備考證券從業(yè)資格考試-投資基金-基金從業(yè)考試題庫1-資料

1、1、基金年度報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人是( )?；鸢l(fā)起人基金份額持有人基金托管人基金管理人D基金管理人是基金年度報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人。2、關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的市場組合，以下敘述正確的是( )。理論上，市場組合應(yīng)包括全世界各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因此市場組合是不可能檢驗(yàn)的市場組合是一個(gè)無效投資組合市場組合是一條從無風(fēng)險(xiǎn)利率出發(fā)，與由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的有效前沿相切的切點(diǎn)相連而形成的直線市場組合在所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)最小A市場組合M是對(duì)整個(gè)市場的定量描述，代表整個(gè)市場。每個(gè)投資者手中持有的風(fēng)險(xiǎn)證券均以最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T的形式存在，所不同的僅是各自在T上投放的資金比例不同而已。當(dāng)視全體投資者為一個(gè)整體時(shí)，每個(gè)

2、投資者手中持有的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T在形式上合并成為一個(gè)整體組合。這個(gè)整體組合在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T相同，但在規(guī)模上等于全體投資者所持有的風(fēng)險(xiǎn)證券的總和。在資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)下，當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)，市場組合M成為一個(gè)有效組合；所有有效組合都可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場組合M的再組合。3、如果市場是有效的，證券價(jià)格針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)( )。迅速調(diào)整到位反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)延遲逐步調(diào)整到位A在有效市場下、證券價(jià)格對(duì)新利好信息進(jìn)行迅速調(diào)整、在無效市場條件下、盡管反應(yīng)方向正確、但卻會(huì)出現(xiàn)過度反應(yīng)或反應(yīng)延遲情況4、基金績效衡量的目的在于( )。確定基金投資范圍確定基金

3、投資目標(biāo)分析基金投資風(fēng)格衡量基金經(jīng)理的投資能力D基金績效衡量的目的在于衡量基金經(jīng)理的投資能力5、基金管理公司督察長履行職責(zé)的范圍為( )?；疬\(yùn)作的所有環(huán)節(jié)公司運(yùn)作的所有環(huán)節(jié)公司稽核部的人員設(shè)置及業(yè)務(wù)管理基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)D基金管理公司督察長履行職責(zé)的范圍為基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)6、基金信息披露最主要的責(zé)任人是( )?；鸱蓊~持有人基金托管人基金上市交易的證券交易所基金管理人D7、關(guān)于基金份額認(rèn)購的收費(fèi)模式的表述，正確的是( )。存在前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式前端收費(fèi)的認(rèn)購費(fèi)率一般會(huì)隨著基金持有時(shí)間的延長而遞減前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購基金份額時(shí)不收費(fèi)后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購基金份額

4、時(shí)就支付費(fèi)用A基金份額的認(rèn)購?fù)ǔ２捎们岸耸召M(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式。前端收費(fèi)是指在認(rèn)購基金份額時(shí)就支付認(rèn)購費(fèi)用的付費(fèi)模式；后端收費(fèi)是指在認(rèn)購基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購費(fèi)用的收費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是為了鼓勵(lì)投資者能長期持有基金，所以后端收費(fèi)的認(rèn)購費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長而遞減8、我國第一只開放式基金設(shè)立于( )。2001年9月2000年8月1997年6月1998年3月A2001年9月第一只開放式基金華安創(chuàng)新。9、債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于( )。能否熟練運(yùn)用分析工具能否準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水平是否有計(jì)算機(jī)自動(dòng)交易系統(tǒng)能否控制交易成本B10、基

5、金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括( )。年報(bào)季報(bào)周報(bào)月報(bào)C11、以下原則中，( )不是基金監(jiān)管的原則。周期性原則依法監(jiān)管原則公開、公平和公正原則監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則A(一)依法監(jiān)管原則；(二)“三公”原則；(三)監(jiān)管與自律并重原則；(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；(五)審慎監(jiān)管原則基金監(jiān)管的原則12、契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是( )?；鸸芾砣嘶鹜泄苋嘶鸨O(jiān)督機(jī)構(gòu)基金持有人A契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是基金管理人13、目前，我國對(duì)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金的運(yùn)作所得( )營業(yè)稅。不征收征收10%征收4%征收5%A14、下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是( )。資產(chǎn)配

6、置是決定投資組合相對(duì)業(yè)績的主要因素資產(chǎn)配置的目的是構(gòu)造能夠提供最高回報(bào)率的資金配置方案資產(chǎn)配置是組合投資管理中的核心環(huán)節(jié)資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配B15、基金資金清算中的交易所資金清算，在( )日執(zhí)行清算指令。T+2T+3T+1TC16、關(guān)于封閉式基金的上市交易條件的表述，不正確的是( )?；鹉技痤~不低于2億元人民幣封閉式基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上基金份額持有人不少于10000人基金合同期限5年以上C持有人不少于1000人。17、美國投資公司協(xié)會(huì)依據(jù)基金投資目標(biāo)和投資策略的不同，將美國的基金分為( )類。1233543B18、在基金的評(píng)價(jià)中，定性

7、分析主要用于( )?；鸾?jīng)理管理能力的分析評(píng)價(jià)基金業(yè)績歸因分析基金資產(chǎn)的配置效率分析基金風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估A對(duì)基金經(jīng)理的分析評(píng)價(jià)常采用定性研究的方法?；鹪u(píng)價(jià)與投資選擇19、我國基金管理公司投資決策的一般程序是( )。研發(fā)部提出研究報(bào)告、投資決策委員會(huì)決定總體投資計(jì)劃、基金投資部制定投資組合方案、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議投資決策委員會(huì)決定總體投資計(jì)劃、研發(fā)部提出研究報(bào)告、基金投資部制定投資組合方案、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議研發(fā)部提出研究報(bào)告、投資決策委員會(huì)決定總體投資計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議、基金投資部制定投資組合方案風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議、投資決策委員會(huì)決定總體投資計(jì)

8、劃、基金投資部制定投資組合方案、研發(fā)部提出研究報(bào)告A20、基金管理人在代銷網(wǎng)點(diǎn)通過宣傳手冊與潛在客戶進(jìn)行溝通屬于基金促銷手段中的( )手段。公共關(guān)系廣告促銷人員推銷營業(yè)推廣D21、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法中，指數(shù)值最有可能隨組合中證券數(shù)量的增加而提高的有( )。詹森指數(shù)夏普指數(shù)特雷諾指數(shù)上證綜合指數(shù)B組合的標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)隨著組合中的證券數(shù)量的增加而減少，而標(biāo)準(zhǔn)差減少，夏普指數(shù)會(huì)提高。22、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是( )。開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值封閉式基金每周進(jìn)行一次估值開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布A封閉式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值，復(fù)核無誤的基金份額

9、凈值由基金管理人對(duì)外公布。23、編制基金招募說明書的主要目的是( )。讓廣大投資者了解基金詳情證明基金管理人的專業(yè)資格規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系明確管理人和托管人之間的關(guān)系A(chǔ)編制基金招募說明書的主要目的是讓廣大投資者了解基金詳情24、貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計(jì)算方法為( )。(當(dāng)日基金債券收益/當(dāng)日基金發(fā)行在外的總份額)10000(當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金發(fā)行在外的總份額)10000(最近7日收益折算的年資產(chǎn)收益率/當(dāng)日基金發(fā)行在外的總份額)10000(當(dāng)日基金總收益/當(dāng)日基金發(fā)行在外的總份額)10000B25、消極的債券組合管理者通常把( )看作均衡交易價(jià)格。市場價(jià)格買方價(jià)格賣方價(jià)

10、格債券面值A(chǔ)解析：消極的債券組合管理者通常把市場價(jià)格看作均衡交易價(jià)格。26、積極型股票投資組合策略以( )為目的。減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)獲得市場組合收益減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)勝市場D積極型股票投資組合策略目標(biāo)是超越市場。27、對(duì)大多數(shù)投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)承受力( )。在生命周期內(nèi)保持不變隨年齡增大而降低不可估計(jì)隨年齡增大而增加B對(duì)大多數(shù)投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)承受力隨年齡增大而降低。28、我國證券投資基金的托管協(xié)議是基金管理人與( )之間訂立的就基金資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算等方面達(dá)成的協(xié)議書。監(jiān)管機(jī)構(gòu)基金發(fā)起人基金份額持有人基金托管人D基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議?；鹉技畔⑴?9、基金公司內(nèi)部

11、控制是指( )。公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互制約的關(guān)系公司內(nèi)部控制制度基金公司的各項(xiàng)規(guī)章制度公司內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩方面D基金公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩方面。30、已知兩種股票A、B的系數(shù)分別為0.75、1.10，某投資者對(duì)兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的系數(shù)為( )。0.9251.850.880.96D0.4*0.75+1.1*0.6=0.9631、關(guān)于特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以下描述錯(cuò)誤的是( )。單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%客戶委托初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣委托財(cái)產(chǎn)可投資于商品期貨、金融衍生

12、品委托人數(shù)不得超過200人A單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%第四章第四節(jié)32、債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益( )。高于某個(gè)特定指數(shù)的收益與市場平均收益相同與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同高于市場平均收益C33、還有18個(gè)月到期的零息債券的價(jià)格為96.72元，其久期為( )。1.51.8185.37A零息債券的久期等于其到期期限34、基金的宣傳推介資料中，符合法律法規(guī)相關(guān)要求的是( )。使用“凈值歸一”等表述預(yù)測基金的證券投資業(yè)績登載完整的風(fēng)險(xiǎn)提示函使用“坐享財(cái)富增長”的表述C第六章第五節(jié)基金銷售行為規(guī)范35、直銷是由基金管理人把基金份額直接

13、出售給投資者的模式，一般它不通過( )實(shí)現(xiàn)的。郵寄互聯(lián)網(wǎng)電話財(cái)務(wù)顧問D36、以下關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是( )。未分配利潤余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益本期利潤不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值C本期利潤既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。本期已實(shí)現(xiàn)收益是將本期利潤扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額。基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(報(bào)表數(shù)，下同)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分

14、配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分)。未分配利潤是基金進(jìn)行利潤分配后的剩余額。未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。37、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)大小的定量指標(biāo)，除了組合的方差外，還有( )。阿爾法系數(shù)貝塔系數(shù)相關(guān)系數(shù)利率B根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)大小的定量指標(biāo)，除了組合的方差外，還有貝塔系數(shù)38、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和( )，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。證券公司投資咨詢公司保險(xiǎn)公司信托

15、公司A解析：符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。39、開放式基金主要是通過投資者向( )申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通的?；鹜泄苋俗C券交易市場基金受托人基金管理人D40、基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)整不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于賺取( )。股票選擇決策的超額報(bào)酬擇時(shí)決策的超額報(bào)酬行業(yè)輪動(dòng)決策的超額報(bào)酬資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬C41、經(jīng)驗(yàn)表明，雖然規(guī)模較小公司的股票回報(bào)率從長期看較高，但波動(dòng)較大。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的( )。保險(xiǎn)戰(zhàn)略混合戰(zhàn)略規(guī)模戰(zhàn)略恒定戰(zhàn)略B將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合的戰(zhàn)略稱為混

16、合戰(zhàn)略。42、基金公司各機(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離，這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的( )原則。有效性健全性相互制約獨(dú)立性D43、有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到( )。70%-90%90%以上40%-70%20%-40%B有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。44、朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國證監(jiān)會(huì)建議任職機(jī)構(gòu)免除其職務(wù)。一年以后，另一家基金公司擬聘請其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是( )。證監(jiān)會(huì)對(duì)其重新進(jìn)行資格審核后，可以接受聘任如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為不適合擔(dān)任高級(jí)

17、管理人員的行為，則可以接受聘任朱某不能接受聘任如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀(jì)行為，則可以接受聘任C被免職未滿2年的人員，基金管理公司及基金托管銀行不得聘用其擔(dān)任高級(jí)管理人員。45、投資者的申購(認(rèn)購)、贖回申請信息由( )匯總后傳送至基金的注冊登記機(jī)構(gòu)。托管人投資者銷售機(jī)構(gòu)管理人C投資者的申購、贖回申請信息通過代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)傳送至代銷機(jī)構(gòu)總部，由代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購、贖回申請信息匯總后統(tǒng)一傳送至注冊登記機(jī)構(gòu)。46、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么( )。甲的最優(yōu)證券組合比乙的好甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高甲的最優(yōu)

18、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低C47、在開發(fā)機(jī)構(gòu)客戶時(shí)，有違基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的是( )。承諾及時(shí)地將公開的信息與其溝通承諾基金經(jīng)理定期不定期與其保持密切聯(lián)系承諾定期提供詳盡的投資策略報(bào)告承諾若認(rèn)購規(guī)模超過5億元，免收認(rèn)購費(fèi)D募集期間不能對(duì)認(rèn)購費(fèi)打折，申購期間申購費(fèi)可以根據(jù)資金量選用不同的標(biāo)準(zhǔn)。48、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某只股票的=1.5，市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=8%，無風(fēng)險(xiǎn)利率=4%，而某權(quán)威證券分析師指出該股票在一年以內(nèi)可能上漲10%，你是否投資該股票( )。否，因?yàn)樵摴善钡念A(yù)期收益率低于所要求的收益率是，因?yàn)槠涫找媛蔬h(yuǎn)高于無風(fēng)險(xiǎn)利率否，因?yàn)樵摴善钡娘L(fēng)險(xiǎn)大于市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是，因?yàn)榭剂匡L(fēng)險(xiǎn)

19、之后，該投資顯然劃算A根據(jù)證券市場線方程，組合的必要收益率為：4%+8%*1.5=16%，高于預(yù)期的收益率10%，故不應(yīng)投資該股票。49、基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起( )日內(nèi)，編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。3251B基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)，編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。50、不屬于基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容是( )。投資監(jiān)督資產(chǎn)保管和資金清算投資風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)核算和估值C投資風(fēng)險(xiǎn)管理屬于基金管理人的內(nèi)部控制51、世界上最早的證券投資基金即英國“海外及殖民地政府信托”基金成立于( )年。1768142018681686C目前人們更多地傾向于將1868年英國成立的“海外及殖民

20、地政府信托基金”(The Foreign and Colonial Government Trust)看作是最早的基金。52、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是( )?；鸸芾砣诉M(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購贖回?cái)?shù)額基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核B基金日常估值由基金管理人進(jìn)行?；鸸芾砣嗣總€(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人。.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布，并由“基金注冊登記機(jī)構(gòu)”根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。53、封閉式證券