第三章止損策略

1、、放棄是為了更好的獲取1. 深度虧損的原因：投資者決策，不愿放棄。2. 放棄的本質(zhì)是另一種更高境界的獲取，審時(shí)度勢的放棄是一種投資的大智慧。二止損和跳樓1. 不止損的根本原因：不能認(rèn)淸形勢。2. 止損最關(guān)鍵要領(lǐng)：把握時(shí)機(jī)。三、止損的二十四要訣1. 止損之"十二要”。（1）當(dāng)數(shù)量指標(biāo)發(fā)出明確的賣出信號，要用止損策略。股價(jià)跌破某條重要均線要止損：隨機(jī)指標(biāo)J值向下穿破100要止損；成交量放出天量 要止損；MACD形成死叉要止損。（2）當(dāng)技術(shù)形態(tài)岀現(xiàn)破位走勢時(shí)，要用止損策略。股價(jià)跌破重要支撐區(qū);向下跌穿底部形態(tài)的頸線位:收斂或擴(kuò)散三角形選擇下跌走勢:頭肩頂、圓弧頂、多重頂?shù)软敳啃螒B(tài)即將構(gòu)筑完

2、成。（3）投機(jī)性買入要用止損策略。投機(jī)性買入：不考慮上市公司的基本而情況，僅從投資價(jià)值角度出發(fā)選股買入。（4）追漲型買入操作要用止損策略。追漲型買入：處于獲取快速利潤的目的，對已有一上漲幅的個(gè)股的追高買入行為。（5）短線操作或超短線（T+0）操作要用止損策略。（6）對于激進(jìn)型投資者要用止損策略：T+0或短期做空。（7）投資者在大盤指數(shù)處于牛市頂穌位置進(jìn)入股市，要用止損策略。（8）當(dāng)市場整體趨勢向下運(yùn)行時(shí)研判大盤指數(shù)和個(gè)股后市下跌空間。（9）主力岀貨的個(gè)股，堅(jiān)決徹底地止損。（10）倉位過重的投資者或滿倉被套的投資者，適當(dāng)止損部分股票。（11）當(dāng)虧損達(dá)到一定程度時(shí)，要用止損策略。（12）根據(jù)趨勢是

3、否扭轉(zhuǎn)，決龍是否要用止損策略：政策而、公司基本而、市場資金而。2. 止損之“十二不要”。（1）因憂郁寡斷而深度套牢，虧損過大，不要止損。（2）對于莊家洗盤的股票，不要止損。（3）上升趨勢中的正常技術(shù)性回調(diào)整理時(shí)，不要止損。（4）臨近重要底部區(qū)域時(shí)，不要止損。（5）個(gè)股股價(jià)下跌有限時(shí)，不要止損。（6）指數(shù)嚴(yán)重超賣時(shí)，不要止損：STIX,超買超賣0B0S,漲跌比率ADR,騰落指數(shù)ADL。©SYIX：指數(shù)平滑廣量（大趨勢）：扎常態(tài)行情時(shí)，STIX-般波動于45-56之間，強(qiáng)勢行情波動于42-58之間：B. 指標(biāo)上升至56-58之間時(shí)短線應(yīng)賣出，指標(biāo)下降至42-45之間短線應(yīng)買進(jìn)。©

4、;0B0S：大盤漲跌趨勢，先行指標(biāo)功能扎計(jì)算方法：0B0S二N日內(nèi)上漲家數(shù)總和-N日內(nèi)下跌家數(shù)總和（N二10）：B. 0B0S可正可負(fù)。.當(dāng)0B0S為正數(shù)時(shí)，市場處于上漲行情，反之則為下跌行情；C. 當(dāng)OBOS達(dá)到一左正數(shù)值時(shí)，大盤處于超買階段，可以選擇時(shí)機(jī)賣出。反之，當(dāng)OBOS達(dá)到 一定負(fù)數(shù)值時(shí)，大盤超賣，可選擇時(shí)機(jī)買入：D. OBOS疋勢與股價(jià)指數(shù)相背離時(shí)，注意大盤反轉(zhuǎn)跡象。ADR （回歸式騰落指數(shù)）（7）熊市末期縮量下調(diào)時(shí)，不要止損。（8）有恐慌性拋盤出現(xiàn)時(shí)，不要止損。（9）股價(jià)接近長期的歷史性重要支撐位時(shí)，不要止損。（10）當(dāng)股價(jià)背離價(jià)值時(shí)，不要止損。（11）當(dāng)個(gè)股跌倒某一位宜企穩(wěn)后，

5、受到市場主流資金的關(guān)注，且有增量資金不斷積極介入, 量能表現(xiàn)出有效放大的個(gè)股，不宜止損。（12）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益比，進(jìn)行測算。四、止損的五大策略1. 技術(shù)指標(biāo)止損策略（短線高手）。2. 趨勢研判止損策略（中長線穩(wěn)健投資者）。3. 成本止損策略：損失金額，損失程度百分比（無法準(zhǔn)確預(yù)判大勢的新手）。4. 盈利減少止損策略：以最大盈利減少5%10塔賣岀（已獲利投資者）。5. 時(shí)間周期止損策略。五、止損的操作技巧1. 操作前準(zhǔn)備：制左周詳?shù)闹箵p訃劃和止損標(biāo)準(zhǔn)。2. 操作中執(zhí)行：及時(shí)果斷止損。3. 操作后的風(fēng)險(xiǎn)控制：必須研判淸楚市場運(yùn)行趨勢。六、止損位設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)1. 根據(jù)虧損程度設(shè)置投機(jī)型短線買入的I匕損位宜

6、設(shè)置在下跌2%3%之間；投資型長線買入的止損位置設(shè)在下跌 5%10%之間。2根據(jù)與近日最髙價(jià)相比（1）股價(jià)從最高價(jià)下跌達(dá)到一定幅度時(shí)賣出，投資者處于虧損狀態(tài)時(shí)叫止損，處于盈利狀 態(tài)叫止盈。（2）此標(biāo)準(zhǔn)多用于止盈。（3）止盈（損）點(diǎn)設(shè)置要看股價(jià)活躍度。3. 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的支撐位設(shè)置：移動平均線、布林線、MACD. SAR、威廉指標(biāo)、WVAD、PSY。4. 根據(jù)歷史上有重大意義的關(guān)鍵位程設(shè)定：重大政策。5. 根據(jù)K線形態(tài)設(shè)宜參照物（1）趨勢線的切線；（2）頭肩頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位：（3）上升通道的下軌；（4） 缺口的邊緣。6. 根據(jù)股價(jià)的整數(shù)價(jià)位設(shè)置：整數(shù)價(jià)位對投資大眾的心理有一定支撐和阻

7、力作用。7. 根據(jù)成交密集區(qū)設(shè)置：移動成本分布的高峰區(qū)，即成交密集區(qū)。成交密集區(qū)對股價(jià)會產(chǎn)生直接的支撐和阻力作用（堅(jiān)實(shí)底部被擊穿后，有力支撐區(qū)變成強(qiáng)大 阻力區(qū)）。&根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)設(shè)這的心理價(jià)位作為I上損點(diǎn)。七、抵御風(fēng)險(xiǎn)的"十八斬"1均線系統(tǒng)斬倉法（注：對中長線投資有用）（1）牛市行情中，股價(jià)跌穿10日、30日、60日和125日移動平均線時(shí)，立即斬倉。（2）波段行情中，股價(jià)跌穿10日、30日和60日移動平均線時(shí)，堅(jiān)決斬倉。2. 布林帶的斬倉法個(gè)股處于強(qiáng)勢行情中時(shí)，股價(jià)運(yùn)行于布林線上軌線與中軌線之間。3. 中軸線斬倉法（波段操作）當(dāng)中軸線AXES處于上升趨勢中，股價(jià)快速

8、穿AXES線時(shí)，斬倉。4. 平滑異同平均斬倉法股價(jià)岀現(xiàn)較大漲幅后，成交量逐漸放大，股價(jià)上漲速度減慢。如果MACD出現(xiàn)綠色柱狀線, DIF向下跌穿DEA形成死叉時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決斬倉。5. 拋物線SAR斬倉法（1）股價(jià)筑頂時(shí)SAR指標(biāo)由紅轉(zhuǎn)綠；當(dāng)SAR向下跌破轉(zhuǎn)向點(diǎn)時(shí)，投資者應(yīng)該堅(jiān)決斬倉。（2）優(yōu)點(diǎn)：簡單明了，易于操作；止損位跟隨股價(jià)變動，較為靈活機(jī)動SAR與實(shí)際 價(jià)格，時(shí)間長短有密切聯(lián)系。6. 寶塔線斬倉法（1）寶塔線轉(zhuǎn)綠，堅(jiān)決斬倉。（2）下跌趨勢中，寶塔線轉(zhuǎn)紅數(shù)天后，無論是否轉(zhuǎn)綠，尋找機(jī)會斬倉。7. 威廉指標(biāo)斬倉法長中短期（月線、周線和日線）威廉指標(biāo)全部位于020區(qū)間時(shí)，斬倉。8. 變異離散量斬倉法

9、（1）當(dāng)股價(jià)有較大漲幅后，變異離散量指標(biāo)WVAD的5天移動平均線下穿WVAD的21 天移動平均線時(shí)斬倉。（適用于流通盤較大，趨勢較平緩的個(gè)股）（2）對于小流通市值，股價(jià)波動較劇烈的個(gè)股，一旦發(fā)現(xiàn)離散量指標(biāo)WVAD5天移動平均 線由升轉(zhuǎn)平時(shí)，要提高警惕。9. 心理線斬倉法當(dāng)20日PSY移動平均線大于0.53,同時(shí)PSY5日移動平均線下穿PSY20日移動平均線時(shí)斬 倉。10. 隨機(jī)指標(biāo)斬倉法（短線投資）當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)KDJ中的J值向下跌破100時(shí)，而K線與D線在髙位鈍化區(qū)形成死叉時(shí)斬倉。11 形態(tài)斬倉法一旦發(fā)現(xiàn)股價(jià)構(gòu)筑頭部形態(tài)或股價(jià)下穿頭肩頂或圓弧頂頭部形態(tài)的頸線位時(shí)，堅(jiān)決斬倉。12. 趨勢線斬倉法（1）股價(jià)跌穿上升通道下軌時(shí)斬倉；（2）股價(jià)跌穿上升趨勢線的切線時(shí)斬倉。13. 缺口斬倉法（1）缺口可分為普通缺口、突破性缺口、持續(xù)性缺口和消耗性缺口四種；（2）上升行情中遇到消耗性