aulvghe會計報表分析形成性考核第一次作業(yè)

1、| You have to believe, there is a way. The ancients said:" the kingdom of heaven is trying to enter". Only when the reluctant step by step to go to it 's time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it. - Guo Ge Tech徐工科技償債能力分析一、公司概況：徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司(以下簡稱公司、本

2、公司或徐工機(jī)械)原名徐州工程機(jī)械股份有限公司，系1993年6月15日經(jīng)江蘇省體改委蘇體改生(1993)230號文批準(zhǔn)，由徐州工程機(jī)械集團(tuán)公司以其所屬的工程機(jī)械廠、裝載機(jī)廠和營銷公司經(jīng)評估后1993年4月30日的凈資產(chǎn)組建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注冊成立，注冊資本為人民幣95946600元。1996年8月經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，公司向社會公開發(fā)行2,400.00萬股人民幣普通股(每股面值為人民幣1.00元)，發(fā)行后股本增至119946600元。1996年8月至2004年6月，經(jīng)公司股東大會及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，通過以利潤、公積金轉(zhuǎn)增或配股等方式，公司股本增至5450

3、87620元。2009年6月24日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可2009554開發(fā)行人民幣普通股（A股）322357031股，每股面值人民幣1元，每股發(fā)行價人民幣16.47元，徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司(以下簡稱徐工有限)以其所擁有的徐州重型機(jī)械有限公司90%的股權(quán)、徐州工程機(jī)械集團(tuán)進(jìn)出口有限公司100%的股權(quán)、徐州徐工液壓件有限公司50%的股權(quán)、徐州徐工專用車輛有限公司60%的股權(quán)、徐州徐工隨車起重機(jī)有限公司90%的股權(quán)、徐州徐工特種工程機(jī)械有限公司90%的股權(quán)，以及所擁有的相關(guān)注冊商標(biāo)所有權(quán)、試驗中心相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債等非股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購公司非公開發(fā)行的股份。上述注冊資本和股本變更已經(jīng)江蘇蘇亞金誠

4、會計師事務(wù)所有限公司驗證，并出具了蘇亞驗200931號驗資報告。公司主要從事工程機(jī)械、工程機(jī)械配件的開發(fā)、研制、加工、銷售；工程機(jī)械維修服務(wù)及相關(guān)的科技咨詢服務(wù)。公司主要產(chǎn)品為起重機(jī)械、鏟運(yùn)機(jī)械、壓實機(jī)械、路面機(jī)械。產(chǎn)品達(dá)四大類、七個系列、近100個品種，主要應(yīng)用于高速公路、機(jī)場、港口、鐵路、橋梁、水電能源設(shè)施、電信工程、煤礦等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與養(yǎng)護(hù)。徐工科技嚴(yán)格執(zhí)行“先進(jìn)可靠的設(shè)計，一絲不茍的制造，及時有效的服務(wù)，永無止境的追求，全力打造具有持續(xù)競爭力的國際知名企業(yè)”的質(zhì)量方針，生產(chǎn)制造一流產(chǎn)品，經(jīng)營規(guī)模居國內(nèi)同行業(yè)第一位，擁有員工4589人，占地面積達(dá)52萬平方米，擁有固定資產(chǎn)近6億元。公司

5、通過了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證、國軍標(biāo)質(zhì)量體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證、GB/T28001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。徐工科技大力發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)，實施以產(chǎn)品出口為支撐的國際化戰(zhàn)略，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日韓、東南亞、中東、非洲、南北美洲等國際市場。徐工科技在引進(jìn)消化吸收國際工程機(jī)械制造先進(jìn)技術(shù)的同時，依托徐工集團(tuán)國家級技術(shù)中心、博士后工作站及自身研究與開發(fā)體系，依靠先進(jìn)設(shè)備、儀器，采用CAD、CAPP、MIS等計算機(jī)輔助設(shè)計、管理系統(tǒng)，設(shè)計開發(fā)出多種融合計算機(jī)智能、機(jī)電液一體化、通信技術(shù)的國際領(lǐng)先的高新技術(shù)產(chǎn)品。公司在工程機(jī)械研發(fā)方面擁有一支較高水平的技術(shù)隊伍，擁有工程技術(shù)人員707人，

6、具有獨(dú)自承擔(dān)國家863項目、國家火炬項目等高新技術(shù)科研項目的能力，自1995年以來連年被江蘇省科委評為高新技術(shù)企業(yè)。 徐工科技先后榮獲中國質(zhì)協(xié)頒發(fā)的“中華之光”名牌產(chǎn)品證書、“用戶滿意證書”和“用戶好評證書”；被建設(shè)部評為“優(yōu)秀質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)”，被中國質(zhì)協(xié)評為“全國質(zhì)量效益型企業(yè)”；并于2006年8月以972.7分的高分通過國家一級安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)評審；徐工牌裝載機(jī)獲得了“中國名牌產(chǎn)品”稱號，徐工牌壓路機(jī)、裝載機(jī)榮獲“全國用戶滿意產(chǎn)品”稱號。企業(yè)還先后獲得 “中國機(jī)械工業(yè)質(zhì)量管理獎”和國家“機(jī)械工業(yè)基礎(chǔ)管理規(guī)范達(dá)標(biāo)企業(yè)及管理進(jìn)步示范企業(yè)”以及“機(jī)械工業(yè)企業(yè)核心競爭力100強(qiáng)企業(yè)”稱號。二、

7、徐工科技財務(wù)分析指標(biāo)：徐工科技短期償債能力指標(biāo)的計算公式如下：（一）2005年徐工科技的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=2263655175.31-2013301387.51=250353787.802、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=2263655175.31÷2013301387.51=1.12433、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債=(2263655175.31-1186090370.92)÷2013301387.51=0.53524、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債 =（145813336

8、.46 5990000.00 489822979.15 ）/2013301387.51 =641626315.6/2013301387.51=0.325、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(145813336.46 5990000)÷2013301387.51=0.0754（二）2006年徐工科技的短期償債能力指標(biāo)營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=2295111453.18-2045259130.41=249852322.77流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=2295111453.18÷2045259130.41=1.1222速動比率=(流動資產(chǎn)-

9、存貨)÷流動負(fù)債=(2295111453.18-1196033570.24)÷2045259130.41=0.5374保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債 =（305645002.03 0 634116964.55）/2045259130.41 =939761966.85/2045259130.41=0.46現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(305645002.03 0)÷2045259130.41=0.149（三）2007年徐工科技的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=2118636512.

10、96-1697119330.34=421517182.622、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=2118636512.96÷1697119330.34=1.24843、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債=(2118636512.96-945355351.48)÷1697119330.34=0.69134、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債 =（386336489.16 0 455741252.28）/1697119330.34 =842077741.44/1697119330.34=0.505、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期

11、投資凈額)÷流動負(fù)債=(386336489.16 0)÷1697119330.34=0.2276（四）2008年徐工科技的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=2467656202.46-2311443363.33=156212839.132、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=2467656202.46÷2311443363.33=1.06763、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債=(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33=0.57244、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資

12、凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債 =（458056962.89 0 419204292.57 289690530.73）/2311443363.33 =1166951786.19/2311443363.33=0.50495、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(458056962.89 0)÷2311443363.33=0.1982徐工科技長期償債能力指標(biāo)的計算公式如下：（一）2005年徐工科技的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(2089858136.89÷3164022753.29)×100%=66.05%2

13、、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%=(2089858136.89÷1064046694.84)×100%=196.41%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=2089858136.89÷(1064046694.84-264930096.92)×100%=261.52%4、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (-127546582.54 60533701.8)/ 60533701.8 =-1.11（二）2006年徐工科技的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*

14、100%=(2183128655.93÷3347787056.37)×100%=65.21%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%=(2183128655.93÷1164658400.44)×100%=187.45%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=2183128655.93÷(1164658400.44-282887239.77)×100%=247.58%4、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (11186039.82 46820462.68)/ 46

15、820462.68 =1.24（三）2007年徐工科技的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(1834658908.66÷3024076333.59)×100%=60.67%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%=(1834658908.66÷1189417424.93)×100%=154.25%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=1834658908.66÷(1189417424.93-86985470.70)×100%=166.42%4

16、、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (39581749.85 23359460.55)/ 23359460.55 =2.69（四）2008年徐工科技的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=( 2320557679.97÷3638232589.15)×100%=63.78%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%=(2320557679.97÷1317674909.18)×100%=176.11%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=232055767

17、9.97÷(1317674909.18-83635454.66)×100%=188.05%4、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (135301976.6 12822291.47)/ 12822291.47 =11.55三、同業(yè)先進(jìn)水平資料三一重工財務(wù)分析指標(biāo)：三一重工短期償債能力指標(biāo)的計算公式如下：（一）2005年三一重工的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=3103553965.06-2160817285.93=942736679.132、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=3103553965.06/2160817285.93=1.44

18、3、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債=(3103553965.06-1208710776.61)÷2160817285.93=0.87694、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債=（776970642.82 51799804.27 597299986.27）/2160817285.93 =0.665、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(776970642.82 51799804.27)÷2160817285.93=0.386、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷(期初 期末)應(yīng)收帳款/2= 2537

19、397262.04÷（607096573.45 597299986.27）÷2=4.21367、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入成本÷(期初 期末)存貨÷2=1649150440.87÷(1140679353.93 1208710776.61)÷2=1.4039（二）2006年三一重工的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=4569397438.42-2483969344.79=2085428093.632、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=4569397438.42/2483969344.79=1.843、速動比率=(流動

20、資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債=(4569397438.42-1591644646.72)÷2483969344.79=1.19884、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債 =（1199888709.90 251447781.02 801597074.15）/2483969344.79 =0.915、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(1199888709.90 251447781.02)÷2483969344.79=0.586、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷(期初 期末)應(yīng)收帳款/2= 457446124

21、5.34÷（597299986.27 801597074.15）÷2=6.54017、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入成本÷(期初 期末)存貨÷2=2935343403.4÷(1208710776.61 1591644646.72)÷2=2.0964（三）2007年三一重工的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=8381700203.92-4065992220.81=4315707983.112、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=8381700203.92/4065992220.81=2.063、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)

22、÷流動負(fù)債=(8381700203.92-2342896833.88)÷4065992220.81=1.48524、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債 =（2605454626.95 419203522.55 2066503739.26）/4065992220.81 =1.255、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(2605454626.95 419203522.55)÷4065992220.81=0.746、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷(期初 期末)應(yīng)收帳款/2= 16711656810.16

23、÷（801597074.15 2066503739.26）÷2=11.65357、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入成本÷(期初 期末)存貨÷2=10544943421.33÷(1591644646.72 2342896833.88)÷2=5.3602（四）2008年三一重工的短期償債能力指標(biāo)1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=10075852602.90-4574168105.95=5501684496.952、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=10075852602.90/4574168105.95=2.203、速動比率=(流動資產(chǎn)-存

24、貨)÷流動負(fù)債=(10075852602.90-3012577561.35)÷4574168105.95=1.54424、保守速動比率=（貨幣資金 短期證券投資凈額 應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債=（2937561325.18 14443216.66 3101860937.03）/4574168105.95 =0.755、現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資凈額)÷流動負(fù)債=(2937561325.18 14443216.66)÷4574168105.95=0.656、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷(期初 期末)應(yīng)收帳款/2=43

25、÷（2066503739.26 3101860937.03）÷2=5.31907、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入成本÷(期初 期末)存貨÷2=9627563791.06÷(2342896833.88 3012577561.35)÷2=5.5954三一重工長期償債能力指標(biāo)的計算公式如下：（一）2005年三一重工的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(2610817285.93÷4757808311.59)×100%=54.87%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×1

26、00%=(2610817285.93÷2074917992.45)×100%=125.83%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=2610817285.93÷(2074917992.45-51998241.77)×100%=129.06%4、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (269699805.25 103044094.38)/ 103044094.38 =3.62（二）2006年三一重工的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(3260934200.24÷631247

27、2931.33)×100%=51.66%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%=(3260934200.24÷3051538731.09)×100%=106.86%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=3260934200.24÷(3051538731.09-153304913.66)×100%=112.51%4、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (820939627.92 118467286.63)/ 118467286.63 =7.93（三）2007年三一重工的

28、長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(6131901596.42÷11179126568.19)×100%=54.85%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%=(6131901596.42÷5047224971.77)×100%=121.49%3、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%=6131901596.42÷(5047224971.77-279025896.33)×100%=128.60%4、利息償付倍數(shù)=（稅前利潤 財務(wù)費(fèi)用）/財務(wù)費(fèi)用= (2083088367.06 120973033.37)/ 120973033.37 =18.22（四）2008年三一重工的長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(7782467006.38悶×100%=55.72%2、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額