(會(huì)議發(fā)言)規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展

1、 規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展 ? 一、南京水運(yùn)運(yùn)行概況 1、過去十年：運(yùn)作規(guī)范，業(yè)績(jī)優(yōu)良，盡顯藍(lán)籌股形象。 南京水運(yùn)實(shí)業(yè)股份有限公司自_年成立特別是_年股票上市以來，嚴(yán)格按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的規(guī)范要求，始終堅(jiān)持“嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真、規(guī)范運(yùn)作，爭(zhēng)一流管理、創(chuàng)一流效益”的工作總方針，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高法人治理水平，確保公司的經(jīng)營(yíng)、管理和發(fā)展步入了規(guī)范運(yùn)作的軌道，樹立了良好的市場(chǎng)形象。同時(shí)，通過證券市場(chǎng)直接融資，發(fā)展海上運(yùn)力，收購(gòu)油運(yùn)公司資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了公司資本和資產(chǎn)規(guī)模的有效擴(kuò)張；通過穩(wěn)定長(zhǎng)江原油運(yùn)輸業(yè)務(wù)，發(fā)展海上石油運(yùn)輸市場(chǎng)，審慎開展對(duì)外投資，實(shí)現(xiàn)了公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的有效擴(kuò)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的有效提升。經(jīng)

2、過十年發(fā)展，至_年底，公司的注冊(cè)資本已由2.24億元擴(kuò)大到5.15億元；總資產(chǎn)由2.29億元擴(kuò)大到14.78億元；船舶由40艘增長(zhǎng)到186艘，總噸位由11.8萬噸增長(zhǎng)到70.7萬噸；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由0.3億元增長(zhǎng)到6.87億元；公司已累計(jì)向股東分配股利4.73億元。規(guī)范的法人治理和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，使公司跨入了績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股的行列，得到了投資者的認(rèn)同和市場(chǎng)的青睞。公司_年被評(píng)為_(省、市、區(qū)、縣)三家先進(jìn)上市公司之一，_年6月入選上證180指數(shù)，_年上市公司信任度排名第14位。 2、目前形勢(shì)：管道沖擊，海運(yùn)艱難，凸現(xiàn)巨大市場(chǎng)壓力。 南京水運(yùn)在過去取得了有目共睹的成績(jī)，但是隨著市場(chǎng)環(huán)境的深刻變化，公司目

3、前正面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。一是沿江輸油管道建設(shè)將對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)帶 來重大沖擊。據(jù)了解，公司的主要客戶中國(guó)石油化工股份有限公司目前正計(jì)劃修建長(zhǎng)江南京以上沿江輸油管道。沿江輸油管道計(jì)劃于今年底前動(dòng)工，_年6月底全線貫通。屆時(shí)，公司目前從事長(zhǎng)江南京以上原油運(yùn)輸?shù)?5艘拖輪，158艘駁船中，將有5艘拖輪、76艘駁船閑置，收入減少約3.5億元，利潤(rùn)減少約1.1億，比管道建成前減少約70%，560名員工將面臨轉(zhuǎn)崗分流。二是發(fā)展海上石油運(yùn)輸存在更大的市場(chǎng)壓力。公司目前已有3艘萬噸以上油輪投入海洋石油運(yùn)輸,還有5艘油輪在建。由于船舶建造的周期較長(zhǎng)，加上國(guó)際石油運(yùn)輸市場(chǎng)是一個(gè)完全開放和充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，運(yùn)價(jià)波動(dòng)

4、大，與中海、中遠(yuǎn)等海運(yùn)企業(yè)相比，以南京水運(yùn)和油運(yùn)公司目前的規(guī)模和實(shí)力，并不具備競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，所以，公司新增的海上運(yùn)力投資能否達(dá)到預(yù)期的效果，還有待于市場(chǎng)的檢驗(yàn)。 3、規(guī)劃未來：業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，再展公司宏偉藍(lán)圖。 為抓住海上石油運(yùn)輸?shù)氖袌?chǎng)機(jī)遇和應(yīng)對(duì)沿江管道對(duì)公司的沖擊,公司自_年以來，制定并實(shí)施了“由江至?！钡陌l(fā)展戰(zhàn)略。一是加大海上石油運(yùn)輸投入力度，擴(kuò)大海運(yùn)規(guī)模。公司在_年成功發(fā)行3.2億元可轉(zhuǎn)債，購(gòu)置了2艘4.6萬噸級(jí)原油/成品油兩用船的同時(shí),又于_年實(shí)施了購(gòu)置2艘7萬噸級(jí)原油船和4艘4.6萬噸級(jí)兩用船的投資計(jì)劃。其中，1艘4.6萬噸級(jí)兩用船已于_年6月6日下水營(yíng)運(yùn)，其他5艘都已簽訂了建造合

5、同。根據(jù)計(jì)劃，5艘在建油船將分別于_年至_年期間投入營(yíng)運(yùn)。屆時(shí)，公司的海上運(yùn)力總噸位將達(dá)到42.2萬噸，預(yù)計(jì)每年將給公司創(chuàng)造49200萬元的收入和13400萬元的利潤(rùn)總額，也為公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。二是啟動(dòng)公司增發(fā)新股計(jì)劃，為發(fā)展海運(yùn)籌集必要資金。公司_年增發(fā)新股方案為：發(fā)行量不超過1億股，募集資金不超過6億元，發(fā)行申請(qǐng)材料已于9月22日正式上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理，公司將密切 配合中介機(jī)構(gòu)，關(guān)注增發(fā)方案審核情況，爭(zhēng)取增發(fā)方案早日實(shí)施。三是加快與控股股東資產(chǎn)和業(yè)務(wù)整合的步伐,努力實(shí)現(xiàn)與油運(yùn)公司在水上石油運(yùn)輸船舶等相關(guān)資產(chǎn)上的整合，進(jìn)一步擴(kuò)大海上石油運(yùn)輸規(guī)模，力爭(zhēng)在五年之內(nèi)將整合重

6、組后的公司打造成為國(guó)內(nèi)海上石油運(yùn)輸企業(yè)的前三強(qiáng)。 ? 二、南京水運(yùn)在法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)方面的做法和體會(huì) 南京水運(yùn)在發(fā)展進(jìn)程中，始終嚴(yán)格按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，以規(guī)范為前提，以制度為保證，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高法人治理水平，在規(guī)范中尋求發(fā)展，在發(fā)展中不斷規(guī)范，為公司的良性發(fā)展奠定了的基礎(chǔ)。 1、南京水運(yùn)法人治理結(jié)構(gòu)情況 公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心，是指股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層各自的職責(zé)及相互關(guān)系，努力做到各負(fù)其責(zé)，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效制衡。同樣，南京水運(yùn)的法人治理結(jié)構(gòu)也是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層組成，按照公司法和本公司章程的規(guī)范要求建立起來的。 股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

7、，由全體股東組成，主要職責(zé)是對(duì)公司的重大決策如決定經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃、董事和監(jiān)事任免等行使表決權(quán)。 董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案，聘任高管人員，執(zhí)行股東大會(huì)的決議等等。目前公司董事會(huì)由9名董事組成，其中，6名董事由股東單位推薦產(chǎn)生（其中，控股股東油運(yùn)公司3人，第二大股東中國(guó)石化3人），3名為獨(dú)立董事。 監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是檢查公司財(cái)務(wù)狀況，檢查公司董事、總經(jīng)理等高管人員是否違反法律、法規(guī)、公司章程及股東大會(huì)決議的行為，檢查公司勞動(dòng)工資計(jì)劃、職工福利待遇等是否侵犯職工合法權(quán)益等等。目前公司監(jiān)事會(huì)有5名監(jiān)事組成，其中，3名股東監(jiān)事，2名職工監(jiān)事。 經(jīng)

8、理層是由以總經(jīng)理為首的經(jīng)營(yíng)管理班子組成。經(jīng)理層負(fù)責(zé)實(shí)施公司董事會(huì)的各項(xiàng)決策事項(xiàng)，組織公司日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。 以上法人治理結(jié)構(gòu)中，股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層實(shí)行層層負(fù)責(zé)制，一級(jí)對(duì)一級(jí)負(fù)責(zé)，董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，都要按照公司法和公司章程的規(guī)定行使職權(quán)，不得越權(quán)報(bào)告或?qū)徟?。監(jiān)事會(huì)作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)，執(zhí)行全體股東和職工賦予的監(jiān)察職能，向股東大會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。 2、公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)體會(huì) （1）規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，是規(guī)范公司行為的基本前提。 南京水運(yùn)按規(guī)范要求建立了法人治理結(jié)構(gòu)，并根據(jù)實(shí)際情況逐步予以完善，通過明確法人治理各層次的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，做到各司其職、各負(fù)其責(zé)，確保了公司在經(jīng)營(yíng)和發(fā)

9、展過程中不違規(guī)、不違法。主要體現(xiàn)在：一是按規(guī)范設(shè)立并完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高治理水平。如：為了符合股票上市的要求，公司在_年對(duì)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理由一人兼任的不規(guī)范情況進(jìn)行了糾正，實(shí)行了董事長(zhǎng)和總經(jīng)理分開任職，完善了決策層對(duì)經(jīng)營(yíng)層的制約機(jī)制。由于歷史原因，公司董事會(huì)原有人數(shù)過多，一定程度上影響了董事會(huì)的決策效率。通過與股東方的協(xié)調(diào)和溝通，公司利用_年初董事會(huì)換屆的時(shí)機(jī)，對(duì)董事人數(shù)進(jìn)行適當(dāng)縮減，將董事人數(shù)由原 來的17人縮減為9人。其中，股東方出任6人，獨(dú)立董事3人。精簡(jiǎn)后的董事會(huì)決策效率明顯提高，有利于公司進(jìn)一步提高決策水平。二是切實(shí)按照法人治理結(jié)構(gòu)的要求做好規(guī)范運(yùn)作。按法定程序組織召開各類會(huì)議，做到

10、了會(huì)議召集、召開程序以及表決程序、表決結(jié)果合法有效。注重決策前的調(diào)查研究工作，保持與各有關(guān)方面的充分溝通，及時(shí)督辦各項(xiàng)決策事項(xiàng)，確保決策得到有效執(zhí)行。如：公司于_年推出了投資秸稈環(huán)保均質(zhì)板的項(xiàng)目。公司為此專門成立了項(xiàng)目小組，通過開展技術(shù)、原料、市場(chǎng)等三個(gè)方面的調(diào)研，形成了可行性報(bào)告，提交董事會(huì)審議。董事會(huì)在決策時(shí)，通過全面了解項(xiàng)目的整個(gè)情況，從控制風(fēng)險(xiǎn)、逐步嘗試、成熟推進(jìn)的原則出發(fā)，最后決定將項(xiàng)目規(guī)?？s小一半，并要求重新聘請(qǐng)一家行業(yè)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估，形成報(bào)告后再提交董事會(huì)審議批準(zhǔn)。會(huì)后，公司又組織人員對(duì)項(xiàng)目的調(diào)研報(bào)告進(jìn)行了完善，并聘請(qǐng)了國(guó)內(nèi)一家專業(yè)機(jī)構(gòu)出具了更為翔實(shí)和客觀的可行性報(bào)告，再次提交董事

11、會(huì)審議并獲通過。從這個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作過程可以看出，公司董事會(huì)的決策是審慎的，溝通是充分的，科學(xué)、客觀的決策理念也得到了很好的體現(xiàn)，對(duì)提高決策水平，防范投資風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。 （2）規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，是公司滿足融資條件的基本要求。企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，看中的是資本市場(chǎng)的直接融資功能。但是，要滿足融資資格，條件也非?？量獭９镜臉I(yè)績(jī)是融資的定量條件，而公司法人治理結(jié)構(gòu)可以說是融資的定性條件。規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，要求公司平時(shí)就要從點(diǎn)點(diǎn)滴滴的事情做起，大到公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定，小到投資者的日常接待，都能反映出上市公司的運(yùn)作是否規(guī)范，是否重視投資者的利益。南京水運(yùn)自上市以來，已經(jīng)完成了三次直接融資，融資總額達(dá)7.4

12、億元，通過三次融資，公司加快了運(yùn)輸主業(yè)的發(fā)展步伐，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也給股東帶來了可觀的投資回報(bào)。目前，公司已經(jīng)啟動(dòng)了第四次直 接融資計(jì)劃，準(zhǔn)備增發(fā)新股，以進(jìn)一步做大、做強(qiáng)運(yùn)輸主業(yè)。公司歷次融資的成功，與公司法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作是密不可分的。 （3）規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，是公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要保證。公司必須有健全和完善的法人治理結(jié)構(gòu),才能夠確保投資者參與重大經(jīng)營(yíng)決策、參與企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督;才能確保公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有了保證，投資者才能夠獲得投資回報(bào)；才能規(guī)范企業(yè)的行為,防止財(cái)務(wù)造假,保證信息披露的真實(shí)、透明；也只有這樣,其股票、債券等產(chǎn)品才能夠不斷吸引投資者，投資者持有公司的股票、債券等產(chǎn)品才

13、放心。如果公司治理存在嚴(yán)重問題,外部資金提供者得不到有效的保護(hù),投資者就不愿意購(gòu)買和持有公司股票,這會(huì)使股票交投低迷,從而導(dǎo)致公司的市場(chǎng)價(jià)值下跌。南京水運(yùn)目前有股票和可轉(zhuǎn)債兩個(gè)上市品種，自上市以來，總體呈上升趨勢(shì)且比較平穩(wěn)。公司也很注重回報(bào)投資者，基本上做到了每年都有現(xiàn)金分紅，還實(shí)施了兩次轉(zhuǎn)增股本的方案，投資者不僅拿回了現(xiàn)金紅利，而且流通股股東還獲得了賺取二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)的機(jī)會(huì)。在與基金、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者的溝通交流中，他們普遍反映公司運(yùn)作規(guī)范，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，很放心持有公司的股票。這些都表明，公司規(guī)范運(yùn)作不僅樹立了良好的市場(chǎng)形象，而且增強(qiáng)了投資者的信心，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 （4）規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)

14、，離不開控股股東的理解和支持。相對(duì)于中小股東來說，控股股東因控股地位導(dǎo)致其對(duì)上市公司影響是實(shí)實(shí)在在的，可以說，上市公司每向前走一步，都離不開控股股東的支持，同樣要搞好法人治理結(jié)構(gòu)也無例外。在公司法人治理的進(jìn)程中，控股股東油運(yùn)公司從多方面給予了理解和支持。在涉及南京水運(yùn)的重大決策方面，油運(yùn)公司都是在內(nèi)部充分研究的基礎(chǔ)上，通過出任的董事在南京水運(yùn)的董事會(huì)上發(fā)表意見，體現(xiàn)控股股東的意愿，最后由董事 會(huì)集體決策。_年，在油運(yùn)公司和長(zhǎng)航集團(tuán)的大力支持下，公司對(duì)大部分員工的勞動(dòng)合同進(jìn)行了變更，切實(shí)解決了人員不獨(dú)立的問題，滿足了上市公司人員獨(dú)立的規(guī)范要求。 ? 三、關(guān)于企業(yè)規(guī)范運(yùn)作以及國(guó)有股權(quán)管理方面的幾點(diǎn)

15、建議 1、規(guī)范問題應(yīng)該從源頭抓起。一是按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的規(guī)范要求去設(shè)計(jì)和安排企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，使之在形式上符合標(biāo)準(zhǔn)。要按照規(guī)范的程序和法定條件，推薦和選舉產(chǎn)生董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)組成人員，聘任總經(jīng)理等經(jīng)理層人員，加強(qiáng)對(duì)董事、監(jiān)事以及高管人員的績(jī)效考核，獎(jiǎng)懲結(jié)合。二是規(guī)范股東特別是控股股東的行為。股東參與公司運(yùn)作，主要是通過參加股東大會(huì)以及推薦的董事、監(jiān)事來完成，不能直接干預(yù)公司的具體經(jīng)營(yíng)和管理?？毓晒蓶|和被控股子公司之間，應(yīng)該做到資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和人員“五分開”，確保子公司能夠以法人資格獨(dú)立開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。規(guī)范雙方之間的關(guān)聯(lián)交易，努力減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 2、建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)合資公

16、司高管人員的管理。對(duì)合資公司而言，控股股東的意愿和主張，國(guó)有股權(quán)的增值保值，都需要通過董事會(huì)決議的形式，由委派或招聘的經(jīng)營(yíng)層來實(shí)現(xiàn)。因此，控股股東需要重視和研究加強(qiáng)合資公司高管人員管理的途徑和方式。要建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)高管人員的考評(píng)、考核，做到“能上能下、能進(jìn)能出”，適當(dāng)擴(kuò)大從市場(chǎng)上招聘高管人員的比例，引入競(jìng)爭(zhēng)上崗機(jī)制。推行股權(quán)激勵(lì)、期權(quán)激勵(lì)、年薪制等多種激勵(lì)手段，調(diào)動(dòng)高管人員的積極性。 3、國(guó)有股權(quán)管理上要注重加強(qiáng)投資和資本運(yùn)作的管理，實(shí)現(xiàn)管理理念和管理方法的創(chuàng)新。在管理上要立足于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，不能照搬管理國(guó)有企業(yè) 的老方法。一是要認(rèn)真做好中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，建立規(guī)范科學(xué)的國(guó)有股權(quán)管理和資本運(yùn)作程序，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。要科學(xué)、合理地確定企業(yè)內(nèi)部