企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值觀下所有者權(quán)益

1、企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值觀下所有者權(quán)益         09-12-10 11:00:00     作者：尉然    編輯：studa090420摘 要：所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)學(xué)最基本概念，所有者權(quán)益的定義是否準(zhǔn)確、核算是否科學(xué)，不僅影響股東的權(quán)益，而且決定它提供的會(huì)計(jì)信息是否有用，現(xiàn)行的所有者權(quán)益與企業(yè)整體價(jià)值觀下的定義有所不同。關(guān)鍵詞：企業(yè)整體資產(chǎn);價(jià)值;所有者權(quán)益       

2、; 所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)學(xué)最基本概念，也是會(huì)計(jì)主要的要素之一，與資產(chǎn)、負(fù)債共同構(gòu)成會(huì)計(jì)等式，成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)。所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)計(jì)量的最終歸屬和結(jié)果，也是所有權(quán)理論經(jīng)營的目標(biāo)，因此，所有者權(quán)益計(jì)量是否科學(xué)、合理不僅影響股東的權(quán)益，而且決定它提供的會(huì)計(jì)信息是否有用。        一、現(xiàn)行的所有者權(quán)益的定義、特征及分類、確認(rèn)條件        所有者權(quán)益是指資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益，即一個(gè)會(huì)計(jì)主體在一定時(shí)期所擁有或可控制的具有未來經(jīng)濟(jì)利益資源的凈額。

3、所謂凈資產(chǎn)，在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，這可以通過對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的變形來表示，即：資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益。        所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。其中：        利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的

4、經(jīng)濟(jì)利益的流入。它分為：(1)直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得；(2)直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得。        損失是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。它分為：(1)直接計(jì)入所有者權(quán)益的損失；(2)直接計(jì)入當(dāng)期利潤的損失。        (一)所有者權(quán)益一般具有以下四個(gè)基本特征         1.所有者權(quán)益在企業(yè)經(jīng)營期內(nèi)可供企業(yè)長期、持續(xù)

5、地使用，企業(yè)不必向投資人返還資本金。而負(fù)債則須按期返還給債權(quán)人，成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。        2.企業(yè)所有人憑其對(duì)企業(yè)投入的資本，享受分配稅后利潤的權(quán)利。所有者權(quán)益是企業(yè)分配稅后凈利潤的主要依據(jù)，而債權(quán)人除按規(guī)定取得股息外，無權(quán)分配企業(yè)的盈利。        3.企業(yè)所有人有權(quán)行使企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)，或者授權(quán)管理人員行使經(jīng)營管理權(quán)。但債權(quán)人并沒有經(jīng)營管理權(quán)。        4.企業(yè)的所有

6、者對(duì)企業(yè)的債務(wù)和虧損負(fù)有無限的責(zé)任或有限的責(zé)任，而債權(quán)人對(duì)企業(yè)的其他債務(wù)不發(fā)生關(guān)系，一般也不承擔(dān)企業(yè)的虧損。        (二)所有者權(quán)益類賬戶的分類        按其形成的方式，該類賬戶可分為投資人投入的資本以及企業(yè)內(nèi)部滋生的盈余公積金和未分配利潤等留存收益。        投入資本類所有者權(quán)益賬戶主要有：實(shí)收資本、資本公積等；資本積累類賬戶主要有：盈余公積、本年利潤、利潤分配等。

7、        (三)所有者權(quán)益確認(rèn)條件        所有者權(quán)益體現(xiàn)的是所有者在企業(yè)的剩余權(quán)益，因此，所有者權(quán)益的確認(rèn)主要依賴于其他會(huì)計(jì)要素，尤其是資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)；所有者權(quán)益金額的確定也是主要取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。所有者權(quán)益反映的是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的索取權(quán)，負(fù)債反映的是企業(yè)債權(quán)人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的索取權(quán)，兩者在性質(zhì)上有本質(zhì)區(qū)別，因此企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)，計(jì)量和報(bào)告中應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分負(fù)債和所有者權(quán)益，以如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，尤其是企業(yè)的償債能力和產(chǎn)權(quán)比率等.在實(shí)

8、務(wù)中，企業(yè)某些交易或者事項(xiàng)可能同時(shí)具有負(fù)債和所有者權(quán)益的特征，在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將屬于負(fù)債和所有者權(quán)益的部分分開核算和列報(bào)。例如，企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債卷，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其中的負(fù)債部分和權(quán)益性工具部分進(jìn)行分拆，分別確認(rèn)負(fù)債和所有者權(quán)益。        二、所有者權(quán)益定義存在的問題        現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將所有者權(quán)益定義為：所有者權(quán)益是指資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益，即一個(gè)會(huì)計(jì)主體在一定時(shí)期所擁有或可控制的具有未來經(jīng)濟(jì)利益資源的凈額。所謂凈資產(chǎn)，

9、在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，這可以通過對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的變形來表示，即：資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)所有者權(quán)益。這就是說，所有者權(quán)益與凈資產(chǎn)為同一概念。我們認(rèn)為，凈資產(chǎn)與所有者權(quán)益在會(huì)計(jì)理論上不應(yīng)是同一概念，如是同一概念就沒必要用兩個(gè)名稱來表達(dá)同一屬性及概念。因此，上述等式不成立，理由如下：        1.依據(jù)的前提已發(fā)生變化。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表反映的采用歷史成本法將不同時(shí)點(diǎn)、不同資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的進(jìn)行累加，而歷史成本法建立基礎(chǔ)的條件，一是值穩(wěn)定假設(shè)，二是社會(huì)平均生產(chǎn)率不變假設(shè)，二者共同構(gòu)成歷史成本原則得以存在的前提條

10、件。因此，資產(chǎn)計(jì)價(jià)的結(jié)果，是資產(chǎn)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)格始終保持一致，即某項(xiàng)資產(chǎn)要求按其取得或者交換時(shí)的實(shí)際計(jì)價(jià)入賬，入賬后的賬面價(jià)值在該資產(chǎn)存續(xù)期間一般不作調(diào)整。換而言之，歷史成本法體現(xiàn)資產(chǎn)的屬性就是從過去形成資產(chǎn)投入的成本或者費(fèi)用作為資產(chǎn)的價(jià)值。歷史成本法形成于資本主義初期的自由貿(mào)易階段，在工業(yè)革命時(shí)代背景下，經(jīng)濟(jì)繁榮，金本位貨幣國際金融結(jié)算體系下，名義貨幣穩(wěn)定，采用歷史成本法計(jì)量企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，形成了傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)恒等式，即資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)所有者權(quán)益是可靠的、有效的，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，生產(chǎn)率的提高，名義貨幣發(fā)生變化的話，從根本上動(dòng)搖歷史成本計(jì)量屬性的基礎(chǔ)，由此在歷史成本法基礎(chǔ)上建立的會(huì)計(jì)恒等式

11、不能適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。        2.未考慮所有者權(quán)益自身的機(jī)會(huì)成本。根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債的屬性，決定資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)量方法應(yīng)該是現(xiàn)值，因此，對(duì)過去形成的未給予計(jì)量的所有者權(quán)益時(shí)間成本也應(yīng)予以考慮，從而使資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值計(jì)量在同一時(shí)點(diǎn)下，具有可比性、可加性。與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)等式相比，在名義貨幣變動(dòng)情況下，會(huì)計(jì)等式增加了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)科目，因此，從這個(gè)意義上講凈資產(chǎn)不等同于所有者權(quán)益。        3.與所有者投入資本無關(guān)的資產(chǎn)、

12、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益有待商榷。在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)是否真的產(chǎn)生利得、損失，即是否會(huì)影響資產(chǎn)、負(fù)債的未來經(jīng)濟(jì)利益，如果對(duì)未來經(jīng)濟(jì)利益不產(chǎn)生影響的話，則價(jià)格的變動(dòng)不應(yīng)該是利得、損失，則不應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益科目，只是反映在價(jià)值變動(dòng)科目中。        4.公允價(jià)值理論將時(shí)間價(jià)值引入會(huì)計(jì)計(jì)量當(dāng)中，已經(jīng)認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值或者現(xiàn)值將產(chǎn)生差異，在沒有新的會(huì)計(jì)恒等式出現(xiàn)的情況下，為維持傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)等式平衡，將預(yù)期或者潛在的利益計(jì)入所有者權(quán)益當(dāng)中，也是基于會(huì)計(jì)恒等式的平衡考慮，資產(chǎn)、負(fù)債觀將未實(shí)現(xiàn)的損益(資產(chǎn)變動(dòng)產(chǎn)生的

13、利得、損失)提前確認(rèn)，動(dòng)搖了權(quán)責(zé)發(fā)生制這一會(huì)計(jì)核算的理論基石。        5.理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾。現(xiàn)行的所有者權(quán)益定義為資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益，而在實(shí)際中股東的所有者權(quán)益中剩余利益如何去體現(xiàn)呢？在股份公司持續(xù)經(jīng)營下，股東不允許退股，只能進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，因此，所有者權(quán)益中的股東清償權(quán)是一張無法兌現(xiàn)的支票，即使在公司發(fā)生資產(chǎn)兼并、重組、破產(chǎn)、清算時(shí)，會(huì)計(jì)報(bào)表上所提供的所有者權(quán)益會(huì)計(jì)信息基本無用，因?yàn)槠髽I(yè)的資產(chǎn)價(jià)值即凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)最終由市場(chǎng)交易決定，而不取決會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果。   &#

14、160;    6.資產(chǎn)、負(fù)債的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)是常態(tài)，將資產(chǎn)、負(fù)債的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，違背了會(huì)計(jì)計(jì)量的穩(wěn)健性、謹(jǐn)慎性原則。會(huì)計(jì)反映是資產(chǎn)的價(jià)格還是價(jià)值，資產(chǎn)的價(jià)格是不是價(jià)值，這是會(huì)計(jì)學(xué)必須解決的大問題。例如：一張認(rèn)沽權(quán)證其內(nèi)在價(jià)值為零，但市場(chǎng)上是有價(jià)格的，投機(jī)者利用市場(chǎng)差價(jià)賺取利潤，會(huì)計(jì)是計(jì)量認(rèn)沽權(quán)證的逐日市價(jià)呢還是內(nèi)在價(jià)值呢，根據(jù)資產(chǎn)定義及屬性來看，應(yīng)該反映的是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值而不是資產(chǎn)的市價(jià)。而實(shí)踐中公允價(jià)值計(jì)量反映的是資產(chǎn)的市價(jià)，因此，對(duì)資產(chǎn)的價(jià)格有助漲助跌的作用，違背了會(huì)計(jì)計(jì)量的穩(wěn)健性、謹(jǐn)慎性原則。        三、企業(yè)整體價(jià)值觀下所有者權(quán)益        企業(yè)整體價(jià)值觀認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)應(yīng)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，企業(yè)整體價(jià)值不是以企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，也不等同于投入成本，而取決于未來持續(xù)的現(xiàn)金流及盈利能力。例如：現(xiàn)時(shí)凈資產(chǎn)為負(fù)的企業(yè)，如果它具有可持續(xù)的現(xiàn)金流入和盈利能力，它的整體價(jià)值可能為正；對(duì)于一個(gè)現(xiàn)時(shí)凈資產(chǎn)為正的企業(yè)，如果沒有未來持續(xù)經(jīng)營能力