第二章信用及利息（共48）.ppt

1、貨幣分布不均衡體現(xiàn)了一種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)關(guān)系商品交易過(guò)程中企業(yè)之間直接提供的信用商品交易過(guò)程中企業(yè)之間直接提供的信用銀行信用銀行信用銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)吸收存款和發(fā)放貸款所形成的借貸關(guān)系銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)吸收存款和發(fā)放貸款所形成的借貸關(guān)系國(guó)家信用國(guó)家信用政府與債務(wù)和債權(quán)人的信用政府與債務(wù)和債權(quán)人的信用消費(fèi)信用消費(fèi)信用租賃信用租賃信用解決生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾解決生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾大商業(yè)銀行通過(guò)附設(shè)的租賃公司將購(gòu)進(jìn)的機(jī)器設(shè)備提大商業(yè)銀行通過(guò)附設(shè)的租賃公司將購(gòu)進(jìn)的機(jī)器設(shè)備提供給承租人使用，以收取租金，期滿收回設(shè)備，具有供給承租人使用，以收取租金，期滿收回設(shè)備，具有間接融資性質(zhì)間接融資性質(zhì)其他其他（1）形式：）形式：兩種基本形式

2、兩種基本形式賒銷賒銷商業(yè)信用最早的基本形式。商業(yè)信用最早的基本形式。在交易中，由于買方缺乏現(xiàn)實(shí)貨幣不能立即在交易中，由于買方缺乏現(xiàn)實(shí)貨幣不能立即支付，而賣方在資金比較充裕，又對(duì)買方信支付，而賣方在資金比較充裕，又對(duì)買方信譽(yù)比較了解和信任的情況下，允許買方在約譽(yù)比較了解和信任的情況下，允許買方在約定期限內(nèi)支付。定期限內(nèi)支付。即即延期支付。延期支付。預(yù)付。預(yù)付。買方為購(gòu)買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定買方為購(gòu)買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時(shí)得到所預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時(shí)得到所需商品。需商品。此外還有：此外還有：分期付款；分期付款；委托代銷；委托代銷；預(yù)付定金；預(yù)付定金；

3、 補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償貿(mào)易促進(jìn)再生產(chǎn)的及時(shí)進(jìn)行。賣方商品及時(shí)出售，可避免積壓和影響再生產(chǎn)，買方可在資金短缺情況下及時(shí)購(gòu)買原材料等，使再生產(chǎn)正常進(jìn)行。加強(qiáng)企業(yè)間聯(lián)系建立起比較固定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，從而有利于生產(chǎn)和流通的發(fā)展。企業(yè)之間互相監(jiān)督發(fā)生關(guān)系的企業(yè)相互關(guān)心、相互監(jiān)督、相互制約。以便按時(shí)收回在商業(yè)信用行為下給予對(duì)方的貸款。加速資金周轉(zhuǎn)提高資金的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。借方增加資金來(lái)源,擴(kuò)大生產(chǎn)和流通活動(dòng)；貸方既賣出商品，又使多余資金找到使用場(chǎng)所，增加利息收入。商業(yè)信用與商品交易相結(jié)合，直接為生產(chǎn)流通服務(wù)提供的是商品形態(tài)，債權(quán)、債務(wù)人都是商品經(jīng)營(yíng)者單向性單方向的債務(wù)債權(quán)關(guān)系票據(jù)化雙方有穩(wěn)定嚴(yán)密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和契

4、約關(guān)系，規(guī)范化票據(jù)化短期性只能解決短期資金的調(diào)劑，不能用于投資等長(zhǎng)期性資金借貸受企業(yè)資金規(guī)模的限制，大規(guī)模的生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目資金不可能通過(guò)商業(yè)信用解決；時(shí)間短，難以提供較長(zhǎng)期信用受信貸雙方了解程度和信任程度的局限，如果雙方互不了解、互不信任，商業(yè)信用就難以發(fā)生參加者相互結(jié)成緊密的支付鏈鎖，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)影響一系列支付。在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和危機(jī)過(guò)程中，商業(yè)信用是加劇經(jīng)濟(jì)危機(jī)和信用危機(jī)的一個(gè)重要因素。銀行信用以貨幣形式提供的，可吸收任何單位的存款，也可貸款給任一需要的部門(mén)和企業(yè)間接融資性銀行是一個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)綜合性銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綜合部門(mén)和紐帶，可以通過(guò)多種手段對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行反映、監(jiān)督和管理創(chuàng)造性具

5、有創(chuàng)造流通工具的功能銀行可以根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有伸縮地供應(yīng)貨幣是一種長(zhǎng)期負(fù)債，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于國(guó)家大型項(xiàng)目投資、大規(guī)模建設(shè)。國(guó)庫(kù)券。這是一種短期負(fù)債。以 1年以下居多,一般為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月等。專項(xiàng)債券。是一種指明用途的債券，如中國(guó)發(fā)行的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券等。財(cái)政透支或借款。在公債券、國(guó)庫(kù)券、專項(xiàng)債券仍不能彌補(bǔ)財(cái)政赤字時(shí)，余下的赤字即向銀行透支和借款。透支一般是臨時(shí)性的，有的在年度內(nèi)償還。借款一般期限較長(zhǎng)，一般隔年財(cái)政收入大于支出時(shí)（包括發(fā)行公債收入）才能償還。即延期付款方式銷售，到期一次付清貨款。西方多采用信用卡方式。分期付款。購(gòu)買消費(fèi)品或取得勞務(wù)時(shí)，消費(fèi)者只支付

6、一部分貸款，然后按合同分期加息支付其余貨款，多用于購(gòu)買高檔耐用消費(fèi)品或房屋、汽車等，屬中長(zhǎng)期消費(fèi)信用。消費(fèi)貸款。銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對(duì)消費(fèi)者發(fā)放貸款，按規(guī)定期限償還本息。融資與融物相結(jié)合的一種信用方式融資與融物相結(jié)合的一種信用方式直接購(gòu)買租賃直接購(gòu)買租賃,由承租人選定設(shè)備談好價(jià)款，然后由由承租人選定設(shè)備談好價(jià)款，然后由租賃部門(mén)出資購(gòu)買，再出租給承租人。租賃部門(mén)出資購(gòu)買，再出租給承租人。經(jīng)營(yíng)租賃經(jīng)營(yíng)租賃出租人將自己經(jīng)營(yíng)的出租設(shè)備或用品反復(fù)出租的租出租人將自己經(jīng)營(yíng)的出租設(shè)備或用品反復(fù)出租的租賃行為。賃行為。是一種短期租賃。是一種短期租賃。（1）民間借貸主要從農(nóng)村發(fā)起。主要

7、原因是：）民間借貸主要從農(nóng)村發(fā)起。主要原因是：農(nóng)民個(gè)人資金閑置和資金需求隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迅速增長(zhǎng)。農(nóng)民個(gè)人資金閑置和資金需求隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迅速增長(zhǎng)。國(guó)家銀行信用和信用合作社信用不能完全滿足個(gè)人對(duì)資金的需求。國(guó)家銀行信用和信用合作社信用不能完全滿足個(gè)人對(duì)資金的需求。國(guó)家銀行和信用社的資金有限，以及經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和經(jīng)營(yíng)能國(guó)家銀行和信用社的資金有限，以及經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和經(jīng)營(yíng)能力等與農(nóng)民對(duì)資金的需要不相適應(yīng)；力等與農(nóng)民對(duì)資金的需要不相適應(yīng)；國(guó)家銀行和信用合作社貸款有比較嚴(yán)格的限制。國(guó)家銀行和信用合作社貸款有比較嚴(yán)格的限制。 作用作用 民間資金的調(diào)劑，發(fā)揮分散在個(gè)人手中資金的作用，加速資金

8、運(yùn)民間資金的調(diào)劑，發(fā)揮分散在個(gè)人手中資金的作用，加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步繁榮；轉(zhuǎn)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步繁榮；民間信用一般是在國(guó)家銀行信用和信用社信用涉足不到和力不能民間信用一般是在國(guó)家銀行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的領(lǐng)域發(fā)展起來(lái)的，可拾遺補(bǔ)缺。及的領(lǐng)域發(fā)展起來(lái)的，可拾遺補(bǔ)缺。具有為追求高盈利而冒險(xiǎn)、投具有為追求高盈利而冒險(xiǎn)、投機(jī)的盲目性機(jī)的盲目性利率高利率高有干擾銀行和信用社正常信用有干擾銀行和信用社正常信用活動(dòng)、擾亂資金市場(chǎng)的可能活動(dòng)、擾亂資金市場(chǎng)的可能借貸手借貸手續(xù)不嚴(yán)續(xù)不嚴(yán)容易發(fā)生違約，造成經(jīng)濟(jì)糾紛，容易發(fā)生違約，造成經(jīng)濟(jì)糾紛，影響社會(huì)安定。影響社會(huì)安定。對(duì)于民間信用需要規(guī)

9、范化對(duì)于民間信用需要規(guī)范化 是由銀行發(fā)行、用來(lái)代替私人票據(jù)、是由銀行發(fā)行、用來(lái)代替私人票據(jù)、具有不定期性質(zhì)并隨時(shí)保證兌現(xiàn)的債具有不定期性質(zhì)并隨時(shí)保證兌現(xiàn)的債務(wù)憑證務(wù)憑證轉(zhuǎn)帳支票轉(zhuǎn)帳支票又稱劃線支票又稱劃線支票現(xiàn)金支票現(xiàn)金支票可支取現(xiàn)金可支取現(xiàn)金不記名支票不記名支票記名支票記名支票專用于轉(zhuǎn)帳和保付專用于轉(zhuǎn)帳和保付支票支票（銀行確認(rèn)兌付（銀行確認(rèn)兌付）債務(wù)人由于種種原因不能按期還本付息，不履行債務(wù)人由于種種原因不能按期還本付息，不履行債務(wù)契約的風(fēng)險(xiǎn)。借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，信用風(fēng)債務(wù)契約的風(fēng)險(xiǎn)。借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)的高低與收益高低正相關(guān)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)的高低與收益高低正相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)

10、險(xiǎn)利率利率波動(dòng)造成證券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。波動(dòng)造成證券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率上漲導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。期限長(zhǎng)，對(duì)利市場(chǎng)利率上漲導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。期限長(zhǎng)，對(duì)利率波動(dòng)敏感，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。率波動(dòng)敏感，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。收入風(fēng)險(xiǎn)收入風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際收入低于預(yù)期收入的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際收入低于預(yù)期收入的風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買力風(fēng)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)未預(yù)期的高通脹所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際通脹率高于未預(yù)期的高通脹所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際通脹率高于預(yù)期，無(wú)論是獲得利息還是收回本金時(shí)所具有的預(yù)期，無(wú)論是獲得利息還是收回本金時(shí)所具有的購(gòu)買力都會(huì)低于最初投資時(shí)預(yù)期。購(gòu)買力都會(huì)低于最初投資時(shí)預(yù)期。存款人從銀行大量提取存款。銀行資金呆滯。大批借款人破產(chǎn)導(dǎo)致強(qiáng)制性清理部分銀行信

11、用。借貸資金極其缺乏和利率急劇提高。大批銀行相繼倒閉。證券市場(chǎng)危機(jī)證券市場(chǎng)危機(jī)有價(jià)證券行市急劇跌落。有價(jià)證券發(fā)行量銳減。貨幣流通危機(jī)貨幣流通危機(jī)出現(xiàn)貨幣饑荒。大量存款變現(xiàn)困難。對(duì)黃金的需求激增。不要將雞不要將雞蛋放在一蛋放在一個(gè)個(gè)籃子籃子里里通脹補(bǔ)償通脹補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償流動(dòng)性補(bǔ)償流動(dòng)性補(bǔ)償時(shí)間補(bǔ)償時(shí)間補(bǔ)償利率：利息率，利率：利息率，是一定時(shí)期內(nèi)利是一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比息額與本金的比例。例。通貨膨脹率名義利率實(shí)際利率，,111rrrrr通貨膨脹率名義利率實(shí)際利率，事先確定的實(shí)際利率,rrrroF：?jiǎn)卫K值(本利和) P: 現(xiàn)值（本金）oI ：利率 n：計(jì)息期數(shù)。資金供求資金供求借貸期限借貸期限預(yù)期價(jià)格預(yù)期價(jià)格國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策政策銀行費(fèi)用銀行費(fèi)用從