公司理財公式匯總

1、財務(wù)報表分析流動比率流動超產(chǎn) 流動負(fù)債CurreKfi Ratio =Current AssetsCurrsEt Liabilities卻匕率=世流動負(fù)債Liquid AssetsQuick Ratio 一Liabilities5率=冷SaLs Ke venueT曲抽融Turnover =貞飛中響丁問負(fù)亜或e銷隹收X MSEMe款周轉(zhuǎn)率=皿忸八5平均應(yīng)收賬款凈頷Sales Keyenue平均期會計期天數(shù)應(yīng)收賬歎周轉(zhuǎn)率Accounts Recei-able Turiio'i er = ?:_二一iUerage Accounts Recenable365InveiitoiT riinic&

2、#39;Gr_ Cost of Gaodls Sold -Avrae InveiitMy365血唱。噸伽押各險T =而后亦帀而石Ate rag? C ollectioj： Period = “ 丁ACCOM nt s R.e cettvaD le Turnove rTotal Liabilities 恥皿麗陥=血al筑旺事Total EquityDebt Equity Ratio ="旳 L 曲 iHtkg5 =謬 總楓血Total AssetsE則tv阪隧乜=而函両利息保障倍Q豐譽(yù)利息費(fèi)用EBITT 阮思 Interest Jam.d Ratio =麗云花時錯誤!未找到引用源。 錯

3、誤!未找到引用源。上十工，" 息稅前利®銷售總利潤率EBIT蚩產(chǎn)凈收益率冷:黑Met IncomeMet Assets Income Ratio = Ai-erage Total AssetsROE =謂售利潤率冥資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X txsm =體豐二X 諜黑冥二 總餉售收入平均總資產(chǎn)平均股東權(quán)鈴ROE = Sales Profit Ratio K Asssts TurnoverRaSio H Equity Mirlfiipliei-rCet InroraeTotal Sals HGv&niiGAveiage Total Assets=丈XTotal S al?s Rev

4、enueA-erage Total Assets Average EcuityBPS =發(fā)行在外的普通股般數(shù)EPS =Nst ncaniGCcinioon Stock OutstEdhtg時間價值與證券估價1 一筆投資的終值FV=CoXCl-Hr)T2投資現(xiàn)值3 NPV計算.C1 + 呼1=1if-C"GeNpv=-c.+喬侖十工喬4復(fù)利計息終值5永續(xù)年金現(xiàn)值公式C CC£Pl HT二一r 1 + r產(chǎn)(14戶 p6永續(xù)增長年金現(xiàn)值cPF =T-g7年金現(xiàn)值公式8增長年金現(xiàn)值PV= CJ_ 1嚴(yán)+時 r 一 g r - g'Vl +17 _9純貼現(xiàn)債券的價值10平息

5、債券P'二c”一匝麗+口 +護(hù)FT F=為十頁麗亍11金邊債券y D叫 厶I Cl十誓12 一般股票定價PoEHq Div. 1 DlVg iTr *"(! + j-)2(1 + r)313股利固定股票定價Div. DivDivP廠Efi工麗i = T假設(shè)：錯誤!未找到引用源。14固定增長率股票定價_ Div DivCl + gj+ EivU + 刃耳 _ Div15如果一個公司能像現(xiàn)金牛一樣支付股利，又有增長機(jī)會價值，則每股價值 表示為：EPSP =NPTGOr資本預(yù)算(投資決策)1、現(xiàn)金流量計算營業(yè)現(xiàn)金流量年銷售收入年付現(xiàn)成本年所得稅=銷售利潤+5、內(nèi)部報酬率(Inter

6、nal Rate of Return,IRR)折舊年所得稅=銷售凈利潤+折舊 2、投資回收期(Payback Period. PP )初始投資PP二年凈現(xiàn)金流量NCFReturn.AAR )如果年現(xiàn)金流量不同，則需按年進(jìn)行測算3、平均會計收益率(Average AccountingAAR=4、凈現(xiàn)值年平均凈收益/平均投資額(NPVNPVNCF 11 k 1NCF 21 k 2NCF1 kN CF t1 kN CFN CF 21r 2N CFNCF6、獲利指數(shù)(Profitability Index, PIPINCF 11 k 1NCF 21 k 2NCF1NCF tt 11k收益與風(fēng)險1. 貝塔系數(shù)錯誤!未找到引用源。2. 資本資產(chǎn)定價模型R = Rp + X Rin R3. 加權(quán)平均資本成本goc =(呂)7 十