現(xiàn)代公司中財(cái)務(wù)監(jiān)控與薪酬激勵(lì)

1、現(xiàn)代公司中財(cái)務(wù)監(jiān)控與薪酬激勵(lì)    公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系是現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。美國(guó)通用汽車(chē)公司和摩托羅拉公司財(cái)務(wù)監(jiān)控的組織結(jié)構(gòu)及其運(yùn)作方式基本上是一致的，從總體上可以分為內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)控兩部分。 （一）公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)監(jiān)控 公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)監(jiān)控主要由財(cái)務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)來(lái)實(shí)施。 公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)由首席執(zhí)行官提名，董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，在公司中相當(dāng)于公司副總裁級(jí)別。從企業(yè)控制和激勵(lì)體系看，財(cái)務(wù)總監(jiān)的主要職責(zé)是：（1）提出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，經(jīng)公司管理層審議后，由董事會(huì)決定；（2）提出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本制度草案，經(jīng)公司管理層

2、審議后，由董事會(huì)決定；（3）提出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的具體規(guī)章制度，報(bào)董事會(huì)審議；（4）組織實(shí)施經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)批準(zhǔn)的重大財(cái)務(wù)方案；（5）監(jiān)督日常的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)運(yùn)行。從企業(yè)管理的內(nèi)容體系來(lái)看，財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)包括以下幾個(gè)方面：（1）資金籌集；（2）資金投放；（3）收入分配；（4）綜合財(cái)務(wù)管理；（5）組織會(huì)計(jì)核算，提供會(huì)計(jì)信息。 財(cái)務(wù)總監(jiān)下面設(shè)置財(cái)務(wù)主管、主計(jì)長(zhǎng)和財(cái)務(wù)計(jì)劃與分析師等等。財(cái)務(wù)主管主要行使執(zhí)行資金籌集、投放及分配的職能。主計(jì)長(zhǎng)主要行使執(zhí)行會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部控制的職能。財(cái)務(wù)計(jì)劃與分析師行使執(zhí)行預(yù)算控制和財(cái)務(wù)分析職能。 公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是公司管理層的一個(gè)組成部分，其負(fù)責(zé)人一般由首席執(zhí)行官任命并對(duì)首席執(zhí)行官負(fù)

3、責(zé)。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的職能主要包括：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和效果審計(jì)，即所謂的經(jīng)營(yíng)審計(jì)；（2）組織結(jié)構(gòu)的審計(jì)，經(jīng)確定企業(yè)的組織是否與既定的政策、程序、法律、法規(guī)相符合；（3）內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性和完善性審計(jì)；（4）定期或不定期地向管理當(dāng)局報(bào)告審計(jì)情況，提出優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境、改進(jìn)工作方法、提高經(jīng)營(yíng)效率的意見(jiàn)和建議。為提高內(nèi)部審計(jì)效果，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)必須直接向董事會(huì)或董事長(zhǎng)報(bào)告，內(nèi)部審計(jì)人員也應(yīng)該經(jīng)常地與董事會(huì)下屬的審計(jì)委員會(huì)進(jìn)行溝通。 審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)下設(shè)的委員會(huì)已成為美國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)中不可缺少的一部分。凡是在紐約證券交易所上市的公司都必須設(shè)立審計(jì)委員會(huì)。它直接隸屬于公司董事會(huì)，成員主要來(lái)自公司的外部

4、獨(dú)立董事。審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)由公司章程規(guī)定，主要包括：推薦公司的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；檢查外審的費(fèi)用、工作期限及其獨(dú)立性；檢查公司內(nèi)部資深審計(jì)官員的任命和替換；在外部審計(jì)與董事會(huì)之間及資深內(nèi)部審計(jì)官員及董事會(huì)之間充當(dāng)溝通媒介；審閱外部審計(jì)的所有結(jié)果，收集管理層對(duì)外審報(bào)告建議的反應(yīng)，外審報(bào)告與公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的審計(jì)報(bào)告的比較情況，以及管理層對(duì)所有這些報(bào)告的反應(yīng)；審視公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及管理層和外部審計(jì)在準(zhǔn)備這些財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)有關(guān)的意見(jiàn)分歧；征求外審及內(nèi)部資深審計(jì)官員的意見(jiàn)，注意公司財(cái)務(wù)控制是否適當(dāng)；在準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，注意選用的審計(jì)及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用操作方面的主要變動(dòng)情況及其它有關(guān)問(wèn)題等等。 審計(jì)委

5、員會(huì)實(shí)質(zhì)上是公司與外部獨(dú)立審計(jì)師之間矛盾的一個(gè)緩沖器，主要的目的在于減少管理層對(duì)外部審計(jì)師活動(dòng)的影響和干擾，提高審計(jì)的獨(dú)立性，充分發(fā)揮外部審計(jì)的獨(dú)立鑒證功能。 （二）公司外部的財(cái)務(wù)監(jiān)控 在美國(guó)，公司外部的財(cái)務(wù)監(jiān)控職能主要由注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)行使，政府部門(mén)很少直接參與對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控。注冊(cè)會(huì)計(jì)師以其獨(dú)立、客觀、公正的身份，對(duì)公司管理層提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性以及會(huì)計(jì)處理方法的一致性提出意見(jiàn)。 在美國(guó)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所均采用合伙形式，實(shí)行行業(yè)自律，不存在主管部門(mén)或掛靠單位。這種體制確保了注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立、客觀、公正地開(kāi)展業(yè)務(wù)。 公司自愿地聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師為其提供審計(jì)服務(wù)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師一般由公司董事會(huì)直接聘請(qǐng)

6、，在設(shè)有審計(jì)委員會(huì)的公司，則由審計(jì)委員會(huì)代表董事會(huì)聘請(qǐng)。所有的上市公司都必須按照證券交易委員會(huì)的要求，提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表。 注冊(cè)會(huì)計(jì)師接受公司委托完成審計(jì)任務(wù)后，將向公司董事會(huì)提交審計(jì)報(bào)告。根據(jù)審計(jì)情況，審計(jì)報(bào)告分為無(wú)保留意見(jiàn)型、保留意見(jiàn)型、拒絕表示意見(jiàn)型和反對(duì)意見(jiàn)型四種。如果公司董事會(huì)有要求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也可以出具管理建議書(shū)，對(duì)企業(yè)管理、內(nèi)部控制等方面存在的問(wèn)題提出建議，供公司管理層參考。    公司高管人員的薪酬激勵(lì) 現(xiàn)代公司中，高管人員薪酬激勵(lì)政策制定的基本理念主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：經(jīng)營(yíng)者收入與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤、基本收入與風(fēng)險(xiǎn)收入相結(jié)合、近

7、期收入與中長(zhǎng)期收入相結(jié)合、激勵(lì)與約束相結(jié)合。 （一）薪酬激勵(lì)的范圍和薪酬結(jié)構(gòu) 在美國(guó)的大公司特別是公眾公司中，由于公司所處的行業(yè)、規(guī)模等因素的不同，薪酬激勵(lì)的具體范圍有所差異，但通常都為公司的高管人員。以GM公司為例，其高管人員共有3300余名，包括66名副總裁以上的人員，500名中層正職（含地區(qū)負(fù)責(zé)人）和中層副職。 高管人員的薪酬結(jié)構(gòu)通常采取基薪 業(yè)績(jī)計(jì)提 股票期權(quán)的形式。GM公司高管人員的薪酬由基本工資、年終獎(jiǎng)勵(lì)和股票期權(quán)等三方面組成?；竟べY通常參照人才市場(chǎng)平均價(jià)格決定。目前，GM公司高管人員的基本工資定位為市場(chǎng)價(jià)上限的75%，其依據(jù)是考慮GM公司的業(yè)績(jī)保持在跨國(guó)公司的前25位。年終獎(jiǎng)勵(lì)

8、是根據(jù)個(gè)人任務(wù)完成的系數(shù)確定。GM公司的年終獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)自于公司的利潤(rùn)，公司根據(jù)凈資產(chǎn)回報(bào)率確定可分配獎(jiǎng)勵(lì)基金的數(shù)額，實(shí)行全球統(tǒng)一分配。上級(jí)主管領(lǐng)導(dǎo)可適當(dāng)調(diào)整下屬年終獎(jiǎng)勵(lì)的數(shù)量。目前，GM公司對(duì)高管人員年終獎(jiǎng)勵(lì)的發(fā)放，已從根據(jù)對(duì)公司業(yè)績(jī)的考核，逐步過(guò)渡到根據(jù)對(duì)個(gè)人業(yè)績(jī)的考核。在高管人員的薪酬結(jié)構(gòu)中，股票期權(quán)所占的份量較大，它同高管人員的級(jí)別成正比，級(jí)別越高，股票期權(quán)占整個(gè)薪酬的比例就越高。 （二）股票期權(quán)制度 股票期權(quán)制度是美國(guó)大公司中應(yīng)用較為廣泛的一種激勵(lì)方式。美國(guó)有關(guān)法律規(guī)定：（1）股票期權(quán)的贈(zèng)與計(jì)劃必須是一個(gè)成文的計(jì)劃，該計(jì)劃的實(shí)施前必須得到股東大會(huì)的批準(zhǔn)；（2）股票期權(quán)計(jì)劃實(shí)行10年后，自動(dòng)

9、結(jié)束；如果要繼續(xù)施行，需再次得到股東大會(huì)批準(zhǔn)。股票期權(quán)計(jì)劃的開(kāi)始日期以實(shí)行日及股東大會(huì)通過(guò)日兩者中較早的為準(zhǔn)；（3）從股票贈(zèng)與日開(kāi)始的10年內(nèi)，股票期權(quán)有效。超過(guò)10年期后，股票期權(quán)過(guò)期，任何人不得行權(quán)；（4）股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)峭ㄟ^(guò)遺囑轉(zhuǎn)讓給繼承人；（5）股票期權(quán)贈(zèng)與日，如果某高管人員擁有該公司10%以上的投票權(quán)，則未經(jīng)股東大會(huì)特批，不得參加股票期權(quán)計(jì)劃。    實(shí)施股票期權(quán)制度，股票的來(lái)源是一個(gè)重要的問(wèn)題。正規(guī)的股票期權(quán)制度由證券交易所公布的上市規(guī)則予以認(rèn)定。凡規(guī)定股票期權(quán)制度的證券交易所，都應(yīng)要求股票發(fā)行人（上市公司）提出公司內(nèi)部“雇員或行政人員股份計(jì)劃”，在計(jì)劃中要按規(guī)定的比例預(yù)留股票用于授予期權(quán)發(fā)行人（上市公司）的需要，發(fā)行人并需擬定股票期權(quán)分批實(shí)施的年度安排。 GM公司股東大會(huì)每5年審批一次高管人員股票期權(quán)的分配份額。公司董事會(huì)或董事會(huì)下設(shè)的高管薪酬委員會(huì)則負(fù)責(zé)決定股票期權(quán)的授予范圍、授予條件、并根據(jù)高管人員的工作表現(xiàn)和公司該年的整體業(yè)績(jī)來(lái)決定合適的股票期權(quán)數(shù)量。公司高管人員一般在三種情況下被授予股票期權(quán)，即：聘任、升職和每年一次的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定。通常在聘任及升職時(shí)獲得的股票期權(quán)數(shù)量較多，每年一次的業(yè)