基于商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本模型及其運(yùn)用的研究

1、基于商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本模型及其運(yùn)用的研究摘要：現(xiàn)代商業(yè)銀行治理離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)資本模型工具的運(yùn)用,從績(jī)效考 核、資本充足率等治理來(lái)看,經(jīng)濟(jì)資本模型的運(yùn)用提升了商業(yè)銀行精 細(xì)化治理水平.本文主要從商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本模型的配置及運(yùn)用 的視角,探討當(dāng)前金融外部環(huán)境下,商業(yè)銀行如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本模型 對(duì)績(jī)效考核和風(fēng)險(xiǎn)治理的應(yīng)用.關(guān)鍵字：商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本模型引言未來(lái)商業(yè)銀行資本需求巨大且消耗速度較快,為尋求高效的資本 補(bǔ)充渠道,局部學(xué)者提出以釋放經(jīng)濟(jì)資本占用的方式來(lái)新增“虛擬資 本文忠平、周圣、史本山,2021.經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本,較 好的解決了銀行資本缺乏的困境,但是如何更好運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本模型來(lái)

2、增強(qiáng)商業(yè)銀行治理,一直存在爭(zhēng)論.巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施后,對(duì)現(xiàn) 代商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本模型的配置提出了更高的要求,需要商業(yè)銀行逐步建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的考核體系,實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化杜軍、鄒音、王斐,2021.經(jīng)濟(jì)資本模型衡量商業(yè)銀行特定時(shí)間區(qū)間內(nèi)一定 置信度水平下的非預(yù)期損失,借助類似內(nèi)部評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證、設(shè)置重要 參數(shù),應(yīng)增強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本模型的驗(yàn)證.劉呂科、郭代、陳磊,2021. 商業(yè)銀行在應(yīng)用中一般在技術(shù)層面引入經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量,以內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)值為根底和輸入?yún)?shù)來(lái)源的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型,并對(duì)非預(yù)期損失大小進(jìn)行客觀、審慎估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行績(jī)效考核.本文那么 重點(diǎn)探討當(dāng)前商業(yè)銀行是如何應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本模型

3、,以及如何進(jìn)一步改 進(jìn)方法,尋求更加均衡的計(jì)量方式.、經(jīng)濟(jì)資本概述經(jīng)濟(jì)資本EC通常指給定置信水品和一定時(shí)期,商業(yè)銀行內(nèi)部用來(lái)彌補(bǔ)非預(yù)期損失所需要的最小資本. 其中非預(yù)期損失指在設(shè)定 一定容忍度下,最大損失值超出預(yù)期損失的那局部資本.經(jīng)濟(jì)資本模型源自于經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法, 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本 計(jì)量主要依據(jù)新巴塞爾協(xié)議監(jiān)管資本計(jì)算公司：經(jīng)濟(jì)資本=加權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)*經(jīng)濟(jì)資本轉(zhuǎn)換系數(shù)10%張峰,2021,結(jié)合商業(yè)銀行自身資 產(chǎn),設(shè)定相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)假設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)因子.當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等,一般采用資產(chǎn)波動(dòng)法、系數(shù)法、 監(jiān)管權(quán)重法來(lái)計(jì)量各項(xiàng)業(yè)務(wù).一資

4、產(chǎn)波動(dòng)法主要用于計(jì)量非違約信貸業(yè)務(wù),基于商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果計(jì) 算：EC=CM*UL 其中CM為經(jīng)濟(jì)資本乘數(shù)、UL為全行資產(chǎn)組合損 失的標(biāo)準(zhǔn)差二系數(shù)法主要根據(jù)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原那么,按信貸產(chǎn)品確定其資本占用比 例.根本公司為EC=余額*系數(shù).三監(jiān)管權(quán)重法監(jiān)管權(quán)重法主要針對(duì)違約業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)抵債資產(chǎn)、股權(quán)投資 等,其計(jì)量規(guī)那么如下：1 .違約業(yè)務(wù)：EC=LGD-減值計(jì)提*EAD2 .其他業(yè)務(wù)：EC=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)*系數(shù)二、信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本模型的影響因素當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理主要基于信用風(fēng)險(xiǎn)治理,本文重點(diǎn)探討商 業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素. 重點(diǎn)研究三個(gè) 關(guān)鍵指標(biāo),即基于不同業(yè)

5、務(wù)所處的風(fēng)險(xiǎn)階段及其相應(yīng)的減值損失違約 概率PD、減值損失違約損失率LGD及減值損失違約風(fēng)險(xiǎn)暴 露EAD進(jìn)行估算.除此之外,計(jì)量模型中還增加了期限調(diào)整因子、 違約相關(guān)系數(shù)p等.一違約概率PD主要是商業(yè)銀行信貸客戶違約發(fā)生的可能性, 一般與商業(yè)銀行內(nèi) 部評(píng)級(jí)結(jié)果相對(duì)應(yīng),評(píng)級(jí)結(jié)果越高,違約可能性越低.二違約損失率LGD主要指某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該債項(xiàng)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的 比例,與債項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果相對(duì)應(yīng),債項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果越高,違約損失率值越 低.三違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD主要指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)和表外工程的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額, 函有 無(wú)承諾貸款類、表外業(yè)務(wù),主要計(jì)算方法為 EAD=貸款余額*信用轉(zhuǎn) 換系數(shù)CCF .

6、三、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)用商業(yè)銀行在確定了適合自身經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方式之后,便可計(jì)算自身用于抵御風(fēng)險(xiǎn)的虛擬資本,運(yùn)用各種指標(biāo),盡可能地降低經(jīng)濟(jì)資 本占用,以便提升商業(yè)銀行的實(shí)際收益水平RAROC .因此,除 凈利潤(rùn)指標(biāo)外,勢(shì)必需要對(duì)經(jīng)濟(jì)資本占用水平也進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核,才能有效地節(jié)約資本占用,提升資本回報(bào)水平.考核經(jīng)濟(jì)資本首先是要將經(jīng)濟(jì)資本納入商業(yè)銀行關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo) 考核評(píng)價(jià)體系,計(jì)算出考核的權(quán)重,同時(shí),將經(jīng)濟(jì)資本考核同人力費(fèi) 用掛鉤占20%,保證適宜的資本本錢率10.5%,以優(yōu)化銀行 業(yè)務(wù)的各項(xiàng)配置.舉例來(lái)說(shuō),某商業(yè)銀行當(dāng)月被追加6617萬(wàn)元經(jīng)濟(jì)資本占用懲罰, 扣減績(jī)效費(fèi)用=6617/12*10.5%

7、*20%=115800 元即每100萬(wàn)元經(jīng)濟(jì) 資本要扣減績(jī)效1750元.基于此,商業(yè)銀行可借助經(jīng)濟(jì)資本模型,對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本占用較低 的分支行實(shí)時(shí)正向鼓勵(lì)：經(jīng)濟(jì)資本改善程度 =對(duì)公貸款經(jīng)濟(jì)資本占用 比例較年初下降幅度*70%+個(gè)貸經(jīng)濟(jì)資本占用比例較年初下降幅度 *30%;對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本占用較高的分支行實(shí)施付向鼓勵(lì)：對(duì)借款人、 擔(dān)保人客戶評(píng)級(jí)不連續(xù),債項(xiàng)抵、質(zhì)押信息關(guān)聯(lián)錯(cuò)誤,保函過(guò)期未及 時(shí)收回等行為治理不到位,形成的無(wú)效經(jīng)濟(jì)資本占用在 KPI考核中雙 倍計(jì)算虛增局部經(jīng)濟(jì)資本占用.四、經(jīng)濟(jì)資本治理主要工作舉措商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)資本為核心的方案治理和資源配置機(jī)制, 主動(dòng)向資本占用少、資本回報(bào)率高的產(chǎn)品

8、和客戶傾斜,堅(jiān)持零售優(yōu)先, 優(yōu)先支持普惠金融、消費(fèi)金融,保持個(gè)人住房貸款傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì).穩(wěn)固對(duì) 公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),盤活存量資源,支持重點(diǎn)客戶以及綠色信貸、先進(jìn)制造 業(yè)等新興領(lǐng)域.增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本治理主要從以下幾個(gè)方面：一增強(qiáng)商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)治理一是評(píng)級(jí)連續(xù)性治理.各行按月梳理借款人、保證人評(píng)級(jí)到期明 細(xì),催促客戶經(jīng)理及時(shí)發(fā)起客戶評(píng)級(jí),保證借款人、保證人評(píng)級(jí)連續(xù) 不斷期,不能跨月；二是評(píng)級(jí)準(zhǔn)確性治理.各行客戶經(jīng)理在評(píng)級(jí)過(guò)程中遵循實(shí)事求是的原那么,嚴(yán)格根據(jù)評(píng)級(jí)規(guī)程操作,使評(píng)級(jí)結(jié)果真實(shí)反 映客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況,嚴(yán)控修改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),隨意篡改行業(yè),突破限制選“優(yōu)理由不充分推翻等人為拔高評(píng)級(jí)的現(xiàn)象； 三是評(píng)級(jí)重檢及時(shí)性. 各行

9、按月梳理評(píng)級(jí)重檢名單,對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶及時(shí)開(kāi)展評(píng)級(jí)重檢； 四 是評(píng)級(jí)嚴(yán)肅性治理.各行評(píng)級(jí)流程終止要求理由充分,并經(jīng)相應(yīng)審核, 嚴(yán)禁客戶經(jīng)理在系統(tǒng)內(nèi)屢次發(fā)起評(píng)級(jí)、套用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等試評(píng)級(jí)現(xiàn)象.二嚴(yán)格執(zhí)行日常治理規(guī)定動(dòng)作一是清理過(guò)期保函.各行要根據(jù)治理要求,催促客戶經(jīng)理及時(shí)清 理過(guò)期保函；二是清理貸款承諾.對(duì)存量貸款承諾,各行要增強(qiáng)清理, 補(bǔ)簽“可隨時(shí)無(wú)條件撤銷貸款承諾條款,對(duì)新發(fā)生業(yè)務(wù),簽訂合同時(shí), 如無(wú)特殊原因,均應(yīng)參加“可隨時(shí)無(wú)條件撤銷貸款承諾條款；三是對(duì) 公債項(xiàng)CLPM抵質(zhì)押、擔(dān)保情況清理.各行要增強(qiáng)轄內(nèi)貸款 CLPM 擔(dān)保信息錄入核查,使線上、線下信貸業(yè)務(wù)授信方案與CLPM抵質(zhì)押、擔(dān)保信息一致

10、；四是擔(dān)保公司保證金關(guān)聯(lián)清理.各行需對(duì)存量擔(dān) 保公司擔(dān)保貸款進(jìn)行清理,繳存保證金但未在 clpm系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的,各 行及時(shí)完成整改；五是治理會(huì)計(jì)系統(tǒng)中收補(bǔ)錄.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部負(fù)責(zé)按月 開(kāi)展管會(huì)系統(tǒng)中收補(bǔ)錄工作,各對(duì)公經(jīng)營(yíng)部門負(fù)責(zé)本條線中收數(shù)據(jù)核 對(duì)工作主要核實(shí)客戶實(shí)際收入是否與授信申報(bào)或指標(biāo)申報(bào)時(shí)的收入 一致,各行完成轄內(nèi)對(duì)公中收補(bǔ)錄三強(qiáng)化逾期管控一是強(qiáng)化個(gè)貸逾期管控.房金部負(fù)責(zé)按月開(kāi)展個(gè)貸逾期管控,完 成省分行逾期貸款管控方案,制定一日逾期治理舉措,降低一日逾期 貸款占比；二是壓縮資本占用系數(shù)高的債項(xiàng). 各行負(fù)責(zé)提出高資本占 用債項(xiàng)壓降舉措,按時(shí)完成經(jīng)濟(jì)資本壓縮方案.四結(jié)構(gòu)調(diào)整一是提升抵質(zhì)押貸款占比.

11、各對(duì)公經(jīng)營(yíng)部門對(duì)本條線信用放款嚴(yán) 格審查,引導(dǎo)各行提升抵質(zhì)押貸款占比；二是提升戰(zhàn)略客戶信貸業(yè)務(wù) 占比.戰(zhàn)略部負(fù)責(zé)制定全行戰(zhàn)略客戶信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展方案,開(kāi)展戰(zhàn)略客戶系統(tǒng)標(biāo)識(shí)核查；三是嚴(yán)控逐步壓縮行業(yè)信貸總量.各行要嚴(yán)控預(yù)警行業(yè)信貸增長(zhǎng),對(duì)于紅色預(yù)警后再發(fā)放的債項(xiàng)追加經(jīng)濟(jì)資本占用.按要求嚴(yán)控預(yù)警行業(yè)信貸投放；四是提升零售業(yè)務(wù)占比.房金部制定個(gè) 人住房貸款方案,按月通報(bào)個(gè)人住房貸款完成情況；小企業(yè)部制定評(píng)分卡業(yè)務(wù)開(kāi)展方案,按月通報(bào)評(píng)分卡業(yè)務(wù)完成情況；各行加大住房貸 款和小微企業(yè)評(píng)分卡業(yè)務(wù)貸款投放,提升零售貸款占比；五是合理設(shè)定貸款期限.公司部、機(jī)構(gòu)部、戰(zhàn)略部負(fù)責(zé)嚴(yán)格管控本條線中長(zhǎng)期貸 款放款方案,各行負(fù)責(zé)執(zhí)行本行中長(zhǎng)期貸款分次放款.參考文獻(xiàn)：1姜美華.我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本治理