中儲股份南京分公司質(zhì)押監(jiān)管風(fēng)險控制13

1、1中儲股份南京分公司質(zhì)押監(jiān)管中儲股份南京分公司質(zhì)押監(jiān)管風(fēng)險控制風(fēng)險控制 21、公司背景、公司背景2、案例陳述、案例陳述3、案例分析、案例分析4、案例總結(jié)、案例總結(jié)5、問題討論、問題討論6、教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)目標(biāo)3 中儲發(fā)展股份（ZCGF），簡稱“中儲股份”，于1997年上市，是全國物流業(yè)為數(shù)不多的上市公司之一，它是中國物資儲運總公司控股的現(xiàn)代大型綜合物流企業(yè)（www st ）。中國物資儲運總公司是中國最早倡導(dǎo)、推廣質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的企業(yè)之一。1992年中儲開始了“物資銀行”的探索，到1999年，質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)倉儲保管的增值服務(wù)，已經(jīng)成為中儲的主業(yè)，并以每年近120%的速度增長。2006年融資規(guī)模已經(jīng)突破

2、60億元，并且未出現(xiàn)一筆貸款損失。4 中儲分布在全國20多個大中城市，總資產(chǎn)60億元，占地面積1,300萬平方米，貨場面積450萬平方米。庫房面積200萬平方米，鐵路專用線129條，114公里，自備列車3列，起重設(shè)備900臺，載重汽車400輛，年吞吐貨物2,500萬噸，年平均庫存300萬噸。形成了以倉儲為依托，以鐵路、公路、水路、航空多式聯(lián)運為紐帶，以計算機聯(lián)網(wǎng)管理為手段，以倉儲配送、代理分銷、國際貨代、綜合配套等全天候、全方位、全過程服務(wù)為內(nèi)容的多維立體服務(wù)體系，并根據(jù)社會需求的變化，開展物流延伸業(yè)務(wù)。 5項目明細項目明細數(shù)量數(shù)量總資產(chǎn)60億元占地面積1300萬平方米貨場面積450萬平方米庫

3、房面積200萬平方米鐵路專用線129條，114公里自備列車3列起重設(shè)備900臺載重汽車400輛年吞吐貨物2500萬噸年平均庫存300萬噸員工總數(shù)18000人6中儲股份南京分公司最早是一家國營物資倉庫，主要為南京駐地大企業(yè)存放貨物。20世紀(jì)90年代后期，企業(yè)進行了改制，轉(zhuǎn)換了經(jīng)營機制后，將經(jīng)營范圍不斷拓寬，現(xiàn)在企業(yè)下設(shè)生產(chǎn)資料批發(fā)市場和鋼材交易中心及家電儲運倉庫，整個市場總占地面積20萬平方米，進場交易企業(yè)400多家，已由原來單純貨物存儲發(fā)展到今天的集金屬、家電于一身的大型綜合性物流中心。在管理上也由原來的粗放式管理轉(zhuǎn)變?yōu)楦吙茖W(xué)化的管理。7（1） 公司擁有發(fā)展物流產(chǎn)業(yè)良好的區(qū)位優(yōu)勢 中儲發(fā)展股

4、份南京分公司作為ZCGF旗下的分公司之一，位于南京市中央門立交橋北側(cè)，東西毗鄰南京火車站、南京西站貨場，北連長江貨運碼頭及長江大橋、二橋，作為物流配送中心交通便利，地理位置得天獨厚。 89（2）經(jīng)營體制改革是公司自身發(fā)展的需要 20世紀(jì)90年代后期，企業(yè)進行了改制，轉(zhuǎn)換了經(jīng)營機制后，將經(jīng)營范圍不斷拓寬，現(xiàn)在企業(yè)下設(shè)生產(chǎn)資料批發(fā)市場和鋼材交易中心及家電儲運倉庫，整個市場總占地面積20萬平方米，進場交易企業(yè)400多家，已由原來單純貨物存儲發(fā)展到今天的集金屬、家電于一身的大型綜合性物流中心。在管理上也由原來的粗放式管理轉(zhuǎn)變?yōu)楦吙茖W(xué)化的管理。2004年企業(yè)通過了國際ISO9001：2000版質(zhì)量管理

5、體系認(rèn)證。10（3）經(jīng)營體制改革是公司自身發(fā)展的需要 在改造硬環(huán)境的同時企業(yè)還注重做好軟環(huán)境建設(shè)，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，一切圍繞客戶著想，為客戶做好服務(wù)，建立了中儲市場局域網(wǎng)站，為客戶提供信息和網(wǎng)上遠程購、銷貨服務(wù)；同時還為客戶做信貸擔(dān)保，客戶在資金周轉(zhuǎn)需信貸時，將客戶庫存物資抵押給中儲公司，公司及時為客戶擔(dān)保向銀行申請貸款，幫助客戶解決燃眉之急，這也是物流企業(yè)提供的增值服務(wù)。如今，南京生產(chǎn)資料批發(fā)市場已經(jīng)發(fā)展成為全國五大金屬材料批發(fā)市場之一。11 實際上，倉儲質(zhì)押融資業(yè)務(wù)一百多年前就已經(jīng)在歐美等發(fā)達國家開始流行，它屬于結(jié)構(gòu)融資，現(xiàn)仍是中小型企業(yè)融資的一種主要方式，被譽為20世紀(jì)以來金融市場最重要、最

6、有生命力的金融創(chuàng)新之一，已經(jīng)占據(jù)美國金融市場三分之一的份額。中國的倉儲質(zhì)押融資業(yè)務(wù)最初起源于廣東、江蘇、浙江一帶，業(yè)務(wù)分布主要是生產(chǎn)制造企業(yè)、物貿(mào)業(yè)密集的地區(qū)，各銀行以不同方式推出諸如現(xiàn)貨質(zhì)押、倉單（提單）質(zhì)押、買方信貸等多種金融物流品種。12 20世紀(jì)90年代末，上海、浙江一帶的許多鋼材貿(mào)易型企業(yè)都面臨著這樣一種困境：企業(yè)雖然有大量庫存，但是由于流動資金不夠，企企業(yè)雖然有大量庫存，但是由于流動資金不夠，企業(yè)仍然不能夠正常運轉(zhuǎn)，那么如何才能將固化的庫存轉(zhuǎn)化成流動的資業(yè)仍然不能夠正常運轉(zhuǎn)，那么如何才能將固化的庫存轉(zhuǎn)化成流動的資金呢？金呢？銀行可以根據(jù)企業(yè)的運行狀況、資金周轉(zhuǎn)情況以及庫存情況等，將

7、企業(yè)的庫存對應(yīng)的資金總量按一定比例打折后對應(yīng)的資金量貸款給企業(yè)，而企業(yè)將自己的庫存物資質(zhì)押給銀行，銀行委托第三方（倉儲公司）對這批庫存物資進行監(jiān)管。這種融資方式可以盤活資金，最大限度地降低財務(wù)費用。 13 在這樣的背景下，中儲憑借自身雄厚的資產(chǎn)實力、覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)、龐大的客戶群、以及良好的品牌和商譽優(yōu)勢率先與銀行開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。 作為倉儲保管的增值服務(wù)，質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)一推出，就受到客戶的青睞，并逐漸從無償服務(wù)走向有償服務(wù)。近年來，中儲先后為500多家客戶提供了質(zhì)押融資服務(wù)，累計融資規(guī)模超過了200億元，其中主要業(yè)務(wù)均由上市公司中儲股份完成。中儲股份還先后與包括四大國有銀行在內(nèi)的十幾家國內(nèi)銀行建

8、立合作關(guān)系，2006年質(zhì)押監(jiān)管額超過了60億元，質(zhì)押監(jiān)管收入超過1000萬元。 14 中儲股份南京分公司質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)起始于1999年，主要目的是為滿足倉儲客戶的融資需求，增加服務(wù)特色，穩(wěn)定、吸引倉儲資源，增加主營業(yè)務(wù)收入。此項服務(wù)的推出，開創(chuàng)了南京地區(qū)動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的先河，受到了客戶和銀行的熱烈響應(yīng)。經(jīng)過近5年時間的實踐及業(yè)務(wù)知識的充分準(zhǔn)備和積淀，2004年，中儲股份南京分公司將（中儲）庫內(nèi)質(zhì)押服務(wù)延伸到庫外質(zhì)押，更好地滿足異地、多客戶類型、多質(zhì)押品種的融資監(jiān)管需要。15 2006年，中儲股份南京分公司共與11家分行（支行）為39家客戶（庫內(nèi)25家，庫外14家）融資8.5億元，貨物質(zhì)押量35萬噸

9、，質(zhì)權(quán)人包括涉及本省和廣東兩省的工行、中信、民生、農(nóng)信合、南京、深發(fā)展等多家銀行及代客采購的高端企業(yè)，監(jiān)管地點涉及江蘇省內(nèi)及安徽省，客戶類型包括生產(chǎn)型企業(yè)、流通型企業(yè)、第三方倉儲企業(yè)，涉及質(zhì)物種類有黑色金屬、有色金屬、稀有金屬及其制品、礦產(chǎn)品、成品紙、未上牌汽車等，對化工產(chǎn)品、能源油品的監(jiān)管業(yè)務(wù)，中儲股份南京分公司也正在積極接觸。 16 中儲股份南京分公司開展的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)模式，已經(jīng)由傳統(tǒng)的靜態(tài)質(zhì)押監(jiān)管向動態(tài)質(zhì)押監(jiān)管發(fā)展，且動態(tài)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)已經(jīng)成為一種主要的監(jiān)管模式；業(yè)務(wù)正向庫外和多庫監(jiān)管發(fā)展，并與現(xiàn)有業(yè)務(wù)集成發(fā)展，很大程度上提高了其他業(yè)務(wù)的市場吸引力，成為很多客戶選擇中儲作為合作伙伴的重要因

10、素。 17中儲股份南京分公司開展的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)集成的具中儲股份南京分公司開展的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)集成的具體方式主要有：體方式主要有：與國內(nèi)貿(mào)易結(jié)合。買方信貸即保兌倉業(yè)務(wù)。由中儲倉庫為銀行監(jiān)管貨物，銀行為客戶提供專項用于向賣方支付貨款的融資授信方式。與加工制造業(yè)供應(yīng)鏈管理結(jié)合（融通倉業(yè)務(wù)）。倉庫通過輸出管理，派人員對制造企業(yè)的原料或成品實施質(zhì)押監(jiān)管，銀行為制造企業(yè)貸款。與國際貨運代理業(yè)務(wù)的結(jié)合。在進口業(yè)務(wù)中，代理開證監(jiān)管，代理監(jiān)管貨物，提單分拆；在出口業(yè)務(wù)中，代理集港、代理監(jiān)管、信用證打包等。18 在質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)模式中涉及了出質(zhì)方、倉儲方和銀行三方的關(guān)系，資金和貨物在三方流動的方式

11、如下圖所示。由于市場環(huán)境的變化，質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出多樣性，表現(xiàn)出較強的靈活性。 倉單資金質(zhì)物出質(zhì)方倉儲方銀行質(zhì)物解凍通知資金19 目前，中儲股份南京分公司主要采用倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押逐筆控制、動產(chǎn)質(zhì)押總量（總貨值）控制、買方信貸（保兌倉）和開證監(jiān)管等五種質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)模式。倉單質(zhì)押：倉單質(zhì)押：倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指出質(zhì)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在銀行指定倉儲公司（以下簡稱倉儲方），并以倉儲方出具的倉單在銀行進行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向出質(zhì)人提供的用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。動產(chǎn)質(zhì)押逐筆控制：動產(chǎn)質(zhì)押逐筆控制：動產(chǎn)質(zhì)押逐筆控制是指出質(zhì)人以銀行認(rèn)可的合法的動產(chǎn)

12、作為質(zhì)押擔(dān)保，銀行給予融資，且在授信期內(nèi)通過銀行審批釋放所質(zhì)押動產(chǎn)的授信業(yè)務(wù)，監(jiān)管人的控貨方式為逐筆控制。 20 動產(chǎn)質(zhì)押總量（總貨值）控制：動產(chǎn)質(zhì)押總量（總貨值）控制：動產(chǎn)質(zhì)押總量控制是指出質(zhì)人以銀行認(rèn)可的合法的動產(chǎn)作為質(zhì)押擔(dān)保，銀行給予融資，且在授信期內(nèi)在滿足銀行核定的最低庫存基礎(chǔ)上，可更換所質(zhì)押動產(chǎn)的授信業(yè)務(wù)。質(zhì)押的標(biāo)的為監(jiān)管人倉儲保管的貨物，銀行委托監(jiān)管人不間斷的占有質(zhì)物，但監(jiān)管的質(zhì)物是不斷更換的，在不同的時間表現(xiàn)為不同批次、種類，故稱為“動態(tài)質(zhì)押總量控制”。 買方信貸（保兌倉）：買方信貸（保兌倉）：買方信貸是指銀行在取得商品控制權(quán)的條件下，為買賣雙方之間的先款后貨貿(mào)易提供封閉式采購融

13、資支持。出質(zhì)人及供應(yīng)商實行先款后貨的結(jié)算方式，出質(zhì)人不能提供現(xiàn)貨供質(zhì)押，但其供應(yīng)商能配合銀行控制貨權(quán)。21 開證監(jiān)管：開證監(jiān)管：開證監(jiān)管是指銀行為進口商開立信用證向國外的生產(chǎn)商或出口商購買貨物，進口商繳納一定比例的保證金，其余部分以進口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保的貨押業(yè)務(wù)。22 質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)是一項新興的倉儲物流業(yè)務(wù)增值服務(wù)，由于涉及融資業(yè)務(wù)，倉儲物流企業(yè)負有監(jiān)管和保管雙重職責(zé)，因此，承擔(dān)著一定的風(fēng)險。從出質(zhì)方、倉儲方和銀行三方的關(guān)系來看，銀行不僅將質(zhì)物的監(jiān)管和保管職責(zé)轉(zhuǎn)移給了倉儲方，而且將質(zhì)押貸款的風(fēng)險也轉(zhuǎn)移給了倉儲方。在質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中，風(fēng)險轉(zhuǎn)移模型如下圖所示，而且主要包含技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、銀行

14、轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險、法律條款的風(fēng)險、客戶資信風(fēng)險和倉單管理及操作風(fēng)險等。 23質(zhì)物資金倉儲方承擔(dān)100%的風(fēng)險激勵機制銀行提供100%的機遇創(chuàng)新機制24 技術(shù)風(fēng)險：因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起的風(fēng)險； 市場風(fēng)險：市場風(fēng)險主要表現(xiàn)在質(zhì)物的價格波動風(fēng)險，也稱質(zhì)押商品選擇風(fēng)險； 銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險：質(zhì)物在庫期間銀行必須對其發(fā)生的各種損失負責(zé)，銀行將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到了倉儲方； 法律條款的風(fēng)險：在簽訂協(xié)議的時候，需要注意合同的內(nèi)容，來防范法律條款可能給公司帶來的風(fēng)險。 客戶資信風(fēng)險：客戶資信風(fēng)險主要有罰沒風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險和保管風(fēng)險。 倉單管理及操作風(fēng)險：倉單在出據(jù)、換貨、解凍中出現(xiàn)不規(guī)范操作，將給倉儲方造成管理上的風(fēng)險。 2

15、5 在質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)實施過程中，需要持續(xù)不斷地研究質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)所涉及的技術(shù)、法律等問題，對業(yè)務(wù)模式進行總結(jié)和創(chuàng)新，在質(zhì)押監(jiān)管的制度建設(shè)、流程規(guī)范、模式創(chuàng)新等方面不斷總結(jié)經(jīng)驗。同時還要與銀行進行合作，嚴(yán)密地防范風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險。面對技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險、法律條款的風(fēng)險、客戶資信風(fēng)險和倉單管理及操作風(fēng)險，中儲股份南京分公司需要采取有效的風(fēng)險規(guī)避策略，規(guī)避各類風(fēng)險。26技術(shù)風(fēng)險市場風(fēng)險銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險法律條款的風(fēng)險客戶資信風(fēng)險倉單管理及操作風(fēng)險制定恰當(dāng)?shù)纳唐繁O(jiān)管措施設(shè)置預(yù)警線謹(jǐn)慎選擇質(zhì)物做好法律條款的評審注重客戶資信加強倉單和業(yè)務(wù)流程管理27 制定恰當(dāng)?shù)纳唐繁O(jiān)管措施； 設(shè)置預(yù)警線； 謹(jǐn)慎選擇

16、質(zhì)物； 做好法律條款的評審； 注重客戶資信； 加強倉單和業(yè)務(wù)流程管理。28 質(zhì)押監(jiān)管是傳統(tǒng)儲運向現(xiàn)代物流發(fā)展的一項延伸業(yè)務(wù)，適合中國目前許多中小企業(yè)融資難、銀行貸款難的市場現(xiàn)狀，能夠很好地解決銀行與中小企業(yè)之間的經(jīng)濟矛盾。中儲股份南京分公司在質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中的探索與實踐，不僅為中國物流服務(wù)業(yè)務(wù)的延伸和增值服務(wù)提供了示范，而且為建立一個科學(xué)、完善的風(fēng)險評價方法、管理制度、規(guī)范操作流程提供了理論與實踐相結(jié)合的機遇，值得借鑒。 29 （1）中儲股份南京分公司開展的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)有哪些模式？它們有哪些區(qū)別？ （2）如何識別中儲股份南京分公司的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險？ （3）針對中儲股份南京分公司的質(zhì)押監(jiān)管

17、業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險應(yīng)采取哪些風(fēng)險控制措施？ （4）如何正確看待中儲股份南京分公司質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的發(fā)展前景？ 30（1）了解質(zhì)押監(jiān)管這樣一種新興的物流增值業(yè)務(wù)（包括其發(fā)展背景、發(fā)展情況以及發(fā)展過程中產(chǎn)生的各種業(yè)務(wù)模式）； （2）理解中儲股份南京分公司質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)發(fā)展過程中可能遇到的風(fēng)險類型及控制措施； （3）學(xué)會去思考如何正確認(rèn)識中儲南京分公司質(zhì)押監(jiān)管這樣一種新興的業(yè)務(wù)； （4）能夠從深層次認(rèn)識中國金融物流發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢。 9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTi

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