中國自來水行業(yè)的外資及評價

1、中國自來水行業(yè)的外資及評價中國自來水行業(yè)的外資及評價 page 2目錄目錄我國自來水行業(yè)現(xiàn)狀我國自來水行業(yè)現(xiàn)狀我國自來行業(yè)水發(fā)展趨勢我國自來行業(yè)水發(fā)展趨勢我國自來水引進外資的原因我國自來水引進外資的原因自來水行業(yè)引進外資的利弊自來水行業(yè)引進外資的利弊案例分析案例分析我國自來水行業(yè)引進外資的狀況我國自來水行業(yè)引進外資的狀況page 3自來水行業(yè)簡介及現(xiàn)狀自來水行業(yè)簡介及現(xiàn)狀n 水資源是人們在生產(chǎn)和生活過程中不可缺少的物資，是城市生存和發(fā)水資源是人們在生產(chǎn)和生活過程中不可缺少的物資，是城市生存和發(fā)展的命脈。中國以占世界展的命脈。中國以占世界6%的可更新水資源和的可更新水資源和9%的耕地，養(yǎng)活了占的

2、耕地，養(yǎng)活了占全球全球22%的人口，人民生活總體上進入小康；其中水利建設(shè)發(fā)揮了非的人口，人民生活總體上進入小康；其中水利建設(shè)發(fā)揮了非常重要的作用，但中國水資源形勢仍不容樂觀。中國人均水資源量少，常重要的作用，但中國水資源形勢仍不容樂觀。中國人均水資源量少，時空分布不均以及人口、耕地、經(jīng)濟布局與水資源分布不相匹配的水時空分布不均以及人口、耕地、經(jīng)濟布局與水資源分布不相匹配的水資源條件，嚴重制約了中國經(jīng)濟社會的發(fā)展。面對這樣的水資源條件，資源條件，嚴重制約了中國經(jīng)濟社會的發(fā)展。面對這樣的水資源條件，中國歷來都把水利作為興國安邦的大事，水利建設(shè)取得了巨大的成就。中國歷來都把水利作為興國安邦的大事，水

3、利建設(shè)取得了巨大的成就。n 2010年年1-11月，中國自來水的生產(chǎn)和供應業(yè)銷售收入總額達到（規(guī)模月，中國自來水的生產(chǎn)和供應業(yè)銷售收入總額達到（規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入之和）以上工業(yè)企業(yè)銷售收入之和）794.303億元，同比增長億元，同比增長16.03%。2010年全國水務(wù)系統(tǒng)共有自來水廠年全國水務(wù)系統(tǒng)共有自來水廠3584座，供水管道總長座，供水管道總長36.8萬公萬公里，自來水供水能力里，自來水供水能力18327萬立方米每日。萬立方米每日。page 4自來水行業(yè)發(fā)展趨勢分析自來水行業(yè)發(fā)展趨勢分析n 近幾年來，隨著改革的不斷深入，市場制度和民營部門開始不斷進入近幾年來，隨著改革的不斷深入，市場

4、制度和民營部門開始不斷進入從前被國有部門壟斷的一個個領(lǐng)域。從從前被國有部門壟斷的一個個領(lǐng)域。從2001年底中國加入年底中國加入wto之后之后開始，國家相繼出臺了多項推動自來水等公用事業(yè)行業(yè)市場化、民營開始，國家相繼出臺了多項推動自來水等公用事業(yè)行業(yè)市場化、民營化政策，中國開始了自來水行業(yè)民營化的進程。特別是黨的十六屆三化政策，中國開始了自來水行業(yè)民營化的進程。特別是黨的十六屆三中全會進一步提出中全會進一步提出“要大力發(fā)展和積極引導非公有制經(jīng)濟要大力發(fā)展和積極引導非公有制經(jīng)濟”、“放寬放寬市場準入、允許非公有資本進入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事市場準入、允許非公有資本進入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)

5、設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域”，更加快了中國自來水行業(yè)民營化的進程?？桑涌炝酥袊詠硭袠I(yè)民營化的進程。可以說當前以特許經(jīng)營模式為主的自來水行業(yè)民營化和市場化改革正在以說當前以特許經(jīng)營模式為主的自來水行業(yè)民營化和市場化改革正在逐步展開。另外相關(guān)法律、法規(guī)、政策紛紛出臺，為自來水行業(yè)民營逐步展開。另外相關(guān)法律、法規(guī)、政策紛紛出臺，為自來水行業(yè)民營化創(chuàng)造了條件?？傊?，自來水行業(yè)民營化改革已經(jīng)成為一種必然趨勢?；瘎?chuàng)造了條件?？傊?，自來水行業(yè)民營化改革已經(jīng)成為一種必然趨勢。n 我國政府管制下的水業(yè)空間倚重外部因素，自來水業(yè)務(wù)最重要的驅(qū)動我國政府管制下的水業(yè)空間倚重外部因素，自來

6、水業(yè)務(wù)最重要的驅(qū)動因素是：水價上調(diào)提升企業(yè)業(yè)績，市場化改革促效率，城市化和工業(yè)因素是：水價上調(diào)提升企業(yè)業(yè)績，市場化改革促效率，城市化和工業(yè)化刺激水需求。水務(wù)行業(yè)資本多元化和水價定價的市場化改革成為未化刺激水需求。水務(wù)行業(yè)資本多元化和水價定價的市場化改革成為未來發(fā)展趨勢。來發(fā)展趨勢。page 5自來水行業(yè)引進外資現(xiàn)狀自來水行業(yè)引進外資現(xiàn)狀n 早期水務(wù)方面吸引外資，主要還是缺乏資金，以及相關(guān)技術(shù)早期水務(wù)方面吸引外資，主要還是缺乏資金，以及相關(guān)技術(shù)2002年年以后政策放開，中心城市大概有四五家外資水務(wù)公司。以后政策放開，中心城市大概有四五家外資水務(wù)公司。2002年，是年，是中國水務(wù)的一個轉(zhuǎn)折點。中國

7、政府在這一年逐步開放水務(wù)市場，外資中國水務(wù)的一個轉(zhuǎn)折點。中國政府在這一年逐步開放水務(wù)市場，外資水務(wù)集團的身影出現(xiàn)在沈陽、天津、重慶、南昌、鄭州、上海、北京水務(wù)集團的身影出現(xiàn)在沈陽、天津、重慶、南昌、鄭州、上海、北京等等10多個城市。主要包括建造和管理城市及工業(yè)廢水處理設(shè)施。這些多個城市。主要包括建造和管理城市及工業(yè)廢水處理設(shè)施。這些企業(yè)多數(shù)來自歐美及亞洲鄰國，它們的行動凸顯出中國在現(xiàn)代化水處企業(yè)多數(shù)來自歐美及亞洲鄰國，它們的行動凸顯出中國在現(xiàn)代化水處理基礎(chǔ)設(shè)施及先進環(huán)保技術(shù)方面迫切需要投資。根據(jù)中國建設(shè)部對大理基礎(chǔ)設(shè)施及先進環(huán)保技術(shù)方面迫切需要投資。根據(jù)中國建設(shè)部對大約約600個中國城市進行的

8、研究，有大約個中國城市進行的研究，有大約38的城市缺乏足夠的廢水處的城市缺乏足夠的廢水處理網(wǎng)絡(luò)。中國政府一直在大力提高廢水處理率。預計未來理網(wǎng)絡(luò)。中國政府一直在大力提高廢水處理率。預計未來5年，其在年，其在市政廢水處理方面所需要的投資將達到市政廢水處理方面所需要的投資將達到830億人民幣億人民幣(合合104億美元億美元)，而其中相當大的部分可能來自外國投資。而其中相當大的部分可能來自外國投資。page 6外資公司的引進外資公司的引進n 上海浦東威立雅自來水有限公司，作為中國首家中外合資水務(wù)公司，上海浦東威立雅自來水有限公司，作為中國首家中外合資水務(wù)公司，該公司由上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司下屬

9、的水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展公該公司由上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司下屬的水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展公司和法國威立雅水務(wù)集團各占司和法國威立雅水務(wù)集團各占50股份組建而成，是中國第一家集制股份組建而成，是中國第一家集制水、輸配、服務(wù)為一體的中外合資供水企業(yè)。水、輸配、服務(wù)為一體的中外合資供水企業(yè)。n 作為世界三大水務(wù)巨頭之一，英國泰晤士水務(wù)最早進入中國市場，當作為世界三大水務(wù)巨頭之一，英國泰晤士水務(wù)最早進入中國市場，當時還是在上世紀時還是在上世紀90年代初。但泰晤士對中國水務(wù)市場始終處于觀望狀年代初。但泰晤士對中國水務(wù)市場始終處于觀望狀態(tài)。僅僅在態(tài)。僅僅在1996年，以年，以bot模式、投資模式、投資7300萬美元

10、取得了上海市北萬美元取得了上海市北自來水公司下屬大場水廠項目為期自來水公司下屬大場水廠項目為期20年的經(jīng)營權(quán)。年的經(jīng)營權(quán)。n 相比之下，全球另一水務(wù)巨頭法國威立雅水務(wù)集團在相比之下，全球另一水務(wù)巨頭法國威立雅水務(wù)集團在2007年時，可年時，可謂風光一時無二，該集團分別以謂風光一時無二，該集團分別以17.1億、億、9.5億、億、21.8億人民幣收購億人民幣收購蘭州、?？?、天津等城市水務(wù)公司，并各占盡蘭州、海口、天津等城市水務(wù)公司，并各占盡50的股份。的股份。page 7主要外資代表及投資項目主要外資代表及投資項目page 8外資進駐自來水行業(yè)的原因外資進駐自來水行業(yè)的原因n 中國本土水企業(yè)的不景

11、氣局面和貫徹改革開放方中國本土水企業(yè)的不景氣局面和貫徹改革開放方針的政策松動針的政策松動n 污水處理成本居高不下和供水基礎(chǔ)設(shè)施投資不菲，污水處理成本居高不下和供水基礎(chǔ)設(shè)施投資不菲，投資與收益的差額太大，讓自來水公司不堪重負投資與收益的差額太大，讓自來水公司不堪重負n 自來水行業(yè)缺乏積極性 主動性 創(chuàng)造性,導致企業(yè)生產(chǎn)效率低下,服務(wù)質(zhì)量差n 資本投入不足 管理方法落后等,一度使我國自來水行業(yè)的發(fā)展陷入舉步維艱的境地page 9引進外資利弊分析引進外資利弊分析n 外資進入中國，對水務(wù)行業(yè)產(chǎn)生了很大影響，成本的下降、效率的提外資進入中國，對水務(wù)行業(yè)產(chǎn)生了很大影響，成本的下降、效率的提高、觀念的轉(zhuǎn)變、

12、技術(shù)管理模式等等，都給國內(nèi)不小的沖擊。高、觀念的轉(zhuǎn)變、技術(shù)管理模式等等，都給國內(nèi)不小的沖擊。n 有利方面：有利方面：通過出售的方式吸引外資可以有效的調(diào)整自來水公司的資通過出售的方式吸引外資可以有效的調(diào)整自來水公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅可以優(yōu)化資產(chǎn)負債率，獲得較為產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅可以優(yōu)化資產(chǎn)負債率，獲得較為廉價廉價的資金改善生產(chǎn)的資金改善生產(chǎn)作業(yè)條件，而且可以取得支付員工經(jīng)濟補償和解決歷史遺留問題的資作業(yè)條件，而且可以取得支付員工經(jīng)濟補償和解決歷史遺留問題的資金。通過出售方式吸引外資還可以無條件的獲得國外先進的管理經(jīng)驗，金。通過出售方式吸引外資還可以無條件的獲得國外先進的管理經(jīng)驗，通過對改制后自來水公司的

13、優(yōu)化整合，提高經(jīng)營效率通過對改制后自來水公司的優(yōu)化整合，提高經(jīng)營效率。n 不利方面：不利方面：n （一）外資并購打破原有市場結(jié)構(gòu)，導致壟斷，造成國內(nèi)自來水產(chǎn)業(yè)（一）外資并購打破原有市場結(jié)構(gòu)，導致壟斷，造成國內(nèi)自來水產(chǎn)業(yè)發(fā)展的多重障礙發(fā)展的多重障礙 n （二）外資攫取重要資源，控制產(chǎn)業(yè)與關(guān)鍵技術(shù)，造成國家經(jīng)濟安全（二）外資攫取重要資源，控制產(chǎn)業(yè)與關(guān)鍵技術(shù)，造成國家經(jīng)濟安全的隱患的隱患 n （三）自主開發(fā)能力有限，形成對外方的高度依賴，導致我國自來水（三）自主開發(fā)能力有限，形成對外方的高度依賴，導致我國自來水產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁不足產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁不足 page 10威立雅受讓蘭州供水集團股權(quán)案例威立雅受讓蘭

14、州供水集團股權(quán)案例2007 年年 1 月月 19 日，蘭州市國資委、建委與法國威立雅水務(wù)公司簽訂蘭州供水日，蘭州市國資委、建委與法國威立雅水務(wù)公司簽訂蘭州供水集團公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的項目協(xié)議書。集團公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的項目協(xié)議書。 威立雅水務(wù)公司出資威立雅水務(wù)公司出資17.1億元人億元人幣，其中股權(quán)受讓價格幣，其中股權(quán)受讓價格 15.7億元，增資億元，增資 1.4 億元。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓并增資完億元。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓并增資完成后，威立雅水務(wù)公司將持有蘭州市供水集團公司成后，威立雅水務(wù)公司將持有蘭州市供水集團公司 45%的股權(quán)。的股權(quán)。 蘭州市供水集團公司始建于蘭州市供水集團公司始建于 1955 年，是

15、國家年，是國家“一五一五”期間建設(shè)的大型城市供水期間建設(shè)的大型城市供水企業(yè)，是蘭州市唯一的城市供水企業(yè)?，F(xiàn)有日供水設(shè)計能力為企業(yè)，是蘭州市唯一的城市供水企業(yè)?，F(xiàn)有日供水設(shè)計能力為 138 萬立方米，萬立方米，管網(wǎng)總長度管網(wǎng)總長度 620 公里，用水人口公里，用水人口 173 萬人，供水普及率達到萬人，供水普及率達到 93%。截至。截至 2006年年 4 月月30 日，供水集團公司總資產(chǎn)日，供水集團公司總資產(chǎn) 173,487.73 萬元（不含國有土地，土地資萬元（不含國有土地，土地資產(chǎn)產(chǎn)按保留劃撥方式處置）按保留劃撥方式處置） ，凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn) 91,634.87 萬元。萬元。 在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中

16、，有三家企業(yè)通過資格審查參與了投標，分別是：威立雅在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，有三家企業(yè)通過資格審查參與了投標，分別是：威立雅通用水務(wù)公司、中法控股（香港）有限公司、北京首創(chuàng)股份有限公司，三家公通用水務(wù)公司、中法控股（香港）有限公司、北京首創(chuàng)股份有限公司，三家公司的出價分別為司的出價分別為 15.7 億元、億元、4.2 億元、億元、2.5 億元人民幣，并均增資擴股億元人民幣，并均增資擴股 1.4億元億元人民幣。最終，威立雅水務(wù)獲得了蘭州供水集團人民幣。最終，威立雅水務(wù)獲得了蘭州供水集團 45%的股權(quán)。的股權(quán)。 page 11威立雅受讓蘭州供水集團股權(quán)案例分析威立雅受讓蘭州供水集團股權(quán)案例分析n 蘭州供水

17、集團股權(quán)轉(zhuǎn)讓，表明我國水務(wù)市場化改革正在深化，省會級蘭州供水集團股權(quán)轉(zhuǎn)讓，表明我國水務(wù)市場化改革正在深化，省會級城市水務(wù)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和招商展開。目前，我國尚有城市水務(wù)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和招商展開。目前，我國尚有 2/3 的省會級的省會級城市尚未進行市場化改革，預期這些城市將陸續(xù)進行改革并對外招商。城市尚未進行市場化改革，預期這些城市將陸續(xù)進行改革并對外招商。n 水務(wù)市場的競爭更加激烈。水務(wù)市場的競爭更加激烈。 在蘭州供水集團公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，在蘭州供水集團公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中， 威立威立雅以雅以 15.7億元的價格競得蘭州供水集團億元的價格競得蘭州供水集團 45%的股權(quán)，溢價率高達的股權(quán)，溢價率高達 2

18、80%。這個報價不僅遠遠高于其他投資者的報價，。這個報價不僅遠遠高于其他投資者的報價， 也高于我國水務(wù)也高于我國水務(wù)市場歷次并購案的溢價，顯示國際水務(wù)巨頭對于核心城市的爭奪是不市場歷次并購案的溢價，顯示國際水務(wù)巨頭對于核心城市的爭奪是不計成本，不惜代價。計成本，不惜代價。n “蘭州模式蘭州模式”的實質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)改革。這造成一個尷尬的局面：水權(quán)的實質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)改革。這造成一個尷尬的局面：水權(quán)屬于國家，地方政府是其監(jiān)管者與持有者，但將部分產(chǎn)權(quán)賣給水務(wù)公屬于國家，地方政府是其監(jiān)管者與持有者，但將部分產(chǎn)權(quán)賣給水務(wù)公司后，政府便具有了既是監(jiān)管者又是被監(jiān)管者的雙重身份。因此，溢司后，政府便具有了既是監(jiān)管者又是

19、被監(jiān)管者的雙重身份。因此，溢價的收益最終將進入消費者的支付體系中，結(jié)果，水價上漲不可避免。價的收益最終將進入消費者的支付體系中，結(jié)果，水價上漲不可避免。page 12為什么會有外資爭相進入中國水務(wù)市場為什么會有外資爭相進入中國水務(wù)市場n 價格：在核心項目的競爭中，外資水務(wù)的報價更具吸引力。而且，隨著我國價格：在核心項目的競爭中，外資水務(wù)的報價更具吸引力。而且，隨著我國水務(wù)市場改革的深入，更多資質(zhì)優(yōu)的項目進入市場，外資對項目的爭奪更加水務(wù)市場改革的深入，更多資質(zhì)優(yōu)的項目進入市場，外資對項目的爭奪更加激烈，項目的溢價率也更高。激烈，項目的溢價率也更高。 n 外資水務(wù)本身的優(yōu)勢。我國水務(wù)市場改革的目的之二是提高效