性：潛在的盈虧或風(fēng)險(xiǎn)無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)。（8）組合性.三、 案例分析 假定在1987年10月16日，美國(guó)某出口商與國(guó)外簽約出口一批貨物，于2個(gè)月后裝船交貨并獲得一筆外匯收入DM500 000，簽約時(shí)馬克匯率為US$1DM1.7985，則折合美元為US$278 010。該出口商認(rèn)為2個(gè)月后馬克不可能升值，而貶值的機(jī)會(huì)卻較大，屆時(shí)DM500 000換成美元可能比簽約時(shí)少。在此情況下，該出口商可以利用貨幣期貨交易的對(duì)沖(Hedge)操作，以減少兌損失。操作方式如下：1. 在10月16日，該出口商先賣出12月份交割的馬克期貨，因每個(gè)契約的交易單位為DM125 000，故為對(duì)沖出口貸款DM500

31、000，共需出售4個(gè)契約，并以US$0.5598(即11.7863/US$)成交。 2.假定在12月16日，現(xiàn)貨市場(chǎng)馬克貶值至US$1DM1.8400，則該出口商：(1) 將收到的出口貨款DM500 000在現(xiàn)貨市場(chǎng)出售，得到US$271 739；(2)在期貨市場(chǎng)結(jié)清原先所售出的4張馬克期貨契約(即買入4張契約軋平期貨頭寸)，成交價(jià)格假定為US$0.547l/DM(即DM1.8278/US$)。計(jì)算相關(guān)交易的損益1) 期貨市場(chǎng)收益為 US$/DM(0.55980.5471)×DMl25 000×4US$63502) 現(xiàn)貨市場(chǎng)出售DM500 000得到US$271 739。兩

32、者合計(jì)US$6350US$27l 739US$278 289，約相當(dāng)于出口商簽約時(shí)該筆DM500 000折合US$278 010的金額。第八章 我國(guó)個(gè)人外匯業(yè)務(wù)一、名詞解釋1.柜臺(tái)交易：所謂柜臺(tái)交易，就是指投資者直接通過銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)，對(duì)銀行報(bào)價(jià)予以確認(rèn)，從而完成外匯寶交易。2.電話交易：電話交易是指?jìng)€(gè)人客戶在銀行規(guī)定的交易時(shí)間，使用音頻電話機(jī)，按規(guī)定的操作方法進(jìn)行按鍵操作，通過銀行的個(gè)人外匯買賣電話交易系統(tǒng)進(jìn)行的個(gè)人外匯買賣交易方式。3.自助交易：自助交易是指通過銀行開發(fā)的多媒體自助交易系統(tǒng)，直接在電腦上完成外匯買賣的外匯寶業(yè)務(wù)。二、問答1.簡(jiǎn)述個(gè)人如何開辦外匯交易帳戶。 答：具體步驟如

33、下：客戶持外匯現(xiàn)金或聯(lián)網(wǎng)儲(chǔ)蓄所的外幣存單以及本人有效證件前往指定開辦個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)開辦個(gè)人外匯買賣專用賬戶(通常為專用存折或銀行卡)，簽署委托協(xié)議書，并分別設(shè)定電話交易密碼和取款密碼。完成上述手續(xù)的第二個(gè)工作日，投資者即可通過柜臺(tái)、自助或電話委托方式進(jìn)行外匯交易。第九章 匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理一、名詞解釋1.外匯風(fēng)險(xiǎn)：外匯風(fēng)險(xiǎn)(Foreign Exchage Exposure)指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在參與的國(guó)際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等活動(dòng)的一定時(shí)期內(nèi)，其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)(債權(quán))或負(fù)債(債務(wù))因外幣匯率的變化而引起價(jià)值的增減所造成的損失。2.交易風(fēng)險(xiǎn)(Transaction Risk)：匯率變

34、動(dòng)使交易的本幣價(jià)值發(fā)生變動(dòng)。3.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)(Accounting Risk)：匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的賬面上的損益。4.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)(Economic Risk) ：意料之外的匯率變動(dòng)通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格、成本引起的一種潛在損失。 二、簡(jiǎn)答：1.簡(jiǎn)述交易風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理的內(nèi)容。答：（1）做好計(jì)價(jià)貨幣的選擇 在出口貿(mào)易和借貸輸出中應(yīng)選擇硬幣或具有上浮趨勢(shì)的貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣；在進(jìn)口貿(mào)易和借貸輸入中應(yīng)選擇軟幣或具有下浮趨勢(shì)的貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣，以減援外匯收支可能發(fā)生的價(jià)值被動(dòng)損失。（2）提前收付或拖延收付法：更改貨幣收付日期。（3）平衡法： 在同一時(shí)期內(nèi)，創(chuàng)造一個(gè)與存在風(fēng)險(xiǎn)有相同貨幣、相同金額、相同期限的資金

35、反方向流動(dòng)。 （4）本幣計(jì)價(jià)法：免除外幣與本幣價(jià)格比的波動(dòng)，減緩?fù)鈪R風(fēng)險(xiǎn) 。 （5）調(diào)整價(jià)格或利率：對(duì)談判中的價(jià)格或利率適當(dāng)調(diào)整 。（6）在合同中加列貨幣保值條款 ： 貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價(jià)值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換用所選貨幣來表示。 （7）多種貨幣組合法：在進(jìn)出口合同中使用兩種以上的貨幣來計(jì)價(jià) 。（8）綜合貨幣單位保值條款 ：以綜合貨幣單位保值 。2.簡(jiǎn)述交易風(fēng)險(xiǎn)外部管理的內(nèi)容答：（1）利用遠(yuǎn)期外匯交易(Foreign Currency Forward) 在進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易時(shí)，企業(yè)與銀行簽訂合同，在合同中規(guī)定買入賣出貨幣的名稱、金額、遠(yuǎn)期匯率、交割日期等。從簽訂合同到交

36、割這段時(shí)間內(nèi)匯率不變，可防范日后匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 （2）利用外幣期貨交易(Foreign Currency Future)外匯套期保值就是買進(jìn)(賣出)與現(xiàn)匯市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的期貨合，以期在未來時(shí)間通過賣出(買進(jìn))外匯期貨合約來彌補(bǔ)因現(xiàn)匯市場(chǎng)匯率變動(dòng)帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)。 （3）利用外匯期權(quán)交易在簽訂貿(mào)易合同的同時(shí)，與銀行簽訂外匯期權(quán)合約，出口商買進(jìn)“看躍期權(quán)”(即以期權(quán)方式賣出外匯)，進(jìn)口商買進(jìn)“看漲期權(quán)”(即以期權(quán)方式買進(jìn)外匯)，合約中買賣的幣種、數(shù)量及期限分別與貿(mào)易合同的相應(yīng)內(nèi)容一致。 （4）借款即期合同投資法(Brrow-Sport-Invest)借入與應(yīng)收外匯相同數(shù)額的外幣-賣予

37、銀行換回本幣-將本幣存入銀行或進(jìn)行投資，以其賺得的投資收入，抵沖一部分采取防險(xiǎn)措施的費(fèi)用支出。（5）提早收付即期合同投資法(Lead-Spot-Invest)請(qǐng)求提前支付的應(yīng)收外幣賬款收訖-通過即期合同，換成本幣-將換回的本幣再進(jìn)行投資。 第十章 歐洲貨幣市場(chǎng)及其業(yè)務(wù)一、名詞解釋1.歐洲貨幣：歐洲貨幣是指發(fā)行國(guó)境外流通的貨幣，又稱境外貨幣。2.歐洲貨幣市場(chǎng)：歐洲貨幣市場(chǎng)就是指非居民相互之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng)。3.貨幣互換：在貨幣互換交易中，兩個(gè)獨(dú)立的借取不同貨幣信貸的借款人，同意在未來時(shí)間內(nèi)，按照約定的規(guī)則，互相負(fù)責(zé)對(duì)方到期應(yīng)付的

38、借款本金和利息。 4.利率互換：兩個(gè)單獨(dú)的借款人從兩個(gè)不同的貸款機(jī)構(gòu)借取了同等數(shù)額的貸款，而且同樣期限，雙方商定相互為對(duì)方支付貸款利息。 二、填空1.歐洲貨幣市場(chǎng)發(fā)端于（歐洲美元）業(yè)務(wù)2.歐洲貨幣市場(chǎng)的參與者主要有（商業(yè)銀行、公司、政府、國(guó)際性組織和個(gè)人）。3.歐洲貨幣市場(chǎng)的金融工具基本上分為（存款工具、貸款工具）。4.歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來源由（各種形式的存款）組成。三、簡(jiǎn)答1. 簡(jiǎn)述歐洲貨幣市場(chǎng)形成的原因答：（1）美元的優(yōu)越地位 ;（2）英國(guó)的保衛(wèi)英鎊政策;（3）美國(guó)的金融管制政策 ;（4）德國(guó)、瑞士等西歐國(guó)家的倒收利息政策 ;（5）西歐國(guó)家的外匯管制放松;（6）美國(guó)政府的縱容態(tài)度 。2.簡(jiǎn)

39、述歐洲貨幣市場(chǎng)的特征。答：（1）不受市場(chǎng)所在國(guó)金融政策、法律、法規(guī)的約束 （2）借貸業(yè)務(wù)中使用的幣種多，資金實(shí)力雄厚，市場(chǎng)規(guī)模巨大、交易具有批發(fā)性。 （3）存放款利率差額小，一般為0.250.5，有時(shí)甚至低于0.125。 （4）選擇自由，調(diào)撥方便。 （5）國(guó)際金融的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)性明顯3.簡(jiǎn)述歐洲貨幣市場(chǎng)的類別答：一體型：境內(nèi)金融市場(chǎng)與境外金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)融為一體。離岸資金可隨時(shí)轉(zhuǎn)換為在岸資金和國(guó)內(nèi)資金，而在岸資金可隨時(shí)轉(zhuǎn)換為離岸資金。分離型：境內(nèi)業(yè)務(wù)與境外業(yè)務(wù)分開，居民的存貸業(yè)務(wù)與非居民的業(yè)務(wù)分開。有助于隔絕國(guó)際金融市場(chǎng)資金流動(dòng)對(duì)本國(guó)貨幣存量和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。走賬型：沒有或幾乎沒有實(shí)際的業(yè)務(wù)交易

40、，只起著其他金融市場(chǎng)資金交易的記賬和劃賬作用。4.簡(jiǎn)述歐洲貨幣金融市場(chǎng)上的存款工具答：l 1967年，倫敦出現(xiàn)了“可轉(zhuǎn)讓歐洲美元定期存單”，利率略低于同樣期限的歐洲美元定期存款。l 1970年以后，一些銀行開始發(fā)行浮動(dòng)利率中期債券(Floating Rate Note，F(xiàn)RN)。l 1977年后開始發(fā)行歐洲美元浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓存單 。l 20世紀(jì)60年代末，出現(xiàn)了遠(yuǎn)期歐洲美元可轉(zhuǎn)讓定期存單(Forward Eurodollar CD)，以確定的成本籌集到較長(zhǎng)期的資金 。l 1981年以后，歐洲貨幣市場(chǎng)上又出現(xiàn)了歐洲美元利率期貨(Eurodollar Futures)。 5.簡(jiǎn)述歐洲貨幣金融市場(chǎng)上

41、的貸款工具答：l銀團(tuán)貸款：滿足政府和跨國(guó)公司大量的長(zhǎng)期信貸。l俱樂部貸款(Club Loans) ：對(duì)經(jīng)常借款者進(jìn)行金額較小的貸款 。l貸款參與證(Loan Participation Certificate)：證明一家銀行參與某項(xiàng)貸款，可轉(zhuǎn)讓。 l票據(jù)發(fā)行便利：在未來的一段時(shí)間內(nèi)由銀行以承購(gòu)連續(xù)性短期票據(jù)的形式向借款人提供信貸資金的協(xié)議。第十一章 國(guó)際融資業(yè)務(wù)一、名詞解釋1.融資：融資指資金在持有者之間的融通。 當(dāng)融資行為超越國(guó)境時(shí)，國(guó)內(nèi)融資也就變成了國(guó)際融資。2.直接融資：資金融通是由資金供應(yīng)者與籌資者直接協(xié)商進(jìn)行，或者通過經(jīng)紀(jì)人把融資雙方結(jié)合起來進(jìn)行融資。3.直接融資：資金融通是由資金供

42、應(yīng)者與籌資者直接協(xié)商進(jìn)行，或者通過經(jīng)紀(jì)人把融資雙方結(jié)合起來進(jìn)行融資。4.出口信貸：出口信貸是對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款方式。 5.買方信貸：所謂買方信貸就是在大型機(jī)器相成套設(shè)備買賣活動(dòng)中，由出口商所在國(guó)的銀行貸款給外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行，為購(gòu)買機(jī)器提供融資的信貸活動(dòng)。6.賣方信貸：出口商所在國(guó)的銀行為支持出口商出售大型裝備相成套設(shè)備，對(duì)出口商提供的信貸就稱為賣方信貸。二、簡(jiǎn)答1.簡(jiǎn)述出口信貸的主要特點(diǎn)答：（1）出口信貸是一種官方資助的政策性貸款。（2）出口信貸是一種相對(duì)優(yōu)惠的貸款，（3）出口信貸的金額有明確限制，只能占合同金額的85其余由購(gòu)買方以現(xiàn)匯支付。（4）出口信貸

43、其用途有明確限定，必須用于貸款國(guó)出口的產(chǎn)品、技術(shù)以及有關(guān)的勞務(wù)等。（5）出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。2. 簡(jiǎn)述直接對(duì)進(jìn)口商銀行提供貸款的程序和做法答：第一，進(jìn)口商與出口商進(jìn)行貿(mào)易洽談，簽定貿(mào)易合同后兩先繳相當(dāng)于貨價(jià)15的現(xiàn)匯定金。 第二，以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，在預(yù)付定金前，簽定貸款協(xié)議。 第三，進(jìn)口商銀行以其所借得的款項(xiàng)，轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商。進(jìn)口商以現(xiàn)匯條件向出口商支付貨款。 第四，進(jìn)口商銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向出口商所在地銀行償還貸款。第五，進(jìn)口商與進(jìn)口商銀行間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國(guó)內(nèi)清償結(jié)算。 3.簡(jiǎn)述賣方信貸與買方信貸利弊之比較 答：(1) 賣方信貸與買方信貸均屬于中長(zhǎng)期信貸，但賣方信貸屬商業(yè)

44、信用，信用能力受廠商資金規(guī)模限制。買方信貸屬于銀行信用，信用擴(kuò)張能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般廠商。 (2) 買方信貸與賣方信貸相比較手續(xù)費(fèi)較低廉。 (3) 貸款貸給國(guó)外的銀行與貸給國(guó)內(nèi)的出口商相比較，前者風(fēng)險(xiǎn)更小,出口國(guó)銀行也更愿意接受買方信貸。 (4) 使用賣方信貸，對(duì)于出口廠商來說，增加了銷售難度，并且以賒銷方式銷售商品，反映在其“資產(chǎn)負(fù)債表”上。由于存在巨額欠債，會(huì)影響其資信狀況。而買方信貸則不存在上述問題。模擬題一答案一、 名詞解釋 1.中央銀行：中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方面的政策。2.金融機(jī)構(gòu)體系：金融機(jī)構(gòu)體系是眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局，其中銀行機(jī)構(gòu)居

45、支配地位。3.外匯寶柜臺(tái)交易：所謂柜臺(tái)交易，就是指投資者直接通過銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)，對(duì)銀行報(bào)價(jià)予以確認(rèn)，從而完成外匯寶交易。4.狹義的金融創(chuàng)新：狹義的金融創(chuàng)新，指金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)各種金融要素的重新組合創(chuàng)造出新的金融工具和金融業(yè)務(wù)。5.金幣本位制：以金幣作為貨幣單位基礎(chǔ)的本位叫做金本位制，完全的金本位具備如下條件：首先，國(guó)家規(guī)定貨幣單位所含的一定成色的黃金量(金平價(jià))；其次，可以不受限制地把黃金鑄成金幣或者把金幣熔成黃金，再次，可以不受限制地出路或進(jìn)口黃金；最后，一切法定紙幣都可以按面值兌換成金幣。要保證金幣本位正常地發(fā)揮作用，這些條件必須得到滿足。二、 判斷正誤 F F F F F三、 填空 1

46、. 單按照是否已經(jīng)裝船，分為：（按照貨物是否已裝船：提單分為（已裝船提單）（備運(yùn)提單）2. 按照開證行的責(zé)任，信用證可以劃分為（不可撤銷信用證）和（可撤銷信用證）。3. 外匯市場(chǎng)主要由以下部分構(gòu)成：（外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人(Foreign Exchange Broker)進(jìn)出口商及其他外匯供求者 外匯票據(jù)商：外匯投機(jī)者;跨國(guó)公司;中央銀行等政府主管外匯機(jī)構(gòu).）4. 經(jīng)營(yíng)國(guó)際結(jié)算的商業(yè)銀行一般在國(guó)外都設(shè)有分枝機(jī)構(gòu)，一般有：（代辦處）、代理處、分行、（附屬銀行）、聯(lián)營(yíng)銀行、（銀團(tuán)銀行）等。5. 歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來源由（各種形式的存款）組成。四、 簡(jiǎn)答 1. 簡(jiǎn)述歐洲貨幣市場(chǎng)形成的原因答：（1）美元

47、的優(yōu)越地位 ;（2）英國(guó)的保衛(wèi)英鎊政策;（3） 美國(guó)的金融管制政策 ;（4） 德國(guó)、瑞士等西歐國(guó)家的倒收利息政策 ;（5）西歐國(guó)家的外匯管制放松;（6）美國(guó)政府的縱容態(tài)度 。2. 繪圖說明期貨合同的交割流程答：3. 簡(jiǎn)述傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的性質(zhì)和特點(diǎn)。答：從事居民與非居民之間的國(guó)際借貸和貨幣交易，是從事市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的借貸和交易；同時(shí)又都是市場(chǎng)所在國(guó)家的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，市場(chǎng)活動(dòng)受各有關(guān)同家政府的政策、法令的管制，受當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)規(guī)則、慣例的約束 。4. 簡(jiǎn)述影響匯率變化的主要因素答：（1）國(guó)際收支 ：主要看國(guó)際收支順(逆)差的性質(zhì)。（2）長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)因素（3）短期經(jīng)濟(jì)因素：國(guó)際收支狀況是主要的直接因素（4）利息率水平 （5）匯率、貨幣政策（6）重大國(guó)際政治因素（7）心理預(yù)期 在一定條件下，利率水平對(duì)一國(guó)貨幣匯率漲落起重要作用，而從長(zhǎng)期來