上市宣傳資料

1、企業(yè)上市輔導(dǎo)資料企業(yè)上市輔導(dǎo)資料 目錄目錄n一、股票一、股票n 1.股票概念n 2.股票權(quán)益n 3.股票發(fā)行n 4.股票交易n 5.股票交易程序n 6.股票交易名詞n 7.股票交易時(shí)間n二、上市公司的概念二、上市公司的概念n三、板塊分類三、板塊分類n四、我們要做的事情四、我們要做的事情n五、問(wèn)題描述五、問(wèn)題描述一、股票 1.股票概念 股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時(shí)，每家上市公司都會(huì)發(fā)行股票。同一類別的每一份股票所代表的公司所有

2、權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資本市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具，但不能要求公司返還其出資。 2.股票權(quán)益 股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)，購(gòu)買股票也是購(gòu)買企業(yè)生意的一部分，既可和企業(yè)共同成長(zhǎng)發(fā)展。 這種所有權(quán)為一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價(jià)等，但也要共同承擔(dān)公司運(yùn)作錯(cuò)誤所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。獲取經(jīng)常性收入是投資者購(gòu)買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來(lái)源。3.股票發(fā)行 股票發(fā)行是指符合條件的發(fā)行人按照

3、法定的程序,向投資人出售股份、募集資金的過(guò)程。股份公司發(fā)行的股票，在經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后，就可以在股票市場(chǎng)（證券交易所）公開(kāi)掛牌進(jìn)行上市交易活動(dòng)。股票要上市交易必須具備一定的條件，并按一定的原則和程序進(jìn)行操作與運(yùn)轉(zhuǎn)。4.股票交易 股票交易是指股票投資者之間按照市場(chǎng)價(jià)格對(duì)已發(fā)行上市的股票所進(jìn)行的買賣。股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所首先是證券交易所。 中國(guó)大陸目前僅有兩家交易所，即上海證券交易所和深圳證券交易所。5.股票交易程序 證券在證券交易所的交易程序一般包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：開(kāi)戶、委托、競(jìng)價(jià)成交、清算交割、過(guò)戶等步驟。n開(kāi)戶：指投資者（包括個(gè)人或單位）跟銀行建立儲(chǔ)蓄、信貸等業(yè)務(wù)關(guān)系，開(kāi)設(shè)證券賬戶和資金賬戶的行為

4、。n委托：又稱為代理買賣股票，是專營(yíng)經(jīng)紀(jì)人或兼營(yíng)自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)的證券商接受股票投資者（委托人）買進(jìn)或賣出股票的委托，依據(jù)買賣雙方各自提出的條件，代其買賣股票的交易活動(dòng)。代理買賣的經(jīng)紀(jì)人即為充當(dāng)股票買賣雙方的中介者。n競(jìng)價(jià)成交：券商在接受客戶委托，填寫(xiě)委托書(shū)后，應(yīng)立即通知其在證券交易所的經(jīng)紀(jì)人去執(zhí)行委托。由于要買進(jìn)或賣出同種證券的客戶都不只一家，故他們通過(guò)雙邊拍賣的方式來(lái)成交。國(guó)內(nèi)證券交易所內(nèi)的雙邊拍賣形式主要采用計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競(jìng)價(jià)。n清算交割：清算交割是指證券買賣雙方在證券交易所進(jìn)行證券買賣成交以后，通過(guò)證券交易所將券商之間的證券買賣數(shù)量和金額分別予以軋抵，其差額由證券商確認(rèn)后，在事先約定的時(shí)間內(nèi)

5、進(jìn)行證券和價(jià)款的收付了結(jié)行為。n過(guò)戶：隨著交易的完成，當(dāng)股票從賣方轉(zhuǎn)給（賣給）買方時(shí)，就表示著原有股東擁有權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。6.股票交易名詞n交易單位：手n開(kāi)盤價(jià)：開(kāi)盤價(jià)又稱開(kāi)市價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日開(kāi)市后的第一筆每股買賣成交價(jià)格。n收盤價(jià)：是指某種證券在證券交易所一天交易活動(dòng)結(jié)束前最后一筆交易的成交價(jià)格。n最高價(jià)：是指某種證券當(dāng)日交易中最高成交價(jià)格n最低價(jià)：是指某種證券當(dāng)日交易中最低成交價(jià)格n成交量：廣義的成交量包括成交股數(shù)、成交金額、換手率；狹義的也是最常用的僅指成交股數(shù)n漲停板：是指證券交易中，股票價(jià)格波動(dòng)達(dá)到了該日股價(jià)漲幅的上限n跌停板：是交易所規(guī)定的股價(jià)在一天中相對(duì)前一日收

6、盤價(jià)的最大跌幅，不能超過(guò)此限，否則自動(dòng)停止交易n陽(yáng)線：陽(yáng)線是證券市場(chǎng)上指收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)的K線。K線圖中用紅線標(biāo)注表示漲勢(shì)。K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線，中間的一條粗線為實(shí)體。下面的一條細(xì)線為下影線。當(dāng)收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)，也就是股價(jià)走勢(shì)呈上升趨勢(shì)時(shí)，我們稱這種情況下的K線為陽(yáng)線n陰線：證券市場(chǎng)上指開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)的K線。K線圖上一般用淡藍(lán)色標(biāo)注，表示股票下跌。當(dāng)收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)，也就是股價(jià)走勢(shì)呈下降趨勢(shì)時(shí)，我們稱這種情況下的K線為陰線n日K線：K線圖多以交易日為單位來(lái)畫(huà)，而要想研判中期行情，常要借助周K線、月K線甚至年K線n周K線：是指以周一開(kāi)盤為開(kāi)盤價(jià)，以周五收盤為收盤價(jià)，全周最高和最低價(jià)為

7、高低點(diǎn)來(lái)畫(huà)K線圖n月K線：一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤價(jià)、最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)和全月最高與最低價(jià)來(lái)畫(huà)K線圖n5日均線、10日均線、30日均線、60均線 5日均線（5MA）就是5天股票成交價(jià)格或指數(shù)的平均值 10日均線是某支股票在市場(chǎng)上往前10天的平均收盤價(jià)格，其意義在于它反映了這支股票10天的平均成本。 30日均線均線是滬、深股市大盤的中期生命線，每當(dāng)一輪中期下跌結(jié)束指數(shù)向上突破30日均線，往往會(huì)有一輪中期上升。 60均線一般是中長(zhǎng)期走勢(shì)，60日均價(jià)是最近三個(gè)月的收盤平均價(jià)，對(duì)個(gè)股后期走勢(shì)有重要意義，很多技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)明了，所以個(gè)股如果有效跌破60日均價(jià)，大多后市看跌。7.交易時(shí)間 中國(guó)的股票開(kāi)

8、盤時(shí)間是周一到周五，早上從9：30-11：30，下午是：13：00：15：00，中國(guó)所有地方都一樣,以北京時(shí)間為準(zhǔn)。 每天早晨從9：15分到9：25分是集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。所謂集合競(jìng)價(jià)就是在當(dāng)天還沒(méi)有成交價(jià)的時(shí)候，你可根據(jù)前一天的收盤價(jià)和對(duì)當(dāng)日股市的預(yù)測(cè)來(lái)輸入股票價(jià)格，而在這段時(shí)間里輸入計(jì)算機(jī)主機(jī)的所有價(jià)格都是平等的，不需要按照時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的原則交易，而是按最大成交量的原則來(lái)定出股票的價(jià)位，這個(gè)價(jià)位就被稱為集合競(jìng)價(jià)的價(jià)位，而這個(gè)過(guò)程被稱為集合競(jìng)價(jià)。 集合競(jìng)價(jià)一般是量大從優(yōu)，散戶只能碰碰運(yùn)氣。集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為9：15-9：25，可以掛單，9：25之后就不能掛單了。要等到9：30之后才能自由交易。二

9、、上市公司n上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒(méi)有上市和沒(méi)有在證券交易所交易的股份有限公司。n上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，除了必須經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)外，還必須符合一定的條件。三、板塊分類n一板的A股、B股；n二板的中小板和創(chuàng)業(yè)板n新三板：“新三板”稱為“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”原來(lái)只針對(duì)國(guó)家高新園區(qū)內(nèi)的企業(yè)，現(xiàn)在已全國(guó)放開(kāi)。 n四板：上海股權(quán)托管交易中心目前有Q板及E板兩大板塊：中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（Q板)，非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（E板)。 n前海股權(quán)交易中心：是在深圳前

10、海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)的國(guó)有企業(yè)控股、市場(chǎng)化運(yùn)作的區(qū)域性交易市場(chǎng)，于2012年5月15日揭牌。在前海股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌之后，可以以私募和直銷的方式發(fā)債、發(fā)股融資，靈活、簡(jiǎn)便、高效、低成本地籌集所需資金。1.Q板： （1）非上市公司召開(kāi)董事會(huì)和股東大會(huì)就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議； （2）非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員，為其掛牌提供專業(yè)服務(wù)； （3）推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股交中心報(bào)送預(yù)審材料； （4）推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員出具意見(jiàn)書(shū)、自查聲明、承諾書(shū)，并形成相關(guān)文件； （5）推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股交中心報(bào)送申請(qǐng)文件； （6）上海股交中心對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審核； （7）獲得上海股交

11、中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請(qǐng)股份簡(jiǎn)稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書(shū)； （8）擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)； （9）掛牌后，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露： 公司基本情況說(shuō)明書(shū)、公司章程，推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。nQ板掛牌給企業(yè)帶來(lái)的價(jià)值： （1）Q板掛牌可以幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易； （2）為股權(quán)定價(jià)，發(fā)現(xiàn)價(jià)值，利于股權(quán)質(zhì)押貸款； （3）可推薦機(jī)構(gòu)持續(xù)服務(wù)，幫助企業(yè)成長(zhǎng)； （4）幫助提升企業(yè)財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)等能力，提升企業(yè)形象； （5）增強(qiáng)企業(yè)公信力、名譽(yù)、員工忠誠(chéng)度； （6）有利于人員招聘，企業(yè)擴(kuò)張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)

12、。2、E板 （1）非上市公司召開(kāi)董事會(huì)和股東大會(huì)就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議； （2）非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員，聘請(qǐng)經(jīng)上海股權(quán)交易中心認(rèn)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所（必要時(shí)）為其掛牌提供專業(yè)服務(wù)； （3）推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股交中心報(bào)送預(yù)審材料； （4）會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告、律師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并出具法律意見(jiàn)書(shū)、推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員進(jìn)行盡職調(diào)查、并形成相關(guān)盡職調(diào)查文件； （5）推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股交中心報(bào)送申請(qǐng)文件； （6）上海股交中心對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審核； （7）上海股交中心審核同意的，報(bào)上海市金融辦備案； （8）獲得上海股交中

13、心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請(qǐng)股份簡(jiǎn)稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書(shū)，辦理股份的集中登記； （9）擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)； （10）掛牌前三日，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：股份轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)、公司章程、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)；推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。nE板掛牌給企業(yè)帶來(lái)的價(jià)值：（1）有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)運(yùn)作，完善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展；（2）有利于提高股份的流動(dòng)性，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁；（3）有利于企業(yè)擴(kuò)大宣傳，樹(shù)立品牌，促進(jìn)企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)；（4）有利于

14、企業(yè)吸收風(fēng)險(xiǎn)資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行資產(chǎn)并購(gòu)與重組等資本運(yùn)作；（5）通過(guò)規(guī)范運(yùn)作、適度信息披露、相關(guān)部門監(jiān)管等，可以促進(jìn)企業(yè)盡快達(dá)到創(chuàng)業(yè)板、中小板及主板上市的要求；（6）開(kāi)展股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，完善了股份退出機(jī)制，使企業(yè)定向增資更容易實(shí)現(xiàn)；（7）公司在公共平臺(tái)上掛牌，增加了企業(yè)的信用等級(jí)，更利于獲得銀行貸款。（8）有利于企業(yè)獲得訂單，增加新的投資者，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。3.Q/E板掛牌所需提交什么材料板掛牌所需提交什么材料？nQ板：企業(yè)三證 （營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證） 企業(yè)人員架構(gòu) 公司固定權(quán)屬證明 企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告 以及盡職調(diào)查清單n E板：全套的公司章程資料 公司法人基本

15、資料 公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 公司固定資產(chǎn)權(quán)屬證明 公司無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬證明 公司產(chǎn)品以及應(yīng)用范圍 公司控股股東及實(shí)際控制人基本情況 Q板上市門檻較低對(duì)企業(yè)注冊(cè)年限以及注冊(cè)資金并無(wú)硬性要求，Q板掛牌上市面向全國(guó)中小微企業(yè)，即使企業(yè)是新興企業(yè)剛剛注冊(cè)也是可以掛牌Q板上市的。4.新三板 申請(qǐng)新三板掛牌流程，須與主辦券商簽訂推薦上市流程協(xié)議，作為其推薦主辦券商向協(xié)會(huì)進(jìn)行推薦新三板上市流程。申請(qǐng)新三板上市流程主要包括： 擬上市的有限公司進(jìn)行股份制改革，整體變更為股份公司。新三板上市流程申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫频闹黧w須為非上市股份有限公司，故尚處于有限公司階段的擬掛牌公司首先需要啟動(dòng)股改程序，由有限公司以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈

16、資產(chǎn)值整體折股變更為股份公司。 主辦券商對(duì)擬上市股份公司進(jìn)行盡職調(diào)查，編制推薦掛牌備案文件，并承擔(dān)推薦責(zé)任。主辦券商推薦非上市公司股份掛牌新三板時(shí)，應(yīng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查，認(rèn)真編制推薦掛牌備案文件，并承擔(dān)推薦責(zé)任。主辦券商進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)針對(duì)每家擬推薦的股份公司設(shè)立專門項(xiàng)目小組。項(xiàng)目小組應(yīng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合，完成相應(yīng)的審計(jì)和法律調(diào)查工作后，根據(jù)主辦券商盡職調(diào)查工作指引，對(duì)擬新三板上市公司歷史上存在的諸如出資瑕疵、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等重大問(wèn)題提出解決方案，制作備案文件等申報(bào)材料。n 主辦券商應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)備案文件的審核。主辦券商不僅應(yīng)設(shè)立專門的項(xiàng)目小組，負(fù)責(zé)盡

17、職調(diào)查，還應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)備案文件的審核，發(fā)表審核意見(jiàn)。主辦券商根據(jù)內(nèi)核意見(jiàn)，決定是否向協(xié)會(huì)推薦該公司新三板上市。決定推薦的，應(yīng)出具推薦報(bào)告（包括盡職調(diào)查情況、內(nèi)核意見(jiàn)、推薦意見(jiàn)和提醒投資者注意事項(xiàng)等內(nèi)容），并向協(xié)會(huì)報(bào)送備案文件。 通過(guò)內(nèi)核后，主辦券商將備案文件上報(bào)至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)審核。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)審查主辦券商報(bào)送的備案文件并做出是否備案的決定。證券業(yè)協(xié)會(huì)決定受理的，向其出具受理通知書(shū)并對(duì)備案文件進(jìn)行審查，若有異議，則可以向主辦券商提出書(shū)面或口頭的反饋意見(jiàn)，由主辦券商答復(fù)；若無(wú)異議，則向主辦券商出具備案確認(rèn)函。金字塔四、我們需要做的事情： 1.收集各個(gè)中小企業(yè)的信息。 2.說(shuō)服企業(yè)謀

18、求上市。 3.準(zhǔn)備相應(yīng)的申報(bào)資料。 4.審批。 5.收費(fèi)。五、問(wèn)題描述n公司還未成規(guī)模，剛剛注冊(cè)的，沒(méi)有達(dá)到上市的程度？ Q板上市門檻較低對(duì)企業(yè)注冊(cè)年限以及注冊(cè)資金并無(wú)硬性要求，Q板掛牌上市面向全國(guó)中小微企業(yè)，即使企業(yè)是新興企業(yè)剛剛注冊(cè)也是可以掛牌Q板上市的。n企業(yè)管理不是很規(guī)范能掛牌上市嗎？現(xiàn)在公司是虧損狀態(tài)能上市嗎？ 只要是合法經(jīng)營(yíng)的主體企業(yè)都可以掛牌上市，企業(yè)管理不規(guī)范，才需要到資本市場(chǎng)中完善。所以無(wú)需擔(dān)心自己的企業(yè)不規(guī)范，企業(yè)上市就是到資本市場(chǎng)中募集資金，虧損的企業(yè)當(dāng)然更有理由到資本市場(chǎng)里去募集資金，否則企業(yè)一直盈利也無(wú)需到資本市場(chǎng)里掛牌上市了。n上市后，公司就不是在最大股東控制的了，將會(huì)由市場(chǎng)決定的比較多，作為最大股東，我能得到什么？ 實(shí)現(xiàn)原始投資人的價(jià)值提升：從世界上的富翁排行榜，到中國(guó)的富翁排行榜，那些躋身排行榜中的富人，都有一個(gè)共同點(diǎn)，就是他們的資產(chǎn)大部分是上市公司的股票。企業(yè)一旦實(shí)現(xiàn)上市，就可以給原始投資人帶來(lái)雙重收益。 第一收益是賬面收益。 第二是原始投資人轉(zhuǎn)讓股票或股份等方式帶來(lái)的收益。上市主要目的就是融資