韓國造殼上流程及涉及審批部門

1、韓國造殼上市詳細(xì)步驟1、辦理境外投資外匯登記（設(shè)立特殊目的公司前）境內(nèi)居民設(shè)立或控制境外特殊目的公司之前，應(yīng)持相關(guān)材料向所在地外匯分 局、外匯管理部申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記手續(xù)：2、設(shè)立特殊目的公司特殊目的公司是指境內(nèi)居民法人或自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益 在境外進(jìn)行股權(quán)融資為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。國內(nèi)企業(yè)境外投資的核準(zhǔn)商務(wù)部2004年10月1日第16號(hào)令關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定國家發(fā)展和改革委員會(huì)2004年10月9日第21號(hào)令境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管 理辦法國有企業(yè)對(duì)外投資注冊(cè)設(shè)立公司程序和要求如下：1、首先確認(rèn)投資目的國是否屬于“核準(zhǔn)境外投資開辦企業(yè)的國家名單”

2、2、商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門從以下方面進(jìn)行審查3、核準(zhǔn)程序 中央企業(yè)徑向商務(wù)部提出申請(qǐng)；其他企業(yè)向省級(jí)商務(wù)主管部門提出申請(qǐng) 商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門收到申請(qǐng)材料并予以受理省級(jí)商務(wù)主管部門應(yīng)征求我駐外使（領(lǐng)）館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處（室）的意見 省級(jí)商務(wù)主管部門按照委托核準(zhǔn)的權(quán)限，自受理之日起15個(gè)工作日內(nèi)做出是 否予以核準(zhǔn)的決定 商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門對(duì)予以核準(zhǔn)的，應(yīng)出具書面核準(zhǔn)決定；不予核準(zhǔn)的，出具不予核準(zhǔn)決定書。3、并購境內(nèi)公司的股權(quán)返程投資的含義：是指境內(nèi)居民通過特殊目的公司對(duì)境內(nèi)開展的直接投資活 動(dòng)。（1）并購的法律依據(jù)：商務(wù)部、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、 國家稅務(wù)總局、國家工商行政管

3、理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家外匯管理局令2006年第10號(hào)關(guān)于外 國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定（俗稱 10號(hào)文件）。國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部、國家工商行政管理總局、國家外匯管理局 2002年第42 號(hào)令利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部 2003年12月31日第3號(hào)令企業(yè)國 有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法。(2)兩種并購方式：股權(quán)并購：指外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)的股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi) 公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。資產(chǎn)并購：外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn) 且運(yùn)營該資產(chǎn)，或外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)， 并以該資

4、產(chǎn)投資設(shè)立外商 投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)。境內(nèi)公司先購買資產(chǎn)境內(nèi)企業(yè)可以股權(quán)作為支付手段再購買資產(chǎn)再以購買資產(chǎn)成立未規(guī)定可以股權(quán)作為支付手段先出資成立新設(shè)外商投資企業(yè)(3)并購國有產(chǎn)權(quán)涉及到的問題及審批1、定價(jià)：導(dǎo)致以國有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更/國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)根據(jù)國 有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，確定交易價(jià)格。2、審批：開展清產(chǎn)核資和審計(jì),根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊(cè)，并委托實(shí)施全面審計(jì)。資產(chǎn)評(píng)估，在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估 機(jī)構(gòu)依照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。 評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，做為確定企 業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。審批機(jī)關(guān)：國有

5、資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、本級(jí)人民政府、所出資企業(yè)、財(cái)政部門、政 府有關(guān)部門。(4)以股權(quán)做為支付手段并購境內(nèi)公司1、定義：境外公司的股東以其持有的境外公司股權(quán)，或者境外公司以其增發(fā)的 股份，作為支付手段，購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)或境內(nèi)公司增發(fā)股份的行為。2、可實(shí)施換股的兩類境外公司：已上市境外公司或特殊目的公司3、可進(jìn)行跨境換股的境內(nèi)外公司的股權(quán)必須滿足的條件：股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓無所有權(quán)爭議且沒有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利的限制(5)特殊目的公司以股權(quán)并購境內(nèi)公司的主要步驟(6)外資并購境內(nèi)企業(yè)的審批、核準(zhǔn)、登記1、外資并購屬于商務(wù)部審批權(quán)限的情形鼓勵(lì)外商投資類，投資總額1億美元及以上限制外商投資

6、類，投資總額5千萬美元及以上并購成立外商投資股份有限公司境內(nèi)居民通過設(shè)立或控制的境外企業(yè)并購有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司2、審批、核準(zhǔn)、登記設(shè)立及合同章程審批：商務(wù)部及省商務(wù)廳負(fù)責(zé)設(shè)立外商投資企業(yè)及其合同、章程 的審批。利用外資改組國有企業(yè)的審核權(quán)限：中央企業(yè)及其全資或具有控制權(quán)的企業(yè)進(jìn)行改組的、被改組企業(yè)直接或間接持有上市公司股權(quán)的、改組后的企業(yè)資產(chǎn)總額不低于3000萬美元的，由國務(wù)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門審核。外匯登記：注冊(cè)地外匯管理部門負(fù)責(zé)辦理外匯登記手續(xù)項(xiàng)目核準(zhǔn)：國家發(fā)改委或省發(fā)改委負(fù)責(zé)項(xiàng)目審核。 按照外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄 分類，總投資1億美元及以上的鼓勵(lì)類、允許類項(xiàng)目和

7、總投資 5000萬美元以上 的限制類項(xiàng)目，由國家發(fā)改委核準(zhǔn)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告。工商登記：國家工商總局或其授權(quán)的地方行政管理局負(fù)責(zé)公司的設(shè)立、變更、注銷登記。4、辦理境外投資外匯登記變更境內(nèi)居民將其擁有的境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)或股權(quán)注入特殊目的公司，或在向特殊目的公司注入資產(chǎn)或股權(quán)后進(jìn)行境外股權(quán)融資， 應(yīng)就其持有特殊目的公司的凈資 產(chǎn)權(quán)益及其變動(dòng)情況辦理境外投資外匯登記變更手續(xù)，5、上市前的重組突出主營業(yè)務(wù)，要求主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤均占到總收入和利潤總額 的70%Z上；完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)控機(jī)制；私募引進(jìn)海外戰(zhàn)略投資者(以 PE的形式)。6、韓國申請(qǐng)上市外國公司整個(gè)的上市程序大約需要67個(gè)月這個(gè)上市

8、時(shí)間表是根據(jù)市場環(huán)境，監(jiān)管要求和與韓交所的協(xié)商情況而變化總結(jié)會(huì)/盡職調(diào)查通常盡職調(diào)登時(shí)問為3個(gè)月普利亞號(hào)用4主IOREA EXCHANGE金監(jiān)口FSC）三目召翎幽提交預(yù)備上市申請(qǐng)第1 - 12用疣12司第18周第2口司前陞工第23罰提交預(yù)備上而申請(qǐng):第25局）第2&周第霏局中國企業(yè)境外申請(qǐng)韓國IPO上市的，除了需要中國有關(guān)證券法規(guī)向證監(jiān)會(huì)履行相應(yīng)的審批程序外，其在韓國的整個(gè)上市程序大約需要 6-7個(gè)月，其中，盡職調(diào)查的時(shí)間通常為3個(gè)月。中國企業(yè)在韓國上市需要遵守的上市程序如下：1 -外匯交易法上的程序一一向財(cái)政經(jīng)濟(jì)部部長提交證券發(fā)行申請(qǐng)書1）提交證券發(fā)行申請(qǐng)書并附發(fā)行計(jì)劃書2）向指定外

9、匯銀行開設(shè)銀行賬戶3）認(rèn)繳完畢時(shí)向財(cái)政經(jīng)濟(jì)部部長提交證券發(fā)行報(bào)告書2-證券交易法上的程序一一金融監(jiān)督委員會(huì)的登記、有價(jià)證券申請(qǐng)書的提交、受理1）向金融監(jiān)督委員會(huì)登記為有價(jià)證券發(fā)行人2）提交、受理有價(jià)證券申請(qǐng)書3）有價(jià)證券申請(qǐng)書自受理之日起15日后發(fā)生效力4）向金融證券監(jiān)督委員會(huì)提交有價(jià)證券發(fā)行業(yè)績報(bào)告書5）發(fā)行企業(yè)應(yīng)就有價(jià)證券的募集、銷售、公告等事項(xiàng)在國內(nèi)指定代理人 3、證券交易所的上市審查1）事前與證券期貨交易所協(xié)商的上市程序、時(shí)機(jī)等2）上市預(yù)備審查上市預(yù)備審查申請(qǐng)書一最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的報(bào)表以及對(duì)該報(bào)表的審計(jì)報(bào)告書一章程一董事會(huì)決議及股東大會(huì)決議復(fù)印件一公司設(shè)立或注冊(cè)文件一上市代理人選任合同書復(fù)印件一關(guān)于上市申請(qǐng)書和附件內(nèi)容屬