金融衍生品市場

1、金融衍生品市場金融衍生品市場FIA(Futures Industry Association)美國期貨業(yè)協(xié)會近年來的影響力已漸漸超出了美國國界，成為一個國際性的期貨協(xié)會組織。它吸引了來自國內外期貨市場的參與者，目前FIA有200多個公司會員，包括正式會員和聯(lián)合會員。目錄市場規(guī)模品種結構及地區(qū)結構中國衍生品市場地位金融衍生品種類下一頁金融衍生品種類金融衍生品金融期權期權金融期貨期貨其他衍工具場內交易場外交易利率期貨，外匯期貨，股票與債券期貨，股票指數期貨遠期利率貨匯率期貨，利率或外幣掉期場內交易場外交易利率期權，外匯期權，股票與債券期權，股票指數期權利率封頂期權，利率保底期權，特價利率期權，互換

2、期權遠期遠期協(xié)議金融互換互換利率互換，外匯互換返回按原生資產分類：股權類產品的衍生工具股權類產品的衍生工具：以股票或股票指數為基礎工具。包括：股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權及上述混合。貨幣衍生工具貨幣衍生工具：包括：遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換及上述混合。利率衍生工具利率衍生工具：以利率或利率的載體為基礎工具。包括：遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換及上述混合。、信用衍生工具信用衍生工具：包括信用互換、信用聯(lián)結票據等按產品形態(tài)分類金融遠期合約。金融遠期合約。指合約雙方在場外市場同意在未來日期按照固定價格買賣基礎金融資產的合約。主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯

3、合約和遠期股票合約。 金融期貨。金融期貨。指買賣雙方在有組織的交易所內以公競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協(xié)議。主要包括：貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。 金融期權金融期權。指合約買方向賣方支付一定費用（期權費），在約定日期內（或約定日期）享有按事定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。包括現(xiàn)貨期貨和期貨期權兩大類。 金融互換金融互換指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易。分為貨幣互換、利率互換、股票互換、信用違約換等。品種結構區(qū)域分布結構按照交易場所分類：場內和場外交易所金融衍生品市場。交易所金融

4、衍生品市場。歐美發(fā)達國家集中了世界上絕大部分的交易所金融衍生品交易,全球80%以上的交易分布在北美和歐洲,近年來這種集中趨勢更加明顯。美國是全球交易所金融衍生品交易的主要市場,但其地位正在趨于下降, 歐洲日本市場的增長最為顯著。OTC（場外交易）金融衍生品市場（場外交易）金融衍生品市場 。 與交易所市場類似,OTC 金融衍生品市場也主要分布在歐美國家。英國一直保持著OTC市場的領先地位,而且市場份額不斷上升,之外的OTC交易主要分布在美國、德國、法國、日本等國家。返回市場規(guī)模86年到01年交易所金融衍生品交易量變化市場規(guī)模產生產生 衍生工具實際上是原生工具在時空上的一種變體，而這種變體歸根結底

5、 是為了規(guī)避原有制度在市場有效性上的缺陷，因此金融衍生工具的產生和 發(fā)展的過程其實就是金融創(chuàng)新的過程。國際金融衍生品市場的產生，得力于以上經濟背景、科學技術、制度環(huán)境等動因的合力驅動。發(fā)展發(fā)展金融衍生產品是在20世紀七八十年代初新一輪金融創(chuàng)新的背景下興起和發(fā)展起來的.近30年來,金融衍生產品市場的迅速發(fā)展已經成為國際金融市場最顯著、最重要的特征之一。據國際清算銀行(BIS)統(tǒng)計報告顯示,從2004年中期至2007年中期,全球衍生品交易量,從220萬億美元升至516萬億美元。返回我國金融衍生產品市場的發(fā)展階段起步階段起步階段上世紀80年代到1993年 整頓階段整頓階段1993年到1999年 兩個

6、整改的時期在這個階段中涌現(xiàn)，政府監(jiān)管在其中起到了不可或缺的作用。在1993年11月4日，國務院下發(fā)了制止期貨市場盲目發(fā)展的通知98年8月，下發(fā)的國務院關于進一步整頓和規(guī)范期貨市場的通知恢復發(fā)展階段恢復發(fā)展階段1999年到今天 幾十年的發(fā)展、整頓，經驗的積累、混沌狀態(tài)的消失，使我國金融衍生產品市場邁入了恢復發(fā)展階段。發(fā)展狀況發(fā)展狀況1、商品期貨市場起步較晚，但發(fā)展迅速，在、商品期貨市場起步較晚，但發(fā)展迅速，在某些品種某些品種上已經取得定上已經取得定價的主導權。價的主導權。主要是金屬和糧食主要是金屬和糧食2、充滿活性，市場潛力充足。并在國際市場上起到很大的影響。、充滿活性，市場潛力充足。并在國際市

7、場上起到很大的影響。3、面臨金融衍生品市場標準化建設不足、面臨金融衍生品市場標準化建設不足 、監(jiān)管體系尚不完善、監(jiān)管體系尚不完善 、不合、不合理的產品設計理的產品設計 、缺少高級金融人才和忽視金融衍生品風險等問題、缺少高級金融人才和忽視金融衍生品風險等問題返回我國主要衍生品交易所上海期貨交易所鄭州商品交易所大連商品交易所上海證券交易所深圳證券交易所中國金融期貨交易所2006年9月8日在上海成立。2011年FIA全球金融衍生品市場年度報告 大連商品交易所成立于1993年2月28日，并于同年11月18日正式開業(yè)，是經國務院批準并由中國證監(jiān)會監(jiān)督管理的四家期貨交易所之一，也是中國東北地區(qū)唯一一家期貨

8、交易所。經中國證監(jiān)會批準，目前上市交易的有玉米、玉米淀粉、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、雞蛋、纖維板、膠合板、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤和鐵礦石共計16個期貨品種。成立二十年以來，大商所規(guī)范運營、穩(wěn)步發(fā)展，已經成為我國重要的期貨交易中心。截至2014年末，大商所共有會員170家，指定交割庫193個，2014年期貨成交量和成交額分別達7.7億手和41.5萬億元（成交量、額均為單邊統(tǒng)計）。根據美國期貨業(yè)協(xié)會（FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名，2014年大商所在全球排名第10位。新聞泛亞有色金屬交易所陷兌付危機 400億資金疑遭凍結號稱是全球最大的稀有金屬交易所。根據泛亞所官網公布的數據，該所累計成交額已經超過3000億。然而最近幾個月，泛亞所卻因為一款號稱與有色金屬價格漲跌并不直接掛鉤的理財增值產品，而陷入兌付危機。 泛亞所名下的“日金寶”，宣稱年化收益高達13%，而且投資的第二天就可以支取收益，不收手續(xù)費。豐厚的回報讓不少投資者趨之若鶩，然而從今年4月開始，投資者的資金開始無法取回，隨后泛亞所逐步