我國民間融資現(xiàn)狀、問題及規(guī)范化發(fā)展探究

1、我國民間融資現(xiàn)狀、問題及規(guī)范化發(fā)展探究摘要近年來，隨著我國中小企業(yè)的迅速發(fā)展，民間融資h益活躍，融資規(guī) 模逐年增加，這在一定程度上緩解了止規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸壓力，對推動經(jīng) 濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化資源配置等具有著重要作用，但同時也在一定程度上干擾了 金融秩序、削弱了宏觀調(diào)控等。針對民間融資的現(xiàn)狀與存在的問題，本文 對如何規(guī)范我國民間融資的發(fā)展進(jìn)行了探討。關(guān)鍵詞民間融資；現(xiàn)狀；規(guī)范；建議一、民間融資的內(nèi)涵民間融資是指出資人與受資人之間在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得 高額利息或取得資金使用權(quán)并支付約定利息為0的暫時改變資金所有權(quán) 的金融行為。它與正規(guī)金融相對應(yīng)，一般未得到法律、法規(guī)及其它形式的 認(rèn)可，是處在國家

2、宏觀調(diào)控和監(jiān)管之外的，能夠滿足市場經(jīng)濟(jì)主體的資金 需求，符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的一種資金融通活動。據(jù)國家統(tǒng)計局抽樣調(diào)查的3. 8萬家小型微型工業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況顯示， 僅有15.5%的小型微型企業(yè)能夠獲得銀行貸款且普遍貸款額度偏低。正規(guī) 融資渠道的匱乏和對資金的迫切需求，迫使中小微型企業(yè)不得不把目光投 向民間融資市場。因此，一邊是尋求保值升值的資金，另一邊是對資金的 迫切需求，在適當(dāng)?shù)臈l件下，便催生并促進(jìn)了民間金融市場迅速發(fā)展。二、民間融資的現(xiàn)狀與問題(1) 民間融資的現(xiàn)狀第一，民間合法融資與非法融資兼存.合同法規(guī)定民間的借貸利 率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。我國民間借貸活動的“組織者” 的地下

3、錢莊的高貸款利率正屬于非法融資第二，民間融資的參與主體多 元，民間融資主體涵蓋城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶、個體工商戶甚至機(jī)關(guān)及企事業(yè)單 位工作人員，融入資金的則多是民營企業(yè)、個體工商戶等中小微型企業(yè)。 第三，融資手續(xù)簡便、利率較高、風(fēng)險較大。民間融資主要建立在彼此信 任的基礎(chǔ)上，雙方多為親友、鄉(xiāng)鄰，彼此相互了解，手續(xù)簡便靈活，資利 率一般高于同檔次貸款利率，而且利率執(zhí)行不一若融入方出現(xiàn)經(jīng)營不善, 攜款逃匿的情況，則可能導(dǎo)致本利兼失，無處追償?shù)暮蠊?，風(fēng)險較大。最 后，民間融資的規(guī)模不斷擴(kuò)張，法律法規(guī)相對滯后。雖然我國民間融資規(guī) 模不斷擴(kuò)張，民間融資立法卻沒能迅速地跟上步伐，法律與民間融資的實(shí) 際情況存在一定

4、的脫節(jié)，民間融資長期處于“灰色金融”的地位，借貸雙 方的權(quán)益無法得到全面有效的法律保障。(2) 民間融資的問題第一，分割銀行存款份額，擾亂正常金融秩序。民間融資的利率會高 于同檔次銀行貸款利率的幾倍，使得部分存放于銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款轉(zhuǎn) 入到民間融資市場中來，且利率有很大的自主性與不確定性，極易誘發(fā)高 利貸和非法集資現(xiàn)象，導(dǎo)致社會不穩(wěn)定。另外，山于缺乏政府的有序引導(dǎo), 資金投向盲目化，民間資本的盲目性和逐利性均暴露無遺。第二，削弱宏 觀調(diào)控預(yù)期效果。民間融資具有自發(fā)性、隱蔽性等特征，大量民間借貸資 金游離于銀行體系之外，追逐利益的最大化，它們脫離了監(jiān)管當(dāng)局有效的 監(jiān)督管理，在“灰色金融”市場形

5、成了黑市利率，最終導(dǎo)致金融信號失真, 不利于國家信貸總量的控制和貨幣政策完整、全面的實(shí)施。第三，缺乏監(jiān) 管，妨礙社會的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與和諧發(fā)展。民間融資無擔(dān)保、無正規(guī)手續(xù)的特 征容易導(dǎo)致融資債務(wù)糾紛，繼而產(chǎn)生使用暴力方式收款的手段，這不僅損 害當(dāng)事人的人身和財產(chǎn)安全，而且會造成社會治安混亂，影響社會的和諧 穩(wěn)定發(fā)展。第四，造成國家大量稅收的流失。稅務(wù)部門只能對辦理了注冊 登記手續(xù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行征稅，且對從事民間融資的機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方 式進(jìn)行，對從事民間融資但未辦理注冊手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個人無法則無法進(jìn)行 征收，一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營范圍z外從事民間融資活動，形成事實(shí)偷稅， 給國家造成大量稅收流失。三、對引導(dǎo)

6、民間融資規(guī)范發(fā)展的建議(1) 深化金融體制改革，營造良好的金融環(huán)境首先，逐步完善金融體系，推進(jìn)多層次資木市場建設(shè)多層次資木市場 是中國金融改革的方向，它可以較大程度吸收資金，滿足中小企業(yè)的融資 需求，可有效調(diào)整直接融資和間接融資的結(jié)構(gòu)，有利于改變過于依賴以銀 行貸款主導(dǎo)的間接融資的融資結(jié)構(gòu)。其次，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，充 分發(fā)揮市場配置作用民間借貸高利貸的原因在于市場存在金融抑制，資金 供給不足。解決這個問題的關(guān)鍵在于利率市場化，逐步擴(kuò)人利率浮動空間, 對部分符合要求的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場化定價試點(diǎn)，不斷完善利率傳導(dǎo)機(jī) 制，形成市場化的中央銀行目標(biāo)利率，進(jìn)一步推進(jìn)貸款利率市場化，放寬 貸款利率下

7、限，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的自主定價空間。(2) 健全民間融資法律體系，強(qiáng)化民間融資監(jiān)管機(jī)制當(dāng)前我國法律只有民法通則和合同法的部分簡單內(nèi)容適用于 民間融資。事實(shí)上，民間合法融資與非法集資存在著眾多模糊界限，是法 律的盲區(qū)。立法部門應(yīng)當(dāng)按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定， 及時修改現(xiàn)行關(guān)于民間融資的法律規(guī)定，逐步建立一套系統(tǒng)而完善的民營 金融法律體系為民間融資構(gòu)提供一個合法的活動平臺，以規(guī)范和保護(hù)正常 的民間融資行為，引導(dǎo)民間借貸步入正軌。(3) 完善信息監(jiān)測制度和備案登記，建立嚴(yán)格的風(fēng)險防范措施鑒于民間融資主體信息不對稱的特征，民間融資信息監(jiān)測宜采取備案 登記的方式。因?yàn)閭浒傅怯浘哂泻軓?qiáng)的證明效力，民間融資當(dāng)事人特別是 相對弱勢的一方可借助有法律效力的方式來維護(hù)自身合法權(quán)益。這樣做有 利于促使民間融資行為陽光化、合法化，同時，也有利于提高民間融資信 息監(jiān)測水平，合理把握民間融資規(guī)模，及時掌握情況、提早采取措施，切 實(shí)防范金融風(fēng)險。另外，還可以將民間融資中介機(jī)構(gòu)納入征信管理體系， 對民間融資中介機(jī)構(gòu)在人員配備、管理制度、網(wǎng)絡(luò)安全等方面嚴(yán)格把關(guān)， 逐步擴(kuò)大對其監(jiān)測范圍。這樣，不僅有利于民間融資中介構(gòu)防范融資風(fēng)險, 而且