保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管

1、第十講第十講 保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管 本講主要闡述保險(xiǎn)償付能力的內(nèi)涵和決定模型，法定償付能力額度的計(jì)算方法，國外對(duì)償付能力的監(jiān)管指標(biāo)體系，我國最新的保險(xiǎn)償付能力額度計(jì)算和監(jiān)管指標(biāo)。是從財(cái)務(wù)安全角度理解保險(xiǎn)。第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)償付能力的內(nèi)涵保險(xiǎn)償付能力的內(nèi)涵一、償付能力的含義一、償付能力的含義償付能力是保險(xiǎn)公司用來承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的財(cái)務(wù)支付能力。從會(huì)計(jì)學(xué)角度衡量，償付能力是指保險(xiǎn)公司相對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)而言的整體財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。 （1）是整體財(cái)務(wù)實(shí)力。在某一時(shí)點(diǎn)上，整體財(cái)務(wù)實(shí)力主要取決于資本充足率和流動(dòng)性。 （2）是財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，即整體財(cái)務(wù)實(shí)力的延續(xù)性。 二、償付能力決定模型二、

2、償付能力決定模型1 1、收入支出模型、收入支出模型 從資本的角度出發(fā)，根據(jù)動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)恒等式：期末資本額期初資本額收入支出，保險(xiǎn)公司的收入和支出影響保險(xiǎn)公司的資本，進(jìn)而影響保險(xiǎn)公司的償付能力。 收入包括保費(fèi)收入、投資收入和外部的資本注入等。 支出包括賠付支出、經(jīng)營成本支出和對(duì)股東分紅等。 保險(xiǎn)公司償付能力決定模型保險(xiǎn)公司償付能力決定模型宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：GDP、通貨膨脹、利率經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略：組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理和核保理賠收入：保費(fèi)收入投資收入資本注入償付能力支出：賠付支出經(jīng)營成本股東分紅自然環(huán)境：巨災(zāi)、洪水、臺(tái)風(fēng)監(jiān)管法規(guī)：資本、技術(shù)準(zhǔn)備金投資、定價(jià)和產(chǎn)品監(jiān)管2 2、現(xiàn)金流模型、現(xiàn)金流模型 從現(xiàn)金流的角度

3、出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金流公式：期末現(xiàn)金余額期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出，保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出影響公司的現(xiàn)金余額，進(jìn)而影響保險(xiǎn)公司的償付能力。 現(xiàn)金流入包括保費(fèi)收入和投資收入等。 現(xiàn)金流出包括賠付支出、經(jīng)營成本、稅收和股東分紅等。 財(cái)險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的波動(dòng)性較大。 壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的波動(dòng)性較小。 日內(nèi)瓦協(xié)會(huì)提出的日內(nèi)瓦保險(xiǎn)模型就比較清晰地分析各種因素如何影響保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流，如圖所示。 三、償付能力度量方法三、償付能力度量方法 國際上通用的償付能力度量模型主要有兩種，分別是歐盟和英國的償付能力額度法（solvency margin）與美國的風(fēng)險(xiǎn)資本法（risk-based capital，簡(jiǎn)稱RBC）

4、。 （一）償付能力額度法以英國為例1、財(cái)險(xiǎn)公司的法定償付能力額度計(jì)算（1）保費(fèi)收入計(jì)算法如果保險(xiǎn)公司12個(gè)月的保費(fèi)收入低于1000萬歐元，則將其乘以18%；如果保險(xiǎn)公司12個(gè)月的保費(fèi)收入高于1000萬歐元，則將1000萬歐元乘以18%，超過部分乘以16%，并將乘積相加。將已發(fā)生賠款凈額（已發(fā)生賠款總額減去攤回賠款支出）除以已發(fā)生賠款總額，如果該比例大于50%，則取該比例的值；如果該比例小于50%，則取50%。償付能力額度等于與的乘積P為毛保費(fèi)收入， 為賠付凈額除以賠付總額的比例。) 5 . 0 ,max(*)1000, 0max(*16. 0),1000min(*18. 0TNAAPPSMTN

5、AA（2）賠款計(jì)算法 如果保險(xiǎn)公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)低于700萬歐元，則將其乘以26%；如果保險(xiǎn)公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)高于700萬歐元，則將700萬歐元乘以26%，超過部分乘以23%，并將乘積相加。 將已發(fā)生賠款凈額除以已發(fā)生賠款總額 償付能力額度等于與的乘積。 TNTTAAAASM*)7003, 0max(*23. 0)3,700min(*26. 02 2、壽險(xiǎn)公司的法定償付能力額度、壽險(xiǎn)公司的法定償付能力額度 壽險(xiǎn)公司的法定償付能力額度由兩部分構(gòu)成。第一部分為責(zé)任準(zhǔn)備金的4%，其主要是針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)以及其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，包括繼續(xù)簽發(fā)新業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量風(fēng)險(xiǎn)；第二部分是風(fēng)險(xiǎn)保額的0.

6、3%（風(fēng)險(xiǎn)保額是指保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)金額總額減去責(zé)任準(zhǔn)備金后所余部分），在特定情況下這一比率可能降低。如表所示。 風(fēng)險(xiǎn)類型對(duì)應(yīng)法定償付能力投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的3%死亡率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保額的0.3%費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的1%管理風(fēng)險(xiǎn)最低自有資本的絕對(duì)數(shù)值要求（1）人壽保險(xiǎn)和年金法定償付能力額度（責(zé)任準(zhǔn)備金的4%）準(zhǔn)備金再保險(xiǎn)率（風(fēng)險(xiǎn)保額的0.3%）保額再保險(xiǎn)率其中，責(zé)任準(zhǔn)備金適用于所有的承保業(yè)務(wù)（包括直接和再保）準(zhǔn)備金 準(zhǔn)備金再保險(xiǎn)率必須大于或等于85%保額再保險(xiǎn)率 保額再保險(xiǎn)率必須大于或等于50% 責(zé)任準(zhǔn)備金總和再保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金責(zé)任準(zhǔn)備金總和分出準(zhǔn)備金再保險(xiǎn)率風(fēng)險(xiǎn)保額額風(fēng)險(xiǎn)保額分出風(fēng)險(xiǎn)保（2）短期意外傷

7、害保險(xiǎn) 法定償付能力額度保費(fèi)比率再保險(xiǎn)率 其中，保費(fèi)直接保費(fèi)分入再保險(xiǎn)保費(fèi)保費(fèi)稅收 比率與保費(fèi)規(guī)模有關(guān)，分為兩部分，1000萬歐元以下的比率為18%，1000萬歐元以上的比率為16% 賠付再保險(xiǎn)率賠付再保險(xiǎn)率必須大于或等于50%賠付自留賠付額（3）與投資基金掛鉤的保單和退休金保險(xiǎn)法定償付能力額度責(zé)任準(zhǔn)備金的1%（或4%）+風(fēng)險(xiǎn)保額的0.3%保額再保險(xiǎn)率其中，客戶承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的為責(zé)任準(zhǔn)備金的1%，保險(xiǎn)公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的為責(zé)任準(zhǔn)備金的4%3 3、實(shí)際償付能力額度、實(shí)際償付能力額度實(shí)際償付能力額度認(rèn)可資產(chǎn)認(rèn)可負(fù)債 4 4、法定償付能力額度與實(shí)際償付能力額度、法定償付能力額度與實(shí)際償付能力額度設(shè)ASM

8、為實(shí)際償付能力額度，SSM為法定償付能力額度，則：（1）1/3SSMASMSSM時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門會(huì)要求保險(xiǎn)公司提交一份“綜合財(cái)務(wù)計(jì)劃”以改善財(cái)務(wù)狀況，該計(jì)劃可以包括提高ASM的措施如增資等，也可以包括降低SSM的措施如增加再保險(xiǎn)、限制業(yè)務(wù)擴(kuò)展等。（2）ASM1/3SSM時(shí)，保險(xiǎn)公司要向保險(xiǎn)監(jiān)管部門提出短期內(nèi)能夠改善償付能力水平的計(jì)劃，而且計(jì)劃只能包括提高ASM的措施，因?yàn)榇藭r(shí)降低SSM的措施已經(jīng)不能在短期內(nèi)改善償付能力水平。 （二）風(fēng)險(xiǎn)資本法（二）風(fēng)險(xiǎn)資本法以美國為例以美國為例1 1、財(cái)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算、財(cái)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算 （1 1）風(fēng)險(xiǎn)類型）風(fēng)險(xiǎn)類型 資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)（R0）：主要包

9、括保費(fèi)和準(zhǔn)備金異常增長(zhǎng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)附屬子公司的投資風(fēng)險(xiǎn)及基于附屬公司行為而建立的保證金風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（R1、R2）：指保險(xiǎn)公司持有的資產(chǎn)面臨的違約或市價(jià)跌落的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括固定收益投資風(fēng)險(xiǎn)R1和權(quán)益投資風(fēng)險(xiǎn)R2。信用風(fēng)險(xiǎn)（R3）：主要包括再保險(xiǎn)應(yīng)收分保賬款、保險(xiǎn)代理人拖欠保險(xiǎn)費(fèi)和其他應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)。承保風(fēng)險(xiǎn)（R4、R5）：主要包括準(zhǔn)備金錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)R4和純保費(fèi)不足風(fēng)險(xiǎn)R5。 （2）RBC計(jì)算公式計(jì)算公式其中：R0根據(jù)附屬公司的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本確定，R1、R2根據(jù)資產(chǎn)價(jià)值乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，R3根據(jù)分保部分的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本的50%及其他應(yīng)收款項(xiàng)乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，R4根據(jù)準(zhǔn)備金乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，R5根據(jù)公司

10、的平均賠付率與市場(chǎng)賠付率確定。 225242322210RRRRRR最小風(fēng)險(xiǎn)資本金2 2、壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算、壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算 （1 1）風(fēng)險(xiǎn)類型）風(fēng)險(xiǎn)類型 關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（C0）：指保險(xiǎn)公司對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的投資無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（C1）：指保險(xiǎn)公司持有的資產(chǎn)面臨的違約或市價(jià)跌落的風(fēng)險(xiǎn)，但不包括因?yàn)槔什▌?dòng)而造成的市價(jià)跌落的風(fēng)險(xiǎn)。定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（C2）：指保險(xiǎn)公司關(guān)于死亡率、發(fā)病率、續(xù)保率、費(fèi)用率所做的假設(shè)可能與實(shí)際發(fā)生的情況不一致而造成的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)（C3）：指在利率變動(dòng)的情況下，由于資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配而造成保險(xiǎn)公司損失的風(fēng)險(xiǎn)。一般管理風(fēng)險(xiǎn)（C4） （2 2）風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算公式）風(fēng)險(xiǎn)資本

11、計(jì)算公式 其中：C0根據(jù)保險(xiǎn)公司對(duì)子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)的持股比例計(jì)算，C1根據(jù)資產(chǎn)價(jià)值乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，C2根據(jù)保費(fèi)收入（壽險(xiǎn)為總危險(xiǎn)保費(fèi)，健康險(xiǎn)為保費(fèi)收入）乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，C3根據(jù)責(zé)任準(zhǔn)備金乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，C4根據(jù)保費(fèi)收入乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（壽險(xiǎn)和年金為2%、健康險(xiǎn)為0.5%）計(jì)算。 2)(4222310CCCCC最小風(fēng)險(xiǎn)資本金金保險(xiǎn)公司最小風(fēng)險(xiǎn)資本保險(xiǎn)公司上報(bào)資本金比率RBC3 3、RBCRBC比率的意義比率的意義不同的RBC比率，代表保險(xiǎn)公司不同的償付能力水平。根據(jù)保險(xiǎn)公司不同的償付能力水平，NAIC采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如下表： 層次RBC比率的范圍RBC比率的范圍趨勢(shì)檢驗(yàn)層次200%RBC2

12、50%進(jìn)行趨勢(shì)測(cè)驗(yàn)公司行動(dòng)層次150%RBC200%要求該公司向州保險(xiǎn)監(jiān)管部門提交一份詳細(xì)的行動(dòng)計(jì)劃監(jiān)管行動(dòng)層次100%RBC150%要求州保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)該公司進(jìn)行深入調(diào)查授權(quán)控制層次70%RBC1000%授權(quán)州保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)該公司實(shí)施破產(chǎn)命令控制層次RBC70%命令州保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)該公司實(shí)施破產(chǎn)第二節(jié)第二節(jié) 國外償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系國外償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系一、保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)（一、保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRISIRIS） 保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)（insurance regulatory information system，簡(jiǎn)稱IRIS），是美國全國保險(xiǎn)監(jiān)察官協(xié)會(huì)（NAIC）用于確定需要注意那些保險(xiǎn)公

13、司，從而優(yōu)先分配監(jiān)管資源的償付能力監(jiān)管工具。該系統(tǒng)的指標(biāo)分為財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)與責(zé)任險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)與責(zé)任險(xiǎn)公司的IRIS指標(biāo)指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)計(jì)算有效值1保費(fèi)收入與盈余之比300%2保費(fèi)收入變動(dòng)率（33%，33%）3盈余津貼與盈余之比25%4兩年期內(nèi)的總經(jīng)營比率5% 保單持有人盈余凈保費(fèi)收入上年度凈保費(fèi)收入當(dāng)年凈保費(fèi)收入增加額年末盈余分給非附屬公司的保費(fèi)分保費(fèi)分保傭金已賺凈保費(fèi)收入資凈收入持有人盈余的分紅投損失與理賠費(fèi)用保單資收入借款現(xiàn)金投資已實(shí)現(xiàn)投投資凈收入6盈余變動(dòng)率（10%，50%）7負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)之比105%8代理人余額與盈余之比40%9一年內(nèi)提存準(zhǔn)備金與盈余之比25%10兩年內(nèi)提存準(zhǔn)備金與盈余

14、之比25%11當(dāng)年準(zhǔn)備金缺額估計(jì)值與盈余之比03投資收益充足率（125%，900%）4非認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可資產(chǎn)之比 10%上年所有者權(quán)益年注資額所有者權(quán)益的變動(dòng)當(dāng)上年所有者權(quán)益所有者權(quán)益當(dāng)年所有者權(quán)益上年損益）總收入（含已實(shí)現(xiàn)資本本損益）營業(yè)收入（含已實(shí)現(xiàn)資支付的利息投資凈收益認(rèn)可資產(chǎn)非認(rèn)可資產(chǎn)6房地產(chǎn)和抵押貸款與投資資產(chǎn)之比7附屬公司投資與所有者權(quán)益之比8盈余調(diào)劑比率9保費(fèi)變動(dòng)率10產(chǎn)品組合變動(dòng)率11資產(chǎn)組合變動(dòng)率12準(zhǔn)備金變動(dòng)率債券的成本現(xiàn)金投資資產(chǎn)支付房地產(chǎn)投資抵押貸款所有者權(quán)益附屬公司總投資額所有者權(quán)益和傭金再保險(xiǎn)公司攤回的成本上年度保費(fèi)收入保費(fèi)變動(dòng)數(shù)產(chǎn)品系列數(shù)分比之和各險(xiǎn)種保費(fèi)收入變動(dòng)百

15、現(xiàn)金與投資資產(chǎn)分比之和現(xiàn)金與投資資產(chǎn)變動(dòng)百保費(fèi)個(gè)人業(yè)務(wù)持續(xù)期及收繳之和個(gè)人業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金的增加 保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)分兩個(gè)階段，1 1、IRISIRIS的統(tǒng)計(jì)階段的統(tǒng)計(jì)階段該階段是由NAIC定期公布IRIS指標(biāo)的浮動(dòng)范圍及每一個(gè)指標(biāo)的行業(yè)平均值。然后根據(jù)保險(xiǎn)公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算這些指標(biāo)，確定是否通過。如何出現(xiàn)下述情況之一，即不通過。（1）4個(gè)或以上指標(biāo)超出正常范圍。（2）盈余調(diào)劑指標(biāo)顯著增加或減少。（3）保險(xiǎn)公司將超過其盈余的資產(chǎn)投資于一家分支機(jī)構(gòu)。 2 2、IRISIRIS分析階段分析階段 該階段將應(yīng)用一些數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)來進(jìn)一步分析保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，并根據(jù)分析結(jié)果給出四個(gè)優(yōu)先級(jí)別，即第一優(yōu)先

16、級(jí)，第二優(yōu)先級(jí)，第三優(yōu)級(jí)和非優(yōu)先級(jí)。第一優(yōu)先級(jí)代表財(cái)務(wù)情況最差，非優(yōu)先級(jí)則代表最好。 第一階段的結(jié)果是對(duì)外公布的，但第二階段的結(jié)果是不公開的，如果某一特定保險(xiǎn)公司的分析結(jié)果為異常，則NAIC首先會(huì)將此結(jié)果通報(bào)該公司注冊(cè)地所在州的保險(xiǎn)主管機(jī)關(guān)，以及該公司開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的其它各州。3 3、IRISIRIS的不足的不足由于IRIS所有的監(jiān)管指標(biāo)和各指標(biāo)的變化范圍都是公開的，保險(xiǎn)公司為了使自己的IRIS比率符合要求而可能采取的一些措施，有可能損害其償付能力，主要表現(xiàn)為：（1）保險(xiǎn)公司故意低估準(zhǔn)備金，使得負(fù)債減少，資本增加。顯然，這樣雖然使保險(xiǎn)公司表面的償付能力增加，但對(duì)負(fù)債的低估增加保險(xiǎn)公司未來的償付能

17、力風(fēng)險(xiǎn)。（2）業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)的保險(xiǎn)公司由于巨額的年度費(fèi)用的存在而導(dǎo)致其IRIS指標(biāo)表現(xiàn)不佳。如果保險(xiǎn)公司刻意追求IRIS指標(biāo)達(dá)標(biāo)而消極對(duì)待業(yè)務(wù)成長(zhǎng)，勢(shì)必影響未來發(fā)展。（3）保險(xiǎn)公司還可以操縱IRIS指標(biāo)達(dá)標(biāo)，如自我交易，母公司與子公司之間的幕后交易等。二、財(cái)務(wù)分析和償付能力追蹤體系（二、財(cái)務(wù)分析和償付能力追蹤體系（FASTFAST） 由于大保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和社會(huì)的危害更大，NAIC對(duì)大保險(xiǎn)公司除了進(jìn)行IRIS分析外，還進(jìn)行附加的分析財(cái)務(wù)分析和償付能力跟蹤體系（financial analysis and solvency tracking system，簡(jiǎn)稱FAST）。按規(guī)定，凡

18、在十七個(gè)州以上營業(yè)，并且年毛保費(fèi)收入超過3000萬美元的財(cái)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)公司，以及年毛保費(fèi)收入超過5000萬美元的壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)公司都必須接受FAST的分析。FAST的分析是依賴于各保險(xiǎn)公司在前三年中提交的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和季度財(cái)務(wù)報(bào)告。FAST包括二十五個(gè)指標(biāo) FAST指標(biāo)指標(biāo) 序號(hào)指標(biāo)1凈保費(fèi)收入與盈余之比（net premium to surplus）2毛保費(fèi)收入與盈余之比（gross premium to surplus）3準(zhǔn)備金與盈余之比（reserves to surplus）4凈保費(fèi)收入增長(zhǎng)率（growth in net premiums written）5毛保費(fèi)收入增長(zhǎng)率（growth

19、in gross premiums written）6盈余津貼與盈余之比（surplus aid to surplus）7投資收益率（investment yield）8盈余增長(zhǎng)率（growth in surplus）9兩年期提存準(zhǔn)備金與盈余之比（two-year reserve development to surplus）10綜合比率變動(dòng)率（change in combined ratio）11毛費(fèi)用與毛保費(fèi)收入之比（gross expense to gross premiums written）12毛費(fèi)用增長(zhǎng)率（growth in gross expense）13流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率（grow

20、th in liquid assets）14代理人余額增長(zhǎng)率（growth in agents balances）15可從再保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊迅稉p失與盈余之比（reinsurance recoverable on paid losses to surplus）16可從再保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)奈锤稉p失與盈余之比（reinsurance recoverable on unpaid losses to surplus）17長(zhǎng)期險(xiǎn)種保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入之比（premiums in long-tailed lines to total premiums）18附屬公司的投資與盈余之比（affiliate investmen

21、ts to surplus）19附屬公司的利潤與盈余之比（affiliate receivables to surplus）20可補(bǔ)償雜項(xiàng)費(fèi)用與盈余之比（miscellaneous recoverables to surplus）21非投資級(jí)債券與盈余之比（non-investment grade bonds to surplus）22其他投資資產(chǎn)與盈余之比（other invested assets to surplus）23管理生產(chǎn)者暴露1（managing producer exposure1）24管理生產(chǎn)者暴露2（managing producer exposure2）25現(xiàn)金流出檢驗(yàn)

22、（cash outflow test）1 1、FASTFAST審核部分審核部分審核部分由若干個(gè)指標(biāo)組成，根據(jù)為每個(gè)指標(biāo)設(shè)定的參數(shù)賦予保險(xiǎn)公司不同的分值，參數(shù)根據(jù)FAST系統(tǒng)的指標(biāo)區(qū)間確定。分值越高，說明FAST指標(biāo)偏離NAIC規(guī)定的可接受的區(qū)間越大。FAST指標(biāo)通常關(guān)注保險(xiǎn)公司的杠桿比率、經(jīng)營狀況、盈利能力、流動(dòng)性和資產(chǎn)質(zhì)量。 將FAST中所有指標(biāo)的得分相加，就得到FAST系統(tǒng)審核部分的結(jié)果，得分較高的保險(xiǎn)公司通常被認(rèn)為具有較高的償付能力風(fēng)險(xiǎn)。每年NAIC都要根據(jù)實(shí)際情況和償付能力監(jiān)管的需要對(duì)FAST指標(biāo)和評(píng)分參數(shù)進(jìn)行修正。 2 2、FASTFAST分析部分分析部分分析部分由保險(xiǎn)公司的綜述報(bào)告

23、組成。綜述報(bào)告是根據(jù)年度財(cái)務(wù)報(bào)告和季度財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息制作。該報(bào)告提供關(guān)于保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的季度總結(jié)或5年期總結(jié)，或?qū)ΡｋU(xiǎn)公司5年經(jīng)營過程中的所有方面進(jìn)行深入的分析。 如果監(jiān)察官在FAST分析中發(fā)現(xiàn)不尋常的結(jié)果，NAIC就會(huì)與該公司的原始注冊(cè)州聯(lián)系，進(jìn)一步了解該公司的財(cái)務(wù)狀況以及該州保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)該公司所采取的監(jiān)管措施。如果NAIC認(rèn)為該州的監(jiān)管措施得當(dāng)，則NAIC或是結(jié)束參與，或是繼續(xù)跟蹤該公司的狀況。如果NAIC認(rèn)為該州的監(jiān)管措施失當(dāng)，則NAIC會(huì)就進(jìn)一步采取的措施提出建議。 三、三、IRIS與與FAST的比較的比較異同點(diǎn)IRISFAST不同點(diǎn)將檢測(cè)比率結(jié)果分為正常和不正常對(duì)不同的比率結(jié)

24、果設(shè)定不同的分值只分析財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)狀況以及過去五年的趨勢(shì)計(jì)算方法公開計(jì)算方法保密，經(jīng)常更換統(tǒng)計(jì)階段檢測(cè)結(jié)果公開，分析階段檢測(cè)結(jié)果保密分析及所有結(jié)果保密監(jiān)管效果低于FAST監(jiān)管效果高于IRIS共同點(diǎn)都是以保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)都是比率分析，都設(shè)計(jì)了一系列的指標(biāo) 第三節(jié)中國保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管體系第三節(jié)中國保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管體系 中國保監(jiān)會(huì)于2003年3月24日頒布了保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定，對(duì)償付能力額度、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo)和壽險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo)均作了具體規(guī)定。 償付能力是指到期償付債務(wù)的能力，通常用實(shí)際資產(chǎn)減實(shí)際負(fù)債的差額表示。一、償付能力額度的規(guī)定1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司最低償付能力額度

25、的規(guī)定以下述兩項(xiàng)中數(shù)額較大者為最低償付能力。（1）最近會(huì)計(jì)年度公司自留保費(fèi)減營業(yè)稅及附加后1億元人民幣以內(nèi)部分的18%和1億元以上部分的16%；（2）公司最近3年平均綜合賠款金額7000萬元以下部分的26%和7000萬元以上部分的23%。其中，綜合賠款金額為賠款支出、未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差、分保賠款支出之和減去攤回分保賠款和追償款收入。 2、人壽公司最低償付能力額度的規(guī)定 為長(zhǎng)期人身業(yè)務(wù)最低償付能力額度和短期人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)最低償付能力額度之和。 （1）長(zhǎng)期人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)最低償付能力額度為下述兩項(xiàng)之和：投資連結(jié)類產(chǎn)品期末壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的1%和其他壽險(xiǎn)產(chǎn)品期末壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金的4%； 保險(xiǎn)期間小于3年的定期死亡保

26、險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保額的0.1%，保險(xiǎn)期間為3年到5年的定期死亡保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保額的0.15%，保險(xiǎn)期間超過5年的定期死亡保險(xiǎn)和其他險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)保額的0.3%。 （2）短期人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最低償付能力額度的計(jì)算適用財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)規(guī)定。 二、償付能力監(jiān)管要求二、償付能力監(jiān)管要求 償付能力充足率在70%到100%之間保監(jiān)會(huì)可要求該公司提出整改方案并限期達(dá)到最低償付能力額度的要求，逾期未達(dá)到的，可對(duì)該公司采取要求增加資本金、責(zé)令辦理再保險(xiǎn)、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅、限制固定資產(chǎn)購置、限制經(jīng)營費(fèi)用規(guī)模、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)等措施。償付能力充足率在30%到70%之間保監(jiān)會(huì)除采取前款所列措施外，還可責(zé)令該公司拍賣不良資產(chǎn)、責(zé)令該公司轉(zhuǎn)讓

27、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制高級(jí)管理人員薪酬、限制其商業(yè)廣告、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)等措施。償付能力充足率在30%以下保監(jiān)會(huì)除采取前兩款所列措施外，還可根據(jù)保險(xiǎn)法的規(guī)定，對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo) 1、保費(fèi)增長(zhǎng)率= 本指標(biāo)值的正常范圍為-10%60%。2、自留保費(fèi)增長(zhǎng)率= 本指標(biāo)值的正常范圍為-10%60%。 %100上年保費(fèi)收入上年保費(fèi)收入本年保費(fèi)收入%100上年自留保費(fèi)上年自留保費(fèi)本年自留保費(fèi)3、毛保費(fèi)規(guī)模率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于900%。 4、實(shí)際償付能力額度變化率=其中實(shí)際償付能力額度= 認(rèn)可資產(chǎn)-認(rèn)可負(fù)債。本指標(biāo)值的正常范圍為-10%30%。5、兩年綜合成本率=兩年費(fèi)用率+兩年

28、賠付率 其中兩年費(fèi)用率= 【本年和上年的營業(yè)費(fèi)用之和+ 本年和上年的手續(xù)費(fèi)（含傭金）支出之和+本年和上年的分保費(fèi)用支出之和+本年和上年的營業(yè)稅金及附加之和+ 本年和上年的提取保險(xiǎn)保障基金之和】/本年和上年的自留保費(fèi)之和100% %100認(rèn)可負(fù)債認(rèn)可資產(chǎn)分保費(fèi)收入保費(fèi)收入%100上年實(shí)際償付能力額度上年實(shí)際償付能力額度本年實(shí)際償付能力額度兩年賠付率= （本年和上年的賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和本年和上年的追償款收入之和）（本年和上年的追償款收入之和- 本年和上年的未到期現(xiàn)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和本年和上年的長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）100%本指標(biāo)值的正常范圍為小于103%6

29、、資金運(yùn)用收益率 = 資金運(yùn)用凈收益率本年現(xiàn)金和投資資產(chǎn)平均余額100%本指標(biāo)值的正常范圍為不小于3%7、速動(dòng)比率= 本指標(biāo)值的正常范圍為大于95% %100認(rèn)可負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn) 8、融資風(fēng)險(xiǎn)率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于50% 9、應(yīng)收保費(fèi)率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于8%。10、認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率= 認(rèn)可資產(chǎn)認(rèn)可負(fù)債100%本指標(biāo)值的正常范圍為小于90%。11、資產(chǎn)認(rèn)可率= 資產(chǎn)凈認(rèn)可價(jià)值資產(chǎn)賬面價(jià)值100%本指標(biāo)值的正常范圍為不小于85% %100公積金實(shí)收資本賣出回購證券%100保費(fèi)收入應(yīng)收保費(fèi)四、人壽保險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo)四、人壽保險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo) 1、長(zhǎng)期保費(fèi)收入增長(zhǎng)率= 本指標(biāo)值的正常范圍為0%

30、80% %100上年長(zhǎng)期險(xiǎn)保費(fèi)收入上年長(zhǎng)期險(xiǎn)保費(fèi)收入本年長(zhǎng)期險(xiǎn)保費(fèi)收入2、短期險(xiǎn)自留保費(fèi)增長(zhǎng)率=本指標(biāo)值的正常范圍為-10%60% 3、實(shí)際償付能力額度變化率 =其中實(shí)際償付能力額度= 認(rèn)可資產(chǎn)-認(rèn)可負(fù)債，公式中的認(rèn)可資產(chǎn)應(yīng)扣除年度內(nèi)增資、接受捐贈(zèng)等非經(jīng)營性因素的影響金額。本指標(biāo)的正常范圍為10%30%。 %100上年短期險(xiǎn)自留保費(fèi)上年短期險(xiǎn)自留保費(fèi)本年短期險(xiǎn)自留保費(fèi)%100上年實(shí)際償付能力額度上年實(shí)際償付能力額度本年實(shí)際償付能力額度4、險(xiǎn)種組合變化率= 各類險(xiǎn)種保費(fèi)收入的占比變動(dòng)的絕對(duì)值之和險(xiǎn)種類別數(shù)100%其中各類險(xiǎn)種保費(fèi)收入的占比變動(dòng)的絕對(duì)值之和=（某類險(xiǎn)種的本年保費(fèi)收入所有險(xiǎn)種的本年保

31、費(fèi)收入之和-某類險(xiǎn)種的上年保費(fèi)收入所有險(xiǎn)種的上年保費(fèi)收入之和）本指標(biāo)值的正常值為不大于8%。5、認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率=認(rèn)可負(fù)債認(rèn)可資產(chǎn)100%本指標(biāo)值的正常范圍為小于90%。6、資產(chǎn)認(rèn)可率=資產(chǎn)凈認(rèn)可價(jià)值資產(chǎn)賬面價(jià)值100%本指標(biāo)值的正常范圍為不小于85%。 7、短期險(xiǎn)兩年賠付率= 本年和上年的賠款支出（減攤回賠款支出之和）+本年和上年的分保賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和-本年和上年的追償款收入之和（本年和上年的短期險(xiǎn)自留保費(fèi)之和-本年和上年的短期險(xiǎn)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）100%。本指標(biāo)值的正常范圍為小于65%。8、投資收益充足率=本指標(biāo)值的正常范圍為125%900% 9、

32、盈余緩解率= %100收益業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資有效壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)資金運(yùn)用凈收益%100認(rèn)可負(fù)債認(rèn)可資產(chǎn)分保費(fèi)用支出攤回分保費(fèi)用本指標(biāo)值的正常范圍為-25%25% 10、資產(chǎn)組合變化率= 現(xiàn)金和投資資產(chǎn)中各項(xiàng)目?jī)粽J(rèn)可價(jià)值的占比變動(dòng)的絕對(duì)值之和現(xiàn)金和投資資產(chǎn)的項(xiàng)目種類數(shù)100%本指標(biāo)值正常范圍為小于5%。 11、融資風(fēng)險(xiǎn)率=本指標(biāo)值的正常范圍為不大于50% 12、退保率= 本指標(biāo)值的正常范圍為小于5% %100公積金實(shí)收資本賣出回購證券%100本年長(zhǎng)期險(xiǎn)保費(fèi)收入金上年末長(zhǎng)期險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備退保金第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)償付能力的內(nèi)涵保險(xiǎn)償付能力的內(nèi)涵一、償付能力的含義一、償付能力的含義償付能力是保險(xiǎn)公司用來

33、承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的財(cái)務(wù)支付能力。從會(huì)計(jì)學(xué)角度衡量，償付能力是指保險(xiǎn)公司相對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)而言的整體財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。 （1）是整體財(cái)務(wù)實(shí)力。在某一時(shí)點(diǎn)上，整體財(cái)務(wù)實(shí)力主要取決于資本充足率和流動(dòng)性。 （2）是財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，即整體財(cái)務(wù)實(shí)力的延續(xù)性。 三、償付能力度量方法三、償付能力度量方法 國際上通用的償付能力度量模型主要有兩種，分別是歐盟和英國的償付能力額度法（solvency margin）與美國的風(fēng)險(xiǎn)資本法（risk-based capital，簡(jiǎn)稱RBC）。 （一）償付能力額度法以英國為例1、財(cái)險(xiǎn)公司的法定償付能力額度計(jì)算（1）保費(fèi)收入計(jì)算法如果保險(xiǎn)公司12個(gè)月的保費(fèi)收入低于1000

34、萬歐元，則將其乘以18%；如果保險(xiǎn)公司12個(gè)月的保費(fèi)收入高于1000萬歐元，則將1000萬歐元乘以18%，超過部分乘以16%，并將乘積相加。（2）賠款計(jì)算法 如果保險(xiǎn)公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)低于700萬歐元，則將其乘以26%；如果保險(xiǎn)公司3年內(nèi)賠款總額的平均數(shù)高于700萬歐元，則將700萬歐元乘以26%，超過部分乘以23%，并將乘積相加。 將已發(fā)生賠款凈額除以已發(fā)生賠款總額 償付能力額度等于與的乘積。 TNTTAAAASM*)7003, 0max(*23. 0)3,700min(*26. 04 4、法定償付能力額度與實(shí)際償付能力額度、法定償付能力額度與實(shí)際償付能力額度設(shè)ASM為實(shí)際償付能力額度，SSM為法定償付能力額度，則：（1）1/3SSMASMSSM時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門會(huì)要求保險(xiǎn)公司提交一份“綜合財(cái)務(wù)計(jì)劃”以改善財(cái)務(wù)狀況，該計(jì)劃可以包括提高AS