利潤管理表與所有者權(quán)益管理知識分析表(共106頁).ppt

1、2021-12-151第五章第五章 利潤表與所有者權(quán)利潤表與所有者權(quán)益變動表分析益變動表分析2021-12-152全面收益觀全面收益觀概念：一個主體在某一期間與非業(yè)主方面進(jìn)行交易或發(fā)生其概念：一個主體在某一期間與非業(yè)主方面進(jìn)行交易或發(fā)生其他事項和情況大氣層引起的權(quán)益（凈資產(chǎn)）變動。它包括他事項和情況大氣層引起的權(quán)益（凈資產(chǎn)）變動。它包括這一期間內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的產(chǎn)權(quán)的一切變這一期間內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的產(chǎn)權(quán)的一切變動。動。理論基礎(chǔ)：財務(wù)報告目標(biāo)理論基礎(chǔ)：財務(wù)報告目標(biāo)決策有用觀；收益計量觀念決策有用觀；收益計量觀念資資產(chǎn)負(fù)債觀；資本保全觀產(chǎn)負(fù)債觀；資本保全觀財務(wù)資本保全觀；財

2、務(wù)資本保全觀；全面收益觀在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的體現(xiàn)：引入利得和損失概念；全面收益觀在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的體現(xiàn)：引入利得和損失概念；引入公允價值概念；增加所有者權(quán)益變動表。引入公允價值概念；增加所有者權(quán)益變動表。2021-12-153案例案例1：投資收益的分析：投資收益的分析 投資收益成就高成長績優(yōu)股投資收益成就高成長績優(yōu)股 公司名稱：深圳市鹽田港股份有限公司公司名稱：深圳市鹽田港股份有限公司 英文名稱：英文名稱：Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.,Ltd 證券簡稱：鹽田港證券簡稱：鹽田港 證券代碼：證券代碼：000088 行業(yè)類別：港口業(yè)行業(yè)類別：港口業(yè) 上市日期：

3、上市日期：1997-07-28 注冊地址：深圳市鹽田區(qū)鹽田港海港大廈注冊地址：深圳市鹽田區(qū)鹽田港海港大廈1720層層 主營業(yè)務(wù)：碼頭的開發(fā)和經(jīng)營主營業(yè)務(wù)：碼頭的開發(fā)和經(jīng)營;貨物裝卸與運輸貨物裝卸與運輸;港口配港口配套交通設(shè)施建設(shè)與經(jīng)營；港口配套倉儲及工業(yè)設(shè)施建設(shè)套交通設(shè)施建設(shè)與經(jīng)營；港口配套倉儲及工業(yè)設(shè)施建設(shè)與經(jīng)營與經(jīng)營;港口配套生活服務(wù)設(shè)施的建設(shè)與經(jīng)營港口配套生活服務(wù)設(shè)施的建設(shè)與經(jīng)營;集裝箱修集裝箱修理；轉(zhuǎn)口貿(mào)易理；轉(zhuǎn)口貿(mào)易 2021-12-1542001年鹽田港給投資者交了一份滿意的答卷：公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)年鹽田港給投資者交了一份滿意的答卷：公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入收入38340.51萬元、主營

4、業(yè)務(wù)利潤萬元、主營業(yè)務(wù)利潤20152.51萬元和凈利潤萬元和凈利潤37627.74萬元，分別比上年增長萬元，分別比上年增長54.7%、88.2%和和302.6%（見下表）。（見下表）。鹽田港經(jīng)營業(yè)績的大幅提升得益于鹽田港經(jīng)營業(yè)績的大幅提升得益于2000年年10月實施的資產(chǎn)重組。月實施的資產(chǎn)重組。在此之前，公司的主要利潤來源于惠鹽高速公路營運和港口工程在此之前，公司的主要利潤來源于惠鹽高速公路營運和港口工程建設(shè)。經(jīng)過資產(chǎn)重組，公司剝離了暫時不能產(chǎn)生效益的沉淀資產(chǎn)，建設(shè)。經(jīng)過資產(chǎn)重組，公司剝離了暫時不能產(chǎn)生效益的沉淀資產(chǎn)，置換進(jìn)兩塊優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)即鹽田國際置換進(jìn)兩塊優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)即鹽田國際27%的

5、股權(quán)和梧桐山隧道的股權(quán)和梧桐山隧道50%的股權(quán)。的股權(quán)。鹽田國際集裝箱碼頭，是我國華南地區(qū)集裝箱主樞紐港，由鹽田鹽田國際集裝箱碼頭，是我國華南地區(qū)集裝箱主樞紐港，由鹽田港集團(tuán)與以和記黃埔為首的外資合作興建，采用國際上最先進(jìn)的港集團(tuán)與以和記黃埔為首的外資合作興建，采用國際上最先進(jìn)的集裝箱港口管理模式，吸引了眾多國際知名船舶公司的掛靠。集裝箱港口管理模式，吸引了眾多國際知名船舶公司的掛靠。2001年鹽田國際集裝箱吞吐量為年鹽田國際集裝箱吞吐量為275萬標(biāo)準(zhǔn)箱，比上年增長萬標(biāo)準(zhǔn)箱，比上年增長28%，實現(xiàn)凈利潤實現(xiàn)凈利潤11.941億元，比上年增長億元，比上年增長55%，增長勢頭迅猛。，增長勢頭迅猛。

6、資產(chǎn)重組后的鹽田港主營業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。資產(chǎn)重組后的鹽田港主營業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道營運為支柱，以商品混凝土、倉儲、運輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型營運為支柱，以商品混凝土、倉儲、運輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。2021-12-155鹽田港鹽田港19992001年度利潤表主要數(shù)據(jù)年度利潤表主要數(shù)據(jù) （單位：元）（單位：元）項項 目目1999年年2000年年2001年年一、主營業(yè)務(wù)收入一、主營業(yè)務(wù)收入 229 047 173 247 837 343 38

7、3 405 092減：主營業(yè)務(wù)成本減：主營業(yè)務(wù)成本 99 095 499 131 182 986 166 468 937 主營業(yè)稅金及附加主營業(yè)稅金及附加 2 439 734 8 865 729 15 411 098二、主營業(yè)務(wù)利潤二、主營業(yè)務(wù)利潤 127 511 940 107 788 628 201 525 057加：其他業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤 2 275 674 2 621 119 1 107 675減：存貨跌價損失減：存貨跌價損失 56 132 1 096 351 營業(yè)費用營業(yè)費用 569 018 13 826 管理費用管理費用 30 550 718 34 602 486 49 31

8、4 330 財務(wù)費用財務(wù)費用 15 493 754 8 780 517 23 573 536三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤 114 674 518 67 554 077 129 731 040加：投資收益加：投資收益 802 120 58 627 175 324 593 257 補貼收入補貼收入 營業(yè)外收入營業(yè)外收入 4 255 230 6 597 928 3 767 051減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 3 625 470 4 903 226 4 351 508四、利潤總額四、利潤總額 114 502 159 127 875 954 453 739 840減：所得稅減：所得稅 3 490 531 1

9、 886 338 10 032 829 少數(shù)股東收益少數(shù)股東收益 23 880 091 32 051 320 67 429 627五、凈利潤五、凈利潤 87 131 537 93 938 296 376 277 3832021-12-156上表所示的上表所示的2001年度報告顯示，年度報告顯示，2001年度構(gòu)成公司收入和利潤來源的主要業(yè)年度構(gòu)成公司收入和利潤來源的主要業(yè)務(wù)均有顯著增長。該年度，公司參股務(wù)均有顯著增長。該年度，公司參股27%的鹽田國際集裝箱碼頭有限公司為的鹽田國際集裝箱碼頭有限公司為公司貢獻(xiàn)投資收益公司貢獻(xiàn)投資收益32 239萬元，占全年凈利潤的萬元，占全年凈利潤的85.7%。鹽

10、田國際全年完成集。鹽田國際全年完成集裝箱吞吐量裝箱吞吐量275萬標(biāo)箱，較萬標(biāo)箱，較2000年增長年增長28.1%，其中，其中612月完成月完成160萬標(biāo)箱，較萬標(biāo)箱，較16月環(huán)比增長月環(huán)比增長39.1%；業(yè)務(wù)量同比和環(huán)比的快速增長反映了公司集裝箱裝卸；業(yè)務(wù)量同比和環(huán)比的快速增長反映了公司集裝箱裝卸業(yè)務(wù)并未受到外貿(mào)增速下降的負(fù)面影響。在顯著規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的作用下，鹽業(yè)務(wù)并未受到外貿(mào)增速下降的負(fù)面影響。在顯著規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的作用下，鹽田國際田國際2001年度實現(xiàn)凈利潤年度實現(xiàn)凈利潤119 405萬元，首次突破萬元，首次突破10億元大關(guān)，并較億元大關(guān)，并較2000年年的的76 981萬元增長萬元增長55

11、.1%，凈利潤增幅是吞吐量增幅的，凈利潤增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入。加入WTO后后我國港口吞吐量的持續(xù)高速增長更為鹽田港集裝箱市場展示了良好的發(fā)展前我國港口吞吐量的持續(xù)高速增長更為鹽田港集裝箱市場展示了良好的發(fā)展前景。從鹽田國際自身的增長潛能分析，根據(jù)預(yù)測，鹽田國際的極限吞吐能力景。從鹽田國際自身的增長潛能分析，根據(jù)預(yù)測，鹽田國際的極限吞吐能力為為350萬標(biāo)箱萬標(biāo)箱/年，這樣，它還能容納年，這樣，它還能容納2年年20%的年吞吐量增長速度。由此，公的年吞吐量增長速度。由此，公司在司在2001年因投資鹽田國際而獲得一筆穩(wěn)定且數(shù)額可觀的投資收益，而來自年因投資鹽田國際而獲得一筆穩(wěn)定且數(shù)額可

12、觀的投資收益，而來自鹽田國際的投資收益在未來鹽田國際的投資收益在未來2年內(nèi)還有較大的增長空間。年內(nèi)還有較大的增長空間。因來自鹽田國際的股權(quán)投資收益在因來自鹽田國際的股權(quán)投資收益在2001年全年度計入，公司資產(chǎn)的盈利能力年全年度計入，公司資產(chǎn)的盈利能力大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從2000年的年的6.62%提高到提高到2001年的年的25.2%，投資，投資收益對鹽田港公司確立績優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。收益對鹽田港公司確立績優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。此外，在分析中我們注意到公司該年度此外，在分析中我們注意到公司該年度0.35元的每股經(jīng)營性現(xiàn)金流低于元的每股經(jīng)

13、營性現(xiàn)金流低于0.64元元的每股收益，主要原因在于鹽田國際本年度凈利潤分紅率僅為約的每股收益，主要原因在于鹽田國際本年度凈利潤分紅率僅為約58%，由此，由此也可見，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟(jì)利益。也可見，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟(jì)利益。2021-12-157案例案例2：營業(yè)外收支的分析：營業(yè)外收支的分析 非經(jīng)常性損益是非經(jīng)常性損益是“利潤利潤”嗎嗎扭虧復(fù)又虧的上市公司扭虧復(fù)又虧的上市公司 在在600831這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、更迭：西安黃河、ST黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時黃河

14、科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的告訴我們了一個不平凡的“利潤利潤”歷程。歷程。 西安黃河自西安黃河自1994年年2月月24日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報虧與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報虧274.4萬元，年度虧損萬元，年度虧損937.5萬元萬元;1996年中期虧損年中期虧損3 768.84萬元，年度更是報虧萬元，年度更是報虧23 538.68萬元，是迄今為止虧損額最大的萬元，是迄今為止虧損額最大的1年。但從年。但從1997年開始，事情就年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化，這發(fā)生了戲劇性的變化，這1年中

15、期報虧年中期報虧354.22萬元，但年報就顯萬元，但年報就顯示扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤示扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤583.06萬元，后調(diào)整為萬元，后調(diào)整為306.25萬元。接萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，著，連續(xù)兩年又如法炮制，1998年中期報虧年中期報虧1 452.67萬元，年報萬元，年報盈利盈利685.08萬元，后調(diào)整為萬元，后調(diào)整為636.35萬元；萬元；1999年中期報虧年中期報虧2 136.97萬元，年報又盈利萬元，年報又盈利3 904.01萬元（見下表）。萬元（見下表）。 該公司該公司1999年的年報給了證券市場一個年的年報給了證券市場一個“驚奇驚奇”，不僅是大幅度，不僅是大幅度扭虧為盈，

16、而且以每股收益扭虧為盈，而且以每股收益0.35元、凈資產(chǎn)收益率元、凈資產(chǎn)收益率34.3%的業(yè)績的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。2021-12-158公司公司19982001年度利潤表（單位：元）年度利潤表（單位：元）項項 目目1998年年1999年年2000年年一、主營業(yè)務(wù)收入一、主營業(yè)務(wù)收入 252 800 546 106 616 581 28 291 087減：主營業(yè)務(wù)成本減：主營業(yè)務(wù)成本 209 932 829 99 355 455 29 973 773 主營業(yè)稅金及附加主營業(yè)稅金及附加 1 829 489 510 809 49 80

17、6二、主營業(yè)務(wù)利潤二、主營業(yè)務(wù)利潤 41 038 227 6 750 317 1 732 492加：其他業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤 96 329 18 999 743 30 885減：營業(yè)費用減：營業(yè)費用 7 722 078 8 578 713 844 088 管理費用管理費用 17 929 612 22 312 432 7 227 691 財務(wù)費用財務(wù)費用 10 025 052 12 439 252 14 202 078三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤 5 265 15517 580 33724 572 660加：投資收益加：投資收益 105 000 補貼收入補貼收入 397 848 營業(yè)外收入營業(yè)外

18、收入 2 150 340 56 944 148 33 452減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 1 056 985 194 466 34 258四、利潤總額四、利潤總額 6 861 360 39 169 34524 573 465減：所得稅減：所得稅 3 967 129 192 27 112五、凈利潤五、凈利潤 6 850 854 39 040 15324 600 5772021-12-159仔細(xì)分析仔細(xì)分析1999年該公司的年度報告，年該公司的年度報告，ST黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損益后則為虧損益后則為虧損0.44元，這就說明，該公司凈利潤劇增的元，這就說明，

19、該公司凈利潤劇增的513.5%，皆為資產(chǎn)出，皆為資產(chǎn)出售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)等非經(jīng)常性損益所致。再結(jié)合下表所記錄的該公司當(dāng)年報表披售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)等非經(jīng)常性損益所致。再結(jié)合下表所記錄的該公司當(dāng)年報表披露的非經(jīng)常性損益項目，實際可以看出，露的非經(jīng)常性損益項目，實際可以看出，1999年的非經(jīng)常性損益接近年的非經(jīng)常性損益接近8 800萬萬元，是全年凈利潤的兩倍，企業(yè)事實上的情況是主營業(yè)務(wù)收入萎縮元，是全年凈利潤的兩倍，企業(yè)事實上的情況是主營業(yè)務(wù)收入萎縮58%，營，營業(yè)利潤項下記錄業(yè)利潤項下記錄1 700萬元的虧損。非經(jīng)常性損益所支撐起的萬元的虧損。非經(jīng)常性損益所支撐起的“績優(yōu)績優(yōu)”結(jié)果自結(jié)果自然無法持久，到了然無

20、法持久，到了2000年，公司產(chǎn)品難以銷售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進(jìn)一步年，公司產(chǎn)品難以銷售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進(jìn)一步加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損2 400萬元。萬元。公司公司1999年度報告所披露的非經(jīng)常性損益項目明細(xì)（單位：元）年度報告所披露的非經(jīng)常性損益項目明細(xì)（單位：元）非經(jīng)常性損益項目非經(jīng)常性損益項目涉及金額涉及金額長嶺黃河集團(tuán)有限公司讓債收入長嶺黃河集團(tuán)有限公司讓債收入26 000 000.00黃河機器制造廠讓債收入黃河機器制造廠讓債收入30 000 000.00出售黃河機器制造廠三十畝土地實現(xiàn)利潤出售黃河機器制造廠三十

21、畝土地實現(xiàn)利潤22 513 407.67根據(jù)公司與黃河機器制造廠減債協(xié)議以部分商根據(jù)公司與黃河機器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債形成銷售利潤品抵債形成銷售利潤9 458 917.07以上四項共計影響利潤以上四項共計影響利潤87 972 321.742021-12-1510 核心利潤分析核心利潤分析核心利潤核心利潤=營業(yè)收入營業(yè)收入-營業(yè)成本營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加-銷售費用銷售費用-管理費用管理費用-財務(wù)費用財務(wù)費用1.便于分析三張報表之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系便于分析三張報表之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)核心利潤核心利潤經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.大量的企

22、業(yè)，其經(jīng)濟(jì)活動還是主要集中于自身的經(jīng)營活動。大量的企業(yè)，其經(jīng)濟(jì)活動還是主要集中于自身的經(jīng)營活動。對其利潤表進(jìn)行分析，核心利潤顯然是核心內(nèi)容。對其利潤表進(jìn)行分析，核心利潤顯然是核心內(nèi)容。3.便于比率分析便于比率分析 核心利潤核心利潤/營業(yè)收入營業(yè)收入2021-12-1511第一節(jié)第一節(jié) 收入分析收入分析一、收入概述一、收入概述（一）收入定義（一）收入定義FASBFASB：收入是指一個主體因銷售或生產(chǎn)商品，提供：收入是指一個主體因銷售或生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)或從事構(gòu)成其主要或中心經(jīng)營活動的其他業(yè)勞務(wù)或從事構(gòu)成其主要或中心經(jīng)營活動的其他業(yè)務(wù)而形成的現(xiàn)金流入。（務(wù)而形成的現(xiàn)金流入。（來源來源 表現(xiàn)形式）表

23、現(xiàn)形式）IASCIASC收入企業(yè)在正常經(jīng)營活動中形成的、導(dǎo)致本期收入企業(yè)在正常經(jīng)營活動中形成的、導(dǎo)致本期內(nèi)所有者權(quán)益增加的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，但不包內(nèi)所有者權(quán)益增加的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，但不包括與所有者出資有關(guān)的所有者權(quán)益增加。括與所有者出資有關(guān)的所有者權(quán)益增加。我國：收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致我國：收入是指企業(yè)在日常活動中形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的，與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)所有者權(quán)益增加的，與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。濟(jì)利益的總流入。2021-12-1512第一節(jié)第一節(jié) 收入分析收入分析一、收入概述一、收入概述（二）收入基本特征：（二）收入基本特征：1.1.收入的實質(zhì)

24、是凈資產(chǎn)的增加。收入的實質(zhì)是凈資產(chǎn)的增加。2.2.收入主要源自企業(yè)持續(xù)的主要或中心經(jīng)營活動。收入主要源自企業(yè)持續(xù)的主要或中心經(jīng)營活動。即派生收入的經(jīng)營活動具有經(jīng)常性、重復(fù)性和可即派生收入的經(jīng)營活動具有經(jīng)常性、重復(fù)性和可預(yù)見性等特點。而收入的另一個非主要來源通常預(yù)見性等特點。而收入的另一個非主要來源通常稱為利得，或營業(yè)外收入，通常具有不經(jīng)常、不稱為利得，或營業(yè)外收入，通常具有不經(jīng)常、不規(guī)則和難以預(yù)見等特點。規(guī)則和難以預(yù)見等特點。2021-12-1513第一節(jié)第一節(jié) 收入分析收入分析二、收入在財務(wù)報表分析中的地位二、收入在財務(wù)報表分析中的地位 銷售收入既是企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的銷售收入既是企業(yè)

25、創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的根本源泉，也是衡量企業(yè)核心競爭力，評價其核根本源泉，也是衡量企業(yè)核心競爭力，評價其核心盈利質(zhì)量的最重要指標(biāo)之一。美國證券交易委心盈利質(zhì)量的最重要指標(biāo)之一。美國證券交易委員會前首席會計師林恩特納：收入的增減變動是員會前首席會計師林恩特納：收入的增減變動是進(jìn)行投資決策的重要指標(biāo)，當(dāng)投資者評價一家公進(jìn)行投資決策的重要指標(biāo)，當(dāng)投資者評價一家公司的歷史業(yè)績和展望其收益前景時，銷售收入的司的歷史業(yè)績和展望其收益前景時，銷售收入的變化趨勢和成長性總像氣壓計一樣左右著他們的變化趨勢和成長性總像氣壓計一樣左右著他們的思維。思維。 中外財務(wù)舞弊案大多跟收入確認(rèn)有關(guān)，收入確中外財務(wù)舞弊案大多跟

26、收入確認(rèn)有關(guān)，收入確認(rèn)是企業(yè)最經(jīng)常采用的操縱伎倆?；诖耍攧?wù)認(rèn)是企業(yè)最經(jīng)常采用的操縱伎倆?；诖?，財務(wù)報表使用者在分析收入時，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)是報表使用者在分析收入時，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)是否存在收入操縱行為，以免被誤導(dǎo)或上當(dāng)受騙。否存在收入操縱行為，以免被誤導(dǎo)或上當(dāng)受騙。2021-12-1514案例案例 ：收入變動和利潤貢獻(xiàn)分析：收入變動和利潤貢獻(xiàn)分析 一個公司失敗的原因很多，業(yè)務(wù)的盈利能力持續(xù)弱化一個公司失敗的原因很多，業(yè)務(wù)的盈利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。是其中很重要的一條。 春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中

27、卻出現(xiàn)不同景觀（見下表）。家企業(yè)在市場競爭中卻出現(xiàn)不同景觀（見下表）。 同是國務(wù)院確定的全國同是國務(wù)院確定的全國520家重點企業(yè)、同是中國名牌、家重點企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。2021-12-1515表表1 雙匯雙匯19982000年度利潤表主要數(shù)據(jù)年度利潤表主要數(shù)據(jù) （單位：元）（單位：元）項項 目目1998年年1999年年2000年年一、主營業(yè)務(wù)收入一、主營業(yè)務(wù)收入 2 015 620 424 2 400 830 373 3 107

28、212 247減：主營業(yè)務(wù)成本減：主營業(yè)務(wù)成本 1 800 807 7562 024 865 336 2 647 854 477 主營業(yè)稅金及附加主營業(yè)稅金及附加 675 496 3 868 373 5 031 100二、主營業(yè)務(wù)利潤二、主營業(yè)務(wù)利潤 214 137 172 372 096 664 454 326 670加：其他業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤 137 588 1 569 017 8 269 677減：營業(yè)費用減：營業(yè)費用 88 047 927 150 564 950 222 687 624 管理費用管理費用 29 380 278 56 357 121 41 143 614 財務(wù)費用財

29、務(wù)費用 7 650 630 9 569 270 2 122 455三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤 89 195 925 176 312 879 200 887 564加：投資收益加：投資收益 14 706 037 11 009 498 22 789 528 補貼收入補貼收入 2 656 907 12 491 373 營業(yè)外收入營業(yè)外收入 7 831 882 4 776 356 15 754 966減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 2 097 056 1 598 495 3 143 995四、利潤總額四、利潤總額 112 293 695 202 991 611 236 288 064減：所得稅減：所得稅

30、16 062 390 40 775 185 33 049 441 少數(shù)股東收益少數(shù)股東收益 29 094 128 39 678 222 44 880 674五、凈利潤五、凈利潤 67 137 177 116 318 585 154 698 2502021-12-1516表表2 春都春都19982000年度利潤表主要數(shù)據(jù)年度利潤表主要數(shù)據(jù) （單位：元）（單位：元）項項 目目1998年年1999年年2000年年一、主營業(yè)務(wù)收入一、主營業(yè)務(wù)收入 501 641 281 455 777 720 294 841 684減：主營業(yè)務(wù)成本減：主營業(yè)務(wù)成本 422 938 276 422 656 054 28

31、4 005 853 主營業(yè)稅金及附加主營業(yè)稅金及附加 1 400 978 1 414 603 315 536二、主營業(yè)務(wù)利潤二、主營業(yè)務(wù)利潤 77 302 027 31 707 063 10 520 294加：其他業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤 7 572 029 740 003 724 000減：營業(yè)費用減：營業(yè)費用 12 248 384 20 759 814 18 110 731 管理費用管理費用 8 070 159 14 043 831 29 090 401 財務(wù)費用財務(wù)費用 5 486 138 7 113 691 359 040三、營業(yè)利潤三、營業(yè)利潤 59 069 375 4 757 11

32、2 35 597 799加：投資收益加：投資收益 310 補貼收入補貼收入 5 100 000 15 146 616 營業(yè)外收入營業(yè)外收入 291 145 12 171 885 25 385減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 340 654 48 341 358 915四、利潤總額四、利潤總額 64 120 176 32 027 272 35 931 329減：所得稅減：所得稅 22 119 563 7 946 616 五、凈利潤五、凈利潤 42 000 613 24 080 655 35 931 3292021-12-1517 雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，雙匯在發(fā)展中

33、緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長。公司生產(chǎn)的效益的連年增長。公司生產(chǎn)的“雙匯雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品，擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品，擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈，裝備著具有國際先進(jìn)水平的火腿腸生產(chǎn)綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈，裝備著具有國際先進(jìn)水平的火腿腸生產(chǎn)線線100條，已形成年產(chǎn)火腿腸條，已形成年產(chǎn)火腿腸20萬噸，其他肉類制品萬噸，其他肉類制品5萬噸的生產(chǎn)萬噸的生

34、產(chǎn)能力，約占全國總生產(chǎn)能力的能力，約占全國總生產(chǎn)能力的30%。公司。公司1997年的市場占有率就年的市場占有率就已高達(dá)已高達(dá)38%，在全國肉類制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強勁的，在全國肉類制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強勁的主營業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎(chǔ)。主營業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎(chǔ)。 但春都自但春都自1998年年底募股上市后由于管理混亂，對主營業(yè)務(wù)之外年年底募股上市后由于管理混亂，對主營業(yè)務(wù)之外的領(lǐng)域投資過度，結(jié)果將主營業(yè)務(wù)拖垮。該公司的領(lǐng)域投資過度，結(jié)果將主營業(yè)務(wù)拖垮。該公司1999年以來主營年以來主營業(yè)務(wù)收入，尤其是主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅下滑，業(yè)務(wù)收

35、入，尤其是主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅下滑，1999年實現(xiàn)凈利年實現(xiàn)凈利潤潤2 408萬元（見上表），但扣除了非經(jīng)營性損益后的凈利潤為萬元（見上表），但扣除了非經(jīng)營性損益后的凈利潤為負(fù)負(fù)2 056萬元，這里的非經(jīng)營性損益由三部分構(gòu)成：一是補貼收萬元，這里的非經(jīng)營性損益由三部分構(gòu)成：一是補貼收入入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金萬元，包括副食品調(diào)劑基金720萬元和所得稅返還萬元和所得稅返還795萬元；萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1 217萬元，列入營業(yè)外萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費收入；三是資金占用費1 732萬元。失去了主營業(yè)務(wù)的春都在萬元。失去了

36、主營業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴(yán)重虧損，其實這個結(jié)果在年陷入嚴(yán)重虧損，其實這個結(jié)果在1999年就可以預(yù)知。年就可以預(yù)知。2021-12-1518案例：毛利率分析案例：毛利率分析雙匯雙匯1998年年1999年年2000年年主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 2 015 620 4242 400 830 3733 107 212 247主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本 1 800 807 7562 024 865 3362 647 854 477毛利毛利214 812 668375 965 037459 357 770毛利率毛利率10.66%15.66%14.78%春都春都1998年年1999年年2000年年主營業(yè)

37、務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入501 641 281455 777 720294 841 684主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本422 938 276422 656 054284 005 853毛利毛利78 703 00533 121 66610 835 831毛利率毛利率15.69%7.27%3.68%2021-12-1519第一節(jié)第一節(jié) 收入分析收入分析三、甄別預(yù)警信號三、甄別預(yù)警信號 1.1.應(yīng)收賬款的增幅高于銷售收入的增幅。應(yīng)收賬款的增幅高于銷售收入的增幅。 2.2.計提巨額壞賬準(zhǔn)備。計提巨額壞賬準(zhǔn)備。 3.3.收購日前后毛利率發(fā)生大幅波動收購日前后毛利率發(fā)生大幅波動 4.4.銷售收入與生產(chǎn)能力比例失調(diào)。

38、銷售收入與生產(chǎn)能力比例失調(diào)。 5.5.發(fā)生大量退貨。發(fā)生大量退貨。 6.6.與客戶發(fā)生套換交易。與客戶發(fā)生套換交易。 7.7.收入主要來源于關(guān)聯(lián)交易收入主要來源于關(guān)聯(lián)交易 2021-12-1520四、營業(yè)收入分析四、營業(yè)收入分析（1）企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成）企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成 過去的增長點、未來發(fā)展趨勢進(jìn)行分析過去的增長點、未來發(fā)展趨勢進(jìn)行分析（2）企業(yè)營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成）企業(yè)營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成（3）與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重。）與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重。 關(guān)注交易價格、交易實現(xiàn)時間等方面非市場化因素。關(guān)注交易價格、交易實現(xiàn)時間等方面非市場化因素。（4）部門或地區(qū)行政手段

39、對企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)。）部門或地區(qū)行政手段對企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)。 在我國現(xiàn)階段，部門或地區(qū)行政手段對企業(yè)營業(yè)收入在我國現(xiàn)階段，部門或地區(qū)行政手段對企業(yè)營業(yè)收入的影響不容忽視。的影響不容忽視。第一節(jié)第一節(jié) 收入分析收入分析2021-12-1521五、營業(yè)收入及其現(xiàn)金含量的走向五、營業(yè)收入及其現(xiàn)金含量的走向 銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營業(yè)收入銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營業(yè)收入 該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量，一般的，該比率越該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量，一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高。當(dāng)比值小于高收入質(zhì)量越高。當(dāng)比值小于1.171.17時，說明本期的收入時，說明本期的收入有一部分

40、沒有收到現(xiàn)金；當(dāng)比值大于有一部分沒有收到現(xiàn)金；當(dāng)比值大于1.171.17時，說明本期時，說明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收回了以前期間的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項或預(yù)收款項增加。營業(yè)收入與銷售收現(xiàn)率的應(yīng)收款項或預(yù)收款項增加。營業(yè)收入與銷售收現(xiàn)率兩個指標(biāo)聯(lián)袂走高，通常意味著企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)兩個指標(biāo)聯(lián)袂走高，通常意味著企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。如果這兩個指標(biāo)同時部管理都處于非常良好的狀況。如果這兩個指標(biāo)同時走低，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存在問題。走低，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存在問題。第一節(jié)第一節(jié) 收入分析收入分析2021-12-1522第二節(jié)第二

41、節(jié) 成本和費用分析成本和費用分析三、成本費用概述三、成本費用概述我國：費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致我國：費用是指企業(yè)在日常活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。經(jīng)濟(jì)利益的總流出。美國：一個主體在某一期間由于銷售或生產(chǎn)貨物，美國：一個主體在某一期間由于銷售或生產(chǎn)貨物，或從事構(gòu)成該主體不斷進(jìn)行主要經(jīng)營活動的其他或從事構(gòu)成該主體不斷進(jìn)行主要經(jīng)營活動的其他業(yè)務(wù)而發(fā)生的現(xiàn)金流出或其他資產(chǎn)的債務(wù)的承擔(dān)業(yè)務(wù)而發(fā)生的現(xiàn)金流出或其他資產(chǎn)的債務(wù)的承擔(dān)（或兼而有之）（或兼而有之）國際：費用是指會計期間經(jīng)濟(jì)利益的減少，其形式

42、國際：費用是指會計期間經(jīng)濟(jì)利益的減少，其形式表現(xiàn)為資產(chǎn)流出、資產(chǎn)折耗或負(fù)債的承擔(dān)而引起表現(xiàn)為資產(chǎn)流出、資產(chǎn)折耗或負(fù)債的承擔(dān)而引起所有者權(quán)益的減少，便不包括與所有者分配有關(guān)所有者權(quán)益的減少，便不包括與所有者分配有關(guān)的類似事項。的類似事項。2021-12-1523第二節(jié)第二節(jié) 成本和費用分析成本和費用分析二、成本費用分類有對報表分析的含義二、成本費用分類有對報表分析的含義人們對利潤表進(jìn)行分析時，不再僅僅關(guān)注企業(yè)當(dāng)期人們對利潤表進(jìn)行分析時，不再僅僅關(guān)注企業(yè)當(dāng)期的盈利能力，而是更側(cè)重于考察企業(yè)的盈利質(zhì)量，的盈利能力，而是更側(cè)重于考察企業(yè)的盈利質(zhì)量，包括未來一段時間的盈利能力。包括未來一段時間的盈利能力

43、。案例分析：案例分析：IBM篡改收益結(jié)構(gòu)。將全球網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)賣篡改收益結(jié)構(gòu)。將全球網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)賣給給AT&T，但，但I(xiàn)BM將其收益作為銷售、一般和管理將其收益作為銷售、一般和管理費用的抵減項目。費用的抵減項目。AIG公司將保險業(yè)務(wù)損失公司將保險業(yè)務(wù)損失“改造改造”為投資損失。為投資損失。2021-12-1524第二節(jié)第二節(jié) 成本和費用分析成本和費用分析一、成本費用分析的難點一、成本費用分析的難點 1.固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊 達(dá)美航空公司達(dá)美航空公司 20年年 5% 新加坡航空公司新加坡航空公司 10年年 20% 2.商譽和無形資產(chǎn)攤銷商譽和無形資產(chǎn)攤銷 3.研發(fā)支出（大唐電信）研發(fā)支出（大唐

44、電信） 4.廣告促銷支出廣告促銷支出2021-12-1525第三節(jié)第三節(jié) 利潤表分析利潤表分析考察企業(yè)利潤質(zhì)量，可以從三個方面來進(jìn)行：考察企業(yè)利潤質(zhì)量，可以從三個方面來進(jìn)行：一、對企業(yè)核心利潤形成過程質(zhì)量的考察。一、對企業(yè)核心利潤形成過程質(zhì)量的考察。二、對企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行考察二、對企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行考察三、對企業(yè)利潤結(jié)果進(jìn)行考察。三、對企業(yè)利潤結(jié)果進(jìn)行考察。 高質(zhì)量的企業(yè)利潤：表現(xiàn)高質(zhì)量的企業(yè)利潤：表現(xiàn)為資產(chǎn)運轉(zhuǎn)狀況良好、企業(yè)所為資產(chǎn)運轉(zhuǎn)狀況良好、企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有較好的市場發(fā)依賴的業(yè)務(wù)具有較好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對利潤具有較好展前景、企業(yè)對利潤具有較好的支付能力、利潤所帶來的資的支付能力、利

45、潤所帶來的資產(chǎn)能夠為企業(yè)的未來發(fā)展奠定產(chǎn)能夠為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)良好的資產(chǎn)基礎(chǔ) 。 低質(zhì)量的企業(yè)利潤：表現(xiàn)低質(zhì)量的企業(yè)利潤：表現(xiàn)為資產(chǎn)運轉(zhuǎn)不靈、企業(yè)所依賴為資產(chǎn)運轉(zhuǎn)不靈、企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有主觀操縱性或沒有的業(yè)務(wù)具有主觀操縱性或沒有較好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對較好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對利潤具有較差的支付能力、利利潤具有較差的支付能力、利潤所帶來的資產(chǎn)質(zhì)量惡化、其潤所帶來的資產(chǎn)質(zhì)量惡化、其增加不能為企業(yè)的未來發(fā)展奠增加不能為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ) 。2021-12-15263、銷售費用銷售費用4、管理費用、管理費用 管理費用和銷售費用也不適合人為的降管理費用

46、和銷售費用也不適合人為的降低。低。5、財務(wù)費用、財務(wù)費用 企業(yè)貸款利息水平的高低主要取決于三個企業(yè)貸款利息水平的高低主要取決于三個因素：貸款規(guī)模、貸款利息率和貸款期限。因素：貸款規(guī)模、貸款利息率和貸款期限。第三節(jié)第三節(jié) 三大期間費用分析三大期間費用分析2021-12-1527 企業(yè)的銷售費用、管理費用等期間費用，其金額總企業(yè)的銷售費用、管理費用等期間費用，其金額總量的變化按照與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的關(guān)系可以分為變量的變化按照與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的關(guān)系可以分為變動費用和固定費用。其中，總額隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水動費用和固定費用。其中，總額隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低成正比例變化的費用為變動費用；總額

47、不隨企平的高低成正比例變化的費用為變動費用；總額不隨企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低變化而保持固定的費用為固定業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)量水平的高低變化而保持固定的費用為固定費用。這就是說，在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢費用。這就是說，在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，即一般情況下，上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，即一般情況下，企業(yè)的期間費用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的提高而增長，但企業(yè)的期間費用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模增長的幅度。而在企業(yè)經(jīng)增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模增長的幅度。而在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模因為競爭加劇的原因而下降的情況下，期間營業(yè)務(wù)規(guī)模因為

48、競爭加劇的原因而下降的情況下，期間費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也不一定會下降。因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費用上不一定會下降。因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費用上升或下降的合理性進(jìn)行分析。升或下降的合理性進(jìn)行分析。企業(yè)的費用是否與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)企業(yè)的費用是否與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)2021-12-1528案例：銷售費用的分析案例：銷售費用的分析 運費結(jié)算方式變化造成銷售費用大幅變化運費結(jié)算方式變化造成銷售費用大幅變化 公司名稱：唐山鋼鐵股份有限公司公司名稱：唐山鋼鐵股份有限公司 證券簡稱：唐鋼股份證券簡稱：唐鋼股份 證

49、券代碼：證券代碼：000709 行業(yè)類別：黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)行業(yè)類別：黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 上市日期：上市日期：1997-04-16 注冊地址：河北省唐山市濱河路注冊地址：河北省唐山市濱河路9號號 經(jīng)營范圍：鋼鐵冶煉、鋼材軋制、其它黑色金屬冶煉及其經(jīng)營范圍：鋼鐵冶煉、鋼材軋制、其它黑色金屬冶煉及其壓延加工、耐火材料制品制造、金屬結(jié)構(gòu)及其構(gòu)件制造、壓延加工、耐火材料制品制造、金屬結(jié)構(gòu)及其構(gòu)件制造、銷售；氧氣生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售；冶金技術(shù)咨詢、服務(wù)；電銷售；氧氣生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售；冶金技術(shù)咨詢、服務(wù)；電器機械修理；鋼材、其他黑色金屬及其壓延產(chǎn)品、耐火材器機械修理；鋼材、其他黑色金屬及其壓延產(chǎn)品

50、、耐火材料、焦炭、化工產(chǎn)品料、焦炭、化工產(chǎn)品(不含化學(xué)危險品不含化學(xué)危險品)的批發(fā)、零售的批發(fā)、零售 主營業(yè)務(wù)：鋼鐵冶煉、鋼材軋制、其它黑色金屬冶煉及其主營業(yè)務(wù)：鋼鐵冶煉、鋼材軋制、其它黑色金屬冶煉及其壓延加工壓延加工 2021-12-1529唐鋼股份唐鋼股份20042006年度的利潤表主要數(shù)據(jù)對照表（單位：元）年度的利潤表主要數(shù)據(jù)對照表（單位：元）2004年年2005年年2006年年主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入5 726 211 024 6 946 615 674 8 083 244 254主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本4 709 471 568 5 488 824 637 6 579 583 557

51、主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)稅金及附加 40 037 909 48 118 676 61 315 008 主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤 976 701 547 1 397 375 101 1 442 345 689銷售費用銷售費用 77 991 308 215 427 093 93 246 326占主營業(yè)務(wù)收入比重占主營業(yè)務(wù)收入比重 1.36% 3.10% 1.15%管理費用管理費用 205 138 823 363 496 949 397 780 238財務(wù)費用財務(wù)費用 120 346 706 121 058 295 131 799 268營業(yè)利潤營業(yè)利潤 587 646 658 712 548 6

52、16 828 170 0172021-12-1530 公司公司20042006年的利潤表相關(guān)項目的對比中可以年的利潤表相關(guān)項目的對比中可以看出，看出，2004年該公司的營業(yè)費用占主營業(yè)務(wù)收入比為年該公司的營業(yè)費用占主營業(yè)務(wù)收入比為1.36%，到了，到了2005年突然增加到年突然增加到3.1%，而，而2006年又恢復(fù)年又恢復(fù)到到1%稍多的水平，如此巨幅的營業(yè)費用占比變化是怎稍多的水平，如此巨幅的營業(yè)費用占比變化是怎樣產(chǎn)生的？經(jīng)過對公司報表附注相關(guān)披露的查閱，發(fā)現(xiàn)樣產(chǎn)生的？經(jīng)過對公司報表附注相關(guān)披露的查閱，發(fā)現(xiàn)這是因為運輸費用結(jié)算方式變化導(dǎo)致的營業(yè)費用占比的這是因為運輸費用結(jié)算方式變化導(dǎo)致的營業(yè)費

53、用占比的大幅波動。大幅波動。2005年之前，該公司對船運費的結(jié)算是采用年之前，該公司對船運費的結(jié)算是采用代墊代收方式，但代墊代收方式，但2005年公司將這種結(jié)算方式改為將船年公司將這種結(jié)算方式改為將船運費打入銷售收入，同時計入銷售費用，造成當(dāng)年營業(yè)運費打入銷售收入，同時計入銷售費用，造成當(dāng)年營業(yè)費用較費用較2004年增加年增加1.76倍。但公司在實行這個新政策后，倍。但公司在實行這個新政策后，很顯然出現(xiàn)了一個問題，就是由于運費計入銷售收入，很顯然出現(xiàn)了一個問題，就是由于運費計入銷售收入，從而把價外費用計入增值稅的稅基，增加了稅負(fù)，所以，從而把價外費用計入增值稅的稅基，增加了稅負(fù)，所以，2006

54、年年6月開始，公司又將船運費改回按代墊代收方式月開始，公司又將船運費改回按代墊代收方式結(jié)算，使結(jié)算，使2006年營業(yè)費用下降為上年的年營業(yè)費用下降為上年的43%。2021-12-1531案例：管理費用的分析案例：管理費用的分析 高科技公司的研發(fā)費用高科技公司的研發(fā)費用形成企業(yè)核心競爭力的戰(zhàn)略形成企業(yè)核心競爭力的戰(zhàn)略 公司名稱：中興通訊股份有限公司公司名稱：中興通訊股份有限公司 英文名稱：英文名稱：ZTE CORPORATION 證券簡稱：中興通訊證券簡稱：中興通訊 證券代碼：證券代碼： 000063 行業(yè)類別：通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)行業(yè)類別：通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè) 上市日期：上市日期： 1997-

55、11-18 注冊地址：深圳市南山區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園科技南路中興注冊地址：深圳市南山區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園科技南路中興通訊大廈通訊大廈 主營業(yè)務(wù)：數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通主營業(yè)務(wù)：數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)、多媒體通訊系統(tǒng)、通訊傳輸系統(tǒng)、衛(wèi)星及微波訊系統(tǒng)、多媒體通訊系統(tǒng)、通訊傳輸系統(tǒng)、衛(wèi)星及微波通訊系統(tǒng)、計算機軟硬件技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)以及包括承包通訊系統(tǒng)、計算機軟硬件技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)以及包括承包境內(nèi)外通訊工程和國際招標(biāo)在內(nèi)的各種對內(nèi)、外經(jīng)濟(jì)技境內(nèi)外通訊工程和國際招標(biāo)在內(nèi)的各種對內(nèi)、外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)術(shù)合作業(yè)務(wù) 2021-12-1532 中興通訊，是我國為數(shù)不多的立足于自主中興通

56、訊，是我國為數(shù)不多的立足于自主開發(fā)核心技術(shù)的高科技企業(yè)。該公司擁有強大開發(fā)核心技術(shù)的高科技企業(yè)。該公司擁有強大的研究開發(fā)力量，并且逐年加大研發(fā)費用投入，的研究開發(fā)力量，并且逐年加大研發(fā)費用投入，其每年用于研究開發(fā)的費用都超過公司銷售收其每年用于研究開發(fā)的費用都超過公司銷售收入的入的10%，2009年的研究開發(fā)費用達(dá)到了年的研究開發(fā)費用達(dá)到了9.89億元人民幣，占當(dāng)期管理費用總額的億元人民幣，占當(dāng)期管理費用總額的57%，占，占銷售收入的銷售收入的10.6%（見下表）。依托強大的研（見下表）。依托強大的研發(fā)力量，公司在通訊領(lǐng)域形成了國內(nèi)比較領(lǐng)先發(fā)力量，公司在通訊領(lǐng)域形成了國內(nèi)比較領(lǐng)先的綜合實力。的

57、綜合實力。2021-12-1533中興通訊中興通訊20062009年利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：元）年利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：元）2006年年2007年年2008年年2009年年主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入1 968 441 471 2 538 907 065 4 523 425 803 9 332 020 754增長率增長率29%78%106%主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本 922 175 999 1 284 295 509 2 761 011 9985 742 718 055主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)稅金及附加 4 780 822 4 360 426 3 942 647 9 009 103主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)

58、務(wù)利潤1 041 484 650 1 250 251 130 1 758 471 158 3 580 293 596營業(yè)費用營業(yè)費用 309 660 028 434 769 139 571 144 669 969 998 605管理費用管理費用 319 726 429 567 826 857 733 085 641 1 730 623 977其中：研究開發(fā)費用其中：研究開發(fā)費用 989 000 000管理費用增長率管理費用增長率78%29%136%財務(wù)費用財務(wù)費用 79 635 833 53 591 553 112 065 233 202 393 013營業(yè)利潤營業(yè)利潤 332 713 376

59、 180 700 383 331 639 440 682 520 519凈利潤凈利潤 313 793 340 211 471 963 354 152 434 570 268 9412021-12-1534案例：財務(wù)費用的分析案例：財務(wù)費用的分析財務(wù)費用的波動改變對企業(yè)盈利能力的認(rèn)識財務(wù)費用的波動改變對企業(yè)盈利能力的認(rèn)識 公司名稱：廈門港務(wù)發(fā)展股份有限公司公司名稱：廈門港務(wù)發(fā)展股份有限公司 證券簡稱：廈門港務(wù)證券簡稱：廈門港務(wù) 證券代碼：證券代碼：000905 曾用簡稱：廈門路橋，廈門港務(wù)曾用簡稱：廈門路橋，廈門港務(wù) 行業(yè)類別：交通運輸輔助業(yè)行業(yè)類別：交通運輸輔助業(yè) 上市日期：上市日期：1999

60、-04-29 注冊地址：廈門市湖里區(qū)長岸路海天港區(qū)聯(lián)檢大樓注冊地址：廈門市湖里區(qū)長岸路海天港區(qū)聯(lián)檢大樓13樓樓 主營業(yè)務(wù)：以港口為依托的綜合物流業(yè)務(wù)以及件散雜貨、主營業(yè)務(wù)：以港口為依托的綜合物流業(yè)務(wù)以及件散雜貨、內(nèi)貿(mào)集裝箱的裝卸、堆存、倉儲和助輪船靠離泊等業(yè)務(wù)內(nèi)貿(mào)集裝箱的裝卸、堆存、倉儲和助輪船靠離泊等業(yè)務(wù) 2021-12-1535廈門路橋廈門路橋19992001年度利潤表主要數(shù)據(jù)年度利潤表主要數(shù)據(jù)(單位：元單位：元)1999年年2000年年2001年年主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 136 978 449 230 175 574 254 428 433主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤 114 819 787 13