商業(yè)銀行流動性風(fēng)險特點

1、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險特點：流動性風(fēng)險 是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險之一，我們說一個銀行具有流動性， 一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。 銀行的流動性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動性， 二是負(fù)債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動性面臨不確定性時，便產(chǎn)生了流動性風(fēng)險。1.流動性缺口客觀存在。從商業(yè)銀行近年來經(jīng)營的實際情況看，流動性供給無法充分滿足流動性需求，客觀上已經(jīng)存在一定程度的流動性缺口。2.資本杠桿比率偏高。近年來，由于各商業(yè)銀行資本金增長

2、速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存款的增長速度，資本杠桿比率越來越高，近兩年均超過50。自有資金抵御流動性風(fēng)險的能力逐年下降。 即便如此， 隨著近年來金融機構(gòu)所處的社會制度背景、經(jīng)濟金融環(huán)境及其影響的廣度和深度等方面的變化，經(jīng)營的安全性已不能用單一的資本充足率來衡量，在國內(nèi)外金融市場日益發(fā)達(dá)從而金融風(fēng)險日益增加的情況下，即使資本充足率達(dá)到警戒線以上也已不足以保證銀行經(jīng)營系統(tǒng)的安全和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。3.資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差。按照現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)衡量，合理的資產(chǎn)形式及其結(jié)構(gòu)應(yīng)該是多元化的。但是，目前商業(yè)銀行普遍存在著資產(chǎn)形式單一的問題，資產(chǎn)的大部分被貸款所占據(jù)。貸款受合同期限等因素的影響，流動性較

3、差， 屬于固態(tài)資產(chǎn)， 其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的高占比，必然限制了整個資產(chǎn)的流動性。4.信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行流動性的主要因素，不良貸款形成的風(fēng)險成為流動性風(fēng)險最重要的組成部分。 不良貸款占比較高， 使得占全部資產(chǎn)較大比重的信貸資產(chǎn)缺乏流動性，從而影響了資產(chǎn)的總體流動性。5.流動性負(fù)債比例上升，潛在風(fēng)險加大。目前各商業(yè)銀行流動性負(fù)債比例呈不斷上升的趨勢，加大了各商業(yè)銀行流動性管理的難度和潛在的流動性風(fēng)險。影響中國 2013 年 6 月流動性危機的因素：精品文庫1.商業(yè)銀行的慣常業(yè)務(wù)是從同業(yè)市場借入短期資金、投放長期項目，產(chǎn)生期限錯配

4、。最常見的是銀行將資金配置于較長期債券以鎖定高收益， 再將債券質(zhì)押為短期回購融資。同業(yè)市場短期融資的低成本與長期債券投資的高收益， 可確保商業(yè)銀行穩(wěn)穩(wěn)賺得較高利差。 在高杠桿化的盈利模式驅(qū)使下， 機構(gòu)樂此不疲。 從銀行流動性考量， 則風(fēng)險不斷放大。 事實上，基于債券尤其是國債與政策性金融債的流動性好，債券投資的期限錯配風(fēng)險相對較小。 更危險的游戲在于， 許多同業(yè)資金最終投放至期限較長的信貸資產(chǎn)、 承兌匯票和信托受益權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化、 低流通性的資產(chǎn)，構(gòu)成對銀行流動性的更大威脅。 所有這些套利機會的存在， 表明實體經(jīng)濟中的機會微乎其微。2. 銀行杠桿使用過度致缺錢。 近幾年的新增貸款大部分并不是從傳

5、統(tǒng)信貸渠道流出。央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示去年有大約一半的新增貸款是通過信用證、 租賃或其他非正式貸款的方式發(fā)放的。 這就是近年來越來越多被人提到的 “影子銀行 ”中國金融體系中可以發(fā)放貸款但卻不像銀行那樣接受監(jiān)管的部分。 與貸款劇增顯得矛盾的是，銀行本身在縮減放貸規(guī)模并提高放貸標(biāo)準(zhǔn)。 這就意味著， 很多新借款者信用較差。3. 流動性緊張不是沒錢而是放錯了地方。 一面是銀行缺錢，股市缺錢，中小企業(yè)缺錢；但另一方面卻是，貨幣的供應(yīng)量充裕，不少大型企業(yè)依然出手闊綽，大量購買銀行理財產(chǎn)品， 游資仍在尋找炒作的概念， 民間借貸依舊風(fēng)風(fēng)火火。 兩相對比不難發(fā)現(xiàn)， 眼下的缺錢看似來勢兇猛， 實則是一場資金錯配導(dǎo)致的

6、結(jié)構(gòu)性資金緊張。不是沒有錢，而是錢沒有出現(xiàn)在正確的地方。4. 在全球經(jīng)濟整體下行的氛圍中，商業(yè)銀行偏好將資金貸給大型國有企業(yè)，基于實業(yè)利潤競逐的不易， 大型國企又傾向以數(shù)倍于官方利率的價格將銀行貸款出借給中小規(guī)模企業(yè)， 而不是投資自身業(yè)務(wù)。 這便構(gòu)成中國非正式借貸市場的重要部分。根據(jù)標(biāo)普測算， 2012 年底中國非正式借貸（即所謂影子銀行）市場的規(guī)模已達(dá) 3.7 萬億美元，占 GDP 的 44%。在這個市場中，增長最快的領(lǐng)域是委托貸款和可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的銀行承兌票據(jù)及有價證券。 今年前 4 個月，委托貸款與銀行承兌票據(jù)發(fā)行額已從一年前的 6360 億元翻番至 1.6 萬億元。其中，很大一部分資金流向了房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與地方融資平臺。存貸比指標(biāo)存在的問題:1. 為了應(yīng)對月度、季度、年度考核，銀行不得不強化“存款立行”的傳統(tǒng)經(jīng)營思路，通過“多存多貸”保證貸款能按計劃投放。 在很大程度上制約了銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的動力。2. 嚴(yán)格的存貸比考核在一定程度上誘發(fā)了商業(yè)銀行繞開監(jiān)管的沖動，銀行熱衷于發(fā)展“影子”渠道，就是因為這些渠道可以規(guī)避監(jiān)管部門對于信貸額度的控制.3. 部分銀行通過購買同業(yè)存款應(yīng)對存貸比考核，也導(dǎo)致資金市場間歇性、突然性的大幅波動，抬高資金價格，加劇流動性緊張局面。歡迎下載2精品文庫4. 隨著銀行不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)， 除存款、貸款以外的資金來源和業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴存貸比監(jiān)管已