C16074市場風(fēng)險管理的常用工具與模型-2016年測驗試題答案

1、C16074 市場風(fēng)險管理的常用工具與模型 90分一、單項選擇題11. 債券現(xiàn)金流映射中，不需要保持的原現(xiàn)金流的關(guān)系是（ ）。12. 反映了投資規(guī)模增加后，組合VaR值變化的指標(biāo)是（ ）。23. 下列敏感度指標(biāo)中，不是反映產(chǎn)品價格對風(fēng)險因子變動的線性關(guān)系的指標(biāo)是（ ）。24. 下列工具能夠用在資本計量領(lǐng)域的是（ ）。2二、多項選擇題35. 下列關(guān)于返回檢驗的說法正確的是（ ）。3三、判斷題36. 由于分散效應(yīng)，投資組合的VaR的水平一定小于組合中各產(chǎn)品的VaR水平之和。（ ）37. 通常情況下，組合的CVaR水平高于VaR的水平。（ ）38. 金融產(chǎn)品的價格是影響投資組合損益最直接的因素，因此

2、，投資組合中各類產(chǎn)品價格可以作為風(fēng)險因子使用。（ ）49. 市場單向大幅波動時，歷史模擬法、參數(shù)法、Monte carlo方法計算出的VaR值都會增加。（ ）410. 組合對同一個風(fēng)險因子的同一敏感度指標(biāo)可以加總，反映組合在該因子上總的風(fēng)險。（ ）4歡迎下載一、單項選擇題 1. 債券現(xiàn)金流映射中，不需要保持的原現(xiàn)金流的關(guān)系是（ ）。 A. 折現(xiàn)后的現(xiàn)值 B. 期限 C. 風(fēng)險水平 描述：P30，風(fēng)險映射 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 2. 反映了投資規(guī)模增加后，組合VaR值變化的指標(biāo)是（ ）。 A. VaR B. 邊際VaR C. 成分VaR D. 下標(biāo)準(zhǔn)差 描述：

3、P38，邊際與成分Var計算 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 3. 下列敏感度指標(biāo)中，不是反映產(chǎn)品價格對風(fēng)險因子變動的線性關(guān)系的指標(biāo)是（ ）。 A. 久期 B. delta C. 凸度 D. beta 描述：P7，敏感度指標(biāo) 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 4. 下列工具能夠用在資本計量領(lǐng)域的是（ ）。 A. 規(guī)模 B. 敏感度 C. VaR D. 壓力測試 描述：P48，基于風(fēng)險價值的積極管理 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 二、多項選擇題 5. 下列關(guān)于返回檢驗的說法正確的是（ ）。 A. 真實損益與模型假設(shè)不符

4、，因此不需要使用真實損益做返回檢驗 B. 風(fēng)險價值被突破說明模型低估了風(fēng)險，需要及時改正模型 C. 模型連續(xù)多次被突破時，模型可能存在問題 D. 模型被突破的次數(shù)越低越好 E. 模型被突破的次數(shù)應(yīng)該位于一定的區(qū)間 描述：P51-54，返回檢驗 您的答案：B,D,E,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 批注： 三、判斷題 6. 由于分散效應(yīng)，投資組合的VaR的水平一定小于組合中各產(chǎn)品的VaR水平之和。（ ） 描述：P38，邊際與成分Var計算 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 7. 通常情況下，組合的CVaR水平高于VaR的水平。（ ） 描述：P46，尾部信息風(fēng)險 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 8. 金融產(chǎn)品的價格是影響投資組合損益最直接的因素，因此，投資組合中各類產(chǎn)品價格可以作為風(fēng)險因子使用。（ ） 描述：P17，識別和選擇風(fēng)險因子 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 9. 市場單向大幅波動時，歷史模擬法、參數(shù)法、Monte carlo方法計算出的VaR值都會增加。（ ） 描述：P45，模型風(fēng)險 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 10. 組合對同一個風(fēng)險因子的同一敏感度