商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理

1、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理學(xué)習(xí)目標(biāo)：商業(yè)銀行吸取存款的重要性商業(yè)銀行吸取存款的措施 商業(yè)銀行存款經(jīng)營成本及操縱 商業(yè)銀行存款與其他負(fù)債比較 商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 商業(yè)銀行負(fù)債的定價(jià)第一節(jié)負(fù)債業(yè)務(wù)概述 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義和種類負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)（原則）商業(yè)銀行負(fù)債治理理論的進(jìn)展 一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義與種類 是銀行在日常經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，是類：銀行貸科業(yè)越輸品怦一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。種 金,負(fù)債期限:短邛負(fù)債與長期負(fù)債非存款性業(yè)務(wù)籌措方式相呦型負(fù)力與主動(dòng)型負(fù)債 渠道不同：存就負(fù)債占借款負(fù)債后期,仝期、漏蓄、,卜匯、存款M業(yè)&

2、#39;L f 金融存款存款存款存款創(chuàng)新借款市場L_J<J中央 銀行回購協(xié)議金融債券二、負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營的基礎(chǔ)與前提。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行緩解流淌性壓力，實(shí)現(xiàn)流淌性供求平穩(wěn)的重要手 段。負(fù)債有利于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固進(jìn)展。三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)（原則）銀行負(fù)債經(jīng)營的差不多目標(biāo)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，以盡可能低的成 本獵取所需要的資金。具體講：始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)固性（總量要求）合理按排存款結(jié)構(gòu)最大限度地降低負(fù)債成本四、負(fù)債治理理論的進(jìn)展（拓展學(xué)習(xí)）存款理論-存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng) 的基礎(chǔ)；存款是被動(dòng)的，服從于存款人的意志；強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)

3、用的安全性。購買理論-認(rèn)為銀行對(duì)負(fù)債是主動(dòng)主動(dòng)的，銀行購買外界資金的目的 是保持流淌性，銀行除存款外，還有廣泛的購買對(duì)象，如銀行同業(yè)、中央 銀行等。在通貨膨脹下，存在著對(duì)銀行負(fù)債有利的環(huán)境，購買行為較為可 行。銷售理論銀行-是金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者，銀行負(fù)債經(jīng)營的中心任務(wù)是要 善于運(yùn)用銷售策略，向客戶推銷金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來源和收益 水平。為此，銀行應(yīng)以客戶為中心來設(shè)計(jì)和完善服務(wù)，而且，營銷觀念要 貫穿負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)方面，將兩者都聯(lián)系起來進(jìn)行營銷活動(dòng)和策劃。該理 論是現(xiàn)代營銷思想在商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營中的應(yīng)用，包含了負(fù)債經(jīng)營理論進(jìn) 展的時(shí)代屬性和新趨勢。第二節(jié)存款業(yè)務(wù)經(jīng)營與治理傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的

4、存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)的治理一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)按存款的提取方式劃分按存款的持有人劃分按存款的來源和性質(zhì)劃分按存款的幣種劃分（一）按存款的提取方式劃分活期存款：活期存款是存戶在提取或支付時(shí)不需預(yù)先通知銀行的存款。特點(diǎn)：支取方式通常為開出支票、開出匯票、電話轉(zhuǎn)賬、ATM 機(jī)等。 （支票存款）高風(fēng)險(xiǎn)、高運(yùn)營成本，故不支付利息。承諾透支高存款預(yù)備金率信用擴(kuò)張定期存款定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為3 個(gè)月、 6 個(gè)月和 1 年不等。特點(diǎn)（與活期存款相比）：低風(fēng)險(xiǎn)、低運(yùn)營成本，故支付較高利息。存款預(yù)備金率較低。是銀行最穩(wěn)固的資金來源，是長期貸款和投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。傳統(tǒng)的定期

5、存款使用存款單，一樣不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場上流通。提早支取支付罰息。儲(chǔ)蓄存款是一種要緊面向個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)的，為了積蓄貨幣資產(chǎn)和獵取利息而開立的存款賬戶。存折或含蓄存款支票簿。流淌性風(fēng)險(xiǎn)介于活期與定期之間，利息也介于活期與定期之間。在活期儲(chǔ)蓄與定期儲(chǔ)蓄之分?；钇趦?chǔ)蓄隨時(shí)能夠支取，但不能透支，也不能通過簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付。定期儲(chǔ)蓄需提早7 天通知銀行。（二）按存款的持有人劃分財(cái)政性存款各級(jí)財(cái)政金庫和機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等事業(yè)單位預(yù)算資金和預(yù)算外資金的存款，是國家集中起來的待分配待使用的收入。企業(yè)存款工商企業(yè)把在生產(chǎn)流通過程中的支付預(yù)備金和部分?jǐn)U大再生產(chǎn)積存基金存放在商業(yè)銀行所形成的負(fù)債。個(gè)

6、人存款個(gè)人、工商企業(yè)、股份公司及其他私人機(jī)構(gòu)所擁有的存款。同業(yè)存款金融機(jī)構(gòu)存入本行的存款。分為國內(nèi)銀行的存款和國外銀行的存款。（三）按存款的來源和性質(zhì)劃分原始存款指單位或個(gè)人將款項(xiàng)以現(xiàn)金形式存入銀行形成的存款。是社會(huì)再生產(chǎn)過程中資金的真實(shí)轉(zhuǎn)移，縮減社會(huì)購買力，同時(shí)增強(qiáng)銀行的自我清償能力。派生存款銀行發(fā)放貸款而衍生的存款。不是再生產(chǎn)過程中資金或貨幣的真實(shí)轉(zhuǎn)移，而是社會(huì)購買力的擴(kuò)大，因此不增加商業(yè)銀行的清償能力。（四）按存款的幣種劃分本幣存款外幣存款二、創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)西方銀行存款創(chuàng)新的緣故活期存款的創(chuàng)新形式定期存款的創(chuàng)新形式儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式（一）西方銀行存款創(chuàng)新的緣故為躲避1933 年格拉斯斯蒂

7、格爾法的金融監(jiān)管：活期存款不支付利息；定期存款利息有最高限額；分業(yè)經(jīng)營（二）活期存款的創(chuàng)新形式可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SUPER NOWs ）貨幣市場存款賬戶（MMDA ）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）協(xié)定賬戶（NA）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）NOW賬戶由美國馬薩諸塞州的互助儲(chǔ)蓄銀行于1972年首創(chuàng)。1980年，放寬對(duì)存款機(jī)構(gòu)治理和貨幣治理法頒布后， 全美的商業(yè)銀行均可設(shè)置NOW 賬戶。要緊特點(diǎn)：NOW賬戶只對(duì)居民和非營利機(jī)構(gòu)開放，在該賬戶下，存戶轉(zhuǎn)賬或支付 不使用支票而代之以支付命令書。銀行對(duì)NOW賬戶按其余額支付利息，一般NOW賬戶只能得到5.25%

8、5%這一較低的利率。超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（1985 年 ）不存在利率上限，銀行按照貨幣市場利率變動(dòng)每周調(diào)整超級(jí)NOW 賬戶上的利率。超級(jí) NOW 賬戶對(duì)存款有最低額的限制，規(guī)定最低存款余額為2500美元。貨幣市場存款賬戶（MMDA ）是商業(yè)銀行抗衡非銀行金融機(jī)構(gòu)推出的貨幣市場基金的結(jié)果，于1982年開辦，不僅對(duì)居民和非營利機(jī)構(gòu)開放，而且也對(duì)營利機(jī)構(gòu)開放。其特點(diǎn)是：最低存款余額2500美元；沒有關(guān)于存款最高利率的限制，利率每周調(diào)整一次，存款按復(fù)利計(jì)息；沒有存款最短期限的限制，但銀行得按規(guī)定客戶取款應(yīng)在7 天前通知銀行?？蛻羰褂迷撡~戶進(jìn)行收付，每月不得超過6 次，其中使用支票付款不得超過 3 次

9、。自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）開始顯現(xiàn)于1978 年，是由當(dāng)時(shí)的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來。儲(chǔ)戶在使用這種賬戶服務(wù)時(shí)，一開始要同時(shí)在銀行開立兩個(gè)賬戶，一是無息的活期存款賬戶；另一個(gè)是有息的儲(chǔ)蓄賬戶。其中活期存款賬戶上最低保持一美元。當(dāng)用戶不需要轉(zhuǎn)賬服務(wù)時(shí)，可將存款存于有息的儲(chǔ)蓄賬戶中獵取存款的利息；當(dāng)儲(chǔ)戶需要簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付時(shí)，可通過電話通知開戶行，開戶行即按照客戶要求將必要的金額從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶之中，再為客戶提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)。開立這種賬戶，存戶需要交納一定的手續(xù)費(fèi)。協(xié)定賬戶（NA）是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、NOW 賬戶和貨幣市場存款賬戶三者之間自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的賬戶。銀行為存戶開立三種賬戶通常

10、對(duì)前二者規(guī)定有最低余額。存戶的存款若超過最低余額，銀行將超出部分自動(dòng)轉(zhuǎn)存貨幣市場存款賬戶，使存戶獲得較高的存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場存款賬戶的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額要求。（三）定期存款的創(chuàng)新形式大額可轉(zhuǎn)讓定期存單貨幣市場存單小儲(chǔ)蓄者存單定活兩便存款賬戶大額可轉(zhuǎn)讓定期存單由美國花旗銀行首創(chuàng)于1961 年，是指存款人將資金按某一固定期限和一定利率存入銀行并可在市場上買賣的票證。特點(diǎn)：不記名，轉(zhuǎn)讓流通方便存單面額較大，通常為10100 萬美元；存款期限為3 個(gè)月、 6 個(gè)月、 9 個(gè)月、 1 年四個(gè)期限，不如定期存款多利率高于同期的定

11、期存款利率，與同期貨幣市場的利率一致貨幣市場存單由美國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)于1987年首創(chuàng)。其時(shí)，市場利率出現(xiàn)上升態(tài)勢，為幸免銀行等存款機(jī)構(gòu)因存款資金銳減陷于危機(jī)，美國金融當(dāng)局承諾發(fā)行這種存單。貨幣市場存單期限為半年，最低面額為1 萬美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當(dāng)于半年期國庫券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存單按單利運(yùn)算。其存戶目標(biāo)為家庭和小型企業(yè)，它的顯現(xiàn)為家庭和小型企業(yè)獵取較高的利息收益打開了方便之門。定活兩便存款賬戶是一種預(yù)先規(guī)定差不多期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶。定活兩便體現(xiàn)在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)換，存戶沒有義務(wù)按期提

12、款，但在差不多期限之前提取的依活期存款運(yùn)算，超過差不多期限提款的則按差不多存款和定期存款利率計(jì)息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因?yàn)樗豢勺鳛樘峥顟{證，而不像支票那樣具有轉(zhuǎn)賬和流通功能。（四）儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式個(gè)人退休金賬戶股金提款單賬戶電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶個(gè)人退休金賬戶美國商業(yè)銀行于1974 年首創(chuàng)，它為未參加“職工退休打算”的工薪層提供了便利。工薪層每年存入2000美元，其存款利率免受“ Q”條例利率 上限限制，且能暫免稅收，至存戶退休后取款時(shí)再按支取額運(yùn)算所得稅。該種賬戶存款因?yàn)榇嫫陂L，其利率略高于一樣的儲(chǔ)蓄存款。股金提款單賬戶是一種支付利息的支票賬戶，由美國1974年首創(chuàng)。建

13、立股金提款單賬戶，存戶能夠隨時(shí)開出提款單，代替支票提現(xiàn)或用作支付、轉(zhuǎn)賬。在未支付或提現(xiàn)時(shí)，屬于儲(chǔ)蓄賬戶，能夠取得利息收入。電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶是把活期存款和儲(chǔ)蓄存款合成一體的新型儲(chǔ)蓄賬戶，它為期望得到存款利 息但必要時(shí)又能使用支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存戶制造了便利。電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶由美國聯(lián)儲(chǔ)體系 1975年首創(chuàng)。銀行給存戶同時(shí)建立付息的儲(chǔ)蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款 在兩賬戶之間劃撥。1978年進(jìn)展出自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀 行照樣開兩個(gè)戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲(chǔ)蓄賬戶余額可隨時(shí)變更。存戶事先授權(quán)銀行，在銀行收到存戶支票時(shí)，可趕

14、忙從儲(chǔ)蓄賬 戶上按支票所載金額轉(zhuǎn)至活期存款賬戶以兌付支票。三、存款業(yè)務(wù)的治理存款治理的目標(biāo)存款市場營銷治理存款的成本治理（一）、存款治理的目標(biāo)進(jìn)行存款服務(wù)的推銷，吸引更多的客戶到銀行來存款提升存款的增長率 降低存款的成本率存款治理的內(nèi)容確實(shí)是存款的市場營銷治理和存款成本治理存款成本的操縱，并對(duì)耐t胭施潺行科學(xué)定價(jià)提升存款的穩(wěn)固性存款穩(wěn)固率=存款最低余額/存款平均余額X 100%存款平均占用天數(shù)=（存款平均余額x運(yùn)算期天數(shù)）/存款支付總額數(shù)。提升穩(wěn)固性，確實(shí)是要提升存款的最低余額和延長存款的占用天 資金成本率一其他成本100 %利息成本其他成本只!半金成本率.人._5八.100%話，對(duì)易變性存款

15、和穩(wěn)固性存款如何提升穩(wěn)固性？答案：對(duì)易變性存款關(guān)鍵是要通過改善服務(wù)質(zhì)量增加客戶的數(shù)量，以提升存款的增長率如果將商業(yè)銀行的襁演明/變性在瞬存s螂蹄款和裱酬髓款的存款增長率=降低存款的成本率（二）存款市場營銷治理 阻礙銀行存款水平的因素 存款營銷策略1.阻礙銀行存款水平的因素宏觀因素（不可控因素）宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平和經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)金融當(dāng)局推行的貨幣政策金融法制法規(guī)建設(shè)（對(duì)銀行的監(jiān)管微觀因素（可控因素或帶可控性質(zhì)的因素）（1）存款利率和服務(wù)收費(fèi)（2）金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量（3）貸朝啊111H一上期存款 量 上期存款量（ 4）銀行的資產(chǎn)規(guī)模及信譽(yù)（ 5）銀行形象和雇員形象2.存款市場營銷策略合理調(diào)整存款利

16、率和服務(wù)收費(fèi)提升金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量提升銀行資信水平和貸款便利 合理設(shè)置營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和改善營業(yè)設(shè)施塑造良好的銀行形象和雇員形象（三）存款的成本治理存款的成本構(gòu)成及操縱銀行負(fù)債定價(jià)方法1 .存款的成本構(gòu)成及操縱利息成本 其他成本（營業(yè)成本） 資金成本和資金成本率 可用資金成本和可用資金成本率 有關(guān)成本 利息成本指商業(yè)銀行以貨幣形式直截了當(dāng)支付給存款者的酬勞，其高低依存款利率而定不變利率計(jì)息與可變利率計(jì)息其他成本（營業(yè)成本）指銀行花費(fèi)在吸取存款上的除利息之外的其他一切開支，包括吸存人職員資；廣告宣傳費(fèi)用；治理費(fèi)用等，為商業(yè)銀行成本操縱的重點(diǎn)。資金成本和資金成本率資金成本是指銀行為吸取存款而支付的一切費(fèi)

17、用，為利息成本和其他成本之和資金成本率是指資金成本與吸取的存款總額的比率。可用資金成本和可用資金成本率可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應(yīng)繳存的法寶存款資金預(yù)備金 和必要的儲(chǔ)備資金后的余額，可用資金成本則是指與這部分資金對(duì)應(yīng)的成 本支出，可用資金成本率是指資金成本與可用資金的比率。有關(guān)成本指與增加存款有關(guān)而未包括在上述四類成本之中的成本。要緊有兩種， 一是風(fēng)險(xiǎn)成本，二是連鎖反應(yīng)成本。風(fēng)險(xiǎn)成本是指因存款數(shù)量的增加而引起的銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加所付出的 成本。連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸取存款所增加的服務(wù)和較高的利息支出而 引起的對(duì)原有負(fù)債增加的支出。存款成本的操縱存款規(guī)模操縱-在不增加成本或減少成本的前提

18、下，盡可能爭取銀 行經(jīng)營所需要的資金。存款結(jié)構(gòu)操縱-要緊是存款的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)操縱。(P62)第一是擴(kuò)大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力 求降低營業(yè)成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關(guān)系，增加活 期存款以不減弱銀行的信貸能力方條件麗品軸跑6腌朝存款和信用制造 之間的關(guān)系，增加定期存款與銀行的派生於姍慵應(yīng)。補(bǔ)充：存款總量與成本的關(guān)系逆向組合模式，即存款總量增長，成本反而下降；同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之增長；總量單向變化模式，即存款總量增長，成本不變；成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。2 .存款負(fù)債的定價(jià)以成本為基礎(chǔ)定價(jià)法以需求為基礎(chǔ)定價(jià)法

19、(1)以成本為基礎(chǔ)定價(jià)方法成本加利潤定價(jià)法單位存款價(jià)格=單位存款的資金成本+出售單位存款的預(yù)期利潤實(shí)際中有兩種應(yīng)用：加權(quán)平均成本率定價(jià)和邊際成本率定價(jià)力喟代享鑒專率定價(jià)法成本變動(dòng)額邊際成本率 = - 籌集的新增資金額-非 盈利資產(chǎn)額邊際成本與收益的比較某商業(yè)銀行共籌集5億元資金，其中以8%的資金成本率可籌集支票 存款1億元，以12%的資金成本率可籌集定期存款、儲(chǔ)蓄存款 3億元，資 本性債券1億元，其成本率為16%。如果存款運(yùn)用于非盈利資產(chǎn)的比重分 不為：支票存款為15%,定期與儲(chǔ)蓄存款為5%。資本性債券全部用于盈利 性資產(chǎn)上。則該行的稅前平均成本率為多少？ （12.66%）邊際成本率定價(jià)法存款

20、利率 水平預(yù)計(jì)吸收的存款領(lǐng)新增存款利息成本新增存 款也際 成水辿Lf成本率受產(chǎn)收茬率收益率-邊際 成本牽增可200147.0%10.0%3.0%7.5%40030168.0%10.0%2.0%10稅前資金加權(quán)平均成本率各種負(fù)債權(quán)重 資金成本率盈利性資產(chǎn)比重9.0%.900812613.0%10.0%-3.0%由上表可知，在銀行的投資收益率一定的情形下，銀行吸取存款的最高 利津耶據(jù)價(jià) 衩5%。新利率下的籌資額存款邊際成本治理為就需款治理人員的w和胡治理方法它描 述了銀彳迷儷喇譚益的變化過程，為蚓濃除了其存款擴(kuò)張的量的新增資金額界限。當(dāng)銀行存款的利潤開始下降時(shí)，治理人員就需要查找更低邊際成本 的新

21、資金來源，或者進(jìn)行具有更高邊際收益的貸款與投資活動(dòng)，或?qū)⒍?結(jié)合。（2）以需求為基礎(chǔ)定價(jià)法市場滲透定價(jià)法關(guān)系定價(jià)法上層目標(biāo)定價(jià)法有條件自由定價(jià)法（差不定價(jià)法）免費(fèi)定價(jià)法統(tǒng)一定價(jià)法市場滲透定價(jià)法是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品定出一個(gè)較低的價(jià)格，以達(dá)到吸引客戶、擠出競爭者的 目的，從而贏得較大的市場份額。關(guān)系定價(jià)法以銀行與客戶的關(guān)系為定價(jià)依據(jù)，即對(duì)與銀行往來較多的客戶收取較 低的費(fèi)率；反之，則收取較高的費(fèi)率。這種方法能增加客戶對(duì)銀行的忠實(shí) 度，降低客戶對(duì)銀行存款價(jià)格變動(dòng)的敏銳性，有主動(dòng)的意義。上層目標(biāo)定價(jià)法要緊適用于規(guī)模比較大的銀行。運(yùn)用這種方法時(shí)，商業(yè)銀行往往精心 設(shè)計(jì)一些宣傳廣告來吸引資金擁有量比較多的人士到

22、銀行存入高余額、低 活動(dòng)性的存款，并向他們提供高質(zhì)量的服務(wù)。從而對(duì)該類客戶的存款收取 專門高的服務(wù)費(fèi)。差不定價(jià)法有條件定價(jià)法即針對(duì)不對(duì)客戶差不定價(jià)，要緊是按照賬戶的實(shí)際情形來確定賬戶的 存款利率與結(jié)算服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。銀行按照以下三個(gè)因素來確定存款的定價(jià)： 一是一定時(shí)期的平均余額（與收費(fèi)成反比）；二是賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量（與收費(fèi) 成正比）；三是賬戶的期限（與收費(fèi)成反比）。這種方法有利于銀行吸取大 額存款。統(tǒng)一定價(jià)法西方商業(yè)銀行所采納。這種定價(jià)法確實(shí)是銀行不考慮各種存款賬戶的活動(dòng)性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。免費(fèi)定價(jià)法是指商業(yè)銀行不向存款人收取賬戶堅(jiān)持費(fèi)用與結(jié)算服務(wù)費(fèi)，然而各類賬戶的利息率也往往

23、偏低，實(shí)際上是客戶向銀行統(tǒng)一支付了隱性費(fèi)用，這一隱性費(fèi)用是從利息率當(dāng)中扣除的。第三節(jié)銀行借入負(fù)債的治理短期借款的治理長期借款的治理一、短期借款的治理（一）短期借款的意義和特點(diǎn)意義短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)金的重要手段。短期借款提升了商業(yè)銀行的資金治理效率。短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加大了銀行與外部的聯(lián)系和往來。特點(diǎn)對(duì)時(shí)刻和金額上的流淌性需要十分明確。對(duì)流淌性的需要相對(duì)集中。面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。要緊用于短期借款頭寸不足的需要。（二）短期借款的種類向中央銀行借款-再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn)向銀行同業(yè)借款同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押、回購協(xié)議歐洲

24、貨幣市場借款出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單再貸款指商業(yè)銀行向中央銀行的直截了當(dāng)借款，多為解決其季節(jié)性或臨時(shí)性 的資金需求，具有臨時(shí)融通、短期周轉(zhuǎn)的性質(zhì)。同業(yè)拆借銀行之間利用資金融通中的時(shí)刻差、空間差、行際差來調(diào)劑資金頭寸 的短期借貸，是金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)超額預(yù)備金的臨時(shí)拆借。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)指商業(yè)銀行對(duì)商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時(shí)性預(yù)備金不足，可把 已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)抵押指商業(yè)銀行預(yù)備金不足時(shí)，可將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客房提供 的抵押品，再次向其他銀行申請(qǐng)抵押貸款，以取得資金?；刭弲f(xié)議指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國庫券、政府債券等，臨時(shí)出售 給其他金融機(jī)構(gòu)、政府或企業(yè)，

25、并約定在今后某一特定日期，以特定價(jià)格 再購回其所出售資產(chǎn)的一種協(xié)議。包括隔夜回購、定期回購和開放式回購 三種形式。再貼現(xiàn)指商業(yè)銀行資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商 業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請(qǐng)?jiān)俅钨N現(xiàn)，以獵取現(xiàn)款。歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣也稱作境外貨幣。泛指存放在本國境外的外國銀行，要緊是 西歐銀行和本國銀行西歐分行的本國貨幣銀行存款。如歐洲美元，是指以 美元表示的，存在美國境外銀行的美元存款。歐洲貨幣市場是指經(jīng)營非居民的境外貨幣存放款業(yè)務(wù)，且不受當(dāng)?shù)卣?府法令約束的國際信貸市場。借款利率由交易雙方按照倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由美國花旗銀行于1961 年首

26、創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。此種存單面額大，通常以百萬美元為單位；存期以短期為主，從7 天到一兩年都有；存期以無記名方式進(jìn)行，到期之前可在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓，流淌性強(qiáng)。（三）短期借款業(yè)務(wù)的治理1 .短期借款的經(jīng)營策略（ 1）時(shí)機(jī)選擇（ 2）規(guī)模操縱（與存款對(duì)比，與資產(chǎn)收益對(duì)比）（ 3）結(jié)構(gòu)安排2 .短期借款的治理原則短期負(fù)債的到期時(shí)刻和金額分散化將短期借款的到期金額與存款增長規(guī)律相和諧分散短期借款的借款對(duì)象和金額保證到期借款的償還與銜接二、長期借款（發(fā)行金融債券）的治理（一）長期借款的特點(diǎn)（與存款相比）籌資目的不同籌資機(jī)制不同籌資效率不同所吸取資金的穩(wěn)固性不同資金的流淌性不同（二）長期借款的意義突破

27、了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，籌資范疇更泛債券的高利率和流淌性相結(jié)合，對(duì)客戶有吸引力，有利于提升籌資的速度和數(shù)量債券籌資不繳納存款預(yù)備金，有利于提升銀行資金的利用率籌資針對(duì)性強(qiáng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債治理的重要工具拓展：長期借款的不足自主性不強(qiáng)成本較存款要高其流淌性受市場發(fā)達(dá)程度的制約籌資目的不同。吸取存款是為了全面擴(kuò)大銀行的 信貸資金來源總量，而發(fā)行債券則著眼于增長資 金來源和滿足特定用途資金的需要。所吸取資金的穩(wěn)固性不同。債券具有明確的償還期, 一樣不能提早還本付息，資金的穩(wěn)固性較存款高?；I資機(jī)制不同。吸取存款是經(jīng)常性的、無限額的， 而且取決于客戶的意愿；而發(fā)行金融債券則是集中 性的、有限額的，且

28、主動(dòng)權(quán)把握在銀行手中資金的流淌性不同。除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一樣存 款的信用關(guān)系固定在銀行和客戶之間，不能轉(zhuǎn)讓；而 金融債券一樣不記名，能夠在廣泛的二級(jí)市場上流通籌資效率不同。由于債券的贏利性高，對(duì)客 戶的吸引力強(qiáng)，因此籌資效率高于存款。（三）長期借款種類按照發(fā)行債券的目的一一資本性債券。指商業(yè)銀行為補(bǔ)償自身資本金不足而發(fā)行的、介于一樣 性債券和股票之間的債券，其期限較長，一樣在 5年以上，屬于附屬資本 的范疇。一樣性債券。指商業(yè)銀行為籌集長期貸款、投資等業(yè)務(wù)所需資金而發(fā) 行的債券。一樣性債券的再分類之一：按照有無擔(dān)保劃分信用債券一一完全由發(fā)行者本身信用來保證發(fā)行的債券。擔(dān)保債券一一指以第三者

29、的信用做擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn) 作抵押的抵押擔(dān)保債券。一樣性債券的再分類之二：按照債券利率是否浮動(dòng)固定利率債券一一債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金， 定期取得固定利息。浮動(dòng)利率債券一一債券期限內(nèi)按照事先約定的時(shí)刻間隔，按某種選定 的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。一樣性債券的再分類之三：按照發(fā)行價(jià)格不同一般金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券。期限通常在三年以上，利率固定、平價(jià)發(fā)行、不計(jì)復(fù)利。累進(jìn)利息金融債券是浮動(dòng)期限式的、利率和期限掛鉤的債券。其期限通常為1-5 年，持券者能夠在最短和最長期限內(nèi)隨時(shí)到發(fā)行銀行兌付。每一個(gè)時(shí)刻段利率不同，期限越長，利率越高。貼現(xiàn)金融債券銀

30、行在一定的時(shí)刻和期限內(nèi)按一定貼現(xiàn)率以低于債券面額的價(jià)格折價(jià)發(fā)行的債券。其利息是債券發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)格的差額。一樣性債券的再分類之四：按債券付息方式附息金融債券在債券期限內(nèi)每隔一定時(shí)刻（半年或一年）支付一次利息的金融債券。券面上通常附有每次付息的息票，又稱剪息票債券。一次性還本付息債券是指期限在五年以內(nèi)，利率固定、發(fā)行銀行到期一次還本付息的金融債券。一樣性債券的再分類之五：幣種不同分為國內(nèi)金融債券和國際金融債券外國金融債券是指債券發(fā)行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。歐洲金融債券是指發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券。平行金融

31、債券指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個(gè)國家同時(shí)發(fā)行債券，債券分不以各投資國的貨幣標(biāo)價(jià)，各債券的借款條件和利率差不多相同。實(shí)際上是一家銀行同時(shí)在不同國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。摸索：我國銀行通過日本的銀行或金融機(jī)構(gòu)在日本東京市場發(fā)行日元債券。我國銀行在倫敦市場發(fā)行美元債券。它們分不屬于何種國際金融債券？（四）長期借款的治理發(fā)行申報(bào)我國是向中央銀行申報(bào)信用等級(jí)的評(píng)定看盈利能力；資本充足率；資產(chǎn)質(zhì)量。發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范疇我國規(guī)定是償還到期債券和新增特定貸款。發(fā)行價(jià)格與發(fā)行費(fèi)用的規(guī)定一一我國是固定利率等價(jià)發(fā)行。金融債券的治理要點(diǎn)金融債券的治理要點(diǎn)做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作注重利率變化和貨幣選擇把握好

32、發(fā)行時(shí)機(jī)研究投資者心理拓展摸索：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)流淌性風(fēng)險(xiǎn)及其防范發(fā)一防范流淌性風(fēng)險(xiǎn)，銀行需要把握存款被提取的概率和程度，并 保持足夠的流淌性，具體方法有資金集聚法和資產(chǎn)分配法。利率風(fēng)險(xiǎn)及其防范資金缺口治理方法。匯率風(fēng)險(xiǎn)及其防范發(fā)一一是將所籌集到的外匯資金盡可能多地用于盈利資產(chǎn)，通過 提升資產(chǎn)收益率來抵 補(bǔ)匯率風(fēng)險(xiǎn)；二是運(yùn)用貨幣互換、貨幣期貨、期 權(quán)等工具排除匯率缺口。信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范其面臨間接的信貸風(fēng)險(xiǎn)。防范的方法降低負(fù)債成本。資本風(fēng)險(xiǎn)及其防范發(fā)一負(fù)債的桿杠作用，使得銀行資本面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。第四章銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營治理學(xué)習(xí)目標(biāo)：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)治理的目的 商業(yè)銀行

33、現(xiàn)金資產(chǎn)治理的原則 熟知阻礙商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素熟練運(yùn)算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量課前導(dǎo)讀商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營活動(dòng)中，商業(yè)銀行為 了保持清償力和獵獵取更為有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金資 產(chǎn)等高流淌性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)治理。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行的 一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)，現(xiàn)金資產(chǎn)治理也是商業(yè)銀行治理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)治理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式現(xiàn)金資產(chǎn)治理的目的及原則銀行資金頭寸的推測現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于流淌性支付 的銀行資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)的形式庫存現(xiàn)金在中央銀行的存款

34、存放同業(yè)在途資金庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行儲(chǔ)存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的要緊作 用是銀行用來應(yīng)對(duì)客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。在中央銀行的存款指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款預(yù)備金。由兩部分構(gòu)成： 一是法定存款預(yù)備金，二是超額預(yù)備金。法定存款預(yù)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款預(yù)備金，是中 央銀行調(diào)劑信用的一種政策手段，在正常情形下一樣不得動(dòng)用，繳存法定 比率的預(yù)備金具有強(qiáng)制性。超額預(yù)備金有兩種含義：廣義的超額預(yù)備金是指商業(yè)銀行吸取的存款 中扣除法定存款預(yù)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額預(yù) 備金則是指在存款預(yù)備金賬戶中，超過了法定存款預(yù)備金的那部分存款。存

35、放同業(yè)存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和有關(guān)銀行的存款。在其他銀行 保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。 它屬于活期存款性質(zhì)，能夠隨時(shí)支用。托收中的現(xiàn)金（在途資金）托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。二、現(xiàn)金資產(chǎn)治理的目的及原則（一）現(xiàn)金資產(chǎn)治理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)治理的目的確實(shí)是要在確保銀行流淌性需要的前提下，盡可 能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。（二）現(xiàn)金資產(chǎn)治理的原則適度存量操縱原則適時(shí)流量調(diào)劑原則安全性原則適度存量操縱原則存量規(guī)模適度一一存量過大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而阻 礙銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；存量過小，客

36、戶的流淌性需求得不到滿足，則 會(huì)導(dǎo)致流淌性風(fēng)險(xiǎn)增加，直截了當(dāng)威逼銀行經(jīng)營的安全。存量結(jié)構(gòu)合理一一銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行 存款和托收中的現(xiàn)金組成，它們從功能和作用上看有不同的特點(diǎn)，其結(jié)構(gòu) 合理有利于存量最優(yōu)。適時(shí)流量調(diào)劑原則當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上 升，現(xiàn)在需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將余外的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減 少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯獨(dú)以現(xiàn)鈔形狀存在的資產(chǎn)。因此，對(duì)庫存現(xiàn)金的治理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全

37、性原則。三、銀行資金頭寸的推測資金頭寸的構(gòu)成資金頭寸的推測銀行的頭寸的調(diào)度（一）資金頭寸的構(gòu)成所謂頭寸 ,是指在現(xiàn)金資產(chǎn)中可供商業(yè)銀行直截了當(dāng)自主運(yùn)用的資金。商業(yè)銀行的頭寸按照層次劃分有基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸兩種?；A(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額預(yù)備金之和。它是商業(yè)銀行隨時(shí)能夠動(dòng)用的資金，是銀行一切資金清算的最終支付手段。在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額預(yù)備金是能夠相互轉(zhuǎn)化的?？捎妙^寸可用頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)刻或某一時(shí)期能夠運(yùn)用的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。銀行的可用頭寸包含兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)對(duì)客戶提存和滿足隨時(shí)債務(wù)清償需要的頭寸，一樣稱為支付預(yù)備

38、金（備付金） ；二是可貸頭寸，指商業(yè)銀行能夠用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？少J頭寸=可用頭寸-支付預(yù)備金關(guān)于商業(yè)銀行獨(dú)立核算的行處來講，可用頭寸的運(yùn)算公式如下：可用頭寸=庫存現(xiàn)金+在中央銀行的備付金存款士上級(jí)行應(yīng)調(diào)入調(diào)出資金額± 到期同業(yè)往來清入清出資金額± 繳存存款調(diào)減額、調(diào)增額注意超額預(yù)備金支付預(yù)備金法定存款預(yù)備金三個(gè)概念的區(qū)不（二）資金頭寸的推測是指匡算以后某一時(shí)刻內(nèi)的可用頭寸數(shù)量，并制定頭寸調(diào)度的打算方案，以提升資金的使用效益。對(duì)銀行資金頭寸的推測，事實(shí)上確實(shí)是對(duì)銀行流淌性需要量的推測。銀行資金頭寸的變化，要緊取決于銀行存貸款資金

39、運(yùn)動(dòng)的變化。銀行對(duì)頭寸的推測，要緊是推測存貸款的變化趨勢。（三）銀行的頭寸的調(diào)度頭寸調(diào)度的涵義頭寸調(diào)度的渠道（調(diào)劑超額預(yù)備金的方式）1 .頭寸調(diào)度的涵義頭寸調(diào)度是指商業(yè)銀行在正確推測頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時(shí)靈活地調(diào)劑頭寸余缺，在保證在資金短缺時(shí)，能以最小的成本耗費(fèi)和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金余外時(shí)，能及時(shí)調(diào)出頭寸，以獵取相應(yīng)的盈利收益。2 .頭寸調(diào)度的渠道（調(diào)劑超額預(yù)備金的方式）同業(yè)拆借買賣短期有價(jià)證券及商業(yè)票據(jù)（是商業(yè)銀行的二級(jí)預(yù)備金）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度與中央銀行的資金往來（再貸款再貼現(xiàn)）買賣中長期有價(jià)證券出售貸款和固定資產(chǎn)拓展性摸索：上述銀行資金頭寸調(diào)度方式是屬于資產(chǎn)

40、流淌性治理依舊負(fù)債流淌性治理？銀行流淌性治理策略包括資產(chǎn)流淌性策略和負(fù)債流淌性策略，兩者各有利弊，分不稱為“儲(chǔ)存流淌性”和“購買流淌性”，請(qǐng)分析兩者的利弊?，F(xiàn)在又有人提出一種新治理策略，綜合了兩者的優(yōu)缺點(diǎn)，稱為“平穩(wěn)性治理策略” ，它兼顧了銀行安全性和盈利性經(jīng)營原則的要求，較好地解決了風(fēng)險(xiǎn)和收益此消彼長的矛盾。討論如何明白得“流淌性治理是商業(yè)銀行的生命線”這句話的意義。 （要求用一些事例講明）試著舉例銀行哪些活動(dòng)形成流淌性的需求，哪些活動(dòng)形成流淌性的供給？拓展部分P55 62清華大學(xué)出版社第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的治理方法庫存現(xiàn)金的日常治理存款預(yù)備金治理同業(yè)存款治理一、庫存現(xiàn)金的日常治理庫存現(xiàn)金及治理

41、目標(biāo)阻礙庫存現(xiàn)金量的因素庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定銀行保持現(xiàn)金適度量的措施（一）庫存現(xiàn)金及治理目標(biāo)庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中分布于各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的支付周轉(zhuǎn)金。它構(gòu)成商業(yè)銀行頭寸調(diào)度和治理的重要內(nèi)容，集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流淌性和贏利性狀況。商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金治理確實(shí)是要在確保資金流淌性的前提下，將庫存現(xiàn)金操縱到最低程度。具體而言：分析阻礙銀行庫存現(xiàn)金量的因素準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量并及時(shí)調(diào)劑其存量加大各項(xiàng)治理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全（二）阻礙庫存現(xiàn)金量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少后勤保證的條件與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部治理咨詢題現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時(shí)刻上

42、都有一定的規(guī)律性。如對(duì)公出納業(yè)務(wù), 一樣是上午支顯現(xiàn)金多，下午則大量收進(jìn)現(xiàn)金。在一年當(dāng)中，由于季節(jié)性 因素的阻礙，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而 收入少。銀行能夠按照歷年的現(xiàn)金收支情形，認(rèn)真查找其變化規(guī)律，為資 金頭寸的推測提供依據(jù)。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的每一個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。因此銀 行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，對(duì)庫存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一樣情形來講， 銀行對(duì)庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。后勤保證的條件銀行庫存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保證條件也有緊密關(guān)系，一樣講來，如果 銀行后勤保證條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，則在每 個(gè)營業(yè)性機(jī)

43、構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 存放較多的現(xiàn)金。然而，這會(huì)增加占?jí)含F(xiàn)金費(fèi)用。與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運(yùn)輸條件較 好，商業(yè)銀行就能夠盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè) 時(shí)刻、出入庫時(shí)刻的規(guī)定，也對(duì)商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要阻礙。如果 中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時(shí)刻短，規(guī)定的出入庫時(shí)刻和次數(shù)少，勢必增加商 業(yè)銀行庫存現(xiàn)金商業(yè)銀行內(nèi)部治理咨詢題J 商業(yè)銀行內(nèi)部治理、如銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金指標(biāo)作為職職員作業(yè)近年盤瞌褊融加贏幡菰靛藉崩磁孤鼾發(fā)生新程度，出納、儲(chǔ)蓄柜組的勞動(dòng)組合等，都會(huì)阻礙庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化

44、。（三）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的運(yùn)算庫存現(xiàn)金量的匡算最適運(yùn)鈔量的測算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)銀行保持現(xiàn)金適度現(xiàn)金量的措施1 .庫存現(xiàn)金量的匡算庫存現(xiàn)金需要量的匡算要緊應(yīng)考慮兩個(gè)因素：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)刻庫存現(xiàn)金支出水平的確定即期現(xiàn)金支出水平二（前期平均支出水平X保險(xiǎn)系數(shù)）X歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額+ 30保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差X置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差二歷史同期平均進(jìn)展速度=摸索：什么緣故不考慮現(xiàn)金收入水平而只考慮現(xiàn)金支出水平？求出即期現(xiàn)金支出水平后，以此與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)刻相乘，再加減一 些其他因素，即得到庫存現(xiàn)金需要量。2 .最適運(yùn)鈔量的測算最適運(yùn)鈔批量：銀行為占用庫存現(xiàn)金（

45、機(jī)會(huì)成本）和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之步簿頓嗓叟睡i-平坤現(xiàn)金支出額n30運(yùn)用，貨格理方法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本進(jìn)行測算：總成本=年運(yùn)鈔總成本十年儲(chǔ)存成本=每次運(yùn)鈔費(fèi)用X運(yùn)鈔次數(shù)+單位資金占用（儲(chǔ)存）成本X年平均 現(xiàn)金占用量=px+ B xT 總成本Q每次運(yùn)鈔數(shù)量A肘年（工瘠或月）現(xiàn)金投放量 P每次辱費(fèi)用B單位資金占用成本運(yùn)鈔次數(shù)QAQ 年平均現(xiàn)金占用量圖按照以上方程式，用微分法來求經(jīng)濟(jì)批量的總成本 T最小時(shí)運(yùn)送鈔票的數(shù)量Q,即以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)，并令T' =0dt/dQ=B/2A壬PQ=0/曰曰/土、“Q V2AP/B 得取佳運(yùn)鈔金： 3.現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)現(xiàn)金調(diào)撥臨

46、界點(diǎn)=平均每天正常支出量乂提早時(shí)刻+保險(xiǎn)庫存量保險(xiǎn)庫存量=（估量每天最大支出-平均每天正常支出）X提早時(shí)刻實(shí)訓(xùn)1例| Mm375在品000335 30您.95%410鹿優(yōu)*照往年有關(guān)數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為1375萬元，平均每天投放5萬元（全年按255天 運(yùn)算）。每次運(yùn)鈔需支出的燃料費(fèi)、保安人員的出差補(bǔ)助費(fèi)約 33.5無，資金 占用費(fèi)率為年利率8.95%。求最佳運(yùn)鈔批量。Q =即每次運(yùn)鈔10萬元，大約每兩天送一次款。按此運(yùn)算總費(fèi)用為：T = 0.908萬元如果每天運(yùn)鈔一次為5 萬元，則總費(fèi)用為1.145萬元如果每星期運(yùn)鈔一次為25 萬元，則總費(fèi)用為1.303萬元。明顯，從上面三種運(yùn)算結(jié)果能夠看

47、出，按經(jīng)濟(jì)批量運(yùn)算的總費(fèi)用最低。 （什么緣故？）因此， 中心庫在向該分理處運(yùn)鈔時(shí)，應(yīng)每兩天按排一次，既保證客戶提取現(xiàn)金，又可不能使分理處形成過金的庫存現(xiàn)金。實(shí)訓(xùn)2：承實(shí)訓(xùn)1該分理處的最適運(yùn)鈔量是10 萬元，提早時(shí)刻為一天，平均每天正常投放量為 5 萬元，估量每天最大投放量為6 萬元，求該行的保險(xiǎn)庫存量及現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)。保險(xiǎn)庫存量=（6-5） X 1=1萬元現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5X 1 + 1 = 6萬元即該分理處的庫存現(xiàn)金降到調(diào)撥點(diǎn)6 萬元時(shí)，就需要申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金10 萬元，當(dāng)庫存現(xiàn)金降到1 萬元時(shí)，調(diào)撥現(xiàn)金送達(dá)，庫存現(xiàn)金又上升到11萬元。（四）銀行保持現(xiàn)金適度的措施（內(nèi)部操縱）將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)

48、人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作要把握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性咨詢題嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金治理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤在對(duì)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際庫存狀況與適度庫存量進(jìn)行比較，并按照其庫存把握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，如此使其在保證支付的前提下，主動(dòng)壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作銀行應(yīng)盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，幸免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；其次，把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額平均排列在每一天；三是對(duì)開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實(shí)行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度。

49、要把握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律一是在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情形下差不多相等。二是在正常情形下，上午取款的平均數(shù)大于下午。三是在一樣情形下，每個(gè)月顯現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期差不多不 變。解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性咨詢題把握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)要充分發(fā)揮中心庫的調(diào)劑作用各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用翌日 的現(xiàn)金支出制造條件，使儲(chǔ)蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬對(duì)回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫存現(xiàn)金嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金治理措施銀行應(yīng)嚴(yán)格庫房的安全治理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、 出庫、現(xiàn)金運(yùn)送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有 效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安

50、全無損。二、存款預(yù)備金治理法定存款預(yù)備金的治理（運(yùn)算及繳存）超額存款預(yù)備金的治理（規(guī)模操縱）（一）法定存款預(yù)備金的治理（運(yùn)算及繳存）滯后預(yù)備金運(yùn)算法：（時(shí)差預(yù)備金運(yùn)算法）要緊適用于對(duì)非交易性賬戶存款的預(yù)脩金運(yùn)算。是法照前期nIf第因第二周第歹事il算基期周準(zhǔn)備金保持周按照這種方法，銀行應(yīng)按照兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng) 當(dāng)持有的預(yù)備金數(shù)量。如此銀行可按照兩周前的七天作為基期，以基期的 實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，運(yùn)算預(yù)備金持有周應(yīng)持有的預(yù)備金的平均數(shù)。同步預(yù)備金運(yùn)算法（無時(shí)差預(yù)備金運(yùn)算法）：要緊適用于對(duì)交易性賬戶存款的預(yù)備金運(yùn)算。同步預(yù)備金運(yùn)算法是指 以本期的存款余額為基礎(chǔ)運(yùn)算本期的預(yù)備金需要量

51、的方法。要求的法定存款預(yù)備金總額 =對(duì)交易性存款的預(yù)備金要求 X在指 定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額 +對(duì)非交易負(fù)債的預(yù)備金要求 X日平 均非交易負(fù)債額通常的作法是：確定兩周為一個(gè)運(yùn)算期，如從 4月23日（星期二）至 5月5日（星期一）為一個(gè)運(yùn)算期，運(yùn)算在這 14天中銀行交易性賬戶存款 的日平均余額。預(yù)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7 m （星 期三）終止。在這14天中的預(yù)備金平均余額庚索4序縛0倒海峭賄苗的看款平均余額為運(yùn)算基礎(chǔ)運(yùn)算。實(shí)訓(xùn)I 3預(yù)備金的關(guān)系？什么緣故它和法定 存款預(yù)備金的治理目標(biāo)不一樣？）超額存款預(yù)備金的治理治理目標(biāo)在準(zhǔn)確測算超額預(yù)備金需要量的情形下，適當(dāng)操縱預(yù)備

52、金規(guī)模。1 .阻礙超額存款預(yù)備金的因素存款波動(dòng)貸款的發(fā)放與收回其他阻礙因素向中央銀行借款的因素同業(yè)來往因素法定存款預(yù)備金因素信貸資金調(diào)撥因素財(cái)政性存款因素2 .超額存款預(yù)備金的調(diào)劑同業(yè)拆借短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易通過中央銀行融資 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度出售其他資產(chǎn)同業(yè)拆借商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最要緊的渠道或方式是同業(yè)拆借。任何一 家經(jīng)營有方的銀行，都應(yīng)當(dāng)建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行顯現(xiàn) 資金短缺時(shí)，能夠及時(shí)地拆入資金；而當(dāng)本行資金臨時(shí)剩余時(shí)，則能夠及 時(shí)地將余外資金運(yùn)用出去，以獲得利潤。短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級(jí)預(yù)備，也是商業(yè)銀行頭寸調(diào) 度的重要渠

53、道。當(dāng)商業(yè)銀行頭寸不足時(shí)，能夠在市場上通過出售證券回購 協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；而當(dāng)頭寸余外時(shí)，則能夠通過買入證券回購協(xié)議的 方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè)銀行也能夠通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)劑 現(xiàn)金頭寸的余缺。通過中央銀行融資中央銀行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中顯現(xiàn)臨時(shí)性資金頭寸不足時(shí)，能夠通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在專門大程度上取決于貨幣政策的需要和商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。當(dāng)中央銀行的貨幣政策偏緊時(shí)，或商業(yè)銀行經(jīng)營狀況不是專門好時(shí)從中央銀行融通資金就比較困難。商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度商業(yè)

54、銀行實(shí)行的是一級(jí)法人體制。為了加大行內(nèi)資金調(diào)度能力，各商業(yè)銀行都實(shí)行二級(jí)預(yù)備制度。如此，各級(jí)銀行在日常經(jīng)營活動(dòng)中，如果顯現(xiàn)頭寸不足或剩余，能夠在系統(tǒng)內(nèi)通過本行內(nèi)的資金調(diào)度來調(diào)劑余缺。如當(dāng)某個(gè)分、支行頭寸不足時(shí)，能夠向上級(jí)行要求調(diào)入資金；而當(dāng)分、支行頭寸余外時(shí)，則能夠上存資金。出售其他資產(chǎn)當(dāng)商業(yè)銀行通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度的需要時(shí)，還能夠通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)來獲得資金。三、同業(yè)存款的治理同業(yè)存款的意義同業(yè)存款的治理原則同業(yè)存款需要量的測算（一 ）同業(yè)存款的意義銀行存放于其他金融機(jī)構(gòu)的活期存款，其目的是便于同業(yè)之間的結(jié)算收付；支付代理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。銀行對(duì)同業(yè)存款的治理,確實(shí)是要