中國(guó)珠寶首飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及主要企業(yè)分析

1、中國(guó)珠寶首飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及主要企業(yè)分析我國(guó)珠寶首飾行業(yè)起步于 20世紀(jì) 80年代初。當(dāng)時(shí)，世界珠寶首飾產(chǎn)業(yè)逐步向亞 洲地區(qū)轉(zhuǎn)移， 香港的珠寶制造業(yè)迅速崛起， 在世界珠寶業(yè)中占據(jù)重要地位。 而中 國(guó)大陸低廉的人工成本和巨大的市場(chǎng)潛力， 吸引了世界發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的知名珠 寶商紛紛進(jìn)入中國(guó)。珠寶首飾發(fā)展歷程 我國(guó)珠寶首飾行業(yè)伴隨著改革開(kāi)發(fā)而起步，大致上經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段： 1982 年至 1993 年，珠寶首飾行業(yè)處于發(fā)展初期； 1993年至 2003年，承接黃金市場(chǎng) 化改革的政策， 周生生、 周大福等一批優(yōu)秀的珠寶品牌逐漸進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)， 行業(yè) 發(fā)展開(kāi)始提速。自 2003 年起，以貴金屬制品市場(chǎng)全面開(kāi)

2、放為標(biāo)志，行業(yè)進(jìn)入快 速發(fā)展通道。根據(jù)中寶協(xié)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)珠寶首飾零售規(guī)模超 5,000 億，過(guò)去 5 年 復(fù)合增速約 13%，是規(guī)模增長(zhǎng)最為迅速的可選消費(fèi)品類之一。珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈珠寶首飾上游原材料為：貴金屬、翡翠玉石、鉆石、珍珠、包裝材料。珠寶首飾 生產(chǎn)商將原材料加工為珠寶飾品。 ?珠寶飾品分為五大類：寶石飾品、貴金屬飾 品、珍珠飾品、半寶石飾品、人造珠寶。珠寶首飾行業(yè)的下游為產(chǎn)品的最終消費(fèi) 者。珠寶首飾銷售渠道為：加盟店、直營(yíng)店、經(jīng)銷商、電商平臺(tái)。珠寶首飾發(fā)展瓶頸近年來(lái)， 我國(guó)相繼出臺(tái)了多項(xiàng)支持、 鼓勵(lì)珠寶玉石首飾行業(yè)發(fā)展的政策措施， 不 斷加大對(duì)珠寶玉石首飾行業(yè)的支持力度。 同時(shí)中國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)

3、升級(jí)推動(dòng)珠寶消費(fèi)的 增長(zhǎng)，加上人們對(duì)珠寶首飾的消費(fèi)觀念改變， 珠寶首飾消費(fèi)在滿足傳統(tǒng)婚慶剛性 需求外，逐步向情感消費(fèi)擴(kuò)展。 目前市場(chǎng)建設(shè)逐漸完善， 各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范得到落實(shí)， 綜合來(lái)看， 中國(guó)珠寶消費(fèi)市場(chǎng)前景無(wú)限。 然而中國(guó)珠寶首飾行業(yè)也遭遇發(fā)展以下 發(fā)展瓶頸：1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈由于境內(nèi)珠寶企業(yè)尚處于品牌建設(shè)階段， 境內(nèi)企業(yè)品牌意識(shí)薄弱， 缺乏明確定位 和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略， 缺乏強(qiáng)勢(shì)品牌， 缺乏差異化的產(chǎn)品策略， 伴隨著終端市場(chǎng)競(jìng) 爭(zhēng)加劇，部分廠商開(kāi)展低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)， 既削弱了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力， 又制約了行 業(yè)的發(fā)展。2 款式設(shè)計(jì)、制造等關(guān)鍵人才缺乏珠寶玉石首飾行業(yè)是典型的勞動(dòng)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)， 需要大

4、量款式設(shè)計(jì)、 珠寶制 造等方面的專業(yè)人才。 目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)飾品制造培訓(xùn)的專門學(xué)校， 對(duì)款式設(shè)計(jì)人才 培養(yǎng)也缺乏足夠的重視， 這是造成相關(guān)人員緊缺的主要原因。 其次由于鉆石飾品 制造屬于傳統(tǒng)手工業(yè)， 是一項(xiàng)非常依賴人工的行業(yè)， 而企業(yè)內(nèi)部技術(shù)工人培養(yǎng)成 本極高，降低了企業(yè)的培養(yǎng)意愿，對(duì)于行業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)非常不利。3、融資渠道單一珠寶玉石首飾行業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展需要大量的資金鋪底， 并且規(guī)模越大的企業(yè)， 其所需 的鋪底資金需求量就越大。目前，國(guó)內(nèi)只有少數(shù)知名企業(yè)如老鳳祥、潮宏基、明 牌珠寶、東方金鈺等可以通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資， 其他企業(yè)基本上只能通過(guò)銀行 貸款來(lái)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，融資渠道單一。4、原材料價(jià)

5、格波動(dòng)較大由于珠寶行業(yè)內(nèi)各個(gè)企業(yè)在生產(chǎn)、 銷售等環(huán)節(jié)需要保持較多的存貨， 因此，原材 料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)珠寶企業(yè)的影響比較大。 當(dāng)黃金、 鉆石等原料價(jià)格上漲時(shí)， 由于 行業(yè)內(nèi)的企業(yè)當(dāng)前持有存貨的成本較低， 對(duì)行業(yè)利潤(rùn)具有正面影響； 當(dāng)上述原材 料價(jià)格下跌時(shí)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)當(dāng)前持有存貨成本較高，對(duì)行業(yè)利潤(rùn)具有負(fù)面影響。 原材料的價(jià)格波動(dòng)給珠寶首飾企業(yè)帶來(lái)了一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。珠寶首飾競(jìng)爭(zhēng)格局1、品牌及渠道逐漸成為珠寶零售企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心珠寶產(chǎn)品的消費(fèi)具有單件價(jià)值 較高，體現(xiàn)消費(fèi)者審美、個(gè)性等特征，因此品牌知名度高、信譽(yù)良好的珠寶產(chǎn)品 更容易獲得消費(fèi)者青睞。 品牌優(yōu)勢(shì)對(duì)于擴(kuò)大客戶群體和市場(chǎng)影響力， 增加顧客忠

6、誠(chéng)度有著舉足輕重的作用。 而且具有品牌優(yōu)勢(shì)的公司也將獲得更高的產(chǎn)品附加值 和毛利，因此近年來(lái)， 各大主要珠寶公司已逐步加快品牌建設(shè)， 提高盈利能力和 競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，從珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，主要涉及到原材料開(kāi)采、加工冶煉、毛 坯加工、珠寶首飾制作和銷售等五個(gè)環(huán)節(jié)。 隨著產(chǎn)業(yè)分工深化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨激 烈，珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大， 純粹的制造業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位不 斷下降，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、 營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)價(jià)值不斷增強(qiáng)。 從珠寶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各 個(gè)環(huán)節(jié)的毛利率情況來(lái)看， 零售商的毛利率要遠(yuǎn)超批發(fā)商的毛利率和制造商的毛 利率，零售終端已經(jīng)成為目前整個(gè)珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈中增值最大的環(huán)節(jié)。 因此，快

7、 速的擴(kuò)張、通過(guò)建立全國(guó)性范圍的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)控制零售終端從而獲得銷售的主動(dòng)權(quán) 為品牌帶來(lái)溢價(jià)，將是眾多強(qiáng)勢(shì)品牌的必然選擇。2、珠寶企業(yè)通過(guò)不同的市場(chǎng)定位和產(chǎn)品定位實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)目前，在中國(guó)珠寶市場(chǎng)上，高端市場(chǎng)（奢侈品市場(chǎng)）主要由國(guó)際一線知名品牌占 據(jù)，如卡地亞、蒂芙尼等憑借悠久的品牌歷史和精湛的設(shè)計(jì)工藝已經(jīng)逐漸形成各 具特色的珠寶首飾文化， 受到消費(fèi)者的追捧。 該類品牌打造的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于 設(shè)計(jì)、款式和工藝水平， 主要滿足的是目標(biāo)消費(fèi)者的審美消費(fèi)需求， 因此在原材 料的基礎(chǔ)上，可以獲得更多來(lái)自于“設(shè)計(jì)”的溢價(jià)。 區(qū)別于國(guó)際品牌的高端定位， 國(guó)內(nèi)品牌(包括香港品牌) 的定位多數(shù)集中在中高端層次，

8、以中產(chǎn)階級(jí)和工薪階 層為主要目標(biāo)消費(fèi)群體， 該類消費(fèi)者有一定的價(jià)格敏感度， 產(chǎn)品款式和保值增值 屬性兼顧。目前，中高端市場(chǎng)仍是我國(guó)市場(chǎng)容量和增長(zhǎng)潛力最大的市場(chǎng)層級(jí)。此外，從銷售產(chǎn)品品類上看， 高端市場(chǎng)的主要產(chǎn)品為毛利率較高的鑲嵌飾品， 而 中端市場(chǎng)的主要產(chǎn)品則是毛利率相對(duì)較低的黃金和鉑金飾品。由于高端品牌單件商品價(jià)格較高， 因此存貨周轉(zhuǎn)率相對(duì)較低， 而中端品牌由于單 件商品價(jià)格相對(duì)較低且部分珠寶公司批發(fā)業(yè)務(wù)占比較高，因此存貨周轉(zhuǎn)率較高。 此外，高端品牌的銷售費(fèi)用要高于中端品牌。明星企業(yè)1、周大福( 01929.HK)周大福珠寶集團(tuán)有限公司創(chuàng)始于 1929 年并于 2011 年上市，是香港知名珠

9、寶公司， 主營(yíng)珠寶玉石金飾業(yè)務(wù)， 是集原料采購(gòu)、 生產(chǎn)設(shè)計(jì)、 零售服務(wù)為一體的綜合性經(jīng) 營(yíng)企業(yè)， 公司采納垂直整合業(yè)務(wù)模式營(yíng)運(yùn)， 專注于主流珠寶及名貴珠寶， 包括珠 寶鑲嵌首飾、鉑金 /K 金產(chǎn)品、黃金產(chǎn)品以及鐘表。2、周生生( 00116.HK)周生生集團(tuán)國(guó)際有限公司創(chuàng)始于 1934年并于 1973 年上市，成為香港第一家珠寶 業(yè)股票上市公司，是大中華地區(qū)著名珠寶飾品制造及零售商 , 主要從事珠寶零售 及制造、貴金屬批發(fā)及證券與期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。3、明牌珠寶( 002574.SZ)浙江明牌珠寶股份有限公司創(chuàng)始于 2002年并于 2011 年上市，是一家專業(yè)從事中 高檔珠寶首飾產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生

10、產(chǎn)及銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品包括黃金飾品、 鉑金飾品及鑲嵌飾品，核心業(yè)務(wù)是對(duì)“明”牌珠寶品牌的連鎖經(jīng)營(yíng)管理4、老鳳祥( 600612.SH)老鳳祥股份有限公司創(chuàng)始于 1992 年并于同年上市，原名中國(guó)第一鉛筆股份有限 公司，主要從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)金銀制品、珠寶、鉆石與相關(guān)產(chǎn)品及設(shè)備，老鳳祥銀樓 已成為國(guó)內(nèi)知名的金飾品連鎖零售門店之一。中商產(chǎn)業(yè)研究院簡(jiǎn)介中商產(chǎn)業(yè)研究院是深圳中商情大數(shù)據(jù)股份有限公司下轄的研究機(jī)構(gòu)，研究范圍涵蓋智能裝備制造、新能源、新材料、新金融、新消費(fèi)、大 健康、“互聯(lián)網(wǎng) +”等新興領(lǐng)域。公司致力于為國(guó)內(nèi)外企業(yè)、上市公 司、投融資機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等提供各類數(shù)據(jù)服務(wù)、 研究報(bào)告

11、及高價(jià)值的咨詢服務(wù)。中商行業(yè)研究服務(wù)內(nèi)容 行業(yè)研究是中商開(kāi)展一切咨詢業(yè)務(wù)的基石， 我們通過(guò)對(duì)特定行業(yè) 長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，分析行業(yè)需求、供給、經(jīng)營(yíng)特性、盈利能力、產(chǎn)業(yè)鏈 和商業(yè)模式等多方面的內(nèi)容，整合行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)、用戶等多層面 數(shù)據(jù)和信息資源， 為客戶提供深度的行業(yè)市場(chǎng)研究報(bào)告， 全面客觀的 剖析當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的總體市場(chǎng)容量、 競(jìng)爭(zhēng)格局、 進(jìn)出口情況和市場(chǎng)需 求特征等， 對(duì)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)銷運(yùn)營(yíng)分析， 并根據(jù)各行業(yè)的發(fā)展 軌跡及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 對(duì)各產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)做出準(zhǔn)確分析與預(yù)測(cè)。 中 商行業(yè)研究報(bào)告是企業(yè)了解各行業(yè)當(dāng)前最新發(fā)展動(dòng)向、把握市場(chǎng)機(jī) 會(huì)、做出正確投資和明確企業(yè)發(fā)展方向不可多得的精品資

12、料。中商行業(yè)研究方法中商擁有 10 多年的行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，利用中商 Askci 數(shù)據(jù)庫(kù)立了 多種數(shù)據(jù)分析模型， 在產(chǎn)業(yè)研究咨詢領(lǐng)域利用行業(yè)生命周期理論、 SCP 分析模型、PEST分析模型、波特五力競(jìng)爭(zhēng)分析模型、SWO分析模型、 波士頓矩陣、 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力鉆石模型等、 形成了自身獨(dú)特的研究方法和 產(chǎn)業(yè)評(píng)估體系。在市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析方面，模型涵蓋對(duì)新產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)、 快速消費(fèi)品銷售預(yù)測(cè)、 市場(chǎng)份額預(yù)測(cè)等多種指標(biāo)， 實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的進(jìn)行 市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析。中商研究報(bào)告數(shù)據(jù)及資料來(lái)源中商利用多種一手及二手資料來(lái)源核實(shí)所收集的數(shù)據(jù)或資料。手資料來(lái)源于中商對(duì)行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)訪談獲取的一手信息數(shù)據(jù)；中商通過(guò)行業(yè)訪談、電話訪問(wèn)等

13、調(diào)研獲取一手?jǐn)?shù)據(jù)時(shí)，調(diào)研人員會(huì)將多名 受訪者的資料及意見(jiàn)、多種來(lái)源的數(shù)據(jù)或資料進(jìn)行比對(duì)核查， 公司內(nèi) 部也會(huì)預(yù)先探討該數(shù)據(jù)源的合法性，以確保數(shù)據(jù)的可靠性及合法合 規(guī)。二手資料主要包括國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、工信部、 農(nóng)業(yè)部、中國(guó)海關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、社會(huì)組織等發(fā)布的各類數(shù) 據(jù)、年度報(bào)告、行業(yè)年鑒等資料信息。數(shù)據(jù)來(lái)源數(shù)據(jù)種類金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)布的各類年度數(shù)據(jù)、 季度數(shù)據(jù)、月度數(shù)據(jù)等政府部門宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等行業(yè)協(xié)會(huì)年度報(bào)告數(shù)據(jù)、公報(bào)數(shù)據(jù)、行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)、會(huì)員企業(yè)數(shù)據(jù)等社會(huì)組織國(guó)際性組織、社會(huì)團(tuán)體公布的各類數(shù)據(jù)等行業(yè)年鑒農(nóng)業(yè)、林業(yè)、醫(yī)療、衛(wèi)生、教育

14、、環(huán)境、裝備、房產(chǎn)、建筑等各類行業(yè)數(shù)據(jù)公司公告資本市場(chǎng)各類公司發(fā)布的定期年報(bào)、半年報(bào)、公司公告等期刊雜志在開(kāi)期刊雜志中獲取的僅限于允許公開(kāi)引用、 轉(zhuǎn)載的部分中商調(diào)研研究人員、調(diào)研人員通過(guò)實(shí)地調(diào)查、行業(yè)訪談、獲取的一手?jǐn)?shù)據(jù)中商的產(chǎn)業(yè)研究服務(wù)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)研究?jī)?yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)豐富的數(shù)據(jù)資源、強(qiáng)大數(shù)據(jù)挖掘能力中商是中國(guó)首家自建數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)研究咨詢 機(jī)構(gòu)，公司自主研發(fā)的 Askci數(shù)據(jù)庫(kù)和CISource 中商情報(bào)通對(duì)各類數(shù)據(jù)建立中商企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、全球數(shù)據(jù)庫(kù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)、行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、區(qū)域數(shù)據(jù) 庫(kù)、調(diào)研數(shù)據(jù)庫(kù)等專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，覆蓋近5000多個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)。知名的研究團(tuán)隊(duì)，優(yōu)質(zhì)的研究咨詢服務(wù)中商擁有具備專業(yè)背景知識(shí)和熟悉產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的復(fù) 合型人才，產(chǎn)業(yè)分析師、行業(yè)專家及咨詢顧問(wèn)共 計(jì)300余名，在宏觀經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、細(xì)分行業(yè)及 政策法規(guī)研究方面具備很強(qiáng)的實(shí)力。 公司研究團(tuán)隊(duì) 為客戶提供專業(yè)的產(chǎn)業(yè)研究咨詢服務(wù)及個(gè)性化的 專項(xiàng)咨詢服務(wù)。專門的客服團(tuán) 隊(duì)，滿足客戶個(gè) 性化咨詢服務(wù)公司建立了專門的客服團(tuán)隊(duì)，能夠更為準(zhǔn)確的了解 客戶的需求并滿足，并且能夠?qū)蛻舻男枨筮M(jìn)行快 速的處理，深入為客戶提供多樣化、個(gè)性化產(chǎn)品解 決方案。通過(guò)加強(qiáng)員工培訓(xùn)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開(kāi)創(chuàng)了民 營(yíng)銀行籌建、保險(xiǎn)公司籌建等新型咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)成就最具影響力行業(yè)門戶公