考前突擊模擬3-基金(含解析)

1、考前突擊模擬2-基金u 單選題 1. 我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）年以上。D A：20B：15C：10D：5頁碼：10；解析：我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。2. 投資者提交基金認(rèn)購申請后，一般可于（）日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。C A：TB：T+1C：T+2D：T+3頁碼：61；解析：T+2日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。3. 常用來作為平均收益率的無偏估計的指標(biāo)是（）。A A：算術(shù)平均收益率B：加權(quán)平均收益率C：時間加權(quán)收益率D：幾何平均收益率頁碼：381；解析：常用來作為平均

2、收益率的無偏估計的指標(biāo)是算術(shù)平均收益率。4. 在我國基金募集申請監(jiān)管的實踐中，募集申請的核準(zhǔn)由（）負責(zé)。A A：中國證監(jiān)會B：證券交易所C：基金管理人D：專家團隊頁碼：241；解析：中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予以核準(zhǔn)的決定。5. 下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是（）。D A：詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的B：詹森指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮C：特雷諾指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮D：詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價頁碼：385-388，390；解析：詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的，特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度，而

3、夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。6. 根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列哪一種情況時需要中國證監(jiān)會組織相應(yīng)的審計（）。D A：高級管理人員提供虛假信息B：投資管理人員離開工作崗位一個月以上C：高級管理人員在非經(jīng)營機構(gòu)兼職D：基金管理公司董事長總經(jīng)理離任的頁碼：259；解析：基金管理公司董事長、總經(jīng)理離任的，公司應(yīng)當(dāng)立即聘請具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進行離任審計。7. 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在分發(fā)基金宣傳推介材料之日起（）個工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局遞交報告材料。B A：3B：5C：15D：30頁碼：157；解析：基金管理公司或基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布

4、基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料。8. 一般投資者都是風(fēng)險厭惡者，他們的無差異曲線簇表現(xiàn)為（）的曲線。B A：從左至右向下彎曲B：從左至右向上彎曲C：從右至左向下彎曲D：從右至左向上彎曲頁碼：284；解析：對于厭惡風(fēng)險的投資者而言，他們的無差異曲線簇都是從左至右向上彎曲的曲線。9. 我國開放式基金首次募集的募集期限為自該基金份額發(fā)售之日起（）內(nèi)。A A：3個月B：6個月C：9個月D：1個月頁碼：60；解析：我國開放式基金首次募集的募集期限為自該基金份額發(fā)售之日起3個月。10. 為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以（）的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。C A：銀行B：托

5、管人C：基金D：管理人頁碼：119；解析：為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。11. 下列哪一項不屬于基金財產(chǎn)保管的基本要求（）。D A：依法處分基金財產(chǎn)B：嚴(yán)守基金商業(yè)秘密C：保證基金資產(chǎn)的安全D：保證基金資產(chǎn)的保值增值頁碼：118，119；解析：另外還有對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等4個基本要求。12. 根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，基金認(rèn)（申）購費率將按（）為基礎(chǔ)收取。B A：認(rèn)購金額B：凈認(rèn)購金額C：凈認(rèn)購份額D：認(rèn)購份額頁碼：62；解析：常識題?；鹫J(rèn)購費率將統(tǒng)一以凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取。13. 目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管

6、理費年費率為（）。C A：1%B：0.05%C：1.5%D：2.5%頁碼：179；解析：目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為1.5%。14. 根據(jù)對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理策略可劃分為（）。D A：增長型和非增長型B：大盤型和小盤型C：有效型和無效型D：積極型和消極型頁碼：333；解析：考察股票投資組合管理的基本策略。15. 根據(jù)我國的法律法規(guī)，基金管理公司的主要股東指（）。D A：出資額占基金管理公司注冊比例最高的股東B：出資額不低于基金管理公司注冊資本25%的股東C：出資額不低于基金管理公司注冊資本50%的股東D：出資額占基金公司注冊比例最高，且不低于25

7、%的股東頁碼：83，84；解析：基金管理公司的主要股東指出資額占基金公司注冊比例最高，且不低于25%的股東。16. 為了進一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）獨立董事簽字同意。D A：1/2B：1/2以上C：2/3D：2/3以上頁碼：213；解析：為了進一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年充報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3以上獨立董事簽字同意。17. 在每一年的某個月份或每個星期的某一天，市場趨勢往往表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律。這被稱為（）。C A：小公司效應(yīng)B：低市盈率效應(yīng)C：日歷效應(yīng)D：短期趨勢頁碼：345；解析：這被稱為日歷效應(yīng)。18. 收益率為9%時某5年期零息債券的價格為64.3928

8、元，收益率為9.02%元時其價格為64.3380元，則該債券的基點價值為（）元。B A：0.0548B：0.0274C：0.0254D：0.0200頁碼：359；解析：收益率從9%到9.02%，變到了兩個基點，價格從64.3928到64.3380，變到了0.0548元，則該債券的基點價值為0.0548/2=0.0274元。19. 在描述基金產(chǎn)品線類型時，如果基金管理公司專注于股票型基金，并開發(fā)出各類股票型基金子類產(chǎn)品，這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為（）。B A：水平式B：垂直式C：綜合式D：交叉式頁碼：140；解析：垂直式是在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)子類基金產(chǎn)品。20. 基金N與基金M具有相

9、同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特雷諾指數(shù)（）。A A：大于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)B：等于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)C：小于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)D：以上說法都不正確頁碼：385；解析：考察特雷諾指數(shù)的公式。21. 就債券研究而言，它主要側(cè)重于（）。A A：債券久期的判斷和券種的選擇B：債券的預(yù)期收益率C：債券的風(fēng)險規(guī)避能力D：債券的流動性頁碼：96；解析：就債券研究而言，它主要側(cè)重于債券久期的判斷和券種的選擇。22. 基金績效衡量的目的在于（）。D A：衡量基金的實際收益率B：衡量基金經(jīng)理的業(yè)績C：鑒別投資回報優(yōu)厚的基金D：鑒別投資能力優(yōu)秀的基金經(jīng)理頁碼：375；解析

10、：基金績效衡量的目的在于將具有高超投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來。23. 基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人是（）。B A：基金托管人B：基金管理人C：獨立董事D：督察長頁碼：213；解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)。24. （）對有效市場假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。D A：哈里.馬科威茨B：威廉.夏普C：斯蒂芬.羅斯D：尤金.法瑪頁碼：303；解析：尤金.法瑪對有效市場假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。25. 關(guān)于貨幣市場基金的說法，正確的是（）。B A：貨幣市場基金適合進行長期投資B：貨幣市場基金不得投資股票C：貨幣市場基金可以投資于可轉(zhuǎn)換債券D：貨幣市場基金可以投資于剩余期限超過397天

11、的債券頁碼：40-42；解析：貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投資；貨幣制市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。26. 以下關(guān)于基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度的表述中，不正確的是（）。B A：內(nèi)部控制制度主要由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成B：應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨立性、相互制約、成本效益、及時性等原則C：包括內(nèi)部控制機制和內(nèi)部控制制度兩個方面D：內(nèi)部控制制度應(yīng)合法合規(guī)頁碼：104，105；解析：應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨立性、相互制約、成本效益等原則。27. 以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的

12、是（）。C A：指數(shù)策略B：現(xiàn)金流匹配策略C：應(yīng)急免疫策略D：免疫策略頁碼：363,368；解析：積極債券組合管理策略；水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線等4種。28. 下列哪一種資產(chǎn)配置策略的廣泛實施加劇了1987年美國的股票市場災(zāi)難（）。D A：動態(tài)資產(chǎn)配置B：買入并持有C：恒定混合D：投資組合保險頁碼：329；解析：1987年美國股票市場中眾多投資組合保險策略的實施就加劇了當(dāng)時市場環(huán)境惡化的過程。29. 行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（）。D A：投資者總是過分相信自己的能力和判斷B：投資者總是存在推卸責(zé)任、減少后悔的傾向C：投資者分為有信息與無信息兩類D：人們在進行投資決策時

13、會存在兩種心理認(rèn)知偏差頁碼：308；解析：行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為人們在進行投資決策時會存在兩種心理認(rèn)知偏差(選擇性偏差和保守性偏差）。30. 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（）。D A：基金規(guī)模是否變化B：基金募集是否為公募C：基金是否上市交易D：基金是否為獨立的法人頁碼：9；解析：二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同。31. 信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。D A：記錄基金銷售機構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息B：具備交易消算、資金處理的能力C：監(jiān)管系統(tǒng)信息報送D：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介

14、質(zhì)上保存15年頁碼：166；解析：信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。32. 關(guān)于我國封閉式基金的說法，正確的是（）。C A：我國封閉式基金的交收實行T+3交收B：目前我國封閉式基金的募集期限一般為2個月C：目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費D：滬，深證券交易所對封閉式基金的交易不實行價格漲跌幅限制頁碼：45,46；解析：我國封閉式基金的交收與股票一樣實行T+1交收，實行價格漲跌幅限制，目前我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。33. 保本基金的（）

15、是風(fēng)險投資可承受的最高損失限額。D A：本金B(yǎng)：投資組合現(xiàn)時凈值C：保本基金到期收益總和D：安全墊頁碼：45.46；解析：保本基金的安全墊是風(fēng)險資產(chǎn)可承受的最高損失限額。34. 基金績效衡量的基礎(chǔ)在于（）。C A：假設(shè)基金能夠分散風(fēng)險B：假設(shè)基金的投資組合比較合理C：假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢D：假設(shè)基金的規(guī)?？梢詭椭顿Y獲得更穩(wěn)定的回報頁碼：376；解析：基金績效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢。35. 證券組合管理過程中，在構(gòu)建證券投資組合時，涉及到（）。C A：確定證券投資政策B：進行證券投資分析C：進行個別證券選擇D：投資組合的修正頁碼：268；解析：證

16、券組合管理過程中，在構(gòu)建證券投資組合時，涉及到進行個別證券選擇。36. 基金產(chǎn)品涉及的起點在于（）。A A：確定具體的目標(biāo)客戶B：了解投資者的風(fēng)險收益偏好C：選擇金融工具及其組合D：詳細了解產(chǎn)品市場的信息頁碼：139；解析：基金產(chǎn)品涉及的起點在于確定具體的目標(biāo)客戶。37. 關(guān)于兩證券之間協(xié)方差于相關(guān)系數(shù)的描述，正確的是（）。B A：協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)B：不相關(guān)和協(xié)方差為零是等價的C：協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化D：協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號總是一正一負頁碼：273；解析：考察協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的關(guān)系。38. 目前，我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的（），不足5元時按5元收取。B A：0.025

17、%B：0.3%C：0.5%D：0.05%頁碼：65；解析：目前我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的0.3%，不足5元時按5元收取。39. 下列哪一項不屬于基金財產(chǎn)保管的基本要求（）。D A：依法處分基金財產(chǎn)B：嚴(yán)守基金商業(yè)秘密C：保證基金資產(chǎn)的安全D：保證基金資產(chǎn)的保值增值頁碼：118.119；解析：另外還有對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等四個基本要求。40. 需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算公司開設(shè)的賬戶是（）。C A：資金賬戶B：基金銀行存款賬戶C：交易所證券賬戶D：結(jié)算備付金頁碼：120；解析：需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算公司開設(shè)的賬戶是交易所證券賬戶

18、。41. 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯誤的是（）。A 90%A：資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到80%以上B：其目的在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)C：從實際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者得風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險提高投資收益D：需要考慮投資者的風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素頁碼：310.311；解析：資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。42. 從長期來看，小型資本股票的回報率（）大型資本股票。A A：大于B

19、：小于C：等于D：無法比較頁碼：335；解析：從長期來看，小型資本股票的回報率大于大型資本股票。43. 關(guān)于證券組合可行集的敘述，正確的有（）。D A：證券組合可行集的左邊界是最小標(biāo)準(zhǔn)差邊界B：證券組合可行集的右邊界是最小標(biāo)準(zhǔn)邊界C：多個證券組合可行域的特點是，其右邊界必然是向右凸的曲線或直線D：多個證券組合可行域的特點是，其左邊界必然是向左凸的曲線或直線頁碼：282；解析：證券組合可行集的上邊界和先邊界的交匯點是最小方差組合。44. 關(guān)于貨幣市場基金每天份凈額值的說法，正確的是（）。B A：隨機變動B：保持不變C：關(guān)于基金份額面值加當(dāng)日收益D：隨基金收益率變化而變動頁碼：219；解析：貨幣市

20、場基金份額凈值固定在1元人民幣。45. 目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。B A：T,T+1B：T+1，T+2C：T,T+2D：T+1，T+3頁碼：69；解析：根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。46. 一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券的收益率（）。D A：無法判斷B：較高C：沒有差異D：往往有一定折讓頁碼：354；解析：債券流動性越大，投資者要求

21、的收益率越低。47. 需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算公司開設(shè)的賬戶是（）。C A：基金結(jié)算備付金賬戶 （同40題）B：TA賬戶C：基金證券賬戶D：基金資金專用存款賬戶頁碼：120；解析：需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算公司開設(shè)的賬戶是基金賬戶。48. 投資組合保險策略的支付模式為（）。D A：直線B：曲線C：凹型D：凸型頁碼：329；解析：參考表12-1，投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。49. 在我國，基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。A A：保護投資者利益B：保證市場的公平、效率和透明C：保證市場的公開、公平和公正D：推動基金業(yè)的發(fā)

22、展頁碼：225；解析：常識題?；鸨O(jiān)管的首要目標(biāo)是保護投資者利益，投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。50. 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的首要職責(zé)是（）。A A：安全保管基金財產(chǎn)B：按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C：辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項D：按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的運作投資頁碼：114；解析：根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的首要職責(zé)是安全保管基金財產(chǎn)。51. 關(guān)于免疫策略，以下說法錯誤的是（）。B A：免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略B：目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于通貨膨脹風(fēng)險C：假定市場價格的

23、公平的均衡交易價格D：試圖建立一個幾乎是零風(fēng)險的債券資產(chǎn)組合頁碼：369；解析：免疫策略目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風(fēng)險。52. 基金投資合中的某個股票長期停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產(chǎn)凈值更好地反映市場的這種變化，基金托管人根據(jù)國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這種做法符合（）原則。A A：采取合理的估值方法B：建立復(fù)核制度C：建立憑證管理制度D：建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系頁碼：130；解析：此題考察相關(guān)法規(guī)對風(fēng)險控制點建立的會計系統(tǒng)控制措施的規(guī)定。53. 基金公司進行投資運作的風(fēng)險控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是（）。C A：獲得更多的投資收益B：保護投

24、資者的利益C：控制投資風(fēng)險D：防止內(nèi)部人控制頁碼：97；解析：基金公司進行投資運作的風(fēng)險控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是控制投資風(fēng)險。54. 基金績效衡量的分組比較法的好處在于（）。B A：適當(dāng)?shù)模磁c被評價基金具有相同風(fēng)格的風(fēng)險特征B：比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結(jié)果C：明確的組成成分，即構(gòu)成組合的成分的名稱、權(quán)重是非常清晰的D：可衡量的，即指基準(zhǔn)組合的收益率具有可計算性頁碼：383；解析：其科是基準(zhǔn)比較法內(nèi)容。55. 證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見發(fā)布并實施于（）。A A：2007年10月B：2006年10月C：2004年7月D：2002年10月頁碼：159；解析：證券投資基金銷售適用

25、性指導(dǎo)意見發(fā)布并實施于2007年10月。56. 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購、贖回申請之日起（）個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進行確認(rèn)。B A：4B：3C：2D：1頁碼：82；解析：按照我國開放式證券投資基金試點辦法中的有關(guān)條款規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人申購、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進行確認(rèn)。57. 假設(shè)X股的貝塔系數(shù)是Y股票的兩倍，下列敘述正確的是（）。A A：X股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大B：Y股票承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大C：X股票獲得的收益越大D：Y股票獲得的收益越大頁碼：295；解析：貝塔系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)。58. 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型(C

26、APM)的敘述，錯誤的是（）。B A：資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場錯誤定價B：資本資產(chǎn)定價模型的一個重要假設(shè)是不允許賣空C：當(dāng)市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風(fēng)險證券F與市場組合M的再組合D：資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置頁碼：286，287；解析：考察資本資產(chǎn)定價模型的3項假設(shè)。59. 市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。A A：債券價格上升，再投資收益下降B：債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C：債券價格下降，再投資收益下降D：債券價格上升，再投資收益上升頁碼：357；解析：由于市場利率是用計算債券現(xiàn)

27、值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格趨于與利率水平變化反向運動，所有市場利率走低時，債券價格上升，再投資收益下降。60. 中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。B A：12B：6C：3D：1頁碼：232；解析：中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。u 多選題1. 貨幣市場基金的投資對象包括（）。BCD A：股票B：現(xiàn)金C：一年以內(nèi)的定期存款D：期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)頁碼：41；解析：貨幣市場基金的不可以投資股票。2. 下列關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的說

28、法，正確的有（）。AC A：被動型的指數(shù)型基金B(yǎng)：在場內(nèi)和場外都可以進行申購和贖回C：實行一級市場與二級市場并存的交易制度D：申購和贖回時基金份額與現(xiàn)金的對價頁碼：48，49；解析：ETF的申購和贖回通過交易所進行; ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票。3. 股票投資策略中的市場異常策略，包括（）。ABCD A：小公司效應(yīng)B：低市盈率效應(yīng)C：遵循公司內(nèi)部人交易D：被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)頁碼：344；解析：股票投資策略中的市場異常策略，包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)。4. 一般地講，積極的資產(chǎn)配置策略包括（）。BCD A：

29、買入并持有策略B：恒定混合策略C：投資組合保險策略D：動態(tài)資產(chǎn)配置策略頁碼：321；解析：買入并持有策略屬于消級策略。5. 關(guān)于證券投資基金損益的表述，正確的有（）。ACD A：基金未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配B：本期利潤中不應(yīng)包括計入當(dāng)期損益的公允價值變動損益C：期末可供基金分配利潤是資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)D：本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額是本期已實現(xiàn)收益頁碼：189，190；解析：本期利潤中應(yīng)當(dāng)包括計入當(dāng)期損益的公允價值變動損益。6. 基金管理人配置資產(chǎn)的情景綜合分析法（）。ABCD A：預(yù)測期間一般在3-5年左右B：與歷史數(shù)據(jù)法相比要求的預(yù)測技能更高

30、C：更有效地著眼于社會、政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，同時也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運行空間D：需要確定各情景發(fā)生的概率頁碼：315；解析：考察情景綜合分析法。7. 中國證監(jiān)會主要通過下列哪些方式實現(xiàn)基金監(jiān)管（）。CD A：現(xiàn)場檢查B：非現(xiàn)場檢查C：日常持續(xù)監(jiān)管D：市場準(zhǔn)入監(jiān)管頁碼：229；解析：其他兩項是日常持續(xù)監(jiān)管的內(nèi)容。8. 關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（）。AD A：契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者B：契約型基金的投資者是職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管C：契約型基金的投資者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者D：契約型基金的投

31、資者有分享基金財產(chǎn)收益的權(quán)利頁碼：8；解析：契約型基金是基金的一種。9. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運作費用包括（）。ABCD A：律師費B：審計費C：持有人大會費用D：分紅手續(xù)費頁碼：180；解析：基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。10. 目前，對個人投資者從基金收益分配中獲得的（），要由相應(yīng)的代扣代繳義務(wù)人在向基金派發(fā)收益時，代扣代繳個人所得稅。BCD A：買賣股票差價收入B：股票的股利收入C：企業(yè)債券的利息收入D：儲蓄存儲利息收入頁碼：194；解析：個人投資者從基金分配中獲得的

32、股票的股利收入，企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。11. 基金管理人、代銷機構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列（）情形。ABCD A：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B：募集期間對認(rèn)購費打折C：挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金D：以低于成本的銷售率銷售基金頁碼：153；解析：考察基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范。12. 從國際基金銷售渠道的狀況看，下列屬于基金代銷渠道的有（）。ABCD A：獨立的投資顧問B：折扣經(jīng)紀(jì)人C：證券公司銷售網(wǎng)絡(luò)D：基金超市頁碼：142表6-2；解析：基金的代銷渠道有獨立的投資顧

33、問、折扣經(jīng)紀(jì)人、證券公司銷售網(wǎng)絡(luò)和基金超市。13. 基金宣傳推介材料中可能涉及的違規(guī)行為包括（）。ABD A：使用可能使投投者認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語B：承諾收益或承擔(dān)損失C：明確提示風(fēng)險D：預(yù)測收益率頁碼：243；解析：基金宣傳推介材料中可能涉及的違規(guī)行為包括：使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語，承諾收益或承擔(dān)損失，預(yù)測收益率。14. LOF與ETF的區(qū)別包括（）。ACD A：ETF一級市場申購、贖回交易通常只有大資金才能參與；而普通投資者就可以投資LOFB：LOF的投資策略可以是主動型，也可以是指數(shù)型，而ETF通常是主動式投資管理C：LOF可以在代銷網(wǎng)點或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購

34、、贖回D：LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對價，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票頁碼：28；解析：ETF通常采用完全被動式管理方法。15. 下列關(guān)于LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管說法正確的是（）。AC A：需要兩個交易日的時間B：需要一個交易日的時間C：如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出D：如處理成功T+1日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出頁碼：79；解析：目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個交易日的時間。如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出。16. 以下關(guān)于開放式基金認(rèn)購、申購和贖回費的說法中，正確的是（）。ABCD A：贖回費率不得超過基金贖

35、回金額的百分之五B：認(rèn)購費和申購費可以在贖回時從贖回金額中扣除C：基金管理人可以根據(jù)投資人的認(rèn)購金額、申購金額和數(shù)量適用不同的認(rèn)購、申購和贖回費率標(biāo)準(zhǔn)D：基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標(biāo)準(zhǔn)頁碼：67，68；解析：贖回費率不得超過基金贖回金額的百分之五，認(rèn)購費和申購費可以在贖回時從贖回金額中扣除，基金管理人可以根據(jù)投資人的認(rèn)購金額、申購金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購、申購金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購、申購和贖回費率標(biāo)準(zhǔn)，基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標(biāo)準(zhǔn)。17. 運用基金分組比較法可能遇到的問題有（）。ACD A：僅關(guān)注基金在同組

36、中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的B：不如全域比較有意義C：同組基金之間的風(fēng)險水平可能差異很大D：要做到公平分組很困難頁碼：383；解析：這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。18. 關(guān)于ETF和LOF以下選項有哪些是正確的（）。ABD A：ETF是指數(shù)型基金的一種B：ETF在本質(zhì)上是開放式基金C：ETF與LOF的區(qū)別之一是前者的申購和贖回均以現(xiàn)金進行D：LOF可以在代銷網(wǎng)點或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、贖回頁碼：28；解析：LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行也可以在交易所進行，ETF的申購、贖回通過交易所進行，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票，而L

37、OF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。19. 基金托管人應(yīng)安全保管的基金財產(chǎn)包括（）。ABCD A：基金印章B：基金資產(chǎn)賬戶C：重要文件D：核對基金資產(chǎn)頁碼：120,121；解析：基金財產(chǎn)保管的4項內(nèi)容。20. 對基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為（）。ABCD A：首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量B：首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易上市的同一股票的市價估值C：非公開發(fā)行有明確鎖定的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同

38、一股票的市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FC=C+（P-C）*（D1-DR）/D1D：送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價估值頁碼：175；解析：考核交易所發(fā)行未上市品種的估值。21. 在下列情況中，投資組合風(fēng)險分散效果將會改善的是（）。BD A：精簡投資組合中證券的數(shù)量和種類B：增加投資組合中證券的數(shù)量和種類C：加強投資組合中各種證券的關(guān)聯(lián)性D：使投資組合更加的多元化頁碼：332；解析：增加投資組合中證券的數(shù)量和種類，使投資組合更加的多元化將會起到投資組合風(fēng)險分散的效果。22. 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的是（）。AC A：基金一般按照固

39、定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值B：開放式基金每周披露一次基金份額凈值C：從基金資產(chǎn)中扣除所有負債即是基金資產(chǎn)凈值D：基金在進行資產(chǎn)估值時可以采用不同的估值方法檢驗結(jié)果的準(zhǔn)確性-為什么不是答案選項？頁碼：170-173；解析：我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值，封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值，基金資產(chǎn)估值是須符合一致性原則，即采用同樣的方法進行估值。23. 根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行從事基金托管業(yè)務(wù)，除需要設(shè)有專門的基金托管部外，還要具備的條件包括（）。BCD A：注冊資本不低于1億元人民幣B：安全高效的清算、交割系統(tǒng)C：符合要求的營業(yè)場所與安全防范

40、設(shè)施D：完善的內(nèi)控和風(fēng)控制度頁碼：113，114；解析：對基金托管人的注冊資本，沒有明文要求。24. 基金在金融體系中的作用有（）。ABCD A：為中小投資者拓寬了投資渠道B：優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)濟增長C：有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D：完善金融體系和社會保障體系頁碼：20，21；解析：考察基金在金融體系中的作用。25. 以下關(guān)于契約型基金的表述，正確的是（）。BD A：具有法人資格B：依據(jù)基金合同成立C：設(shè)有董事會D：我國的基金均為契約型基金頁碼：8,9；解析：公司型基金具有法人資格、設(shè)有董事會。26. 信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)建立和維護應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。BCD A：普遍性B：安全性C：

41、實用性D：系統(tǒng)化頁碼：163；解析：信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)建立和維護應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括安全性、實用性、系統(tǒng)化。27. 因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的，一般應(yīng)由（）承擔(dān)。AB A：基金管理公司B：基金托管公司C：基金代銷機構(gòu)D：估值人員頁碼：176；解析：因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的，一般應(yīng)由基金管理公司、基金托管公司承擔(dān)。28. 下列哪些選項屬于QDII基金的投資風(fēng)險（）。ABCD A：匯率風(fēng)險B：特別投資風(fēng)險C：市場風(fēng)險D：流動性風(fēng)險頁碼：53；解析：QDII基金所面臨的4個投資風(fēng)險。29. 關(guān)于基金管理公司監(jiān)察稽核制度的陳述，正確的有（）。BCD A：基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)

42、立督察長，由董事長提名、董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)B：督察長享有充分的知情權(quán)和獨立的調(diào)查權(quán)C：督察長應(yīng)當(dāng)定期或不定期向全體董事報送工作報告D：基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)理層負責(zé)頁碼：*110，111；解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，由總經(jīng)理提名、董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。30. 我國基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。AC A：公司獨立運作原則B：股東利益優(yōu)先原則C：公平對待原則D：強化集中機制原則頁碼：100-102；解析：我國基金管理公司治理方面的基本原則包括，基金份額持有人利益優(yōu)先原則，公司獨立運用原則，強化制衡量機制原則，維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則，股東誠

43、信與合作原則，公平對待原則，業(yè)務(wù)與信息隔離原則，經(jīng)營運作公開、透明原則，長效激勵約束原則，人員敬業(yè)原則。31. 加強對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的重要性體現(xiàn)在（）。ABCD A：有利于規(guī)范基金管理公司的運作，保護基金份額持有人利益B：有利于提高基金高級管理人員的執(zhí)業(yè)素質(zhì)C：有利于防范基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險D：有利于實現(xiàn)信息資源的高效中與共享頁碼：254；解析：加強對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的4個重要性。32. 目前，對基金信息披露進行管理的部門主要有（）。AC A：中國證監(jiān)會及其各地方監(jiān)管局B：證券監(jiān)督委員會C：證券交易所D：基金管理者頁碼：246；解析：證券監(jiān)督委員會不是基金信息披露進行管理的部門。3

44、3. 證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定從（）方面明確了各項技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。 ABCD A：前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)B：自助式前臺系統(tǒng)C：監(jiān)管系統(tǒng)信息報送D：信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)頁碼：163；解析：證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定從前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)、后臺管理系統(tǒng)、自助式前臺系統(tǒng)、監(jiān)管系統(tǒng)信息報送、信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)方面明確了各項技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。34. 基金招募說明書需要包括下列（）內(nèi)容。ABCD A：基金管理人的基本情況B：基金份額的發(fā)售方式C：基金的投資業(yè)績比較基準(zhǔn)D：基金募集申請的核準(zhǔn)日期頁碼：209；解析：考察基金招募說明書的披露事項，以上都是。35. 根據(jù)證券投資

45、基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法，證券投資基金行業(yè)高級管理人員包括（）。AB A：董事長B：總經(jīng)理C：市場部主管D：部門組長頁碼：253；解析：高管人員是指董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長以及實際履行上述職務(wù)的其他人員。36. 根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為（）。ABC A：政府債券B：企業(yè)債券C：金融債券D：公司債券頁碼：38；解析：根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券。37. 下列關(guān)于的債券流動性說法中，正確的有（）。AC A：買賣價差越大流動性風(fēng)險就越高B：一般來說，債券流動性越大，投資者要求的收益率越高，反之，要求的收益率越低C：債券流動性

46、的決定因素通常是市場為轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度D：買賣價差越大流動性風(fēng)險就越低頁碼：357；解析：一般來說，債券流動性越大，投資者要求的收益率越低，反之，要求的收益率越高，買賣價差越大流動性風(fēng)險就越高。38. 下列關(guān)于債券基金的平均到期期限與其利率風(fēng)險關(guān)系的說法，正確的有（）。AC A：平均到期日越長，利率風(fēng)險越高B：平均到期日越短，利率風(fēng)險越高C：平均到期日越短，利率風(fēng)險越低D：平均到期日越長，利率風(fēng)險越低頁碼：38；解析：考核債券基金利率風(fēng)險的內(nèi)容。39. 基金對外提供的會計報表主要包括（）。BCD A：報表重要項目的說明B：現(xiàn)金流量表C：利潤表D：資產(chǎn)負債表頁碼：184；解析：報表重要項目的

47、說明是基金會計報表附注包括的內(nèi)容。40. 基金半年度報告披露的信息（）。BD A：需要提供最近三個會計年度的主要會計數(shù)據(jù)B：不需要審計C：管理人報告需披露內(nèi)部監(jiān)察報告D：無需披露最近5年每年的凈值增長率頁碼：212，213；解析：年度報告中需要提供最近三個會計年度的主要會計數(shù)據(jù)，半年度報告中管理人無需報告披露內(nèi)部監(jiān)察報告。u 判斷題1. 在利率微小變動的情況下，具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險是相同的。對 頁碼：361；解析：具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險是相同的。2. 盡管基金托管人的核心工作之一是基金資金清算，但是沒有基金管理人的劃款指令，基金托管人不得辦理基金名下資金清算。對

48、頁碼：112；解析：盡管基金托管人的核心工作之一是基金資金清算，但是沒有基金管理人的劃款指令，基金托管人不得辦理基金名下資金清算。3. 基金托管協(xié)議草案是基金托管人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交、申請核準(zhǔn)的基金托管協(xié)議文本，是明確基金管理人和基金托管人各自職責(zé)的協(xié)議。錯 頁碼：60；解析：基金托管協(xié)議草案是基金管理人向中國證監(jiān)會提交的。4. 在各個股票完全正相關(guān)的情況下，股票組合的標(biāo)準(zhǔn)差將小于各股票的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。錯 頁碼：275；解析：在各個股票完全正相關(guān)的情況下，股票組合的標(biāo)準(zhǔn)差將等于各股票的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。5. 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。對 頁

49、碼：120；解析：基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。6. 基金管理公司投資決策程序的起點通常是投資決策委員會的總體投資計劃。錯 頁碼：93；解析：基金管理公司投資決策程序的起點通常是公司研究發(fā)展部提出的研究報告。7. 套利定價模型是描述證券的期望收益水平與因素風(fēng)險水平之間關(guān)系的一個均衡模型。 對 頁碼：301，302；解析：考察套利定價模型的公式的含義。8. 與資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法相比，情景綜合分析法對預(yù)測技能要求不高。錯 頁碼：315；解析：與資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法相比，情景綜合分析法對預(yù)測技能要求更高。9. 基金托管人可以通過電話、傳真、郵件等方式接受管理人的場外

50、投資指令，并在T+1日將資金劃撥到指定賬戶。錯 頁碼：122；解析：對于場外資金清算，基金托管人通過加密傳真等方式接受管理人的場外投資指令。10. 根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法的規(guī)定，申請基金托管資格的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備獨立的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)操作備份系統(tǒng)。對 頁碼：113，114；解析：根據(jù)證券投資基金托管資格管理方法的規(guī)定，申請基金托管資格的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備獨立的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)操作備份系統(tǒng)。11. 債券基金對追求高收入的投資者具有較強的吸引力。錯 頁碼：36；解析：債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強的吸引力。12. 基金托管人負責(zé)對定期報告中基金管理人計算的基金份額

51、凈值、累計基金份額將值以及基金期初份額凈值進行核對。對 頁碼：123；解析：基金托管人負責(zé)對定期報告中基金管理人計算的基金份額凈值、累計基金份額將值以及基金期初份額凈值進行核對。13. 如果某基金夏普指數(shù)為正，說明該基金表現(xiàn)良好。錯 頁碼：387；解析：夏普指數(shù)越大，績效越好。14. 由于交易是實現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，交易員必須對投資比例的合規(guī)性和投資價值中的合理性把好最后一道關(guān)。錯 頁碼：6；解析：投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險控制部門審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，交易后不是最后一道關(guān)。15. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金管理公司必須設(shè)有不少于3個，且不少于董事會成員1/3的獨立董事。對 頁碼

52、：102；解析：考核基金公司的獨立董事制度。16. 馬柯威茨的投資組合理論確定了風(fēng)險資產(chǎn)組合的有效邊界與市場投資組合的關(guān)系。錯 頁碼：291；解析：資本市場線揭示了風(fēng)險資產(chǎn)組合的有效邊界與市場投資組合的關(guān)系。17. 基金評價的一個隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的。對 頁碼：376；解析：基金評價的一個隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的。18. 公募基金的投資風(fēng)險較高，主要以具有較強風(fēng)險承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶。錯 頁碼：26；解析：私募基金的投資風(fēng)險較高，主要以具有較強風(fēng)險承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶。19. ETF份額折算每年進行一次。錯 頁碼：73；解析：基金建倉期結(jié)束后，為方便跟蹤基金

53、份額凈值變化，基金管理人通常會以某一選定日期作為基金額折算日，對原來的基金份額進行折算。20. 個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)按稅法規(guī)定征收個人所得稅，稅款由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付時依法代扣代繳。對 頁碼：196；解析：考察基金信息披露的含義，基金信息披露是指基金民上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會公眾進行的信息披露。21. 將不同期限同類債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。對 頁碼：355；解析：債券收益率曲線的定義。22. 基金市場營銷是圍繞基金公司需要而展開的。錯 頁碼：133；解析：由

54、定義可以看出，基金市場營銷是圍繞市場和客戶的需要展開的。23. 為了有效地進行監(jiān)管，基金管理公司的監(jiān)察稽核部和代銷機構(gòu)的監(jiān)察稽核部必須進行聯(lián)合監(jiān)察。錯 頁碼：169；解析：基金銷售機構(gòu)應(yīng)建立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行監(jiān)察、評價、報告、建議職能。24. ETF每15秒鐘提供一次二級市場基金凈值報價。對 頁碼：28；解析：在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒鐘提供一次二級基金凈值報價。25. 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的支付模式為向上凸型。錯 頁碼：329；解析：資產(chǎn)配置的買入并持有策略的支付模式為直線。26. 按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金

55、債券正回購的資金余額不得超過資金資產(chǎn)凈值20%。對 頁碼：43；解析：考核融資比例的內(nèi)容。27. 目前，我國受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已成為基金管理公司的主要業(yè)務(wù)。錯 頁碼：86；解析：目前除證券投資基金的募集與管理業(yè)務(wù)外，我國基金管理公司已被允許從事其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和提供投資咨詢服務(wù)。但受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還不是基金公司的主要業(yè)務(wù)。28. 對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，應(yīng)按稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅，稅款由基金在分配時依法代扣代繳。錯 頁碼：194；解析：對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。29. 股票投資組合管理的類別輪換策略是指通過分析和判斷，不斷買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票。錯 頁碼：334；解析：積極型管理的目標(biāo)。30. 買入并持有資產(chǎn)配置策略的投資者通常重視