格蘭杰因果關系檢驗PPT學習教案

1、會計學1格蘭杰因果關系檢驗格蘭杰因果關系檢驗tpttttXXXp2211X如果隨機擾動項t不是一個白噪聲序列，則稱上式為一個q階的移動平均過程MR(q)過程，記為：qtqtt11t(5.4.3)(5.4.4)將式(5.4.2)和式(5.4.4)結合，得到一個一般的自回歸移動平均過程ARMA(p，q)q- t1 - t1p2211XqtpttttXXX(5.4.5)第1頁/共24頁pttttttXXLXXLXLXp221,第2頁/共24頁ttpXp221LLL1 p221LLL1Lp 0zzz1zp221pTtYAYAYtptptt, 2 , 1,11(5.4.6)第3頁/共24頁piYYYYi

2、ktititit, 2 , 1,21pjAjkkjkjkjkjjjkjjj, 2 , 1,. 2. 1.2.22.21.1.12.11ktttt，21k21,A1,A2, ,Ap是k k系數(shù)矩陣 t N(0,)是k維隨機擾動向量，它們之間可以同期相關，但不可以與自己的滯后值相關，也不與(5.4.6)式右邊的變量相關。 是的協(xié)方差矩陣， t是一個k k的正定矩陣。第4頁/共24頁第5頁/共24頁TtYAYAYAYtptpttt, 2 , 1,110向量自回歸模型是一種基于數(shù)據關系導向的非結構化模型，它主要通過實際經濟數(shù)據而非經濟理論來確定經濟系統(tǒng)的動態(tài)結構，建模時無需提出先驗理論假設。三、格蘭杰

3、因果關系檢驗及其應用1、格蘭杰因果關系檢驗的表述若在包含了變量X和Y的過去信息的條件下，對變量Y的預測效果要優(yōu)于單獨由Y的過去信息對Y進行預測的效果，即變量X有助于解釋變量Y的將來變化，則認為變量X是引致變量Y的格蘭杰原因。第6頁/共24頁tmiitimiititXYY110tmiitimiititYX110X(5.4.8)(5.4.7)第7頁/共24頁第8頁/共24頁knRSSmRSSRSSFUUR/式中，m為X的滯后項的個數(shù)，n為樣本容量，k為包含可能存在的常數(shù)項及其他變量在內的無約束回歸模型的待估參數(shù)的個數(shù)。如果計算的F值大于給定顯著性水平下F分布的相應臨界值F （m,n-k），則拒絕原

4、假設，認為X是Y的格蘭杰原因 。2、應用中需要注意的幾個問題滯后期長度選擇問題檢驗結果對于滯后期長度的選擇比較敏感，不同的滯后期得到的檢驗結果可能不同。一般而言，需要進行不同滯后期長度下的檢驗，以得到比較穩(wěn)健的結果，并根據模型中隨機干擾項不存在序列相關時的滯后期長度來選取滯后期。第9頁/共24頁第10頁/共24頁第11頁/共24頁第12頁/共24頁第13頁/共24頁表明，隨機干擾項不存在序列相關，所以格蘭杰因果關系檢驗中選擇滯后期為1是正確的。第14頁/共24頁如果是要檢驗消費支出對可支配收入的影響(注意：這里所依據的理論與前面研究可支配收入對消費的影響的理論不同)，則應選擇的滯后期應該為4!表明，隨機干擾項不存在序列相關，所以格蘭杰因果關系檢驗中選擇滯后期為4是正確的。第15頁/共24頁樣本大小對檢驗結果的影響樣本大小不一樣，盡管滯后期相同，但檢驗結果也不 一樣（拒絕“GX不是GY的格蘭杰原因的顯著性明顯降低） 。為了提高檢驗結果的可靠性，應盡可能地選擇較大的樣本。第16頁/共24頁第17頁/共24頁滯后1期LM檢驗第18頁/共24頁滯后2期LM檢驗第19頁/共24頁滯后3期LM檢驗第20頁/共24頁滯后4期LM檢驗檢驗模型必須取滯后4期才能消除隨機項的序列相關。第21頁/共24頁滯后4期的格蘭杰因果關系檢驗滯后1期的格蘭杰因果關系檢驗第22頁/共2