怎樣看企業(yè)財務(wù)三張表

1、怎樣看企業(yè)財務(wù)“二張表”光陰似箭，一轉(zhuǎn)眼2008年的春天又要到來了。人們常用“一年之季在于春”以示農(nóng)耕播種季節(jié)的重要。對于企業(yè)來說，春季也是非常重要的，在這個萬物復(fù)蘇的季節(jié)，企業(yè)將決算上年 度經(jīng)營成果，鋪開新一年的藍(lán)圖。大家知道，企業(yè)的年度財務(wù)決算一般從12月開始起步，翌年1月初完成資產(chǎn)清查工作，在春節(jié)前完成財務(wù)決算報表的編制工作。之后， 在分析、總結(jié)的基礎(chǔ)上安排下年度的預(yù)算，確定下年度的任務(wù)和各項經(jīng) 濟指標(biāo)。在這個時節(jié)里，身為高級會計師，國有大型企業(yè)高管的博瀾人在這 里談?wù)勗鯓涌雌髽I(yè)法人單位的 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流 量表（簡稱為“三張表”）的話題，與大家交流共享?！叭龔埍怼笔且粋€企業(yè)財

2、務(wù)管理和動態(tài)的縮影。要管理好一個企業(yè)，企 業(yè)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)懂得財務(wù)管理的基本常識，應(yīng)當(dāng)看懂這“三張表”，必須根 據(jù)“三張表”提供的財務(wù)信息為管理服務(wù)，否則，其決策將是“以其昏 昏，使人沼沼”的。對怎樣看“三張表”，憑我在國營大型企業(yè)當(dāng)審計負(fù)責(zé)人從事12年審計工作的閱歷和經(jīng)驗，我不想從內(nèi)部的角度去談報表的質(zhì)量和管理，而是從外部審計如何審視企業(yè)報表的角度來進行表述，讓大家清楚地知道 中介機構(gòu)（會計師事務(wù)所）是怎樣審計企業(yè)“三張表”的，使我們的經(jīng) 理和業(yè)務(wù)人員都能更好地提高對“三張表”內(nèi)涵的認(rèn)識。一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。（一）查看注冊資本的情況及企業(yè)的成長性首先查看所有者

3、權(quán)益。查看“實收資本”數(shù)額，將其與企業(yè)注冊資本數(shù) 額相比，檢驗注冊資本是否到位。用“所有者權(quán)益”合計 （即凈資產(chǎn)）除以“實收資本”， 再用該“商 數(shù)”除以企業(yè)自注冊成立至今的“累計年份”得出凈資產(chǎn)的年平均增 長率進行分析。而且注意“資本公積”的數(shù)額，若過大，將進一步了解 其構(gòu)成。防止企業(yè)在不具備法定資產(chǎn)評估條件的情況下，通過虛假評估 來虛增“凈資產(chǎn)”， 借此來調(diào)整“資產(chǎn)負(fù)債率”， 蒙騙債權(quán)人或潛在債 權(quán)人?！皩嵤召Y本”是企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任的根本保證， 審計人員是相當(dāng)關(guān) 注的，企業(yè)各類債權(quán)人也是高度重視的。所以，中介機構(gòu)出具的年度 報表審計報告一般都將“實收資本”的情況首先予以反映和評價。二）查看

4、企業(yè)資產(chǎn)的管理情況對企業(yè)所有資產(chǎn)的管理是否安全和完整，各項管理制度是否健全, 特別是內(nèi)部會計控制規(guī)范-基本規(guī)范以及相關(guān)具體規(guī)范，內(nèi)部控制 的設(shè)計是否合理，執(zhí)行是否有效等情況進行核實。在這個審計階段，中介機構(gòu)的審計人員必須調(diào)閱企業(yè)大量的規(guī)章制 度和對資產(chǎn)進行有效管理的資料，對樣、本、量進行確認(rèn)，對企業(yè)資產(chǎn) 的質(zhì)量進行審計認(rèn)定。（三）查看企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和各項流動性比率了解企業(yè)對各類債權(quán) 人利益的保證程度。用“負(fù)債合計數(shù)”除以“資產(chǎn)總額”求出“資產(chǎn)負(fù)債率”， 可以了解到 企業(yè)對長期債權(quán)人利益的保障程度，該比率越大， 表明長期債權(quán)人的風(fēng) 險越大。二、利潤表利潤表反映企業(yè)的生成經(jīng)營規(guī)模和實現(xiàn)利潤的情況。

5、剖析利潤表中 各相關(guān)項目之間的內(nèi)在鉤稽關(guān)系， 獲取有用的決策信息采用結(jié)構(gòu)百分比 法分析相關(guān)項目之間的鉤稽關(guān)系，獲取企業(yè)大量的有用信息。（一）通過“主營業(yè)務(wù)利潤”與“主營業(yè)務(wù)收入”相比較，可以了解到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的毛利率，借此了解到企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)的技術(shù)含量和市 場競爭力（二）通過“主營業(yè)務(wù)利潤”與“其他業(yè)務(wù)利潤”相比較，可以了解到 企業(yè)的主營業(yè)務(wù)是否突出，并借此對企業(yè)未來獲利能力的穩(wěn)定性做出相 應(yīng)的判斷。（三）通過“營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用”與“主營業(yè)務(wù)利潤相比 較，則可分別了解到企業(yè)銷售部門、管理部門的工作效率以及企業(yè)融資 業(yè)務(wù)的合理性。再通過企業(yè)之間的橫向比較及企業(yè)前后會計期間的縱向比較

6、，進一步挖掘企業(yè)降低“營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用”的潛力，提高其工 作效率，并對企業(yè)的融資行為做出審慎安排。（四）通過“營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出”與“利潤總額相比較，可以對企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性做出 基本性的判斷。特別是“投資收益”反映的是建立在資本運營前提下的 投資回報，占企業(yè)實現(xiàn)利潤的比例越大證明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)獲利能力越 差。只有企業(yè)的“營業(yè)利潤”占“利潤總額”的比重較大時，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、可靠。因有些上市公司為了精心維護、營造“殼資源”， 通過政府補貼或關(guān)聯(lián) 交易的方式提高上市公司的利潤水平， 以確保上市公司的配股能力，進 而不斷從證卷市場募集

7、資金，通過這些方式來增強上市公司的利潤水 平。由于這樣做必定是不穩(wěn)定、不可靠的。對此，企業(yè)股東或潛在股東 都是相當(dāng)關(guān)注的。所以，審計人員在審計時特別注意審核企業(yè)是否存在 這種情況，特別關(guān)注“非經(jīng)常性損益”，注意查看“補貼收入、營業(yè)外 收入、營業(yè)外支出”及會計報表附注等方面的資料。三、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量對企業(yè)至關(guān)重要，它是企業(yè)順暢運行、獲取競爭力的根本保證?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)現(xiàn)金來源、現(xiàn)金使用和現(xiàn)金庫存的情況。（一）現(xiàn)金流量凈增加值該指標(biāo)表明本會計年度現(xiàn)金流入與流出的相抵結(jié)果。正數(shù)表明，本期流入大于流出：負(fù)數(shù)表明現(xiàn)金流出大于流入。正數(shù)表明現(xiàn)金流量狀況在改善。（二）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額該指標(biāo)

8、表明企業(yè)經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金流量的能力。在正常情況下企業(yè)的現(xiàn)金流入量主要依靠經(jīng)營活動來獲取。通過該指標(biāo)與“凈利潤”指標(biāo)相比較，可以了解到企業(yè)凈利潤的現(xiàn)金含量，而 凈利潤的現(xiàn)金含量則是企業(yè)市場竟?fàn)幜Φ母倔w現(xiàn)。如果企業(yè)的凈利潤 大大高于“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”則說明企業(yè)利潤的含金量 不高，存在大量的賒銷行為以及未來的應(yīng)收賬款收賬風(fēng)險， 同時某種程 度上存在著派利潤操縱之嫌。 在了解該指標(biāo)的過程中， 審計人員還可以 了解到企業(yè)相關(guān)稅、費的繳納情況 .（三）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”該指標(biāo)反映企業(yè)固定資產(chǎn)投資及權(quán)益性、 債權(quán)性投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量情 況。其現(xiàn)金流出會“對企業(yè)未來的市場競爭力產(chǎn)生影響

9、”， 其數(shù)額較大 時，審計人員會特別關(guān)注，他們對企業(yè)相關(guān)的投資行為的可行性將做相 應(yīng)的了解和評估。（四）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額該指標(biāo)一般反映企業(yè)從銀行及證卷市場籌資的能力。在該指標(biāo)形成的過程中， 會反映企業(yè)償還銀行借款本、 息及支付股利的 現(xiàn)金流出情況，而這正是企業(yè)籌資信譽的根本體現(xiàn)。 當(dāng)本期的該類 現(xiàn)金流入量過大時， 往往會對以后會計期間的現(xiàn)金流量及資金成本產(chǎn)生 一定的壓力。 對此，審計人員特別關(guān)注企業(yè)的籌資目的及履行情況 ,如果 本期借入的銀行借款大部分用來償還銀行借款本、 息，則說明企業(yè)前期 銀行借款使用效益不佳，存在“倒貸”現(xiàn)象。 對此，審計報告將提出改 進企業(yè)資金管理的建議。五）

10、現(xiàn)金流量表附注現(xiàn)金流量表附注名為“附注”，但其所提供的信息卻非常重要，通過該 部分相關(guān)項目與其它報表相關(guān)項目之間的核對， 可以對企業(yè)所制定的固 定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、壞賬準(zhǔn)備的計提、待攤費用的攤銷等會計 政策的執(zhí)行情況做出相應(yīng)的推斷、 對企業(yè)會計核算及會計信息披露的質(zhì) 量做出相應(yīng)的判斷。同時，通過觀察“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 資產(chǎn)的損失（減收益）項目，來了解企業(yè)的非正常損益的發(fā)生情況及其 對企業(yè)利潤水平的影響。而通過“投資損失（收益）”與主表中“分得 股利或利潤所收到的現(xiàn)金”、 “取得債卷利息收入所收到的現(xiàn)金”的比 較，可對企業(yè)投資收益的現(xiàn)金含量做出分析和判斷。結(jié)束語： 會計學(xué)是重要的學(xué)科之一。人們對一個應(yīng)變能力強，處理 問題得當(dāng)?shù)娜说陌x評價說：他（她）“會（ hui） 算計”，這就帶有會 計的含義，這話有一定道理，因為數(shù)學(xué)使人精密。什么是“經(jīng)理”？我認(rèn)為經(jīng)營和管理的簡稱叫“經(jīng)理”， 經(jīng)理是企 業(yè)經(jīng)營和管理的管理者。 本文談及的是怎樣看“三張表”但卻無法避免 “算計”，所以，誰要真正