外匯期貨的套期保值ppt課件_第1頁
外匯期貨的套期保值ppt課件_第2頁
外匯期貨的套期保值ppt課件_第3頁
外匯期貨的套期保值ppt課件_第4頁
外匯期貨的套期保值ppt課件_第5頁
已閱讀5頁，還剩5頁未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

1、外匯期貨的套期保值1：外匯期貨的概念2：外匯期貨套期保值的分類3：案例分析 貨幣之間的匯率是不停的變化的，有時甚至非常劇烈，這種變化是所有從事國際貿(mào)易的人十分關(guān)心的。例如，一個在英國銷售貨物的美國出口商將收到以英鎊支付的貨款，而這些英鎊的美元價值取決于付款時的即期匯率。因此直到付款那天這位美國出口商將一直有匯率風(fēng)險。這種風(fēng)險就可以在外匯期貨市場上通過套期保值來避免。 貨幣匯率的變化外匯期貨 外匯期貨，又稱為貨幣期貨，是一種在最終交易日按照當(dāng)時的匯率將一種貨幣兌換成另外一種貨幣的期貨合約。外匯期貨的一種重要作用就是用于國際貿(mào)易中的套期保值。 外匯期貨套期保值的分類 根據(jù)對象的劃分可以將外匯期貨套

2、期保值分為外匯期貨多頭套期保值和外匯期貨空頭套期保值。外匯期貨多頭套期保值 外匯期貨多頭套期保值是指在即期外匯市場上擁有某種貨幣負(fù)債的人，為防止將來償付時該貨幣升值的風(fēng)險，而在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的買進(jìn)該貨幣期貨合約的交易，從而在即期外匯市場和外匯期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制，回避匯率變動風(fēng)險。外匯期貨空頭套期保值 外匯期貨空頭套期保值是指在即期外匯市場上持有某種貨幣的資產(chǎn)，為防止未來該貨幣貶值，而在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的空頭交易，從而在即期外匯市場和外匯期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制，回避匯率變動風(fēng)險。案例分析 日本豐田汽車公司向美國出口商銷售1000輛小汽車，3月份簽訂了半年交貨付款的合

3、同，金額是1000萬美元。假設(shè)：3月份美元兌日元的外匯牌價是1:1089月份美元兌日元的外匯牌價是1:107如果按3月份外匯牌價，日本豐田公司可收回：1000*108=108000萬日元但到9月份付款時只能收回：1000*107=107000萬日元豐田公司預(yù)計(jì)損失：108000-107000=1000萬日元解析： 為了能夠規(guī)避匯率變動所帶來的風(fēng)險，豐田公司在3月份合同簽訂之日起即在外匯市場上以1：108的匯價賣出價值1000萬美元的外匯期貨合約，并于9月份汽車交貨付款日，按當(dāng)時匯價買進(jìn)平倉，平倉價為1：107。那么：在外匯期貨市場上盈利：（108-107*100000*100=1000萬日元套期保值的應(yīng)用結(jié)果： 現(xiàn)貨貿(mào)易中：由于匯率波動是豐田公司損失萬

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論