同業(yè)案例大賽

1、金牌講師金牌講師同業(yè)案例分析同業(yè)案例分析 營業(yè)部券商基本情況分析券商基本情況分析一、基本特點(diǎn)。規(guī)模較大穩(wěn)定持續(xù)的盈利能力、科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、全面專業(yè)的服務(wù)能力、擁有多層次客戶服務(wù)渠道。證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢1.豐富的券商產(chǎn)品托管經(jīng)驗(yàn)，擁有專業(yè)團(tuán)隊(duì)及托管技術(shù)。2.業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的托管系統(tǒng)支持券商復(fù)雜靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)需求。3.通過加大與券商通道類及主動投資類業(yè)務(wù)的緊密合作，利用券商資源撬動信托、保險(xiǎn)、基金子公司等連帶業(yè)務(wù)。產(chǎn)品定價(jià)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的托管費(fèi)年費(fèi)率為所托管資產(chǎn)的0.8%0.35%。證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方證券公司

2、客戶交易結(jié)算資金第三方存管存管商業(yè)銀行作為獨(dú)立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結(jié)算資金明細(xì)賬，通過銀證轉(zhuǎn)賬實(shí)行客戶交易結(jié)算資金的定向劃轉(zhuǎn)，對客戶交易結(jié)算資金進(jìn)行監(jiān)管并對客戶交易結(jié)算資金總額與明細(xì)賬進(jìn)行勾稽核對，以監(jiān)控客戶交易結(jié)算資金安全產(chǎn)品定價(jià)同業(yè)結(jié)算賬戶透支同業(yè)結(jié)算賬戶透支我行在事先核予同業(yè)客戶結(jié)算賬戶透支額度的前提下，當(dāng)客戶要求的支付金額大于其結(jié)算賬戶可用余額，但小于等于賬戶可用余額與透支額度之和時，我行允許客戶結(jié)算賬戶對外支付的業(yè)務(wù)。有效滿足同業(yè)結(jié)算賬戶因資金結(jié)算或清算而產(chǎn)生的臨時性融資需求，為同業(yè)客戶提供更高效的賬戶結(jié)算或清算服務(wù)?！邦Ｖ骂Ｖ隆毕盗欣碡?cái)產(chǎn)品系列理財(cái)產(chǎn)品“睿致”系列理財(cái)

3、產(chǎn)品是我行面向零售、對公、同業(yè)客戶發(fā)行的固定收益理財(cái)產(chǎn)品，投資于債券類結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級，并聘任合格的同業(yè)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問進(jìn)行銀行間及交易所債券市場投資，以投資收益償付我行理財(cái)產(chǎn)品收益，以次級資金保障我行理財(cái)產(chǎn)品安全的業(yè)務(wù)品種。股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)我行作為資金融出方，以自有資金投資信托計(jì)劃（或基金子公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃），再通過證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃參與交易所的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，向符合我行條件的資金融入方提供資金支持。融資人的股票資產(chǎn)質(zhì)押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介通過我行理財(cái)資金認(rèn)購優(yōu)先份額、投資

4、機(jī)構(gòu)認(rèn)購劣后份額的方式，在我行認(rèn)可具有風(fēng)險(xiǎn)管理能力的證券公司等成立資產(chǎn)管理計(jì)劃，該資產(chǎn)管理計(jì)劃采用量化對沖的相關(guān)策略，主要投資股票、期貨及相關(guān)金融衍生品，獲得相對穩(wěn)定的投資收益。產(chǎn)品定價(jià)優(yōu)先級收益率由總行資產(chǎn)管理部在產(chǎn)品發(fā)行前參照量化對沖策略、理財(cái)市場情況等因素綜合考慮確定。代銷證券公司資管計(jì)劃代銷證券公司資管計(jì)劃產(chǎn)品簡介我行通過零售渠道、公司渠道和同業(yè)渠道向客戶銷售/推介證券公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃（包括定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃）。產(chǎn)品優(yōu)勢1.我行零售、對公和同業(yè)客戶資源豐富，對于證券公司客戶，在我行能擴(kuò)大銷售規(guī)模、資產(chǎn)管理費(fèi)和產(chǎn)品銷售費(fèi)。2.對我行而言，通過代

5、銷券商資管計(jì)劃，增強(qiáng)財(cái)富管理能力，營銷客戶、實(shí)現(xiàn)銷售費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入增長。證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)（兩融債權(quán)）資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)是指我行以理財(cái)投資組合投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)，由券商以協(xié)議約定到期溢價(jià)回購該資產(chǎn)包，兌付我行理財(cái)資金。產(chǎn)品優(yōu)勢1.對券商客戶而言，通過將融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，保持流動性，賺取利差。2.對于我行而言，有利于提升理財(cái)資金池收益，分行獲取中收。證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)定增基金定增基金我行

6、理財(cái)資金作為優(yōu)先資金與外部劣后資金共同出資設(shè)立定向增發(fā)基金，參與投資上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目。在定增基金存續(xù)期內(nèi)，劣后級出資人以劣后出資份額為保證，通過動態(tài)補(bǔ)倉、差額補(bǔ)償及溢價(jià)回購等措施保障優(yōu)先級出資人權(quán)益。定增基金在約定期限內(nèi)，通過在二級市場出售股票等方式兌付優(yōu)先級出資人本金及投資收益。產(chǎn)品優(yōu)勢1.我行借助擁有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)、強(qiáng)大的投資研究實(shí)力及優(yōu)良的投資業(yè)績的投資管理顧問，參與投資上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目，提高理財(cái)產(chǎn)品收益。2證券公司推介定增項(xiàng)目，擔(dān)任投資顧問，收取投資顧問費(fèi)用。通過對自己承銷的企業(yè)募集定增基金，券商也維護(hù)對自身企業(yè)客戶的關(guān)系。并購基金并購基金產(chǎn)品簡介證券公司設(shè)立有限合伙并購基金，

7、進(jìn)行行業(yè)整合、公司并購和項(xiàng)目收購，我行出資（自營或理財(cái)資金）作為并購基金LP參與方，承擔(dān)LP投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司擔(dān)任GP,承擔(dān)GP責(zé)任。并購基金并購基金業(yè)務(wù)方案基金投資架構(gòu)本基金為有限合伙模式：秉鴻資本出資不低于500萬元，認(rèn)購普通合伙份額；北陸藥業(yè)出資1億元，認(rèn)購劣后級有限合伙份額；北京市政府出資1.25億元，認(rèn)購劣后級有限合伙份額；我行理財(cái)資金出資2.7億元，認(rèn)購并購基金優(yōu)先級有限合伙份額。上述出資均為認(rèn)繳制，根據(jù)具體項(xiàng)目進(jìn)度分批到位。1、基金首先分配優(yōu)先級本金和10%/年（單利）的利息。2、基金存續(xù)期滿前半年以內(nèi)，基金投資項(xiàng)目未能通過以外部轉(zhuǎn)讓或IPO上市方式實(shí)現(xiàn)退出的，在不違反上市公司監(jiān)

8、管規(guī)則和要求的前提下，北陸藥業(yè)或者北陸藥業(yè)推薦第三方應(yīng)以不低于“投資本金+10%/年（單利）”的價(jià)格回購。若由北陸藥業(yè)推薦第三方進(jìn)行回購的，北陸藥業(yè)或其關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)采取增信措施，確保不低于上述價(jià)格進(jìn)行回購?fù)顺?。公司債、資產(chǎn)證券化托管公司債、資產(chǎn)證券化托管差額補(bǔ)足義務(wù)人（陜西交通集團(tuán)）監(jiān)管銀行（國開行陜西分行）原始權(quán)益人（陜西交通集團(tuán)）計(jì)劃管理人/銷售機(jī)構(gòu)（國開證券）登記機(jī)構(gòu)支付代理機(jī)構(gòu)（中證登深圳分公司）托管人（招商銀行西安分行）陜西交通集團(tuán)車輛通行費(fèi)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃信用增級認(rèn)購資金資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓/管理基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)立/管理專項(xiàng)計(jì)劃資金監(jiān)管服務(wù)資金托管服務(wù)資產(chǎn)支持證券投資者募集資金資金的劃轉(zhuǎn)行為律

9、師事務(wù)所（奮迅）評級機(jī)構(gòu)（聯(lián)合評級）會計(jì)師事務(wù)所（天健）評估機(jī)構(gòu)（中聯(lián)評估）資產(chǎn)證券化托管資產(chǎn)證券化托管該項(xiàng)目為以陜西交通集團(tuán)車輛通行費(fèi)為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃專項(xiàng)計(jì)劃，所募集的認(rèn)購資金根據(jù)認(rèn)購協(xié)議及標(biāo)準(zhǔn)條款的約定，用于向陜西交通集團(tuán)購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，即西安繞城高速公路自2014年11月1日起至2020年9月30日止（含2014年11月1日和2020年9月30日）的車輛通行費(fèi)收益權(quán)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券分為優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券和次級資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券面值均為壹佰元（RMB100.00），每份資產(chǎn)支持證券參與價(jià)格亦均為壹佰元（RMB100.00）其中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券包含5個品種：優(yōu)先級

10、資產(chǎn)支持證券01-05。專項(xiàng)計(jì)劃于2015年7月10日，2015年10月10日，2016-2020年每年1月10日，4月10日，7月10日，10月10日及2021年1月10日向優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券持有人分配，在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間共向優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券持有人分配23次，次級資產(chǎn)支持證券在計(jì)劃存續(xù)期間不分配收益和本金，與2021年1月10日一次性償還收益本金（遇法定節(jié)假日或休息日順延至其后第一個工作日）。其中優(yōu)先資產(chǎn)支持證券目標(biāo)發(fā)售規(guī)模25億元，優(yōu)先級01-05分別為3.2億、3.3億、3.8億、4.6億、10.1億元，比例分別為11.85、12.22、14.07、17.04、37.41，聯(lián)合評級給予

11、優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券【AAA】級評級；次級資產(chǎn)支持證券為2億元，比例為7.41，全部由原始權(quán)益人認(rèn)購，項(xiàng)目總金額27億元，總共27,000,000份。項(xiàng)目成效：陜西省交通建設(shè)集團(tuán)公司是陜西省公路建設(shè)、運(yùn)營管理的大型骨干企業(yè)，是我行積極營銷的重點(diǎn)客戶。目前，在企業(yè)合作的所有銀行融資份額中，我行所占份額較小。我行已爭取到交建集團(tuán)每月末的通行費(fèi)收入回款賬戶，平均每月末有近5億元通行費(fèi)返回我行。此筆業(yè)務(wù)，經(jīng)過我行的不懈努力與國開證券的積極溝通，爭取到企業(yè)在我行的托管賬戶。通過此筆業(yè)務(wù)，我行為陜西省交通建設(shè)集團(tuán)提供了新的融資思路，為日后的公路資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)打下合作基礎(chǔ)。資產(chǎn)證券化托管資產(chǎn)證券化托管債融通債

12、融通（一）產(chǎn)品名稱“債融通”項(xiàng)目集合資金信托/資管計(jì)劃。（二）產(chǎn)品適用范圍和前提條件1.擬發(fā)行由國家發(fā)改委審批的企業(yè)債及由中國證監(jiān)會審批的公司債的發(fā)行人；2.發(fā)行人的主承銷商符合我行同業(yè)客戶部的準(zhǔn)入條件，并出具流動性安排確認(rèn)書；3.公司金融總部金融產(chǎn)品部出具準(zhǔn)入意見。債融通債融通（三）產(chǎn)品發(fā)行模式該產(chǎn)品適用于為符合以上條件的企業(yè)債和公司債發(fā)行人提供其在發(fā)行前的臨時性資金安排，信托/資管公司以信托/委托貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行的集合資金信托/資管計(jì)劃，并面向我行私人銀行客戶、鉆石客戶以及對公客戶代銷發(fā)行的業(yè)務(wù)模式。發(fā)行公司債、企業(yè)債的募集資金用于償還該信托/資管計(jì)劃。（四）產(chǎn)品期限12個月，可在3個月

13、后提前終止。債融通債融通（六）準(zhǔn)入條件證券公司準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：原則上合作證券公司的范圍為同業(yè)客戶部確定的25家戰(zhàn)略客戶（見附件1），不在戰(zhàn)略客戶合作名單內(nèi)的證券公司，需同業(yè)客戶部就單個項(xiàng)目主承銷證券公司進(jìn)行準(zhǔn)入核準(zhǔn)；合作證券公司提供符合我行要求的流動性安排確認(rèn)書，承諾在融資企業(yè)不能按期兌付時，提供兌付資金安排；為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同業(yè)客戶部應(yīng)對合作證券公司綜合授信額度進(jìn)行扣減，對于外部主體評級為AAA、AA+、AA、AA-級的項(xiàng)目承銷，分別扣減主承銷商證券公司融資額5%、10%、15%、30%的授信額度。合作證券公司在我行的剩余綜合授信額度應(yīng)大于同業(yè)客戶部擬扣減額度。同業(yè)客戶部每半年對扣減比例進(jìn)行調(diào)整；主承銷商證券公司在我行發(fā)行單個“債融通”產(chǎn)品規(guī)模，不超過融資企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、公司債的發(fā)行規(guī)模，合計(jì)產(chǎn)品總額不超過同業(yè)客戶部核定券商的業(yè)務(wù)合作可用額度。債融通債融通融資企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：融資企業(yè)與我行認(rèn)可的證券公司簽署公司債、企業(yè)債的主承銷商協(xié)議；金融產(chǎn)品部根據(jù)公司債、企業(yè)債的審核標(biāo)準(zhǔn)及政策要求出具融資主體的準(zhǔn)入意見；融資企業(yè)應(yīng)承諾后續(xù)發(fā)行企業(yè)債或公司債的募集資金由我行監(jiān)管，并簽署三方監(jiān)管協(xié)議；融資企業(yè)或證券公司聘請我行擔(dān)任發(fā)行債券財(cái)務(wù)顧問；融資企