貨幣銀行學(xué)論述題

1、 簡答題1什么是貨幣的本質(zhì)特征？它在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著哪些主要功能？答：貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。這就是貨幣的本質(zhì)的規(guī)定。貨幣在商品經(jīng)濟(jì)中的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)。在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行著以下五種職能：（1）價值尺度職能；（2）流通手段職能；（3）貯藏手段職能；（4）支付手段職能；（5）世界貨幣職能。2 為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度、金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？答：金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對穩(wěn)定，不會發(fā)生通貨膨脹，能促進(jìn)商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴(kuò)大；其次，信用關(guān)系不受幣值波動的影響，促進(jìn)信用的發(fā)展

2、；再次，各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國貨幣制度依附于外國貨幣制度，一旦外國貨幣制度動搖，本國貨幣制度也必然動搖。 3貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學(xué)地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？答：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動性的強(qiáng)弱。流動性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對商品流通和各種經(jīng)濟(jì)活動的影響程度也就不同。所

3、以，按流動性強(qiáng)弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學(xué)地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實施貨幣政策，及時有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。4 什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？答：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：（1）貨幣金屬與貨幣單位。（2）通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序。（3）金準(zhǔn)備制度。5什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。 答：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實際價值低

4、于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。 舉例：例如金銀法定比價為1：15，而市場比價則為1：16，此時黃金的市價較高，這時，金幣的持有者將會熔化金幣到市場上去兌換白銀，一經(jīng)熔化，即可賺回1兩白銀，這樣市場上持有金幣的人越來越少，而白銀的流通越來越多，金幣會退出流通領(lǐng)域。反過來，若市場金銀比價為1：15而法定比價為1：16，白銀市價高于法定比價，市場上的銀幣會退出流通領(lǐng)域。這種現(xiàn)象被稱為“劣幣驅(qū)逐良幣”。論述題1 “越多越多的貨幣，越少越少的貨幣”的論斷在現(xiàn)代信用貨幣制度下是否正確？為什么？這一論斷有什么樣的貨幣政策含義？這一論斷在現(xiàn)代信用貨幣制度下是正確的。原因在于：在金屬貨幣制度下，貨幣既有名

5、義價值，又有實際價值，通過名義價值與實際價值的比較，公眾的相機(jī)抉擇機(jī)制使貨幣貯藏手段職能有效地發(fā)揮貨幣流通調(diào)節(jié)器的功能，即貨幣數(shù)量偏少，貨幣名義價值大于實際價值時，原先處于貯藏狀態(tài)的貨幣將重新進(jìn)入流通領(lǐng)域，流通中的貨幣將自動增加，而在貨幣數(shù)量偏多，貨幣名義價值小于實際價值時，一部分貨幣將退出流通進(jìn)入貯藏狀態(tài)，流通中的貨幣自動減少。由此，在金屬貨幣制度下，貨幣貯藏手段職能的發(fā)揮是的貨幣具有自我調(diào)節(jié)機(jī)制，即貨幣過多時會自動減少，過少時會自動增加，從而使得流通中的貨幣恰好滿足流通的需要。而在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣只有名義價值，失去實際價值，在貨幣過多時，貨幣名義價值的任何下降都會使公眾產(chǎn)生貨幣購買

6、力將日益減少的預(yù)期，從而促使公眾加速出讓手中的貨幣，貨幣流通速度加快，流通中的貨幣總量（貨幣存量與貨幣流通速度的乘積）不是減少而是增加。而在貨幣過少時，貨幣名義價值的任何上升都會使公眾產(chǎn)生貨幣購買力會日益提高的預(yù)期，從而會促使公眾推遲貨幣的支付，貨幣流通速度減慢，流通中的貨幣總量（貨幣存量與貨幣流通速度的乘積）不是增加而是減少。由此，在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣失去自我調(diào)節(jié)機(jī)制，而是多時愈多，少時愈少，即越多越多的貨幣，越少越少的貨幣。這一現(xiàn)象會在很大程度上加劇經(jīng)濟(jì)的波動，而不是減緩。為了保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長，避免不不要的經(jīng)濟(jì)波動，尤其是源于中央銀行等的外部沖擊，要求中央銀行必須有效控制貨幣

7、供給，保持貨幣價值的穩(wěn)定，避免貨幣過多或過少現(xiàn)象的出現(xiàn)。2試總結(jié)劣幣驅(qū)良幣規(guī)律的發(fā)生機(jī)理，并運用這一機(jī)理解釋現(xiàn)代信用貨幣制度下的情況。劣幣驅(qū)良幣規(guī)律是指在兩種名義價值相同而實際價值不同的貨幣同時流通時，實際價值高于名義價值的貨幣即良幣被收藏、熔化而會退出流通領(lǐng)域，實際價值低于名義價值的貨幣即劣幣則充斥市場，這一現(xiàn)象稱之為劣幣驅(qū)良幣規(guī)律，因是英國人格雷欣所發(fā)現(xiàn)和最早闡述的，所以又稱之為格雷欣法則。這一現(xiàn)象主要發(fā)生在金銀復(fù)本位制下，其發(fā)生機(jī)理為：（1）良幣與劣幣的確定：在金銀復(fù)本位制下，金幣和銀幣既有名義價值，又有實際價值，公眾根據(jù)貨幣名義價值與實際價值的比較，區(qū)分出良幣與劣幣，即實際價值高于名義

8、價值的為良幣，實際價值低于名義價值的為劣幣。（2）存在官方的兌換保證：官方承諾按規(guī)定的比例即官定比價保證兩種貨幣之間的兌換。（3）時間的推移使得官方比價與市場比價之間出現(xiàn)差異，假定出現(xiàn)官定比價低于市場比價的情況，公眾將使用劣幣按照官定比價從官方兌換良幣，并在市場上按照市場比價交換成劣幣，并將這一行為持續(xù)下去，最終，導(dǎo)致良幣被收藏或熔化，退出流通，流通中僅存在劣幣。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，由于信用貨幣沒有實際價值，僅有名義價值，貨幣賴以流通的基礎(chǔ)是信譽(yù)或評價，因此判斷貨幣良、劣的標(biāo)準(zhǔn)不再是名義價值與實際價值的對比，而是公眾的評價或貨幣的信譽(yù)，評價好、信譽(yù)高的貨幣為良幣，評價差、信譽(yù)低的貨幣為劣幣；

9、另一方面，在貨幣失去實際價值的同時，也不再存在政府的兌換保證，為了確保自己的利益，即確保貨幣能夠購買到其所載明的價值量，公眾在流通中更愿意持有和使用良幣，劣幣將退出流通。1銀行信用有什么特點？（1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，債務(wù)人主要是從事商品生產(chǎn)和流通的工商企業(yè)和個人。 （2）銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨立出來的貨幣。（3）銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以動過規(guī)模投資，降低信息成本和交易費用。 2商業(yè)信用有什么特點？（1）商業(yè)信用與特定商品買賣相聯(lián)系 （2）商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是商品的經(jīng)營者 （3）商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)一致3 試比較名義利率和實際利率，并闡明判斷貨幣政策松緊

10、的標(biāo)準(zhǔn)。名義利率是以名義貨幣表示的利息率；實際利率是名義利率剔除通貨膨脹因素后的真實利率，即實際利率=名義利率-物價變動率。判斷貨幣政策松緊的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是實際利率，原因在于：（1）在信用行為中，衡量債權(quán)人的收益和債務(wù)人的成本的合理指標(biāo)應(yīng)該是實際利率，而非名義利率。在資金融通行為中，債權(quán)人除了獲得名義利率的報酬外，還遭受或面臨來自物價上漲所帶來的對收益的侵蝕，作為交易的對方，債務(wù)人除了支付名義利率的成本外，其債務(wù)負(fù)擔(dān)會因為物價上漲而得到一定程度的減免。在通貨膨脹的背景下，債權(quán)人收到的貨幣的購買力下降，債務(wù)人用于清償債務(wù)的貨幣相對比較廉價。在通貨緊縮背景下，情況恰好相反。（2）在經(jīng)濟(jì)面臨通貨膨脹即經(jīng)

11、濟(jì)景氣相對高漲時，債務(wù)人面臨比較樂觀和寬松的經(jīng)營環(huán)境，獲取收入的能力相對較強(qiáng)，因而清償債務(wù)的能力相對較強(qiáng)；在經(jīng)濟(jì)面臨通貨緊縮即經(jīng)濟(jì)景氣相對低落時，債務(wù)人面臨比較困難或緊張的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，獲取收入的能力也相對較弱，因而清償債務(wù)的能力相對較弱。4 簡述利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)受哪些因素的影響？在利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)決定中起著決定性作用的因素有：（1）違約風(fēng)險。債券發(fā)行人可能違約，即不能支付利息或在債券到期日不能清償面值，這是債券所具有的風(fēng)險，它影響著債券的利率。（2）流動性。影響債券利率的另一重要因素是債券的流動性。流動性越強(qiáng)，利率越低。（3）所得稅因素。稅收使國債的預(yù)期收益率下降。享受稅收優(yōu)惠待遇的債券的利率低于無

12、稅收優(yōu)惠的債券利率。5簡述凱恩斯學(xué)派的利率決定理論？凱恩斯學(xué)派的流動性偏好理論認(rèn)為，貨幣的供給與需求是決定利率的因素。貨幣供給是一個外生變量，由中央銀行控制；貨幣需求則取決于人們的流動性偏好。流動性偏好的動機(jī)包括：（1）交易動機(jī)（2）謹(jǐn)慎動機(jī)（3）投機(jī)動機(jī)。前兩種動機(jī)與收入成正比，合起來可用L1（y）表示，投機(jī)動機(jī)可用L2（r）表示。貨幣需求Md=L1（y）+L2（r）。由貨幣供給等于貨幣需求，可以決定均衡的利率水平，即由Ms=L1（y）+L2（r）決定r的水平。1 如何評價三種利率決定理論？（古典學(xué)派的真實利率理論、流動性偏好利率理論、可貸資金利率理論）1）古典學(xué)派的儲蓄投資理論，它是從儲蓄

13、和投資等實物因素來討論利率的決定，認(rèn)為利投資流量會因利率的提高而減少，儲蓄流量會因利率的提高而增加。利率水平高低就取決于投資與儲蓄的交互作用。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動的影響，這是不恰當(dāng)?shù)模膊环蠈嶋H情況的。（2）凱恩斯學(xué)派的流動性偏好利率理論認(rèn)為利率是由貨幣的供求關(guān)系決定的。如果在當(dāng)前利率下存在貨幣的超額需求，即貨幣供不應(yīng)求，則利率將要上升。反之，下降。這一理論完全否定了實質(zhì)因素的影響，也是不符合實際的。(3)新古典學(xué)派的可貸資金利率理論，綜合了前兩者的觀點，認(rèn)為，在利率決定問題上應(yīng)同時考慮貨幣因素和實質(zhì)因素，利率是可貸資金的價格決定于金融市場上的資金供求關(guān)系，它彌補(bǔ)了古典利率理論的不

14、足，把貨幣因素對利率的影響考慮了進(jìn)去。2決定和影響利率水平的因素有哪些？ （1）平均利潤率。理論上貸款利率不應(yīng)超過社會平均利潤率（2）銀行成本。要保持合理的利差，銀行才有利潤可賺。（3）通貨膨脹預(yù)期。在預(yù)期通貨膨脹率上升期間，利率水平有很強(qiáng)的上升趨勢；而當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率下降時，利率水平也將下降。（4）中央銀行政策。中央銀行運用某些政策工具通過銀行影響可供貸款。當(dāng)中央銀行想要刺激經(jīng)濟(jì)時，將采取措施以鼓勵銀行增加可供貸款數(shù)量時，利率下降。中央銀行要限制經(jīng)濟(jì)活動時，將采取迫使銀行收回貸款的措施，利率上升。（5）商業(yè)周期。利率的波動表現(xiàn)出很強(qiáng)的周期性，在商業(yè)周期擴(kuò)張階段上升而在經(jīng)濟(jì)緊縮階段下降。（6）

15、借貸資金供求狀況。在利率市場化條件下，市場利息率一般是在借貸資金市場上由資金的供求雙方協(xié)商確定。供大于求，利率低；反之，利率高。（7）政府預(yù)算赤字。如果其他因素不變，政府預(yù)算赤字增加則利率上升。8）國際利率水平。通過兩條渠道實現(xiàn)：一是國際信貸渠道；二是國際貿(mào)易渠道。1 金融市場的功能金融市場的功能（1）融通資金功能；（2）資源配置功能；（3）宏觀調(diào)控功能；（4）經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能2 貨幣市場的構(gòu)成及內(nèi)容貨幣市場的構(gòu)成及內(nèi)容（1）同業(yè)拆借市場；（2）票據(jù)貼現(xiàn)市場；（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單市場；（4）短期債券市場；（5）債券回購市場3 資本的構(gòu)成及內(nèi)容（1）股票市場；（2）債券市場；（3）基金市場4

16、投資基金的定義及種類投資基金是指通過發(fā)行基金股份或受益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種金融中介機(jī)構(gòu)。投資基金種類包括：封閉式基金和開放式基金兩種。1 基礎(chǔ)性金融市場的構(gòu)成及內(nèi)容基礎(chǔ)性金融市場的構(gòu)成包括貨幣市場、資本市場和外匯市場（一）貨幣市場（1同業(yè)拆借市場；2） 票據(jù)貼現(xiàn)市場；3） 可轉(zhuǎn)讓定期存單市場；4）短期債券市場；（5）債券回購市場（二）資本市場（1）股票市場；（2）債券市場；（3）基金市場（三）外匯市場（1） 即期市場；（2）遠(yuǎn)期市場；（3）掉期市場；（4）擇期遠(yuǎn)期市場 2 金融衍生交易的工具的種類

17、及特征 金融衍生交易的工具的種類包括金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場和金融互換市場（一）金融遠(yuǎn)期市場。金融遠(yuǎn)期市場是指交易雙方達(dá)成的、在將來某一特定日期按照事先商定的價格，以預(yù)先確定的方式買賣某種金融資產(chǎn)的合約。金融遠(yuǎn)期合約有遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。（二）金融期貨市場。金融期貨是指在特定的交易場所通過競價方式成交，承諾在未來的某一日或期限內(nèi)，以事先約定的價格買進(jìn)或賣出某種金融商品的合約交易。金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和黃金期貨。（三）金融期權(quán)市場。金融期權(quán)是指期權(quán)購買者在支付一筆較小的費用后，就獲得了能在合約規(guī)定的未來某特定時間，以協(xié)定價格向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出

18、一定數(shù)量的某種金融商品的權(quán)利。金融期權(quán)的特點是：合約的標(biāo)準(zhǔn)化；保證金制度；對沖與履約；頭寸限制等。（四）金融互換市場。金融互換的特點是：互換的期限靈活，能滿足交易者的非標(biāo)準(zhǔn)化需求，可以套期保值。 第五章 金融機(jī)構(gòu)六、簡答1如何理解金融機(jī)構(gòu)在各國社會經(jīng)濟(jì)中的主要功能? 金融機(jī)構(gòu)的功能主要有：(1)提供支付結(jié)算服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能，目前對市場支付結(jié)算服務(wù)一般都是由可吸收存款的金融機(jī)構(gòu)提供，其中商業(yè)銀行仍是最基本的提供支付結(jié)算的金融單位。(2)融通資金。融通資金是指金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)專業(yè)的資金融通媒介，促進(jìn)社會閑置資金向生產(chǎn)性資金轉(zhuǎn)化。這是所有金融機(jī)構(gòu)所具有

19、的基本功能。金融機(jī)構(gòu)通常采用發(fā)行金融工具的方式融通資金。(3)降低交易成本并提供金融便利。金融機(jī)構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)營，能夠使投融資活動最終以適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的交易成本來進(jìn)行。提供金融便利功能是指金融機(jī)構(gòu)為各融資部門提供專業(yè)性的輔助與支持性服務(wù)。(4)改善信息不對稱。金融中介機(jī)構(gòu)通過自身的優(yōu)勢，能夠及時搜集、獲取比較真實完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項目，對所投資的項目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動的正常進(jìn)行，并節(jié)約信息處理成本。(5)風(fēng)險轉(zhuǎn)移與管理。金融中介機(jī)構(gòu)通過各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會活動中的各種風(fēng)險。 2國家金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)

20、? 國家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個主權(quán)國家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系。各國的金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點，但在種類和構(gòu)成上基本相同。國家金融機(jī)構(gòu)主要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成。(1)管理性機(jī)構(gòu)是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。目前各國的金融管理性機(jī)構(gòu)，主要構(gòu)成有四類：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會，四是社會性公律組織如會計師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)等。其中，中央銀行或金融管理局通常在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置。(2)商業(yè)經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)是指

21、以經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)，如各種商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)、商業(yè)性保險公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等。(3)政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動的金融機(jī)構(gòu)。這類金融機(jī)構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全面進(jìn)步。世界各國都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu)。3簡述新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立和發(fā)展主要經(jīng)歷的階段。我國目前的金融體系是以中央銀行為核心、國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存為特點。這一體系的形成，經(jīng)歷了以下幾個過程：(1)1948-1953年：初步形成階段。1948年

22、12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立了中國人民銀行，它標(biāo)志著新中國金融體系的開始。(2)19531978年：“大一統(tǒng)”模式下的金融體系。這是一種高度集中的、以行政管理辦法為主的單一的國家銀行體系。這個模式的基本特征為：中國人民銀行是全國惟一一家辦理各項銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身，其內(nèi)部實行高度集中管理，資金統(tǒng)收統(tǒng)支。(3)19791983年9月：改革初期。打破長期存在的人民銀行一家金融機(jī)構(gòu)的格局，恢復(fù)和建立了獨立經(jīng)營的專業(yè)銀行：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國人民建設(shè)銀行、中國銀行，與人民銀行一起構(gòu)成了多元化銀行體系。(4)1983年9月1993年：初具規(guī)模階

23、段。1983年起在金融機(jī)構(gòu)方面進(jìn)行了如下改革：決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能；專設(shè)中國工商銀行，承辦原來人民銀行負(fù)責(zé)的信貸及城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)；增設(shè)交通銀行等綜合性銀行，廣東發(fā)展銀行等區(qū)域性銀行；設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)，如中國人民保險公司。(5)1994年至今：新型金融機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)階段。1994年確定了金融體制的改革目標(biāo)：建立在中央銀行宏觀調(diào)控之下的政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系；建立了國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行三家政策性銀行。在政策性業(yè)務(wù)分離出去之后，原國家各專業(yè)銀行開始逐漸向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，井建立以國有商業(yè)銀行為主體的多

24、層次商業(yè)銀行體系。目前這一新的金融機(jī)構(gòu)體系正處于完善的過程之中。七、論述題 1試析金融機(jī)構(gòu)存在的原因：（一）處理信息問題的競爭優(yōu)勢。信息不對稱所引致的巨大交易成本限制了信用活動的發(fā)展，阻礙了金融市場正常功能的發(fā)展。然而，金融中介機(jī)構(gòu)，特別是銀行在解決這些問題中，由于間接融資機(jī)制的相對優(yōu)勢，使其顯得比借貸雙方直接融資和通過金融市場融資交易更有效：（1）信息揭示優(yōu)勢。（2）信息監(jiān)督優(yōu)勢。（3）信用風(fēng)險的控制和管理優(yōu)勢。（二）業(yè)務(wù)分銷和支付優(yōu)勢。金融中介的另一個傳統(tǒng)核心競爭力是其業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)，基于它們龐大和昂貴的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，形成有效的市場進(jìn)入壁壘。（三）風(fēng)險轉(zhuǎn)移優(yōu)勢。實現(xiàn)兩種轉(zhuǎn)移：（1）流動

25、性風(fēng)險轉(zhuǎn)移。（2）信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移。2理解金融經(jīng)營制度的歷史演變，對比分析具體的金融經(jīng)營模式。2金融分業(yè)、混業(yè)體制的利弊分析。（一）分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢：（1）分業(yè)經(jīng)營能隔離銀行業(yè)與證券業(yè)風(fēng)險。（2）分業(yè)經(jīng)營有利于競爭。（3）分業(yè)經(jīng)營能防止通貨膨脹。（4）分業(yè)經(jīng)營有利于宏觀監(jiān)管。（5）金融市場不完善適合分業(yè)經(jīng)營。（二）混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢：（1）分業(yè)經(jīng)營所界定的單一業(yè)務(wù)空間使商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營缺乏靈活性和內(nèi)部經(jīng)營損益的互補(bǔ)機(jī)制，而資產(chǎn)的單一化在限制商業(yè)銀行發(fā)展的同時，也導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險的高度集中，極大的影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營安全。（2）隨著金融業(yè)競爭的不斷加劇，分業(yè)經(jīng)營體制使商業(yè)銀行囿于效益日益低下的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，經(jīng)營缺

26、乏靈活性，嚴(yán)重削弱了其市場競爭力和盈利性。（3）從客戶角度看，分業(yè)經(jīng)營市客戶失去了享受全面、便捷的綜合化服務(wù)的可能，增加了客戶的交易成本。（4）嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營一方面激發(fā)金融創(chuàng)新，而另一方面卻又嚴(yán)重阻礙金融創(chuàng)新的發(fā)展。1 影響資本需求量的因素2 （1）國家及銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢；（2）銀行信譽(yù)的高低；（3 銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)；（4）銀行資產(chǎn)質(zhì)量；（5）銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的規(guī)模。2商業(yè)銀行的職能（1）信用中介職能；（2）支付中介職能； （3）信用創(chuàng)造職能； （4）金融服務(wù)職能。3商業(yè)銀行資本的作用（1）資本是銀行存在的先決條件；（2）資本是客戶存款免受偶然損失的保障；（3）資本是銀行經(jīng)營活動正常進(jìn)行的保

27、證。4巴塞爾新協(xié)議的主要內(nèi)容（1）最低資本要求；（2）監(jiān)管審核；（3）市場約束。5商業(yè)銀行主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）票據(jù)業(yè)務(wù)。包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押貸款業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的最主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保貸款、消費貸款和公司業(yè)務(wù)貸款等。（3）證券業(yè)務(wù)。包括有價證券抵押貸款和有價證券投資兩種。6商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。（1）無風(fēng)險表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行通過為客戶辦理支付、進(jìn)行擔(dān)保和其他委托事項，從中收取手續(xù)費的各項業(yè)務(wù)。包括：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。 （2）有風(fēng)

28、險表外業(yè)務(wù)，包括：擔(dān)保和類似的或有負(fù)債、承諾和與金融衍生交易。7商業(yè)銀行的流動性管理商業(yè)銀行的流動性是指在不損失價值的情況下的變現(xiàn)能力，是一種足以應(yīng)付各種致富的、充分的資金可用能力。商業(yè)銀行的流動性管理包括：（1） 資金匯集法；（2） 資金匹配法；（3） 缺口監(jiān)察法。8商業(yè)銀行的經(jīng)營原則（1）盈利性原則盈利性是商業(yè)銀行的基本方針，能否盈利直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，是商業(yè)銀行從事各種活動的動因。（2）安全性原則安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免受損失的可靠程度。（3）流動性原則商業(yè)銀行的流動性是指在不損失價值的情況下的變現(xiàn)能力，是一種足以應(yīng)付各種致富的、充分的資

29、金可用能力。商業(yè)銀行的流動性管理包括：資金匯集法；資金匹配法；缺口監(jiān)察法。9 抵押貸款與質(zhì)押貸款的異同相同點：都是擔(dān)保貸款的一種。不同點：（1） 定義不同。（2） 方式不同。抵押貸款不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，質(zhì)押貸款轉(zhuǎn)移財產(chǎn)。 七、論述題 試述貸款風(fēng)險的種類及如何防范或進(jìn)行貸款保護(hù)？ 貸款風(fēng)險的種類有：（1） 信用風(fēng)險。（2） 市場風(fēng)險。（3） 操作風(fēng)險或利率風(fēng)險。貸款風(fēng)險的防范或貸款保護(hù)是：（1）減少信用貸款的比重，擴(kuò)大抵押貸款比重，以防止信用風(fēng)險的發(fā)生。（2）對存貸款利率實行浮動利率，以避免市場利率變動給銀行帶來經(jīng)營損失。（3）建立貸款呆帳或壞賬準(zhǔn)備金，防止貸款風(fēng)險給業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來的沖擊。（4）對于大額貸

30、款，可采取銀團(tuán)貸款或幾家銀行聯(lián)合貸款方式，共同承擔(dān)風(fēng)險。（5）對貸款進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，采用投保等方式。 第七章 中央銀行6、 簡答1中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的意義。（1）便利商品交換與流通；（2）有利于維護(hù)幣值和物價的穩(wěn)定（3）增強(qiáng)自己的資金實力；（4）有利于國家貨幣金融政策的實施；（5）保證政府得到一定的收益。2.近年來個別國家取消了法定存款準(zhǔn)備率?！叭绻ǘù婵顪?zhǔn)備率為零，則存款多倍擴(kuò)張將趨于無窮。”這種說法是否符合實際？不符合實際。因為即使法定存款準(zhǔn)備率為零，商業(yè)銀行處于自身經(jīng)營的需要，還要保留超額準(zhǔn)備金.而且由于公眾對現(xiàn)金的使用，通貨比率不會為零，這兩個因素仍然是制約存款擴(kuò)張的因素，因此存款的

31、多倍擴(kuò)張不會趨于無窮。7、 論述1中央銀行的三大職能。1.首先，中央銀行是“發(fā)行的銀行”。中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)，是中央銀行發(fā)揮其全部職能和實施金融宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)，也是中央銀行之所以成為中央銀行的最基本、最重要的標(biāo)志。其次，中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時也是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。具體表現(xiàn)在以下三個方面：（1）集中存款準(zhǔn)備金；（2）組織全國的清算；（3）充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。最后，中央銀行是“政府的銀行”。中央銀行代表國家制定和實施貨幣政策，代為管理財政收支以及為國家政府提供各種金融服務(wù)等。這一職能主要通過以下幾個方面得

32、到體現(xiàn)（1）經(jīng)理國庫；（2）為政府融通資金，提供特定信貸支持；（3）代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)，如制定和實施貨幣政策；對金融業(yè)實施金融監(jiān)督管理；為國家持有和經(jīng)營管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國際儲備；代表國家政府參加國際金融組織和各項國際金融活動等等。（4）為政府提供經(jīng)濟(jì)金融預(yù)測和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。2如何理解中央銀行相對獨立性的涵義？ 中央銀行的相對獨立性問題，實際上是中央銀行與政府的關(guān)系問題。所謂“相對獨立”，實際包括兩層含義：一是中央銀行在與政府的關(guān)系上必須保持一定的獨立性；二是中央銀行不可能完全脫離政府，其獨立性只能是相對的。首先，為了保證中央銀行獨立地制定和實施

33、貨幣政策，不受政府過多地干預(yù)、影響和控制，必須保證中央銀行具有一定的獨立性。這是因為：（1）中央銀行與政府關(guān)心問題的重點存在差異。政府就偏重于通過擴(kuò)張性政策來刺激需求，拉動經(jīng)濟(jì)增長，增加就業(yè)，這種做法往往造成通貨膨脹。中央銀行則更關(guān)心幣值穩(wěn)定，維護(hù)正常的金融狀況和秩序，遏制過高的通貨膨脹。（2）政府因過于注重短期利益，特別容易出現(xiàn)“政治交易周期”，即在選舉之前，政府傾向于采取過度擴(kuò)張的貨幣政策，以便正好在選舉前夕出現(xiàn)較低的利率和較低的失業(yè)率，由此導(dǎo)致的通貨膨脹和名義利率上升將出現(xiàn)在選舉之后，那時政府再采取限制性政策，并指望公眾在下屆選舉時會忘記這一政策。（3）由于中央銀行可能被用來通過購買財政

34、債券從而為彌補(bǔ)巨大的預(yù)算赤字提供方便，因此，中央銀行需保持獨立，以避免中央銀行無限購買財政債券而導(dǎo)致貨幣基數(shù)以致貨幣供給的擴(kuò)大，抵制來自財政部要求中央銀行“幫助擺脫困境”的壓力。（4）中央銀行的業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，把這些事情交給政治家們?nèi)プ霾惶线m。（5）中央銀行的獨立性有利于有效、及時和統(tǒng)一地實施貨幣政策，避免來自各級政府的干預(yù)，維護(hù)整個金融體系的健康運行，防止政府為地方的局部利益而破壞整個經(jīng)濟(jì)生活的大局。 其次，中央銀行作為國家的金融管理當(dāng)局，是政府實施宏觀調(diào)控的重要部門，中央銀行不可能完全獨立于政府，而要接受政府的管理和監(jiān)督，在國家總體經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)之下履行自己的職責(zé)，因此，中央

35、銀行的獨立性只能是相對的。這不僅因為貨幣政策是整個國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一部分，中央銀行的政策目標(biāo)不能背離國家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，而且中央銀行的業(yè)務(wù)活動和監(jiān)管都是在國家授權(quán)下進(jìn)行的，有些國家中央銀行直接就是政府的組成部門，中央銀行的主要負(fù)責(zé)人也大都由政府委任。因此，中央銀行的職責(zé)履行需要政府其他部門的協(xié)作與配合，不能完全脫離開政府。 第八章 貨幣供給 六、簡答題1 派生存款是如何創(chuàng)造的？一家銀行獲得原始存款后發(fā)放貸款將使另一家銀行獲得存款，而另一家銀行也因此可以發(fā)放貸款，從而使第三家銀行也獲得存款，通過整個銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將創(chuàng)造出成倍的派生存款。派生存款的數(shù)量等于原始存款與存款乘數(shù)之

36、乘積。2 基礎(chǔ)貨幣與貨幣供給的關(guān)系?；A(chǔ)貨幣是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)渠道向商業(yè)銀行供給的，是商業(yè)銀行進(jìn)行存款創(chuàng)造的源泉，由流通中的現(xiàn)金與銀行存款準(zhǔn)備金所構(gòu)成?；A(chǔ)貨幣的數(shù)量決定了整個貨幣供給量的多少，它的變動將引起整個貨幣供給量同方向的成倍變動。3 貨幣乘數(shù)與貨幣供給的關(guān)系貨幣乘數(shù)是指中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)所形成的一單位基礎(chǔ)貨幣能使貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張或收縮的倍數(shù)。影響貨幣乘數(shù)大小的主要因素有：（1）法定存款準(zhǔn)備金率。貨幣乘數(shù)與法定存款準(zhǔn)備金率成反方向變化。（2）超額準(zhǔn)備金率。貨幣乘數(shù)與超額準(zhǔn)備金率成反方向變化。（3）現(xiàn)金比率。貨幣乘數(shù)與現(xiàn)金比率成反方向變化。4 影響貨幣乘數(shù)的因素主要有哪些？根據(jù)以上

37、狹義貨幣供應(yīng)量決定模型，一般來說，可由中央銀行直接進(jìn)行控制的變量是基礎(chǔ)貨幣（B）與法定存款準(zhǔn)備金率（r）。而現(xiàn)金的比率(h)與活期存款占定期存款(n)的比率則主要由社會公眾即個人與企業(yè)的資產(chǎn)選擇行為所決定，超額準(zhǔn)備金率(e)則主要由商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營原則對收益與風(fēng)險及流動性進(jìn)行平衡來決定。雖然，中央銀行對現(xiàn)金比率與超額準(zhǔn)備率可以通過政策工具的運用施加影響，但并不具有強(qiáng)有力的控制能力。所以，貨幣供應(yīng)量是由中央銀行、商業(yè)銀行、個人、企業(yè)共同決定的。5 怎樣理解貨幣供應(yīng)量是由中央銀行商業(yè)銀行和社會公眾共同決定？ 七、論述題1 試述二階式銀行體制下貨幣供應(yīng)量的決定因素廣義貨幣供應(yīng)量的表達(dá)式為：（3）決定

38、貨幣供應(yīng)量多少的主要因素有：基礎(chǔ)貨幣(B)?；A(chǔ)貨幣的數(shù)量決定了整個貨幣供給量的多少，它的變動將引起整個貨幣供給量同方向的成倍變動。法定存款準(zhǔn)備金率(r)。法定存款準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)縮小，從而貨幣供應(yīng)量減少；反之，則增加。超額準(zhǔn)備金率(e)。超額準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)縮小，從而貨幣供應(yīng)量減少；反之，則增加。現(xiàn)金比率(h)?，F(xiàn)金比率提高，貨幣乘數(shù)縮小，從而貨幣供應(yīng)量減少；反之，則增加?；钇诖婵钫既看婵畹谋嚷剩╪）,這一比率提高，狹義貨幣供給增加；反之，則減少。但這一比率的變化對廣義貨幣供應(yīng)量沒有影響。2如果中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率為10%，一家商業(yè)銀行從中央銀行借入100萬元，在公

39、眾不提取現(xiàn)金與商業(yè)銀行不保留超額準(zhǔn)備金的條件下，試說明存款貨幣的多倍擴(kuò)張過程與結(jié)果。（1）假設(shè)商業(yè)銀行只有活期存款，沒有定期存款，且不保留超額準(zhǔn)備金，公眾也不提現(xiàn)金，存款貨幣多倍擴(kuò)張如下：當(dāng)A商業(yè)銀行從中央銀行借入100萬元后，該行超額準(zhǔn)備金便增加100萬元。如果該行將這100萬元的超額準(zhǔn)備金部用于放款貸給一家企業(yè)，貸款企業(yè)簽發(fā)支票用于支付后，便形成了B銀行的存款，B銀行接受這100萬元存款后提取其中的10%即10萬元作為法定存款準(zhǔn)備金，剩余的90萬元發(fā)放貸款，貸款客戶又將貸款用于支付，這將使C銀行獲得存款90萬元，該銀行在提取10%準(zhǔn)備金后將剩余的81萬元作為貸款發(fā)放，這又將使D銀行獲得存款

40、81萬元,通過整個銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆再貸款所投放的基礎(chǔ)貨幣將形成存款貨幣的多倍擴(kuò)張，一直到全部基礎(chǔ)貨幣都已成為整個銀行體系的存款準(zhǔn)備金為止。（2）如果以Dd表示活期存款總額，B表示基礎(chǔ)貨幣，r表示法定存款準(zhǔn)備金率，則存款貨幣的多倍擴(kuò)張可用Dd=B/r表示。全部銀行活期存款為Dd=100/10%=1000萬元，1/r就是我們通常所說的簡單存款乘數(shù)其中，故存款貨幣乘數(shù)為10倍，即法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)。（3）中央銀行供給的100萬元基礎(chǔ)貨幣被商業(yè)銀行運用后，最終通過商業(yè)銀行可以增加1000萬元存款貨幣的供給，從而使貨幣供應(yīng)量增加100萬元。 （4）存款乘數(shù)的修正。在現(xiàn)實生活中，存款不可能按最

41、大倍數(shù)來擴(kuò)張。如果考慮公眾總是要以現(xiàn)金方式提取一定比例的款，商業(yè)銀行總是要保留一定的超額準(zhǔn)備金以滿足客戶提取存款以及進(jìn)行清算的需要，則存款擴(kuò)張的乘數(shù)則應(yīng)修正為：其中，k為存款乘數(shù)，e為超額準(zhǔn)備金率， h為現(xiàn)金比率第九章 貨幣需求 簡答題1什么是貨貨幣需求是經(jīng)濟(jì)主體能夠并愿意持有貨幣的一種行為。貨幣需求量是指在一定的時間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟(jì)條件下，整個社會對貨幣需求的數(shù)量。貨幣需求理論主要論述貨幣持有者保有貨幣的動機(jī)、決定貨幣需求的因素及各種因素的相對重要性以及貨幣需求對物價和產(chǎn)出等實際變量的影響。幣需求和貨幣需求理論2簡述馬克思的貨幣需求理論（1）馬克思的貨幣需求理論集中表現(xiàn)在他的貨幣流通規(guī)律的公

42、式中，即：執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量=（2）根據(jù)上述公式，貨幣需求量的決定因素有三個：一是貨幣需求量與商品交易數(shù)量成正比，二是貨幣需求量與物價水平成正比，三是貨幣需求量與貨幣流通速度成反比。在這一公式中，關(guān)于商品價格與貨幣數(shù)量的關(guān)系，馬克思認(rèn)為是商品價格決定貨幣數(shù)量。3現(xiàn)金交易方程式與現(xiàn)金余額方程式的主要區(qū)別（1）現(xiàn)金交易說的研究對象為一段時間內(nèi)的貨幣流量；現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)的是在某一特定的時點上，人們持有的貨幣存量。（2）現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能；現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當(dāng)成保存資產(chǎn)或財富的一種手段。（3）現(xiàn)金交易說重視影響交易的貨幣流通速度、金融體制等客

43、觀因素，忽略了經(jīng)濟(jì)主體在金融市場上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需求理論留下了發(fā)展的空間和契機(jī)。（4）現(xiàn)金交易說沒有涉及利率對貨幣需求的影響，而現(xiàn)金余額說在解釋影響K值大小的因素時，涉及到利率對貨幣需求的影響。4.什么是平方根定律？（1）根據(jù)凱恩斯的理論，交易動機(jī)的貨幣需求只是收入的函數(shù)，而與利率無關(guān)。鮑莫爾運用管理科學(xué)中最適度的存貨控制技術(shù)對貨幣需求問題進(jìn)行研究，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系，提出了著名的“平方根模型”，即：其中，M/P為實際貨幣需求，Y為收入，b為出售非現(xiàn)金資產(chǎn)的手續(xù)費或傭金，i為利率水平。根據(jù)平

44、方根模型，交易動機(jī)貨幣需求的收入彈性和利率彈性分別為正二分之一和負(fù)二分之一。 5 托賓對凱恩斯投機(jī)性貨幣需求理論做了哪些補(bǔ)充與修正?（1）凱恩斯的理論無法解釋人們既持有貨幣、又持有債券這種現(xiàn)象，更無法說明人們同時持有收益率各不相同的其他多種金融資產(chǎn)這一現(xiàn)實生活中普遍存在的事實。（2）托賓對于投機(jī)性貨幣需求是利率的反比例函數(shù)這一結(jié)論，作出了與凱恩斯不同的解釋。他將前人的資產(chǎn)選擇理論和貨幣需求理論結(jié)合起來，用投資者避免風(fēng)險的行為動機(jī)來解釋對閑置貨幣余額的需求。（3）托賓的資產(chǎn)選擇理論不僅得出了投機(jī)性貨幣需求與利率呈反向變動關(guān)系的結(jié)論，而且還通過人們資產(chǎn)組合的選擇和調(diào)整行為，解釋了貨幣與其他各種金融

45、資產(chǎn)同時被人們所持有的現(xiàn)象。七、論述題1.試述凱恩斯的貨幣需求理論（1）凱恩斯對貨幣需求的分析是從分析人們的持幣動機(jī)開始的。他認(rèn)為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在流動性編好這種普遍的心理現(xiàn)象。所謂流動性偏好，是指人們在心理上偏好流動性，愿意持有流動性最強(qiáng)的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動性的資產(chǎn)的欲望。這種欲望構(gòu)成了對貨幣的需求。（2）人們對貨幣的需求源于三種動機(jī)：一是交易動機(jī)所產(chǎn)生的貨幣需求，指為了應(yīng)付日常交易需要而產(chǎn)生的持有貨幣的需要，是收入的增函數(shù)。二是預(yù)防性動機(jī)所產(chǎn)生的貨幣需求，指為了防止未來收入和支出的意外變化而保留的貨幣余額，也是收入的增函數(shù)。三是投機(jī)動機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，指為了從

46、事證券投機(jī)活動而產(chǎn)生的持有貨幣需要，是當(dāng)期利率的減函數(shù)。根據(jù)凱恩斯的分析，每個人心中都有一個正常利率，人們通過對比心中的正常利率，預(yù)期市場利率的升降來選擇持有貨幣還是債券。當(dāng)市場利率較低，人們預(yù)期利率將上升時，則拋售債券而持有貨幣；反之則拋出貨幣而持有債券。 （3）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)為： L為貨幣總需求，L1為交易性與預(yù)防性貨幣需求，L2為投機(jī)性貨幣需求，Y為現(xiàn)期收入，r為市場利率。貨幣需求與現(xiàn)期收入成正比，與現(xiàn)行市場利率成反比。（4）凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求對利率的敏感性較強(qiáng)，加之利率水平是經(jīng)常變化的，因此貨幣需求函數(shù)從而貨幣流通速度是極度不穩(wěn)定的。2.試述弗里德曼的貨幣需求理論 （1）弗

47、里德曼將貨幣看作是資產(chǎn)的一種形式，用消費者的需求和選擇理論來分析人們對貨幣的需求。消費選擇理論認(rèn)為，消費者在選擇消費品時，須考慮三類因素：收入，這構(gòu)成預(yù)算約束；商品價格以及替代品和互補(bǔ)品的價格；消費者的偏好。同理：影響人們貨幣需求的第一類因數(shù)是預(yù)算約束，也就是說，個人所能夠持有的貨幣以其總財富量為限。并以恒久收入作為總財富的代表。恒久收入是指過去、現(xiàn)在和將來的收入的平均數(shù)，即長期收入的平均數(shù)。弗里德曼注意到在總財富中有人力財富和非人力財富。人力財富是指個人獲得收入的能力，非人力財富即物質(zhì)財富。弗里德曼將非人力財富占總財富的比率作為影響人們貨幣需求的一個重要變量。由于人力財富轉(zhuǎn)化為物質(zhì)財富，存在

48、諸多困難，所以，人力財富在總財富中所占比例越大，貨幣需求越大。影響貨幣需求的第二類因數(shù)是貨幣及其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率，包括貨幣的預(yù)期收益率、債券的預(yù)期收益率、股票的預(yù)期收益率、預(yù)期物價變動率。當(dāng)其它資產(chǎn)的收益率與貨幣資產(chǎn)的收益率之差擴(kuò)大時，對貨幣需求增加。 影響貨幣需求的第三類因素是其它各種因素。 （2）根據(jù)以上分析，弗里德曼得到實際貨幣需求函數(shù)為： M/P=f(y， w； rm， rb， re； Ldp/Pdt； u) （3）弗里德曼認(rèn)為在影響貨幣需求的主要因素中，恒久收入是穩(wěn)定的，而至于機(jī)會成本變量利率對貨幣需求的影響也比較小，因為對貨幣需求主要取決于其它資產(chǎn)的收益率與貨幣收益率的比較，當(dāng)市

49、場上債券等資產(chǎn)收益率提高時，銀行也會通過改善服務(wù)（在實際利率高限管制的情況下）或提高定期存款與儲蓄存款的利率（在沒有利率高限的管制的情況下），使得貨幣收益率與其它資產(chǎn)收益率之間的差距保持不變，從而市場利率水平的變化對貨幣需求的影響不大。因此，貨幣需求從而貨幣流通速度是穩(wěn)定的。第十一章 通貨膨脹和通貨緊縮 簡答題1.什么是通貨膨脹？簡述通貨膨脹的類型。答案要點：通貨膨脹是在一定時間內(nèi)一般物價水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象。根據(jù)物價上漲速度快慢劃分：爬行式通貨膨脹.步行式通貨膨脹.跑步式通貨膨脹.奔騰式通貨膨脹。根據(jù)表現(xiàn)形式劃分：公開型的通貨膨脹.隱蔽型的通貨膨脹。根據(jù)形成原因劃分：需求拉上型通貨膨脹.成本推

50、動型通貨膨脹.供求混合型通貨膨脹.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。2.什么是通貨緊縮？簡述通貨緊縮的類型。答案要點：一要素論：國內(nèi)外學(xué)者較普遍把通貨緊縮定義為價格水平普遍的.持續(xù)的下降。雙要素論：認(rèn)為通貨緊縮包括價格水平的持續(xù)下降和貨幣供應(yīng)量的持續(xù)下降。三要素論：認(rèn)為通貨緊縮是物價水平.貨幣供應(yīng)量和經(jīng)濟(jì)增長率三者同時持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。物價水平下降是其最基本.最顯著的特征。通貨緊縮按持續(xù)時間不同，分為長期性通貨緊縮和短期性通貨緊縮；按它和貨幣政策的關(guān)系，可分為貨幣緊縮情況下的通貨緊縮.貨幣擴(kuò)張情況下的通貨緊縮和中性貨幣政策下的通貨緊縮，還可按它和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，分為伴隨經(jīng)濟(jì)增長減緩的通貨緊縮和伴隨經(jīng)濟(jì)增長上升

51、的通貨緊縮。3.簡述通貨膨脹成因的理論觀點答案要點：（1）凱恩斯學(xué)派的通貨膨脹理論為需求決定論，強(qiáng)調(diào)引發(fā)通貨膨脹的是總需求，而不是貨幣量。（2）后凱恩斯學(xué)派用“成本推進(jìn)”來解釋通貨膨脹，認(rèn)為主要是由于工資增長率超過勞動生產(chǎn)率的增長速度，導(dǎo)致產(chǎn)品成本上升，物價上漲。（3）貨幣主義學(xué)派認(rèn)為通貨膨脹完全是一種貨幣現(xiàn)象，貨幣數(shù)量的過度增長是通脹的唯一原因。（4）馬克思主義認(rèn)為通貨膨脹表現(xiàn)在流通領(lǐng)域，根源在于生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域。只有深入到生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域，才能找到產(chǎn)生通貨膨脹的根本原因。4.比較消費物價指數(shù).批發(fā)物價指數(shù).國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)的優(yōu)缺點。用來衡量通貨膨脹程度的物價指數(shù)主要有三個，即消

52、費物價指數(shù).批發(fā)物價指數(shù).國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)。（1）消費物價指數(shù)：是以消費者的日常生活支出為對象，反映消費品價格水平的變化情況。它包括主要食品.衣物和其他日用消費品的零售價格以及水.電.居住.交通.醫(yī)療.娛樂等服務(wù)費用采取加權(quán)平均計算的。優(yōu)點是最能及時反映消費品價格及服務(wù)費用變化對人們?nèi)粘Ｉ畹挠绊?。缺點是該指標(biāo)涵蓋的內(nèi)容較少，不包括生產(chǎn)資料價格的變化。（2）批發(fā)物價指數(shù)：根據(jù)大宗商品包括最終商品.中間產(chǎn)品及進(jìn)口商品的批發(fā)價格編制的指數(shù)反映大宗批發(fā)交易的物價水平變動情況。優(yōu)點是能反映批發(fā)價格的變化，使人們根據(jù)企業(yè)成本的變化預(yù)測其對最終產(chǎn)品的影響。缺點是其對最終產(chǎn)品的影響的程度難以準(zhǔn)確預(yù)測

53、，因此該指數(shù)的大小對人們生活關(guān)系不大。（3）國民生產(chǎn)總值（GDP）物價平減指數(shù) 該指數(shù)是衡量一國經(jīng)濟(jì)不同時期內(nèi)所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)是按當(dāng)年價格計算的國民生產(chǎn)總值與按基年不變價格計算的國民生產(chǎn)總值的比率。優(yōu)點是指數(shù)涵蓋面廣。缺點是時效性差。5.對于通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界存在的爭論焦點具體表現(xiàn)在那些方面？ 對于通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界存在的爭論焦點具體表現(xiàn)： 通貨膨脹是否一定表現(xiàn)為物價上漲？ 是否凡是物價總水平上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都可稱為通貨膨脹？ 通貨膨脹是否一定是貨幣供求失衡的結(jié)果？ 6.生活費用

54、指數(shù)與消費物價指數(shù)的區(qū)別是什么？ 生活費用指數(shù)與消費物價指數(shù)的主要區(qū)別是： 生活費用指數(shù)的統(tǒng)計對象不僅包括商品和服務(wù)，而且還包括所有的應(yīng)納稅賦。 在對商品和服務(wù)進(jìn)行選擇時，生活費用指數(shù)只選擇有代表性的生活必需品，而消費物價指數(shù)則盡可能地涵蓋全部種類的消費品。 7.按照促退論的觀點，適度的或低度的通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)增長的刺激作用取決于什么條件？ 按照促退論的觀點，適度或低度的通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)增長的刺激作用只能存在于有效需求不足的情況下，并取決于兩個條件：一是存在閑置的社會資源，呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)；二是公眾的通貨膨脹預(yù)期小于實際通貨膨脹，即使在有效需求不足的情況下，通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)增長的刺激作用也是十分短

55、暫的。 8.為什么說，在通貨膨脹的過程中，政府往往是最大的受益者？ 在通貨膨脹中，政府往往是最大的受益者。這是因為政府可以通過“通貨膨脹稅”的方式來獲取大量的資源。所謂“通貨膨脹稅” ，是指政府通過創(chuàng)造貨幣而增加的收入，這被視為一種隱性的稅收。當(dāng)政府通過增發(fā)貨幣來對赤字融資時，實際上就是憑空發(fā)行鈔票來支付政府所購買的商品和服務(wù)。這將增加流通中的貨幣量，并使公眾原有的貨幣貶值，公眾因此而損失的購買力即為政府的通貨膨脹稅收入。 9.在治理通貨緊縮的過程中，使用寬松的財政政策時需要注意哪些問題？ 寬松的財政政策主要包括減稅和增加財政支出兩種方法。減稅涉及到稅法和稅收制度的改變，不是一種經(jīng)常性的調(diào)控手

56、段。在采用減稅手段時應(yīng)注意：（ 1）稅收杠桿在本國是否靈敏？（ 2）減稅政策要根據(jù)具體情況靈活運用，沒有必要一刀切。增加財政支出可以直接增加總需求，還可能通過投資的乘數(shù)效應(yīng)帶動私人投資的增加。運用財政支出手段所面臨的首要問題是資金來源問題。解決此問題的方法一是財政向中央銀行借款或直接透支，二是發(fā)行國債。普遍采用的做法是發(fā)行國債。當(dāng)然國債的發(fā)行也應(yīng)有一定的限度。運用財政支出的手段還應(yīng)警惕“擠出效應(yīng)”。因此，在對付通貨緊縮時，通常都會將財政政策工具和貨幣政策工具配合使用。 論述題1.為什么促進(jìn)論者會認(rèn)為：適度的通貨膨脹有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長？而其效果在發(fā)展中國家表現(xiàn)得尤為明顯？ 答題要點： 促進(jìn)論者

57、會認(rèn)為，適度的通貨膨脹有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，而其效果在發(fā)展中國家表現(xiàn)得尤為明顯。原因是：（1）發(fā)展中國家政府稅收不足，可以通過財政向中央銀行借款的方式擴(kuò)大財政投資，并采取措施保證私人部門的投資不會減少。此種措施可能導(dǎo)致通貨膨脹，但同時也會因?qū)嶋H投資增加而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。（2）通貨膨脹是一種有利于富裕階層的收入再分配，而富裕階層的儲蓄傾向較高，因此，通貨膨脹會通過提高儲蓄率而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。（3）在通貨膨脹初期，物價已經(jīng)上漲，但名義工資尚未調(diào)整過來，這時企業(yè)利潤會提高，從而刺激私人投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。 2.試分析我國通貨緊縮形成的原因及治理的對策。 答題要點： 1997年以來我國通貨緊縮現(xiàn)象的形成機(jī)制較為復(fù)雜，如經(jīng)濟(jì)運行的深層次原因，企業(yè)虧損造成有效需求不足，經(jīng)濟(jì)軟著陸的滯后效應(yīng)，改革造成的居民預(yù)期不確定限制了居民的消費，市場價格競爭，農(nóng)業(yè)持續(xù)豐收造成農(nóng)產(chǎn)品價格下降的