淺析職工養(yǎng)老保險基金的積累 運用及監(jiān)管問題

1、淺析職工養(yǎng)老保險基金的積累 運用及監(jiān)管問題 淺析職工養(yǎng)老保險基金的積累 運用及監(jiān)管問題 摘 要：淺析國家養(yǎng)老保障制度的開展歷程、養(yǎng)老保險基金亟待增加投資、投資風(fēng)險問題及監(jiān)管問題。 關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險基金 投資 監(jiān)管 一、引言 國家養(yǎng)老保障制度歷經(jīng)了近60年的開展，國情發(fā)生的重大變化，而養(yǎng)老保障制度仍處于不斷的調(diào)整與變革狀態(tài)。隨著養(yǎng)老保障體系的人員不斷增多，制度也倍受社會各界的關(guān)注。職工養(yǎng)老金的積累和運用，關(guān)系到每個職工的切身利益，政府需要予以高度重視。方案生育根本國策的實行，人口出生率不斷下降；經(jīng)濟的快速開展，醫(yī)療衛(wèi)生效勞質(zhì)量的不斷改善，人均壽命普遍延長，為此也正步入老齡化的社會，進而也引發(fā)了養(yǎng)

2、老保險金的收支不平衡問題。在此，就職工養(yǎng)老保險金的籌集及運用問題進行分析探討。 二、養(yǎng)老保險基金亟待增加投資 養(yǎng)老是社會、個人都無法回避的問題和現(xiàn)實。為保障職工退休后的生活水平穩(wěn)定，國家以養(yǎng)老保險的形式籌集養(yǎng)老保險基金，最終以養(yǎng)老金的形式返回到參加養(yǎng)老保險的受益者。但是，養(yǎng)老也具有風(fēng)險性和社會性。其償付能力的充足性與否，就成了該基金的根本問題，投資就成為了迫切需要。這些籌資問題出現(xiàn)的矛盾，主要集中表達在以下幾點，亟待逐一解決。 1.社會老齡化問題需要逐步化解。21世紀，國家60-65歲以上人口占到全部人口的7%-10%，人口老齡化已步入新階段。預(yù)測老年人在2021年前后將高達2億，頂峰時將在4

3、億以上。現(xiàn)國民經(jīng)濟生產(chǎn)總值僅占世界的3.8%，卻要負擔世界20%乃至1/4的老人。在職職工與退休職工的比例：2001年為4.1：1；2021年將達2.2：1，2030年1.8：1。2030年左右的退休頂峰將達33500萬，約占總?cè)丝诘?7%，退休費將占工資總額的36%，高出國際公認的26%的警戒線?？梢姡粩鄶U大的老齡化危機，正施壓在養(yǎng)老保險基金的缺口上。 2.需要增加投資來化解基金管理方面存在的矛盾。一是養(yǎng)老保險基金與財政密切相關(guān)，以致造成了大量的養(yǎng)老保險基金流失。表現(xiàn)為基金挪用、隱瞞截留收入、福利獎金等非正常支出，近幾年隨著監(jiān)管力度的加大，現(xiàn)象有所控制。二是征繳力度缺乏。根本養(yǎng)老保險的覆蓋

4、面這幾年才擴展到私營經(jīng)濟、個體經(jīng)濟的從業(yè)人員和一些靈活就業(yè)人員。片面追求覆蓋面的做法，應(yīng)付眼前的基金支付，還會造成基金管理行為的短期化，并出現(xiàn)“優(yōu)惠征收、“打折征收現(xiàn)象，給以后的養(yǎng)老保險基金征收留下隱患。矛盾需要化解，增加養(yǎng)老保險基金的投資就迫在眉睫。 3.巨大的隱性債務(wù)需要解決。國家現(xiàn)行的根本養(yǎng)老保險的“統(tǒng)賬結(jié)合籌集模式，社會統(tǒng)籌賬戶那么由企業(yè)繳費；個人賬戶按職工工資繳費比例建立。企業(yè)繳費率由各省自行確定，不超過工資總額的20%。實行該體制前，已退休職工和現(xiàn)收現(xiàn)付時已工作一定年限的在職職工，都沒有時間或足夠的時間為個人賬戶積累資金。顯然這就造成了如今根本養(yǎng)老保險收不抵支和個人賬戶“空賬運行現(xiàn)

5、象。統(tǒng)計說明，退休人員以每年6%的速度遞增，基金缺口從1998年后以每年80多億的速度遞增。巨大的隱性債務(wù)日益加劇。退休年齡偏低和待遇水平的偏高是造成基金缺口的根本原因。 4.基金投資需要擴充。政府財政撥款、企業(yè)和職工繳費及基金運營收入，這是基金的來源。為充實社會保障基金，需要財政繼續(xù)保持適度的支持。在確保財政當期支付缺口補助和做實個人賬戶補助的根底上，進一步增加財政投入。但財政收入來源于納稅人，用于補充的財政資金是有限的，抽空財政會影響到社會經(jīng)濟的開展。企業(yè)和職工的負擔已經(jīng)較重，加上醫(yī)療、工傷等繳費，再加重也不可能。顯然，通過繳費擴充基金是有限的。繳費比例和覆蓋面飽和的情況下，繳費那么不能再

6、帶來基金的增長。對此出現(xiàn)的缺口，可通過兩個渠道彌補：財政資金提高補充養(yǎng)老金的比例；?決定?指出，提高國有資本收益上繳公共財政比例。2021年國企利潤達2.2萬億元，國有控股銀行利潤1.2萬億元，兩項達3.4萬億元，按30%上繳紅利就是1萬億元，且還會提高。這兩項每年就可補充資金3萬多億元，完全解決了該缺口問題?？梢?，基金只能通過長期不斷的投資解決。 三、養(yǎng)老保險基金的投資風(fēng)險問題 從養(yǎng)老保險基金的形成到支付，為一個復(fù)雜的系統(tǒng)，而其中投資是實現(xiàn)基金增長最核心的一環(huán)。巨額的養(yǎng)老保險基金投向資本市場，在追逐基金收益的同時，風(fēng)險也并存。國家社會保障部門需要對此基金加強監(jiān)督和日常風(fēng)險管理，以專業(yè)的養(yǎng)老保

7、險基金運營機構(gòu)，指導(dǎo)基金的投資戰(zhàn)略和方針。而專業(yè)投資機構(gòu)通過具體投資戰(zhàn)術(shù)的運用，實現(xiàn)收益最大化和風(fēng)險最小化。政府從社會穩(wěn)定角度考慮，對投資的風(fēng)險持謹慎態(tài)度，并對基金投資風(fēng)險進行有效管理，關(guān)鍵是完善的投資監(jiān)管體系及各個主體間的相互監(jiān)督、相互制約和職責(zé)安排問題。 四、投資的監(jiān)管問題 1.社保為核心，相關(guān)部門配合實施基金運營的監(jiān)管。養(yǎng)老保險基金的運作涉及多部門，社會保障部門直接負責(zé)基金的征收和發(fā)放，政府財政撥款補充基金?；鸬耐顿Y是由專業(yè)基金管理公司操作，通過銀行托管和流轉(zhuǎn)，最終受益人從個人銀行養(yǎng)老保險賬戶上獲得養(yǎng)老金。該流通過程是通過委托代理管理聯(lián)系起來的。所以對整個基金運作的監(jiān)管，應(yīng)以社保部門為

8、主，財政、證監(jiān)等各司其職、相互協(xié)作。社會保障部門是基金投資監(jiān)督的核心力量，其他那么是本部門范圍內(nèi)的監(jiān)管者。責(zé)權(quán)明晰，才可保障監(jiān)管的效率與效果。 2.健全養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管機構(gòu)。基金數(shù)額大，專業(yè)性強，投資又是講究專業(yè)的，因此需要有專門的機構(gòu)監(jiān)管養(yǎng)老保險基金投資。健全養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管機構(gòu)，社會保障部門也可把投資的管理任務(wù)獨立出來，委托由社保、企業(yè)和職工代表、專家組成的養(yǎng)老保險基金理事會管理。管理職能為：審核批準投資管理人、托管人的進入和退出理事會負責(zé)下的養(yǎng)老保險基金業(yè)務(wù)。限制投資組合與投資比例，嚴格防范投資管理人的冒險行為。 養(yǎng)老保險基金的特殊性和資本市場的高風(fēng)險性，應(yīng)在證監(jiān)會的監(jiān)管下設(shè)立投

9、資監(jiān)管機構(gòu)，專門行使監(jiān)管職能。職能包括：與社保部門共同確定基金運營機構(gòu)的根本資格，并對監(jiān)管機構(gòu)的任職審核；定期和不定期的對投資管理人進行檢查；接收定期報告，對基金的投資風(fēng)險評估；協(xié)調(diào)基金與其他基金、證券等關(guān)系，保障基金的平安穩(wěn)健和增長。托管銀行根據(jù)法律賦予的權(quán)利和自身特點，也能有效對基金投資運作進行監(jiān)督，并及時發(fā)現(xiàn)和報告投資管理人的異常交易或異常行為，催促投資管理人糾正違法違規(guī)行為。 3.強化投資管理人的內(nèi)部風(fēng)險控制。管理部門的監(jiān)管是通過外部力量作用來約束投資管理人的，內(nèi)控制度在于通過自身的風(fēng)險管理，實現(xiàn)基金的穩(wěn)健與平安。職責(zé)包括：制定風(fēng)險管理方法；收集整個投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險信息；評價投資組合的風(fēng)險；協(xié)調(diào)公司內(nèi)各部門的風(fēng)險決策；投資風(fēng)險管理研究。內(nèi)部風(fēng)險控制好了好，也會減輕上層監(jiān)管的壓力，并對基金的穩(wěn)健開展有利。 4.引入外部監(jiān)督機制，建立和完善信息披露制度。比方建立審計師事務(wù)所、精算師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司、風(fēng)險評級公司等中介機構(gòu)對基金運營機構(gòu)的外部監(jiān)管體系，可為監(jiān)管機構(gòu)、基金投資人、管理人提供客觀、公正的監(jiān)管信息，實現(xiàn)對基金管理的外部監(jiān)督。加強審計力量很重要，可對基金有必要定期和不定期地對其運作實施審查，從