個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理概述(共73頁).ppt

1、 第三章 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 第一節(jié) 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)與原則第二節(jié) 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制第三節(jié) 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)分析n個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性n需要從實(shí)際應(yīng)用出發(fā)n管理原則和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 個(gè)人與家庭特點(diǎn)與原則n信息不必對(duì)外公開，僅供家庭成員使用n不受國家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束n資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)n采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制n不必計(jì)列折舊n不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化n不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 第一節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 個(gè)人與家庭特點(diǎn)與原則4家庭財(cái)務(wù)分析的基本概念 會(huì)計(jì)的概念、對(duì)象、職能 會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)等式 資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（凈值） 收入、

2、費(fèi)用（支出）、利潤(rùn)（儲(chǔ)蓄） 財(cái)務(wù)報(bào)表概述 流量與存量 權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制 成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值 借方與貸方5會(huì)計(jì)的概念、對(duì)象、職能 會(huì)計(jì)：以貨幣為計(jì)量單位，反映和監(jiān)督一個(gè)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 會(huì)計(jì)的對(duì)象：該主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 會(huì)計(jì)的職能：1、會(huì)計(jì)核算。對(duì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行記錄和報(bào)告，為各有關(guān)方面提供會(huì)計(jì)信息。2、會(huì)計(jì)監(jiān)督。對(duì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和相關(guān)會(huì)計(jì)信息的合法性、合理性進(jìn)行審查。6 會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)等式 會(huì)計(jì)要素：對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行的基本分類。 會(huì)計(jì)要素分為六大類：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（凈值）；收入、費(fèi)用（支出）、利潤(rùn)（儲(chǔ)蓄）。 會(huì)計(jì)科目：對(duì)會(huì)計(jì)要素的具體內(nèi)容進(jìn)行分類的項(xiàng)目，會(huì)計(jì)科目可分為資產(chǎn)

3、類、負(fù)債類、所有者權(quán)益類、損益類等科目。 會(huì)計(jì)等式： 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益（凈值） 收入費(fèi)用（支出）利潤(rùn)（儲(chǔ)蓄）7資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（凈值） 資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（凈值）三項(xiàng)會(huì)計(jì)要素反映主體的財(cái)務(wù)狀況。 資產(chǎn)：主體過去的交易或活動(dòng)形成的由主體擁有或者控制的會(huì)給主體帶來效用或?qū)淼睦娴呢?cái)產(chǎn)或資源。 負(fù)債：主體過去的交易或活動(dòng)形成的主體在將來的付款義務(wù)。 所有者權(quán)益（凈值）：資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。8收入、費(fèi)用、利潤(rùn)（儲(chǔ)蓄） 收入、費(fèi)用（支出）和利潤(rùn)（儲(chǔ)蓄）三項(xiàng)會(huì)計(jì)要素反映主體的經(jīng)營(yíng)成果 收入：主體在期間獲得的經(jīng)濟(jì)利益流入 支出（費(fèi)用）：主體在期間發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益流出 利潤(rùn)（儲(chǔ)蓄

4、）：主體在期間的經(jīng)濟(jì)利益成果9財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表：對(duì)主體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，目的是向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供有關(guān)會(huì)計(jì)信息，以幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解主體的有關(guān)狀況，并作出相應(yīng)決策。 財(cái)務(wù)報(bào)表可以包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表以及附注等，分別從不同角度反映主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量： 資產(chǎn)負(fù)債表反映主體在某一特定日期所擁有的資產(chǎn)、需償還的債務(wù)以及所有者擁有的凈資產(chǎn)情況； 利潤(rùn)表反映主體在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果； 現(xiàn)金流量表反映主體在一定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的情況； 附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中

5、列示項(xiàng)目的說明等。10流量與存量本期收入本期收入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入本期收入本期收入- -本期支出本期支出= =本期儲(chǔ)蓄本期儲(chǔ)蓄= =凈值增加額凈值增加額期初凈值期初凈值本期支出本期支出現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出收入和支出是流量的概念收入和支出是流量的概念資產(chǎn)和負(fù)債是存量的概念資產(chǎn)和負(fù)債是存量的概念11權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制權(quán)責(zé)權(quán)責(zé)發(fā)生制發(fā)生制收付收付實(shí)現(xiàn)制實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為記賬標(biāo)準(zhǔn)。收付實(shí)現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為記賬標(biāo)準(zhǔn)。凡是本期收到的現(xiàn)金收入和支付的現(xiàn)金費(fèi)用，都凡是本期收到的現(xiàn)金收入和支付的現(xiàn)金費(fèi)用，都應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。記賬結(jié)果可與期初、期末的現(xiàn)金余額比較

6、，以檢記賬結(jié)果可與期初、期末的現(xiàn)金余額比較，以檢查記賬的準(zhǔn)確性。查記賬的準(zhǔn)確性。家庭會(huì)計(jì)多采用現(xiàn)金基礎(chǔ)。家庭會(huì)計(jì)多采用現(xiàn)金基礎(chǔ)。信用卡繳款時(shí)才記支出。信用卡繳款時(shí)才記支出。 權(quán)責(zé)發(fā)生制以權(quán)利或義務(wù)的發(fā)生作為記賬標(biāo)準(zhǔn)。權(quán)責(zé)發(fā)生制以權(quán)利或義務(wù)的發(fā)生作為記賬標(biāo)準(zhǔn)。凡是應(yīng)屬于本期的收入和費(fèi)用，無論有無收到和凡是應(yīng)屬于本期的收入和費(fèi)用，無論有無收到和支付現(xiàn)金，都應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用；凡是不支付現(xiàn)金，都應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于本期的收入和費(fèi)用，即使現(xiàn)金在本期收付，屬于本期的收入和費(fèi)用，即使現(xiàn)金在本期收付，也不應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。也不應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。企業(yè)會(huì)計(jì)多采用應(yīng)計(jì)基礎(chǔ)。企業(yè)會(huì)計(jì)多

7、采用應(yīng)計(jì)基礎(chǔ)。信用卡刷卡時(shí)就記支出。信用卡刷卡時(shí)就記支出。12成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值成本成本價(jià)值價(jià)值非現(xiàn)金資產(chǎn)的成本價(jià)值為其購買時(shí)的歷史非現(xiàn)金資產(chǎn)的成本價(jià)值為其購買時(shí)的歷史成本。如以成本價(jià)值計(jì)價(jià)，則：成本。如以成本價(jià)值計(jì)價(jià)，則：期末凈值期末凈值- -期初凈值期初凈值= =當(dāng)期儲(chǔ)蓄當(dāng)期儲(chǔ)蓄可用此等式勾稽記賬的準(zhǔn)確性?？捎么说仁焦椿涃~的準(zhǔn)確性。市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)值價(jià)值資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值為其在記賬時(shí)點(diǎn)的最新市資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值為其在記賬時(shí)點(diǎn)的最新市場(chǎng)變現(xiàn)價(jià)值。如：股票、債券或基金按收?qǐng)鲎儸F(xiàn)價(jià)值。如：股票、債券或基金按收盤價(jià)計(jì)算市場(chǎng)價(jià)值。自用資產(chǎn)如房屋、汽盤價(jià)計(jì)算市場(chǎng)價(jià)值。自用資產(chǎn)如房屋、汽車或收藏品按變現(xiàn)價(jià)值計(jì)算市場(chǎng)

8、價(jià)值。車或收藏品按變現(xiàn)價(jià)值計(jì)算市場(chǎng)價(jià)值。如以市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)，則期末凈值可以反映如以市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)，則期末凈值可以反映家庭最新凈財(cái)富。家庭最新凈財(cái)富。賬面損益賬面損益13 借方與貸方會(huì)計(jì)科目左借方右貸方資產(chǎn)增加減少負(fù)債減少增加凈資產(chǎn)減少增加收入減少增加支出增加減少有借必有貸有借必有貸借貸必相等借貸必相等14借貸分錄案例借方貸方股票成本10萬元，以市價(jià)12萬元出售，用來支付保障型保費(fèi)3萬元，提前還清信用借款本金8萬元，利息1萬元 現(xiàn)金 12萬元賣股票：資產(chǎn)減少，記貸方 股票 10萬元 資本利得：收入增加，記貸方資本利得 2萬元保障型保費(fèi)：支出增加，記借方保障型保費(fèi) 3萬元利息：支出增加，記借方利息費(fèi)用

9、 1萬元 償還借款本金：負(fù)債減少，記借方償還信用借款 8萬元現(xiàn)金 12萬元家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金和活期存款定期存款 信用卡透支股票債券基金保單外匯信托房產(chǎn)（自用） 房屋貸款房產(chǎn)（投資） 汽車貸款黃金及集藏其他資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)家庭凈資產(chǎn)（資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)（資產(chǎn)負(fù)債）負(fù)債）應(yīng)付租金應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付電話費(fèi)應(yīng)付所得稅流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債其他貸款 第二節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表第二節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表 家庭資產(chǎn) 投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)（現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品） 自用資產(chǎn)/個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)（家具、電器、自用住房、珠寶首飾） 家庭負(fù)債 按期限分類： 流動(dòng)負(fù)債（信用卡透支、應(yīng)付租

10、金） 長(zhǎng)期負(fù)債（住房貸款、消費(fèi)貸款） 按用途分類： 投資負(fù)債 消費(fèi)負(fù)債 家庭凈資產(chǎn) 家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)-家庭負(fù)債家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 第二節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表 各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式 歷史價(jià)值：也即成本價(jià)格，按最初購買的價(jià)格計(jì)算 市場(chǎng)價(jià)值：按市場(chǎng)交易的公允價(jià)格計(jì)算，用于確定交易活躍資產(chǎn)的價(jià)值 重置價(jià)值：在新條件下，重新購買這一資產(chǎn)的價(jià)格 資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù) 現(xiàn)金、存款、證券類資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法 第二節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 編制家庭現(xiàn)金流量表 二、家庭現(xiàn)金流量表 收入項(xiàng)目支出項(xiàng)目工薪收入衣食住行利息、股息、紅利收入

11、財(cái)產(chǎn)租賃收入其它收入收入合計(jì)支出合計(jì)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入消費(fèi)支出其他支出教育文化娛樂醫(yī)療交際債務(wù)利息償付支出保費(fèi)支出第二節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 編制家庭現(xiàn)金流量表 第二節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 編制家庭現(xiàn)金流量表 收入 工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎(jiǎng)金、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等 投資收入/理財(cái)收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等 支出 消費(fèi)支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷費(fèi)用 投資支出：投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付支出、投資手續(xù)費(fèi) 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出： 形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如：投資現(xiàn)金流出、償還債務(wù)、投資型保

12、險(xiǎn)支出注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上 盈余/赤字 盈余/赤字=收入-支出家庭現(xiàn)金流量表的內(nèi)容 客戶基本情況：王先生，男，45歲，任某公司部門經(jīng)理，月工資8000元，年底一次性獎(jiǎng)金30000元。妻子40歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎(jiǎng)金20000元。兒子18歲，在私立國際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出45000元。 現(xiàn)有一套住房，價(jià)值60萬元，欠銀行公積金貸款10萬元，每年需償還2萬元。貸款買了一輛車，價(jià)值20萬元，每年償還19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5萬元，銀行活期存款5萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值10萬

13、元，三年期國債15萬元。一年的膳食費(fèi)用3萬元，通訊費(fèi)用1萬元，醫(yī)療費(fèi)用7000元，水、電、煤氣費(fèi)支出8000元。另外，衣物購置花費(fèi)1萬元，維修費(fèi)用1000元，旅游費(fèi)用3萬元。案例：部門經(jīng)理王先生的家庭理財(cái)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物:長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債: 銀行活期存款：銀行活期存款： 50,000 房屋貸款：房屋貸款： 100,000 銀行定期存款：銀行定期存款：100,000 汽車貸款：汽車貸款： 95,000國債國債: 150,000股票股票: 100,000汽車：汽車： 200,000房屋不動(dòng)產(chǎn)：房屋不動(dòng)產(chǎn)： 600,000 古玩收藏品：古玩收藏品： 50,000 資產(chǎn)

14、總計(jì)：資產(chǎn)總計(jì)： 1250,000 負(fù)債總計(jì)：負(fù)債總計(jì)： 195,000 凈資產(chǎn)：凈資產(chǎn)： 1055 ,000個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）收入項(xiàng)目收入項(xiàng)目 金額金額 支出項(xiàng)目支出項(xiàng)目 金額金額工資性收入工資性收入 156000 膳食支出膳食支出 30000獎(jiǎng)金收入獎(jiǎng)金收入 50000 子女教育支出子女教育支出 45000通訊費(fèi)用通訊費(fèi)用 10000 服裝費(fèi)用服裝費(fèi)用 10000房貸、汽貸房貸、汽貸 39000醫(yī)療費(fèi)用醫(yī)療費(fèi)用 7000旅游費(fèi)用旅游費(fèi)用30000水電支出水電支出 8000維修費(fèi)用維修費(fèi)用 1000合計(jì)合計(jì) 206000 合計(jì)合計(jì)180000 每年節(jié)余每年節(jié)余: 26000個(gè)

15、人現(xiàn)金流量表（年）（單位：人民幣元） 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，活期存款、定期存款、國資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，活期存款、定期存款、國債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高，影響了資產(chǎn)的增值能力債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高，影響了資產(chǎn)的增值能力 =(50000+100000+150000) 1055000=28% 資產(chǎn)流動(dòng)比率偏高，超出了應(yīng)付每月支出的需要，資產(chǎn)流動(dòng)比率偏高，超出了應(yīng)付每月支出的需要，影響資產(chǎn)的收益性。影響資產(chǎn)的收益性。 流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)資產(chǎn)保障率=50000(18000012)=3.33 變現(xiàn)資產(chǎn)保障率變現(xiàn)資產(chǎn)保障率=(50000+100000+150000)(18000012)=20 收支管理較為混亂

16、，家庭收支結(jié)余較少，家庭支出收支管理較為混亂，家庭收支結(jié)余較少，家庭支出項(xiàng)目過多項(xiàng)目過多 ，容易導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。，容易導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。 自由儲(chǔ)蓄比率自由儲(chǔ)蓄比率=(206000-180000) 206000=12.6% 總儲(chǔ)蓄比率總儲(chǔ)蓄比率=(206000-180000+39000) 206000=31.6%25一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的分析 家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 負(fù)債比率分析第三節(jié)第三節(jié) 個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理 資產(chǎn)負(fù)債表的分資產(chǎn)負(fù)債表的分析析 26家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)自用性資產(chǎn)自用性資產(chǎn)自用性負(fù)債自用性負(fù)債消費(fèi)性負(fù)債消費(fèi)性負(fù)債流動(dòng)性凈值流動(dòng)性凈值自用性凈值自

17、用性凈值流動(dòng)資產(chǎn)為備用金流動(dòng)資產(chǎn)為備用金投資資產(chǎn)追求收益投資資產(chǎn)追求收益自用資產(chǎn)只追求效用自用資產(chǎn)只追求效用應(yīng)提高投資資產(chǎn)比重應(yīng)提高投資資產(chǎn)比重 消費(fèi)消費(fèi)性性負(fù)債盡量避免負(fù)債盡量避免投資投資性性負(fù)債獲利還清負(fù)債獲利還清自用性負(fù)債須考慮負(fù)自用性負(fù)債須考慮負(fù)擔(dān)能力擔(dān)能力投資性負(fù)債投資性負(fù)債投資性凈值投資性凈值按市值計(jì)價(jià)的凈值變動(dòng)按市值計(jì)價(jià)的凈值變動(dòng)= =儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄+ +投資資產(chǎn)賬面投資資產(chǎn)賬面 價(jià)值變動(dòng)價(jià)值變動(dòng)+ +自用資產(chǎn)自用資產(chǎn) 賬面價(jià)值變動(dòng)賬面價(jià)值變動(dòng)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)27普通人一生的資產(chǎn)負(fù)債曲線圖投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)退退休休自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)房貸余額房貸余額年齡年齡金額金額28負(fù)債比率分析 總負(fù)

18、債TL = 消費(fèi)性負(fù)債CL + 投資性負(fù)債IL + 自用性負(fù)債UL 總資產(chǎn)TA = 流動(dòng)性資產(chǎn)CA + 投資性資產(chǎn)IA+ 自用性資產(chǎn)UA負(fù)債負(fù)債比率比率借貸借貸流動(dòng)流動(dòng)率率流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)比例比例融資融資比率比率投資投資資產(chǎn)資產(chǎn)比例比例自用自用貸款貸款成數(shù)成數(shù)自用自用資產(chǎn)資產(chǎn)比例比例TLTACLCACATAILIAIATAULUAUATA29家庭主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 凈資產(chǎn)償付比例（償付比率） 凈資產(chǎn)償付比例 = 凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) 衡量綜合償債能力高低 略高于0.5為合適 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn) 衡量長(zhǎng)期的綜合償債能力 控制在0.5以下30家庭主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)

19、/流動(dòng)負(fù)債 反映短期的綜合償債能力 正常值在2%-10% 收入負(fù)債比例 收入負(fù)債比例=總負(fù)債/稅前收入 衡量財(cái)務(wù)狀況良好與否 控制在0.4以下（0.36最合適）31家庭主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 投資與凈資產(chǎn)比例 投資與凈資產(chǎn)比例=投資凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn) 反映通過投資以增加財(cái)富、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的能力 保持在0.5以上（對(duì)于年輕人，比例較低） 預(yù)備金倍數(shù) 預(yù)備金倍數(shù)= 流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出總額 確定家庭應(yīng)急基金 大約在3為合適（3-6是合理水平）32家庭主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 平均報(bào)酬率 平均報(bào)酬率=年理財(cái)收入/生息資產(chǎn) 反映投資性資產(chǎn)保值增值的能力 正常值為4%-10% 理財(cái)成就率 理財(cái)成就率=報(bào)告期的凈資產(chǎn)/（ 報(bào)告期的年積累

20、額已工作年限） 反映一定時(shí)期內(nèi)的個(gè)人理財(cái)成績(jī)好壞 標(biāo)準(zhǔn)值為133金融理財(cái)大賽案例-財(cái)務(wù)診斷家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)定義指標(biāo)值正常值診斷結(jié)果流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債7%7%2-10%2-10%在合理范圍之內(nèi)在合理范圍之內(nèi)負(fù)債比率總負(fù)債/總資產(chǎn)1.1%1.1%20-60%20-60%偏低，可適度利用財(cái)務(wù)偏低，可適度利用財(cái)務(wù)杠桿杠桿財(cái)務(wù)自由度年理財(cái)收入/年支出0%0%20-100%20-100%過低，需提高資金運(yùn)用過低，需提高資金運(yùn)用效率效率保費(fèi)負(fù)擔(dān)率年保費(fèi)/年收入9.1%9.1%5-15%5-15%在合理范圍之內(nèi)，可適在合理范圍之內(nèi)，可適度增加保險(xiǎn)保障度增加保險(xiǎn)保障平均報(bào)酬率年理財(cái)收入/生息資產(chǎn)0%0%3-

21、10%3-10%過低，需提高資金運(yùn)用過低，需提高資金運(yùn)用效率效率凈值成長(zhǎng)率凈儲(chǔ)蓄/（凈值-凈儲(chǔ)蓄）8.1%8.1%5-20%5-20%正常正常凈儲(chǔ)蓄率凈儲(chǔ)蓄/總收入48.2%48.2%20-60%20-60%偏高，理財(cái)空間較大偏高，理財(cái)空間較大34二、家庭收支儲(chǔ)蓄表的分析 家庭收支儲(chǔ)蓄表的結(jié)構(gòu)分析 儲(chǔ)蓄分析35家庭收支儲(chǔ)蓄表的結(jié)構(gòu)分析工作收入工作收入理財(cái)收入理財(cái)收入理財(cái)支出理財(cái)支出生活支出生活支出工作儲(chǔ)蓄工作儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄工作收入是源頭活水工作收入是源頭活水退休后只有理財(cái)收入退休后只有理財(cái)收入在工作期間應(yīng)逐年在工作期間應(yīng)逐年提高理財(cái)收入比重提高理財(cái)收入比重生活支出應(yīng)預(yù)算控制生活支出應(yīng)預(yù)算

22、控制貸款歸還及保費(fèi)繳清貸款歸還及保費(fèi)繳清應(yīng)在退休前完成應(yīng)在退休前完成退休后只有生活支出退休后只有生活支出理財(cái)支出主要理財(cái)支出主要包括利息支出包括利息支出和保障型保險(xiǎn)和保障型保險(xiǎn)的保費(fèi)支出的保費(fèi)支出36普通人一生的收支曲線圖工作收入工作收入生活支出生活支出理財(cái)收入理財(cái)收入理財(cái)支出理財(cái)支出退退休休自由度自由度1金額金額年齡年齡37 儲(chǔ)蓄分析儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄固固定定用用途途儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄長(zhǎng)期長(zhǎng)期目標(biāo)目標(biāo)定額定額儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄可自由使用資金可自由使用資金開源開源節(jié)流節(jié)流自自由由儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄本金本金提前提前還款還款本金本金定期定期還款還款實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)旅游等短期實(shí)現(xiàn)旅游等短期目標(biāo)目標(biāo)教育儲(chǔ)蓄存款教育儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)

23、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)計(jì)劃貸款還款的計(jì)劃貸款還款的本金攤還部分本金攤還部分提前還清貸款提前還清貸款住房公積金繳存住房公積金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存38 家庭收支表的分析 支出比率 支出比率= 總支出TE/總收入Y=（消費(fèi)支出C+理財(cái)支出F） /總收入Y=消費(fèi)率+財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率 其中 消費(fèi)率= 消費(fèi)支出C/總收入Y 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率=理財(cái)支出F /總收入Y39 家庭收支表的分析 消費(fèi)率 消費(fèi)率= 消費(fèi)支出C/總收入Y 邊際消費(fèi)率B=(C-A)/Y，A為基本消費(fèi)額 邊際消費(fèi)額通常在30%-60%之間 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率=現(xiàn)財(cái)支出F /總收入Y 控制在30%以下（其中：利息支出20%、保費(fèi)支出10%）40

24、 家庭收支表的分析 自由儲(chǔ)蓄額 自由儲(chǔ)蓄額= 總儲(chǔ)蓄額-已安排還款或投資 其中：總儲(chǔ)蓄額=總收入-消費(fèi)支出-理財(cái)支出 已經(jīng)安排的本金還款或投資（當(dāng)月?lián)苋雮€(gè)人住房公積金帳戶和個(gè)人基本養(yǎng)老金帳戶的金額，房貸應(yīng)定期攤還的本金額，應(yīng)繳納儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)額，應(yīng)繳納基金定投金額等） 自由儲(chǔ)蓄率=自由儲(chǔ)蓄額 /總收入 儲(chǔ)蓄率-自由儲(chǔ)蓄率=還本投資率 自由儲(chǔ)蓄率以10%-40%為目標(biāo)可以自由決定如何使用的儲(chǔ)蓄可以自由決定如何使用的儲(chǔ)蓄用來實(shí)現(xiàn)一些短期目標(biāo)用來實(shí)現(xiàn)一些短期目標(biāo)41自由儲(chǔ)蓄額的概念及運(yùn)用儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄固固定定用用途途儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄長(zhǎng)期長(zhǎng)期目標(biāo)目標(biāo)定額定額儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄可自由使用資金可自由使用資金開源開源節(jié)流節(jié)流自自由由儲(chǔ)

25、儲(chǔ)蓄蓄本金本金提前提前還款還款本金本金定期定期還款還款實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)旅游等短期實(shí)現(xiàn)旅游等短期目標(biāo)目標(biāo)教育儲(chǔ)蓄存款教育儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)計(jì)劃貸款還款的計(jì)劃貸款還款的本金攤還部分本金攤還部分提前還清貸款提前還清貸款住房公積金繳存住房公積金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存42 家庭收支表的分析 凈儲(chǔ)蓄比率 儲(chǔ)蓄比率=報(bào)告期凈儲(chǔ)蓄/報(bào)告期總收入 反映控制開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力 正常值為 保費(fèi)負(fù)擔(dān)率 保費(fèi)負(fù)擔(dān)率=年保費(fèi)/年收入 反映購買各類商業(yè)保險(xiǎn)而獲得的保障能力 合理值在5-15%43 家庭收支表的分析 收支平衡點(diǎn)的收入 收支平衡點(diǎn)收入=固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比率 固

26、定支出負(fù)擔(dān)包括固定生活費(fèi)用支出、房貸本息支出等（相當(dāng)于企業(yè)的固定成本） 工作收入凈結(jié)余指工作收入-所得稅-五險(xiǎn)一金-必要費(fèi)用（相當(dāng)于企業(yè)的毛利率） 收支平衡點(diǎn)收入分析類似于企業(yè)的損益平衡點(diǎn)分析，可以確保家庭的各項(xiàng)固定支出，這是家庭應(yīng)有的最低收入。44 家庭收支表的分析 收支平衡點(diǎn)的收入 案例：老李的工資薪金8 000元，所得稅扣繳800元，社?？劾U200元，每月通勤油費(fèi)、停車費(fèi)或交通費(fèi)800元，伙食費(fèi)200元，置裝費(fèi)月分?jǐn)?00元，則工作凈結(jié)余為5600元，凈結(jié)余比率為70%。 如果固定生活開銷每月3000元，房貸本息支出為每月2000元，合計(jì)5000元，則5000/70%=7143元為收支平

27、衡點(diǎn)時(shí)應(yīng)有的 收入。 （8000-7143）/8000=10.7%稱為安全邊際，用來衡量收入減少或固定費(fèi)用增加時(shí)的緩沖空間。45家庭年收支儲(chǔ)蓄表分析案例收支儲(chǔ)蓄科目小華小明小新工作收入100 00050 000100 000理財(cái)收入0030 000消費(fèi)支出60 00060 00060 000利息支出14 0005 00012 000保障型保費(fèi)支出3 0001 0005 000儲(chǔ)蓄額23 000-16 00053 000本金定期還款4 000012 000住房公積金繳費(fèi)額8 0004 0008 000食個(gè)人基本養(yǎng)老金繳費(fèi)額6 0003 0006 000自由儲(chǔ)蓄額或透支額5 000-23 0002

28、7 000本金提前還款0027 000短期理財(cái)目標(biāo)運(yùn)用5 000-23 000046家庭年收支儲(chǔ)蓄表分析案例收支儲(chǔ)蓄科目小華小明小新支出比率77%132%59%消費(fèi)率60%120%46%財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率17%12%13%儲(chǔ)蓄率23%-32%41%還本投資率18%14%20%自由儲(chǔ)蓄率或透支率5%-46%21%解析解析：1 1、小華的自由儲(chǔ)蓄額、小華的自由儲(chǔ)蓄額5 0005 000，用來實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)：國內(nèi)旅游，用來實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)：國內(nèi)旅游2 2、小明入不敷出，當(dāng)月必須在家消費(fèi)借貸金額、小明入不敷出，當(dāng)月必須在家消費(fèi)借貸金額3 3、小新有投資型資產(chǎn)、小新有投資型資產(chǎn)300 000300 000，假設(shè)報(bào)酬率

29、，假設(shè)報(bào)酬率10%10%，理財(cái)收入達(dá)，理財(cái)收入達(dá)30 30 000000，可用來支付投資貸款利息，可用來支付投資貸款利息12 00012 000及本金定期還款及本金定期還款12 00012 000，還有剩余用來繳納保費(fèi)。還有剩余用來繳納保費(fèi)。473.3 增加家庭儲(chǔ)蓄的著力點(diǎn)與方向稅稅前前收收入入稅稅后后收收入入儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄節(jié)稅規(guī)劃節(jié)稅規(guī)劃開源開源計(jì)劃計(jì)劃所所得得稅稅生生活活支支出出支出預(yù)算支出預(yù)算控管控管利息利息保費(fèi)保費(fèi)減債減息計(jì)劃減債減息計(jì)劃保險(xiǎn)組合重組保險(xiǎn)組合重組還債還債投資投資攤還本金攤還本金或提前還款或提前還款讓財(cái)富成長(zhǎng)讓財(cái)富成長(zhǎng)48收入支出象限與儲(chǔ)蓄方向高支出高支出低收入低收入加班兼職開

30、創(chuàng)收入加班兼職開創(chuàng)收入有效運(yùn)用儲(chǔ)蓄有效運(yùn)用儲(chǔ)蓄提高投資收益提高投資收益計(jì)劃支出計(jì)劃支出提高儲(chǔ)蓄率提高儲(chǔ)蓄率量入為出量入為出避免消費(fèi)借貸避免消費(fèi)借貸高收入高收入低支出低支出49三、家庭綜合財(cái)務(wù)比率與案例分析 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的水平和垂直分析 家庭綜合財(cái)務(wù)比率分析 家庭財(cái)務(wù)綜合案例分析50家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的水平和垂直分析 水平分析： 比較同一項(xiàng)目的增長(zhǎng)率 如股票市值增長(zhǎng)50%，而股票成本只增加10%，表示有不錯(cuò)的未實(shí)現(xiàn)資本利得 垂直分析： 比較每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債科目占總資產(chǎn)比率的變化 如上期股票市值占總資產(chǎn)市值的30%，本期占40%，說明本期內(nèi)股票上漲，以市值計(jì)價(jià)的股票比重增加51資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目?jī)善诒容^分析（成

31、本計(jì)）以成本計(jì)本期期末上期期末增減額增長(zhǎng)率本期比率上期比率現(xiàn)金9,00010,000-1,000-10.00%0.68%0.78%活期存款20,00020,00000.00%1.50%1.56%外幣存款81,00081,00000.00%6.08%6.32%股票投資50,00020,00030,000150.00%3.75%1.56%基金投資22,00010,00012,000120.00%1.65%0.78%保單現(xiàn)金價(jià)值170,000160,00010,0006.25%12.76%12.49%投資性房地產(chǎn)300,000300,00000.00%22.52%23.42%其他投資性資產(chǎn)30,00

32、030,00000.00%2.25%2.34%自用房產(chǎn)500,000500,00000.00%37.54%39.03%自用汽車150,000150,00000.00%11.26%11.71%資產(chǎn)總計(jì)1,332,0001,281,00051,0003.98%100.00%100.00%消費(fèi)性借款10,00010,00000.00%0.75%0.78%住房按揭貸款290,000300,000-10,000-3.33%21.77%23.42%單位：元單位：元注：本期期末借款注：本期期末借款3萬元全都購買了股票萬元全都購買了股票52收支儲(chǔ)蓄表項(xiàng)目?jī)善诒容^分析本期上期增減額增長(zhǎng)率本期比率上期比率工作收入

33、170,000160,00010,0006.25%105.59%104.03%利息收入1,00080020025.00%0.62%0.52%資本利得10,0008,0002,00025.00%6.21%5.20%資本損失-20,000-15,000-5,00033.33%-12.42%-9.75%收入合計(jì)161,000153,8007,2004.68%100.00%100.00%生活支出87,00085,0002,0002.35%54.04%55.27%利息支出20,00018,0002,00011.11%12.42%11.70%保障型保費(fèi)支出13,00010,0003,00030.00%8.

34、07%6.50%支出合計(jì)120,000113,0007,0006.19%74.53%73.47%儲(chǔ)蓄41,00040,8002000.49%25.47%26.53%單位：元單位：元53家庭綜合財(cái)務(wù)比率分析 理財(cái)成就率 資產(chǎn)增長(zhǎng)率 財(cái)務(wù)自由度 收支平衡點(diǎn)收入 安全邊際率 凈值增長(zhǎng)率 致富公式54理財(cái)成就率應(yīng)有凈值=工作年數(shù)目前年儲(chǔ)蓄額理財(cái)成就率理財(cái)成就率= 實(shí)際凈值實(shí)際凈值 應(yīng)有凈值應(yīng)有凈值假設(shè)假設(shè)前提前提：儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率 = 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)值為標(biāo)準(zhǔn)值為1原始儲(chǔ)蓄額原始儲(chǔ)蓄額儲(chǔ)蓄利息儲(chǔ)蓄利息工作年數(shù)工作年數(shù)年年儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄額額55資產(chǎn)增長(zhǎng)率（假設(shè)無負(fù)債）資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)變動(dòng)額

35、資產(chǎn)變動(dòng)額期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)=（工作儲(chǔ)蓄（工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄）理財(cái)儲(chǔ)蓄）=+期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)工作儲(chǔ)蓄工作儲(chǔ)蓄期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)理財(cái)儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄年收入年收入=年工作儲(chǔ)蓄年工作儲(chǔ)蓄期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)年收入年收入+期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)生息資產(chǎn)額生息資產(chǎn)額 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率=工作儲(chǔ)蓄率工作儲(chǔ)蓄率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率+ 生息資產(chǎn)比重生息資產(chǎn)比重 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率快速快速致富致富=多儲(chǔ)蓄多儲(chǔ)蓄 提高收入提高收入增加投資增加投資增加投資收益增加投資收益56資產(chǎn)增長(zhǎng)率計(jì)算案例老張期初資產(chǎn)老張期初資產(chǎn)50萬元，其中萬元，其中20萬元投資資產(chǎn)，萬元投資資產(chǎn)，30萬元自用資萬元自用資產(chǎn)，若本期工

36、作儲(chǔ)蓄產(chǎn)，若本期工作儲(chǔ)蓄5萬元，投資報(bào)酬率萬元，投資報(bào)酬率10%資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增加額資產(chǎn)增加額期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)=5萬元萬元 + + 20萬元萬元10%50萬元萬元=14%若得知老張本期收入若得知老張本期收入10萬元，則用第二式計(jì)算結(jié)果相同萬元，則用第二式計(jì)算結(jié)果相同年收入年收入 =年工作儲(chǔ)蓄年工作儲(chǔ)蓄 期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)年收入年收入+期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)生息資產(chǎn)額生息資產(chǎn)額 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率5101050+2050 10%=14%=57 財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度當(dāng)前凈值當(dāng)前凈值當(dāng)前的年支出當(dāng)前的年支出=投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率當(dāng)前年儲(chǔ)蓄當(dāng)前年儲(chǔ)蓄 工作年數(shù)工作年數(shù)當(dāng)前的年

37、支出當(dāng)前的年支出=投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率( S N ) RC=當(dāng)前凈值愈多當(dāng)前凈值愈多財(cái)務(wù)自由度越大財(cái)務(wù)自由度越大投資報(bào)酬率越高投資報(bào)酬率越高財(cái)務(wù)自由度越大財(cái)務(wù)自由度越大當(dāng)前年支出越低當(dāng)前年支出越低財(cái)務(wù)自由度越大財(cái)務(wù)自由度越大理想的目標(biāo)值是當(dāng)我們退休之際理想的目標(biāo)值是當(dāng)我們退休之際財(cái)務(wù)自由度等于財(cái)務(wù)自由度等于1 158財(cái)務(wù)自由度計(jì)算案例當(dāng)財(cái)務(wù)自由度當(dāng)財(cái)務(wù)自由度=1時(shí)，意味著只靠理財(cái)收入就可維持基本生活時(shí)，意味著只靠理財(cái)收入就可維持基本生活 59收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入固定負(fù)擔(dān)固定負(fù)擔(dān)工作收入凈結(jié)余比例工作收入凈結(jié)余比例=工作收入凈結(jié)余比例：（工作收入工作收入凈結(jié)余比例：（工作收

38、入-稅保費(fèi)稅保費(fèi)-交通費(fèi)用交通費(fèi)用 - 外食費(fèi)外食費(fèi)-置裝費(fèi)）置裝費(fèi)）/工作收入工作收入如果把應(yīng)有儲(chǔ)蓄列入收支平衡點(diǎn)，則：如果把應(yīng)有儲(chǔ)蓄列入收支平衡點(diǎn)，則：收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入固定負(fù)擔(dān)固定負(fù)擔(dān)工作收入凈結(jié)余比例工作收入凈結(jié)余比例=每月應(yīng)有儲(chǔ)蓄每月應(yīng)有儲(chǔ)蓄60收支平衡點(diǎn)收入的計(jì)算案例小王每月的固定負(fù)擔(dān)為5,000元，每月工作收入為 8,000元，需要繳納各項(xiàng)稅保費(fèi)共1,300元，每月交通支出500元，外出用餐支出為300元，置裝支出為300元，另外每月應(yīng)有儲(chǔ)蓄為500元。不考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)的收入不考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)的收入 收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入5,000(8,000-

39、1,300-500-300-300)/8,000=收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入5,000 (8,000-1,300-500-300-300)/8,000=500考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)的收入考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)的收入= 7,143元元7,857元元=61收支平衡點(diǎn)收入的運(yùn)用 以積極方式，計(jì)算出要維持某一程度的現(xiàn)在及退休后生活水平需要多少收入，量出為入； 不考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)只能實(shí)現(xiàn)短期的收支平衡；考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄的收支平衡點(diǎn)能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的收支平衡； 若難以提高收入，應(yīng)降低支出，提高工作收入凈結(jié)余比例； 工作收入凈結(jié)余比例中，交通費(fèi)、外食費(fèi)比較有調(diào)整彈性，可以適當(dāng)壓縮。62安全邊際率安全邊際

40、率安全邊際率當(dāng)前收入收支平衡點(diǎn)收入當(dāng)前收入收支平衡點(diǎn)收入當(dāng)前收入當(dāng)前收入=8,000-7,1438,000= 10.7%安全邊際率：測(cè)算的是當(dāng)收入減少或者固定費(fèi)用增安全邊際率：測(cè)算的是當(dāng)收入減少或者固定費(fèi)用增加時(shí)有多大的緩沖空間加時(shí)有多大的緩沖空間安全邊際率安全邊際率 接上例資料：接上例資料：63凈值增長(zhǎng)率凈值增加額凈值增加額凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈值凈值增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率= =S S工作儲(chǔ)蓄工作儲(chǔ)蓄= =M M理財(cái)收入理財(cái)收入I I理財(cái)支出理財(cái)支出- -+ +負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)資產(chǎn)- -W W薪資或薪資或事業(yè)所得事業(yè)所得C C消費(fèi)消費(fèi)- -投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率負(fù)債平均負(fù)債平均利率利率負(fù)債負(fù)債F F生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)

41、+ +U U自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)F F生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)64致富公式凈儲(chǔ)蓄凈儲(chǔ)蓄凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率= =工作收入工作收入= =理財(cái)收入理財(cái)收入理財(cái)支出理財(cái)支出- -+ +負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)資產(chǎn)- -W W薪資或薪資或事業(yè)所得事業(yè)所得C C消費(fèi)消費(fèi)- -投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率負(fù)債平均負(fù)債平均利率利率負(fù)債負(fù)債F F生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)+ +U U自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)F F生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)生活支出生活支出- -65致富公式計(jì)算案例 年收入10萬元， 生活支出7萬元， 期初生息資產(chǎn)10萬元， 自用房屋20萬元， 房貸10萬元， 投資報(bào)酬率8%， 房貸利率5%， 只還利息， 儲(chǔ)蓄平均投入投資， 求凈值增長(zhǎng)率? 期初凈值=10+20-10=20萬元 工作儲(chǔ)蓄=年收入10萬元-生活支出7萬元=3萬元 理財(cái)收入=(期初生息資產(chǎn)+工作儲(chǔ)蓄/2) 投資報(bào)酬率 =(100,000+30,000/2) 8%=9,200元 理財(cái)支出=期初房貸額房貸利率=100,000 5%=5,000元 本期凈值增加額=工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)收入-理財(cái)支出 =(30,000+9,200-5,000)=34,200元 凈值增長(zhǎng)率=本期凈值增加額/期初凈值 =34,200/200,000=17.1%66如何致富？ 第一階段：