固定資產(chǎn)更新例題和練習

1、例：某公司正考慮用一臺效率更高的新機器取代現(xiàn)有的舊機器。舊機器的賬面凈值為10萬元，市場價值為6萬元；預計尚可使用4年，預計4年后凈殘值為0;稅法規(guī)定的 折舊年限尚有4年，采用直線法折舊，稅法規(guī)定無殘值。購買和安裝新機器需要50萬元，預計可以使用4年，預計清理凈殘值為2萬元。按稅法規(guī)定可分為4年折舊，并采 用雙倍余額遞減法*計算應(yīng)納稅所得額，法定殘值為原值的1/10。使用該機器每年可以節(jié)約付現(xiàn)成本1 6萬元。公司的所得稅稅率為25%。資本成本為8%。新設(shè)備各年折舊額單位：萬元年份折舊額125234解：更新方案年均成本計算表(單位：萬元)項目計算過程現(xiàn)金流量時間現(xiàn)值系數(shù)(8%)現(xiàn)值繼續(xù)使用舊設(shè)備

2、初始現(xiàn)金流量變現(xiàn)凈值-6+(10-6) X 25%-701-7經(jīng)營現(xiàn)金流量每年付現(xiàn)成本折舊抵稅(10-4)X 25%1-4處置現(xiàn)金流量變現(xiàn)凈值00400 .舊設(shè)備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值使用新設(shè)備初始現(xiàn)金流量-5001-50經(jīng)營現(xiàn)金流量每年付現(xiàn)成本16X (1 -25%)121-4每年折舊抵稅25X25%1第一年 第二年 第三年 第四年>25%>25%>25%234處置現(xiàn)金流量變現(xiàn)凈值2+(50 > 10%-2) > 25%4新設(shè)備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值例:EFG公司有一臺設(shè)備，購于3年前，現(xiàn)在考慮是否需要更新。該公司的所得稅稅率 為25%新舊設(shè)備的詳細資料如下：（金額單位：元

3、）項目舊設(shè)備新設(shè)備原價6000070000稅法規(guī)定殘值（10%60007000稅法規(guī)疋的使用年限（年）65已使用年限（年）30尚可使用年限（年）45每年操作成本86005000最終報廢殘值70007000目前變現(xiàn)價值30000每年折舊額900012600公司的資本成本為10%請分析該企業(yè)應(yīng)否更新。解：更新方案年均成本計算表（單位：元）項目計算過程現(xiàn)金 流量時間現(xiàn)值系數(shù)（10%）現(xiàn)值繼續(xù)使用舊設(shè)備初始現(xiàn)金流量舊設(shè)備變現(xiàn)凈值30000+(60000-9000 > 3) -30000> 25%-1575001-30750經(jīng)營現(xiàn)金流量每年付現(xiàn)成本-8600 X( 1-25%)-21501-

4、4折舊抵稅9000 X 25%22501-3處置現(xiàn)金流量變現(xiàn)凈值7000- (7000-6000 )X 25%72504舊設(shè)備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值年均成本1-4使用新設(shè)備初始現(xiàn)金流量-70000-7000001-70000營業(yè)現(xiàn)金流量每年付現(xiàn)成本5000 X (1 -25%)37501-5每年折舊抵稅12600X25%31501-5終結(jié)現(xiàn)金流量變現(xiàn)凈值700070005新設(shè)備現(xiàn)金流出總現(xiàn) 值年均成本1-5資料：B公司目前生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期預計還有 6年，公司計劃6年后停產(chǎn) 該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設(shè)備已經(jīng)使用 5年，比較陳舊，運行成本（人工費、維修費和能 源消耗等）和殘次品率較高。目前市場上

5、出現(xiàn)了一種新設(shè)備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品的 質(zhì)量與現(xiàn)有設(shè)備相同。新設(shè)備雖然購置成本較高，但運行成本較低，并且可以減少存 貨占用資金、降低殘次品率。除此以外的其他方面，新設(shè)備與舊設(shè)備沒有顯著差別。B公司正在研究是否應(yīng)將現(xiàn)有舊設(shè)備更換為新設(shè)備，有關(guān)的資料如下（單位：元）：B公司更新設(shè)備投資的資本成本為10 %，所得稅率為25% ;固定資產(chǎn)的折舊政策與稅 法有關(guān)規(guī)定相同。要求：（1）計算B公司繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值 （計算過程及結(jié)果填入答題卷給 定的表格內(nèi)）。（2）計算B公司更換新設(shè)備方案的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值（計算過程及結(jié)果填入答題卷給 定的表格內(nèi)）。（3）計算兩個方案的凈差額，并判斷應(yīng)否實施更新設(shè)備的方案。答案：（1）繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)：舊設(shè)備年折舊額二 200000X（ 1+10% /10 = 18000 （元）舊設(shè)備賬面凈值=200000-18000X 5=110000 （元）舊設(shè)備變現(xiàn)損失=60000 （元）（2）更換新設(shè)備的現(xiàn)金流量折現(xiàn)：新設(shè)備年折舊額二 300000X（ 1-10%） /10