E業(yè)務(wù)形勢(shì)及近期政策要點(diǎn)ppt課件

1、PE業(yè)務(wù)情勢(shì)及近期政策要點(diǎn)業(yè)務(wù)情勢(shì)及近期政策要點(diǎn)江蘇 南京二一一年六月 一A股IPO穩(wěn)步增長(zhǎng)，PE退出通道通暢 2021年1-4月共有162家中國企業(yè)境內(nèi)外勝利IPO，其中家企業(yè)A股上市，24家境外上市，根本與去年同期持平。 一、PE業(yè)務(wù)情勢(shì) 4月份 32家境內(nèi)外IPO企業(yè)分析境內(nèi)28家，境外4家：本月中國企業(yè)IPO中18家有VC/PE背景，占IPO總量的64.3%其中17家屬于A股市場(chǎng)，涉及境外IPO退出的企業(yè)僅有1家即世紀(jì)互聯(lián)。這18家具有VC/PE背景的企業(yè)發(fā)明了52筆IPO退出，涉及機(jī)構(gòu)到達(dá)42家。世紀(jì)互聯(lián)納斯達(dá)克 ：VNET IPO后有9家投資機(jī)構(gòu)得以退出，而貝因美002570股東中

2、VC/PE投資機(jī)構(gòu)達(dá)7家 。一、PE業(yè)務(wù)情勢(shì)一、PE業(yè)務(wù)情勢(shì)n 江蘇企業(yè)A股IPOn 2021年15月江蘇20家企業(yè)A股上市，其中16家與我行有協(xié)作關(guān)系，占比80%。序號(hào)序號(hào)20212021年新上市公司稱號(hào)年新上市公司稱號(hào)地域地域與我行協(xié)作關(guān)系與我行協(xié)作關(guān)系1 1星宇車燈常州有2 2千紅制藥 常州有3 3長(zhǎng)海股份常州有4 4維爾利常州有5 5天晟新材 常州有6 6南方軸承常州 有7 7新聯(lián)電子南京江寧 無 8 8天澤信息南京有9 9中電環(huán)保 南京江寧 無 1010文峰大世界南通有1111通達(dá)動(dòng)力南通無1212雙星新材 宿遷有1313秀強(qiáng)股份宿遷有1414亞星錨鏈泰州有1515亞太科技 無錫無1

3、616江南水務(wù)無錫 有1717吉鑫科技無錫 有1818海倫哲徐州有1919亞威股份 揚(yáng)州 有2020東方電熱鎮(zhèn)江有 二PE市場(chǎng)買賣活潑買賣活潑 近年來，國內(nèi)資本市場(chǎng)PE業(yè)務(wù)開展迅速，2021年全國披露PE投資案例375起，投資總額196.13億美圓，相比2021年分別上升114.0%和16.1%。 一、PE業(yè)務(wù)情勢(shì)江蘇地域PE投資活潑，2021年投資工程61單，居全國第三。一、PE業(yè)務(wù)情勢(shì)一、PE業(yè)務(wù)情勢(shì)三三IPOIPO市盈率繼續(xù)下降市盈率繼續(xù)下降 4 4月份境內(nèi)上市企業(yè)平均發(fā)行市盈率為月份境內(nèi)上市企業(yè)平均發(fā)行市盈率為56.5356.53倍，相倍，相比比20212021年第一季度年第一季度(6

4、6.03(66.03倍倍) )有所下降，最低的首發(fā)有所下降，最低的首發(fā)市盈率甚至降至市盈率甚至降至3030倍以下倍以下有利于入股價(jià)錢談判。有利于入股價(jià)錢談判。四銀根收緊，企業(yè)融資需求凸顯四銀根收緊，企業(yè)融資需求凸顯市場(chǎng)時(shí)機(jī)添加。市場(chǎng)時(shí)機(jī)添加。 二、PE業(yè)務(wù)目的用三年左右的時(shí)間構(gòu)成一批投資工程貯藏，構(gòu)成用三年左右的時(shí)間構(gòu)成一批投資工程貯藏，構(gòu)成“三項(xiàng)全覆蓋：三項(xiàng)全覆蓋：行際行際PE投資工程全覆蓋投資工程全覆蓋優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶PE產(chǎn)品營(yíng)銷全覆蓋產(chǎn)品營(yíng)銷全覆蓋客戶經(jīng)理客戶經(jīng)理PE知識(shí)面全覆蓋知識(shí)面全覆蓋三、PE目的客戶挑選規(guī)范 一根本規(guī)范一根本規(guī)范以下所列四項(xiàng)根本規(guī)范須同時(shí)滿足。以下

5、所列四項(xiàng)根本規(guī)范須同時(shí)滿足。1.財(cái)務(wù)規(guī)范財(cái)務(wù)規(guī)范 目的企業(yè)上一年度銷售收入應(yīng)到達(dá)目的企業(yè)上一年度銷售收入應(yīng)到達(dá)1億元以上且凈利潤(rùn)超越億元以上且凈利潤(rùn)超越1千千萬；生長(zhǎng)性特別強(qiáng)前兩年增幅在萬；生長(zhǎng)性特別強(qiáng)前兩年增幅在30%以上且屬于戰(zhàn)略性新以上且屬于戰(zhàn)略性新興行業(yè)的企業(yè)銷售收入應(yīng)到達(dá)興行業(yè)的企業(yè)銷售收入應(yīng)到達(dá)7千萬，凈利潤(rùn)超越千萬，凈利潤(rùn)超越700萬。萬。2.產(chǎn)品成熟度規(guī)范產(chǎn)品成熟度規(guī)范 目的企業(yè)具有潛在開展前景的新型產(chǎn)品未來將構(gòu)成主營(yíng)產(chǎn)品目的企業(yè)具有潛在開展前景的新型產(chǎn)品未來將構(gòu)成主營(yíng)產(chǎn)品應(yīng)具備成熟的消費(fèi)技術(shù)最好是已獲得國家專利，已開場(chǎng)批應(yīng)具備成熟的消費(fèi)技術(shù)最好是已獲得國家專利，已開場(chǎng)批量消費(fèi)

6、，并已構(gòu)成一定規(guī)模的銷售。量消費(fèi)，并已構(gòu)成一定規(guī)模的銷售。三、PE目的客戶挑選規(guī)范 3.市場(chǎng)規(guī)范市場(chǎng)規(guī)范 目的企業(yè)具有潛在開展前景的新型產(chǎn)品未來將構(gòu)成目的企業(yè)具有潛在開展前景的新型產(chǎn)品未來將構(gòu)成主營(yíng)產(chǎn)品應(yīng)具有成熟的市場(chǎng)空間，且已經(jīng)過市場(chǎng)準(zhǔn)主營(yíng)產(chǎn)品應(yīng)具有成熟的市場(chǎng)空間，且已經(jīng)過市場(chǎng)準(zhǔn)入，這將直接關(guān)系企業(yè)未來的生長(zhǎng)性。入，這將直接關(guān)系企業(yè)未來的生長(zhǎng)性。4.引進(jìn)投資者及上市志愿引進(jìn)投資者及上市志愿 具有明確的引進(jìn)投資者和上市志愿的目的企業(yè)應(yīng)優(yōu)先具有明確的引進(jìn)投資者和上市志愿的目的企業(yè)應(yīng)優(yōu)先思索；假設(shè)企業(yè)尚未詳細(xì)明確引進(jìn)投資者和上市的志思索；假設(shè)企業(yè)尚未詳細(xì)明確引進(jìn)投資者和上市的志愿，那么其至少對(duì)引進(jìn)

7、投資者和上市不存在抵觸心情。愿，那么其至少對(duì)引進(jìn)投資者和上市不存在抵觸心情。三、PE目的客戶挑選規(guī)范 二優(yōu)選規(guī)范二優(yōu)選規(guī)范 在滿足上述根本規(guī)范的前提下，可對(duì)照股權(quán)直在滿足上述根本規(guī)范的前提下，可對(duì)照股權(quán)直投和投和IPO業(yè)務(wù)的行業(yè)偏好戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的行業(yè)偏好戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 、行業(yè)龍頭偏好、高速生長(zhǎng)偏好、業(yè)務(wù)規(guī)模偏好，行業(yè)龍頭偏好、高速生長(zhǎng)偏好、業(yè)務(wù)規(guī)模偏好，挑選轄內(nèi)目的客戶名單。挑選轄內(nèi)目的客戶名單。 四、PE業(yè)務(wù)方式一創(chuàng)新產(chǎn)品方式一創(chuàng)新產(chǎn)品方式 由單純引薦工程僅收取引薦顧問費(fèi)向深度參與產(chǎn)由單純引薦工程僅收取引薦顧問費(fèi)向深度參與產(chǎn)品營(yíng)銷、盡調(diào)、發(fā)行的創(chuàng)新方式轉(zhuǎn)變收取引薦顧問品營(yíng)銷、盡調(diào)、發(fā)行

8、的創(chuàng)新方式轉(zhuǎn)變收取引薦顧問費(fèi)、管理費(fèi)、收益分成費(fèi)、管理費(fèi)、收益分成二培育中心業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)二培育中心業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)補(bǔ)充補(bǔ)充1 1：香港發(fā)債業(yè)務(wù)：香港發(fā)債業(yè)務(wù) 概念：建銀國際為香港紅籌上市公概念：建銀國際為香港紅籌上市公司在港發(fā)行人民幣債券，資金用途司在港發(fā)行人民幣債券，資金用途可用于境外支付，在獲得人民銀行、可用于境外支付，在獲得人民銀行、外管局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批后，可回流外管局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批后，可回流國內(nèi)運(yùn)用。國內(nèi)運(yùn)用。 香港市場(chǎng)人民幣存款大幅增長(zhǎng)：截香港市場(chǎng)人民幣存款大幅增長(zhǎng)：截至至20212021年年1 1月，香港市場(chǎng)人民幣存月，香港市場(chǎng)人民幣存款包括個(gè)人及企業(yè)到達(dá)款包括個(gè)人及企業(yè)到達(dá)37063706億

9、億元，較去年元，較去年6 6月添加月添加313%313%。存款構(gòu)。存款構(gòu)造方面，活期存款占造方面，活期存款占34%34%，定期存，定期存款占款占66%66%。市場(chǎng)預(yù)期在港人民幣存。市場(chǎng)預(yù)期在港人民幣存款款20212021年上半年將到達(dá)年上半年將到達(dá)6,0006,000億元，億元，20212021年底有能夠到達(dá)年底有能夠到達(dá)1 1萬億元。萬億元。香港人民幣存款總量香港人民幣存款總量 目的客戶：香港紅籌上市公司目的客戶：香港紅籌上市公司 本錢：目前香港發(fā)債利率沒有詳細(xì)的價(jià)錢區(qū)間，普通先由本錢：目前香港發(fā)債利率沒有詳細(xì)的價(jià)錢區(qū)間，普通先由承銷商給一個(gè)指點(diǎn)區(qū)間，根據(jù)投資人下單情況再調(diào)整詳細(xì)承銷商給一個(gè)

10、指點(diǎn)區(qū)間，根據(jù)投資人下單情況再調(diào)整詳細(xì)價(jià)錢。價(jià)錢。 本錢構(gòu)成：利率本錢構(gòu)成：利率+ +承銷費(fèi)承銷費(fèi)1%1%左右左右+ +其他費(fèi)用其他費(fèi)用8080萬美圓萬美圓左右，普通而言，總本錢低于國內(nèi)同期限中票本錢。左右，普通而言，總本錢低于國內(nèi)同期限中票本錢。補(bǔ)充補(bǔ)充1 1：香港發(fā)債業(yè)務(wù)：香港發(fā)債業(yè)務(wù) 目的客戶：境內(nèi)外上市公司目的客戶：境內(nèi)外上市公司 營(yíng)銷業(yè)務(wù)類型：定向增發(fā)、配股、公司債、大股東增持營(yíng)銷業(yè)務(wù)類型：定向增發(fā)、配股、公司債、大股東增持 提供的效力內(nèi)容：提供的效力內(nèi)容： 引薦協(xié)作券商、建銀國際、海外分行擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、承銷商；引薦協(xié)作券商、建銀國際、海外分行擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、承銷商； 為大股東增持、配股發(fā)行理財(cái)富品提供融資支持。為大股東增持、配股發(fā)行理財(cái)富品提供融資支持。 關(guān)注點(diǎn)：關(guān)注點(diǎn)： A A股上市公