中國金融行業(yè)當(dāng)前遇到的問題及未來發(fā)展的形式

1、中國金融行業(yè)當(dāng)前遇到的問題及未來開展的形式一、當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)存在的主要問題1、國際競爭力普遍缺乏經(jīng)過近幾年對國有商業(yè)銀行、國有保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的股份制改造,金融機(jī)構(gòu)特別是上市公司的盈利水平有了明顯的改善,單從數(shù)字上看,我國銀行業(yè)前10家銀行的效益指標(biāo)與世界前十大銀行已經(jīng)相差無幾,但是應(yīng)當(dāng)看到,這種效益是在市場仍然相對封閉、市場遠(yuǎn)未到達(dá)充分競爭、存貸利差很大的條 件下取得的.同時(shí)對于幾大國有控股銀行來說,如果不是在股改正程中得到政府的大力支持包括注資、剝離巨額不良資產(chǎn),也很難在短期內(nèi)進(jìn)入國際大銀行行列.與國際一流金融機(jī)構(gòu)相比,我國金融業(yè)還 處于初級開展階段,總體水平不高,國際競爭力仍然較弱.

2、影響我國金融機(jī)構(gòu)國際競爭力的因素主要有四點(diǎn)：第一,金融機(jī)構(gòu)的公司治理仍存在較大缺陷.第 二,缺乏有競爭力的經(jīng)營模式.第三,風(fēng)險(xiǎn)限制水平普遍偏低.第四,創(chuàng)新水平缺乏.2、金融組織體系的結(jié)構(gòu)性缺陷仍比擬突出這種結(jié)構(gòu)性缺陷突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一,證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)整體規(guī)模偏小.長期以來,中國金融體系一直以間接融資為主導(dǎo),直接融資開展緩慢,導(dǎo)致證券業(yè)規(guī)模明顯偏小.2007年12月底,中國共有證券公司106家,總股本8522億元,總資產(chǎn)1.72萬億元,證券公司治理資產(chǎn)總值821億元,與國際大型投資銀行相比,除總股本外總資產(chǎn)及治理資產(chǎn)總規(guī)模仍然過小.與此同時(shí),證券行業(yè)的集中度缺乏, 市場份額極為分散.200

3、7年,在106家證券公司中,最大一家的市場份額只有不到4%,前三家合計(jì)不到11%,市場份額在1%以下的小型證券公司多達(dá) 86家.這種小型化、分散化的格局,很難與國際大 型化、全能化投行相競爭.第二,中小企業(yè)和農(nóng)村金融效勞體系很不健全.在股份制改造過程中,四大國有商業(yè)銀行大量收縮農(nóng)村分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn),使得農(nóng)村金融效勞被大大削弱.由于市場準(zhǔn)入被嚴(yán)格控制,民營資本難以進(jìn)入正規(guī)金融體系,農(nóng)村信用社被迫成為農(nóng)村金融的主力軍,而農(nóng)信社自身在運(yùn)作機(jī) 制、公司治理等方面的問題尚未徹底解決.由于缺少以中小企業(yè)為效勞對象的金融機(jī)構(gòu),中小企業(yè)融資 難的問題遲遲不能緩解,特別在實(shí)施緊縮貨幣、信貸時(shí)期,中小企業(yè)往往首當(dāng)其

4、沖,成為商業(yè)銀行的棄 兒.二、金融機(jī)構(gòu)改革未來趨勢展望2002年以后,中國金融業(yè)進(jìn)入了改革的新時(shí)期. 未來幾年,我國金融業(yè)改革開展的可能會(huì)在以下幾個(gè) 方面得到推進(jìn)：逐步推進(jìn)國內(nèi)金融的自由化, 降低金融管制程度,這種自由化至少將包括以下幾個(gè)內(nèi)容：其一,進(jìn)一步放松市場準(zhǔn)入管制,增加市場主體.但是要新設(shè)立一個(gè)金融機(jī)構(gòu)仍然難度極大.這種目前中國金融市場準(zhǔn)入盡管在法律上已經(jīng)沒有障礙,對現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)對于一個(gè)尚處于起步階段、發(fā)育很不成熟的市場來說, 具有防止因金融機(jī)構(gòu)數(shù)量過多而出現(xiàn)惡性競爭的效果,但是長此以往,必然會(huì)使現(xiàn)有中資金融機(jī)構(gòu)難以通過市場的磨練而強(qiáng)壯起來.今后市場準(zhǔn)入管制的放松可能會(huì)從幾個(gè)途徑

5、入手：一是根據(jù)建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的要求,進(jìn)一步深 化農(nóng)村金融體制改革,針對農(nóng)村多層次金融需求的特點(diǎn),充分發(fā)揮民間資本的作用,使更多的“地下金 融浮出水面,成為正規(guī)金融體系中的新成員如鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行和小額貸款機(jī)構(gòu).同時(shí)要鼓勵(lì)多種形式的制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,積極開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨等金融效勞,從而構(gòu)建一個(gè)多種 農(nóng)村金融組織功能互補(bǔ)、產(chǎn)權(quán)明晰、可持續(xù)開展的多層次農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系.二是結(jié)合現(xiàn)有小型金融機(jī) 構(gòu)深化改革,通過調(diào)整城市和農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu),對局部地方性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重新 組合,使之登上一個(gè)新的臺階, 成為規(guī)模較大、覆蓋面較廣的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu). 三是開展新型金融機(jī)構(gòu),

6、如汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)等等.其二,逐步推進(jìn)利率、費(fèi)率自由化.正如價(jià)格不放開商品市場就不可能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性競爭一樣,利率作為資金的價(jià)格,費(fèi)率作為保險(xiǎn)產(chǎn)品 的價(jià)格,如果繼續(xù)被管制,銀行等金融機(jī)構(gòu)也不可能進(jìn)入真正的競爭時(shí)代.事實(shí)上,1978年經(jīng)濟(jì)體制改革啟動(dòng)之后不久,價(jià)格體制便成為改革的主要對象.1985年,根據(jù)十二屆三中全會(huì)提出的“價(jià)格改革是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵的指導(dǎo)思想,價(jià)格體制改革開始起步,從大范圍放開農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格治理權(quán)限, 大幅度提升農(nóng)副產(chǎn)品購銷價(jià)格和主要工業(yè)品出廠價(jià)格開始,商品價(jià)格逐步由政府決定走向市場決定,成為其他改革的先導(dǎo)和根底.實(shí)踐說明,但凡價(jià)格放開的領(lǐng)域如紡織、機(jī)械競爭都比擬充分,而仍然

7、 存在價(jià)格管制的領(lǐng)域如資源那么壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重,資源配置扭曲.為提升中國金融領(lǐng)域有效競爭的程度, 提升金融業(yè)的效率,金融商品價(jià)格的自由化同樣是下一步改革無法回避的課題.其三,減少政府保護(hù)和行政干預(yù).30年改革面對的核心問題之一,就是如何界定政府的職能和作用范圍,劃清政府和企業(yè)的界限.目前金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)根本與政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)脫鉤,國有的色彩也趨于淡薄, 但是過度保護(hù)和行政干預(yù)的問題并沒有完全消除.今后無論是從維護(hù)市場公平的角度還是從提升企業(yè)競爭力、防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā),政府都應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)治理的方式,使企業(yè)擁有更大的自主性, 并通過增強(qiáng)對消費(fèi)者的保護(hù)來推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)、審慎經(jīng)營. 其四,建

8、立和完善市場退出機(jī)制,對不能到達(dá)監(jiān)管要求的金融機(jī)構(gòu),及時(shí)采用相應(yīng)的懲罰如罰款、停止局部業(yè)務(wù)、停止全部業(yè)務(wù)、被其他機(jī)構(gòu)收購、關(guān)閉等,籍以促進(jìn)實(shí)質(zhì)性競爭的展開.支持金融企業(yè)根據(jù)市場規(guī)那么進(jìn)行兼并重組,促進(jìn)組織結(jié)構(gòu)的合理化.目前我國金融組織結(jié)構(gòu)還不夠合理.在銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè),市場過于集中,少數(shù)幾個(gè)特大型金融機(jī)構(gòu)限制了相當(dāng)比重的市場份額,占據(jù)著 市場的高端,除此以外的金融機(jī)構(gòu)大多具有成立時(shí)間短,規(guī)模小,體制機(jī)制不夠健全,從業(yè)經(jīng)驗(yàn)相對缺 乏的特點(diǎn).在證券業(yè),市場過于分散,大量證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力弱、內(nèi)部治理不夠健全.在外資 金融機(jī)構(gòu)比擬集中的大中型城市,這些中小型金融機(jī)構(gòu)必然將受到強(qiáng)烈沖擊.因此,今后

9、除了要積極發(fā) 展直接融資,擴(kuò)大資本市場規(guī)模以外,通過兼并重組重新配置行業(yè)資源,提升中小型金融機(jī)構(gòu)的競爭實(shí) 力,也不失為一種可行之策.此外,監(jiān)管部門還將支持優(yōu)質(zhì)金融公司創(chuàng)新,探索各種組織形式,推進(jìn)符合條件的金融機(jī)構(gòu)公開上市,以形成規(guī)模適當(dāng)、經(jīng)營特色各異、分工合理的多層次金融組織結(jié)構(gòu).積極推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營,支持和標(biāo)準(zhǔn)金融集團(tuán)和金融控股公司開展.綜合經(jīng)營的實(shí)質(zhì)是通過調(diào)整和改良業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),滿足客戶對金融效勞的全方位需求,將過去需要多家金融機(jī)構(gòu)才能提供的多種金融產(chǎn)品和金融效勞集中到一家機(jī)構(gòu)提供,從而使得客戶能夠得到質(zhì)量和效率更高、本錢費(fèi)用更低的效勞.換 言之,就是要使客戶能從一個(gè)窗口購置更多的商品.由于綜合經(jīng)營具有節(jié)約交易本錢、分散金融風(fēng)險(xiǎn)和 獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢,在市場競爭日趨加劇和金融機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的環(huán)境下,通過穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營來提高我國金融業(yè)競爭力已達(dá)成共識.特別是隨著我國金融體制改革的深化和內(nèi)部治理的改善,商業(yè)銀行、 證券公司、保險(xiǎn)公司都在重構(gòu)盈利模式,調(diào)整經(jīng)營