基金入門基礎知識大全之精髓

1、基金入門基礎知識大全基金入門基礎知識（一）、什么是證券投資基金？1、什么是證券投資基金？通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家投資于股票和債券等證券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。根據(jù)我國證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（一般是大銀行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。從海外來看，各國對證券投資基金的稱呼各有不同，形式也不一樣，但實質都是一樣的，都是將眾多分散的投資者的資金匯集起來，交由專家進行投資管理，然后按投資的

2、份額分配收益。2、證券投資基金的分類？證券投資基金（簡稱基金）的分類方法有很多，按照基金單位是否可以增加或贖回，基金可以分為開放式基金和封閉式基金。名 稱 區(qū) 別封閉式基金: 封閉式基金發(fā)行總額確定，除非發(fā)生擴募等特殊情況，基金單位總數(shù)保持不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉讓、買賣的一種基金。封閉式基金在證券交易所上市，投資者不可以向基金管理公司贖回，而只能在證券市場按市場價格轉讓。開放式基金: 開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以依據(jù)基金單位凈值在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。開放式基金不在證券交易所上市，投資者可以向基金管理公司買賣，

3、基金的規(guī)模也隨投資者的買賣而變化。3、股票基金可以分為哪些種類？按所投資股票的不同特點，股票基金又可以進一步分為積極成長型基金、成長型基金、成長和收入型基金、收入型股票基金。名 稱 含 義積極成長型基金: 主要投資于具有資本增值潛力的小盤、成長型公司的股票。成長型基金 主要投資于具有資本增值潛力的已經(jīng)運轉良好的公司，這種基金追求資本增值。 成長和收入型基金: 目標是兼顧長期資本增值與穩(wěn)定的股利收入，為了達到這一目標，基金一般投資于那些運轉良好，同時具備良好股利收入和未來成長性的公司。一般收益水平和風險程度按收入型、成長和收入型、成長型和積極成長型遞增。4、 在國外市場，開放式基金是主要的投資渠

4、道嗎？基金源于英國，興盛于美國?；鹱鳛橐环N集中資金、專家經(jīng)營、組合投資、分散風險的投資工具,近30年來獲得了迅速的發(fā)展，截至2000年9月全球開放式基金資產(chǎn)已達121,525億美元（約人民幣100萬億元）。以美國為例，現(xiàn)在美國有4,700萬家庭持有共同基金（開放式基金），約占美國家庭總數(shù)的一半，基金占所有家庭資產(chǎn)的比重達40%以上，共同基金成為美國家庭最主要的理財方式。根據(jù)美國投資公司公會的統(tǒng)計，截至2000年底，共同基金數(shù)目已經(jīng)達到8,171只，所管理的總資產(chǎn)已達69,652億美元（約人民幣57萬億元），基金業(yè)已超過商業(yè)銀行、保險業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模而成為美國最大的金融機構。5、 開放式基金的

5、投資對象有哪些？根據(jù)有關法律法規(guī)，開放式基金的投資范圍限于國內依法發(fā)行的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，同時還要留足一定的現(xiàn)金以確?；鸬牧鲃有?。因此也可以說，開放式基金的運作過程也就是不斷的調整三種成分的比例，使基金的資產(chǎn)價值最大化。6、開放式基金的收益來源是什么？開放式基金獲取收益的來源主要有下列幾種：項 目 含 義股利收入: 投資上市公司股票時，配發(fā)的股票股利或現(xiàn)金股息。利息收入: 投資國債、企業(yè)債、金融債、銀行存款等工具時，產(chǎn)生的利息收益資本利得: 投資上市公司股票或債券時，由買賣價差所產(chǎn)生的利得。其他收入: 因運用基金資產(chǎn)帶來的成本或費用的節(jié)約計入收益。7、 一只開

6、放式基金要經(jīng)歷哪些主要的時間段？什么是認購、申購和贖回？開放式基金是基金管理公司為投資者提供的一項產(chǎn)品，經(jīng)監(jiān)管機關批準后，開始進行基金的設立募集，在設立募集期內，投資者可以購買基金，但此時基金尚未成立，投資者的認購款項只能存入商業(yè)銀行，基金經(jīng)理還不能進行投資。投資者在設立募集期內購買基金稱為"認購"。設立募集期內，達到規(guī)定的基金成立條件，即可以停止募集，審計機構驗資后，基金即宣告成立。基金成立后，專業(yè)的基金經(jīng)理開始將集得的資金投資于各種證券?；鸪闪⒑笠话愣加胁婚L于3個月的封閉期，在封閉期內投資者不能賣出。有的基金在成立后如達到預定的規(guī)模暫時也不接受投資者的購買申請，而要過

7、一段的時間才開始接受，但一般也不超3個月。投資者在基金成立后購買基金稱為"申購"，賣出基金稱為"贖回"。開放式基金不規(guī)定固定的期限，在正常情況下會無限期的存續(xù)下去。但也不是絕對的，在基金契約規(guī)定的基金終止情形出現(xiàn)時，基金將終止并進行清算，清算后剩余的資產(chǎn)將按基金持有人持有的份額比例進行分配。8、開放式基金有哪些信息披露？開放式基金需按國家有關規(guī)定進行相關的信息披露，您可以通過披露的信息了解基金的情況。開放式基金的信息披露內容一般包括下表的內容：項 目 解 釋招募說明書: 基金獲準設立并開始募集時，基金發(fā)起人（一般是基金管理公司）將公告招募說明書。定期報告

8、:1、基金定期報告一般包括半年報告、年度報告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說明書。2、半年報告和年度報告每年各公布一次?；鹜顿Y組合公告每季度公布一次。3、每開放日公布前一開放日的基金單位凈值。4、公開說明書是對招募說明書的定期更新，由基金管理人編制，于基金成立后每6個月公告一次。臨時公告: 基金在運作過程中發(fā)生對基金持有人權益可能產(chǎn)生重大影響的事項時，基金管理人將進行臨時公告。披露媒體: 開放式基金的信息披露會在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，例如中國證券報、上海證券報、證券時報等。此外，基金的信息披露文本一般還將存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的辦公場所和營業(yè)場

9、所，投資者可查閱。9、 投資于開放式基金，我享有哪些權利？您投資于開放式基金后享受的權利會在基金契約中規(guī)定，一般而言，基金持有人主要享有以下權利：您可以享受以下權利1、出席或者委派代表出席基金持有人大會，并行使表決權；2、取得基金收益；3、按基金契約的規(guī)定贖回、轉換基金單位，并在規(guī)定的時間取得有效申請的款項或基金單位；4、取得基金清算后的剩余資產(chǎn)；5、知悉基金契約規(guī)定的有關信息披露內容；6、因基金管理人、基金托管人、注冊登記機構、銷售機構的過錯導致利益受到損害，有要求賠償?shù)臋嗬?、法律法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他權利。8、投資人行使權利的一種重要形式就是出席持有人大會并就基金的重大事項例如修改基

10、金契約、決定終止基金等進行表決，基金契約會對持有人大會的召集、召開條件及表決程序等進行規(guī)定?；鸪钟腥舜髸Q議生效后對所有基金持有人都有約束力，并將進行公告（二）、如何買賣開放式基金1、 什么時間可以買賣開放式基金？投資者需在基金契約規(guī)定的開放日辦理基金的買賣，目前一般是上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。具體的業(yè)務辦理時間一般由基金管理人與銷售機構確定。但是在證券交易所收市（目前為下午3：00）后受理的申請只能算做是下一個開放日受理的申請。2、 為什么新成立開放式基金時要有封閉期？是否封閉期越短越好？封閉期是指基金成立后有一段不接受贖回的時間段。因為新設立的基金需有相對較長的一段期間逐步

11、依市場狀況完成持股的布局，所以基金契約中一般都設有封閉期的規(guī)定。根據(jù)我國開放式證券投資基金試點辦法規(guī)定，開放式基金成立后的封閉期不得超過3個月?；鸬姆忾]期如果過短，會出現(xiàn)基金尚未完成布局即必須應付贖回的問題，這樣會影響基金單位凈值及投資者的權益。所以封閉期過短可能相對風險較大?；鹜顿Y應以長期為宜，投資者不應以封閉期的長短作為選擇基金的標準。3、 開放式基金有哪些費用？和其他投資方式一樣，投資開放式基金也需負擔一些費用的支出，具體的費用種類及標準您可以查閱基金的契約或招募說明書。一般說來，從您購買基金到贖回為止，涉及的主要費用如下表所示費用項目 含義開戶費 指投資人在開立基金賬戶時支付的費用

12、認購費 認購費是向在基金設立募集期內購買基金的投資者收取的費用，有的基金認購期間相對基金成立后的申購有費率上的優(yōu)惠。申購費 申購費是在投資者申購時收取的費用。我國法律規(guī)定，申購費率不得超過申購金額的5。目前國內的開放式基金的申購費率一般為申購金額的1%2%，并且適用的費率一般隨申購金額的增加而降低。贖回費 贖回費是在投資者贖回時從贖回款中扣除的費用，我國法律規(guī)定，贖回費率不得超過贖回金額的3，贖回費收入在扣除基本手續(xù)費后，余額應當歸基金所有。目前國內開放式基金的贖回費率一般為0.5%。轉托管費 指基金投資人在辦理將自己托管在某代銷機構的基金份額轉入其他銷售機構業(yè)務時收取的費用非交易過戶費 指在

13、基金投資人辦理因繼承、司法判決等情況導致投資人基金份額所有權份額的非交易過戶業(yè)務時收取的費用。注：目前，基金公司大多只收認/申/贖3項費用，其他費用為代銷機構根據(jù)情況收取。4、開放式基金買賣的價格如何確定？開放式基金買賣的價格是以基金單位凈值為基礎計算的。基金單位凈值基金資產(chǎn)凈值/基金單位總數(shù)基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)總值基金負債總值基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類有價證券、銀行存款本息及其他投資等的價值總和，基金負債總值是基金運作時所形成的負債，包括各種應付費用、應付收益等?；饐挝粌糁得咳沼嬎?，其中基金資產(chǎn)凈值是用當天證券交易所收市后對基金所擁有的各項資產(chǎn)進行估值并扣除負債后得出的，基金單位總數(shù)

14、是用該日日終基金的總份數(shù)。投資者在T日買賣后，用來計算其買到的份數(shù)或賣出得到的金額的依據(jù)是當天證券交易所收市后計算的基金單位凈值，該凈值于T+1日公布，因此投資者在買賣當天看到的基金單位凈值是上一日買賣的投資者適用的計算基礎，而不是當天買賣的計算基礎。這樣投資者在買賣的時候是不能知道自己能夠買到的單位數(shù)或賣出的金額的，只有根據(jù)第二天公布的基金單位凈值，投資者才能計算。這種計算方法稱為"未知價法"。我國目前采用的就是"未知價法"。與之相對的是"歷史價法"，國外也有采用，是投資者買賣時用來計算的基金單位凈值已經(jīng)計算并且公布，因此投資者在買

15、賣時就可以計算能買到的份數(shù)或賣出的金額。5、 什么是金額申購？什么是份額贖回？金額申購是指投資者在買基金時是按購買的金額提出申請，而不是按購買的份額提出申請，例如一個投資者提出買10,000元的基金，而不是買10,000份的基金。份額贖回是指投資者在賣基金時是按賣出的份額提出，而不是按賣出的金額提出，例如一個投資者提出賣出10,000份基金，而不是賣出10,000元的基金。因為開放式基金的買賣采用"未知價法"，所以用金額申購和份額贖回是比較方便的操作方法。與之相對的是份額申購和金額贖回，即按份額提出申購，或按金額提出贖回，國外也有采用。6、我的申購申請有可能被拒絕嗎？您在辦

16、理開放式基金業(yè)務時，需準確提供相關資料，并認真填寫相關的表格，如您填寫有誤，您的申購申請有可能會被拒絕。此外，開放式基金在基金契約、招募說明書規(guī)定的情形出現(xiàn)時，會暫停或拒絕投資者的申購。一般包括如下情形：不可抗力證券交易場所在交易時間非正常停市；基金管理公司認為市場缺乏合適的投資機會，繼續(xù)接受申購可能對已有的基金持有人利益產(chǎn)生損害；基金管理公司認為會有損于已有基金持有人利益的其他申購；基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構或注冊登記機構的技術保障或人員支持等不充分； 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他情形。暫停申購及重新開放申購時，基金管理公司都會在中國證監(jiān)會指定信息披露媒體公告。7、基金

17、管理公司有可能暫停贖回嗎？開放式基金在基金契約、招募說明書規(guī)定的情形出現(xiàn)時，會暫停接受贖回申請。一般包括如下情形：不可抗力證券交易場所交易時間非正常停市；基金發(fā)生連續(xù)巨額贖回，基金管理公司認為應當暫停接受贖回申請的；法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他情形。暫停贖回及重新開始接受贖回申請時，基金管理公司都會在中國證監(jiān)會指定信息披露媒體公告。8、什么叫巨額贖回？發(fā)生巨額贖回對我會有什么影響？如果在某一個開放日，基金凈贖回申請（一般指贖回申請總數(shù)扣除申購申請總數(shù)后的余額）超過了上一日基金總份額的10，即認為發(fā)生了巨額贖回。在出現(xiàn)巨額贖回時，一般有兩種情況： 全額贖回當基金管理公司認為有能力兌付投資

18、人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行，對投資人的利益沒有影響。部分延期贖回基金管理公司認為兌付投資人的贖回申請有困難等情況下，可以在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10的前提下，對其余贖回申請延期辦理。投資人需注意，由于延期辦理的贖回將采取下一或更后開放日計算的基金單位凈值，因此在提出贖回申請時，應選擇如當日發(fā)生巨額贖回并部分延期辦理時是否要將當日未獲處理部分撤銷贖回。 此外，開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時，基金管理公司可按基金契約及招募說明書載明的規(guī)定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不能超過正常支付時間20個工作日，并將在指定媒體公告。（三）、 基金與其

19、他投資方式的區(qū)別1、 基金與銀行儲蓄有什么不同？銀行儲蓄的目標一般是滿足短期需要，例如即時的消費或意外支出。它的特點是很安全，很容易變現(xiàn)，您可以隨時取回資金，而且有一定的利息收入；但是銀行存款的利率通常很低，還要繳納利息稅,難以抵御通貨膨脹。因此，銀行存款適宜作為一種現(xiàn)金的保管形式，一般不能成為長期投資的首選?；鸬娘L險高于銀行儲蓄，同時，基金作為一種相對長期的投資工具，可以通過廣泛投資于股票、債券等工具，獲得較高的收益。尤其是開放式基金，往往通過銀行網(wǎng)點代銷，從買賣程序上跟存款和取款相似，您的購買和賣出都是直接面向基金管理人，一般也可以保持較好的流動性。2、 基金與債券有什么不同？債券是政府

20、、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券投資最大的特點就是收益相對穩(wěn)定?，F(xiàn)在最常見的債券品種就是國債，由于國家保證還本付息，比較安全；但由于目前國債的期限一般都比較長，所以收益率可能低于市場利率。另外，從銀行網(wǎng)點買賣國債的手續(xù)比較簡單，變現(xiàn)容易，利息收益也不用繳稅，缺點是目前在銀行發(fā)行債券規(guī)模較少，不能滿足居民投資的需要，收益率也不高。基金的投資對象包括股票和債券，收益率一般高于國債，而且由于進行了比較充分的分散投資，可以在一定程度上降低風險。3、 基金與股票有什么不同？股票是股份有限公司在籌集資本時向出資

21、人發(fā)行的股份憑證，代表持有者即股東對公司的所有權。股票投資的收益是不確定的，如果公司經(jīng)營良好，您作為股東就可以分享利潤（通常是以紅利形式），并且可以從市場股票價格上漲中獲益。相反，如果公司出現(xiàn)問題，您的投資就會貶值。由于發(fā)行公司的經(jīng)營效益有很大的不確定性，而且股票的市場價格波動也比較劇烈，所以股票投資的風險更高。只有那些資金較多、有時間作研究分析，并能及時取得相關信息的人才有較大的勝算?；鹩蓪＜疫M行理財，采取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風險，收益相對股票比較穩(wěn)定，而且基金的變現(xiàn)也相對容易。對于大多數(shù)的中小投資人而言，通過購買基金委托專家操作是比較好的投資股票的方式。(四)、開放式基金

22、與保險的區(qū)別？1、從一般意義上說，購買保險是購買保障，而非一般意義上的投資。2、投資連結保險則是一種投資型的人壽險種，它除了要給予客戶生命保障外，更具有較強的投資功能。購買者繳付的保費除少部分用于購買保險保障外，其余部分進入投資帳戶。投資帳戶中的資金由保險公司的投資專家進行投資增值，投資收益在扣除公司必要的投資成本后，將全部分攤到投資帳戶內，歸保戶所有。當然，投資帶來的風險也得由保戶自行承擔，但總的來說，保險公司作為專業(yè)機構的投資風險要比保戶個人從事投資的風險要小。3、投資連結保險可以通過投資基金而獲取收益，同時兼有保險公司的保障權益，但投資連結保險需要與保險公司簽訂合同，并滿足規(guī)定的條件，而

23、且退保后，相應保障的權利隨之消失，其中的手續(xù)比較復雜。4、由于投資連結保險往往是通過投資基金獲利，在取得收益方面相當于支付了雙重的費用，而開放式基金只需支付一定的手續(xù)費。投資連結保險是一種間接投資，成本較高。5、從根本上將，投資連結保險更注重保障功能，投資只是其輔助功能；而開放式基金是專業(yè)從事投資的金融工具，不具有保障功能。（五）、投資基金的風險1、 我的基金安全嗎？您的資金是非常安全的。因為您投資于基金的資產(chǎn)受到多重的保障。從基金的運作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式：您的投資作為基金資產(chǎn)，獨立于基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)在中國基金資產(chǎn)只能獨立存放于托管銀行的獨立賬戶中。

24、而國內有托管業(yè)務資格的只有5家大的銀行，分別是中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行。這些信譽良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對基金管理公司的運作進行監(jiān)督。即使在最壞的情況下，基金管理公司或托管銀行宣布破產(chǎn)，基金資產(chǎn)的安全性仍會得到保障?；鹗峭该骰\作從基金在我國的發(fā)展現(xiàn)狀來看，基金管理公司將向投資者公開招募說明書，定期報告包括半年報告、年度報告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說明書等，使投資者充分了解基金的經(jīng)營情況?；鸬膬韧獗O(jiān)管從基金的法律法規(guī)來看，國務院及中國證監(jiān)會發(fā)布的證券投資基金管理暫行辦法、開放式證券投資基金試點辦法等各項法律法規(guī)還對基金的設立、募集、交易、投資運作、各當事人的權利義務作了嚴格的規(guī)定，以確保基金的規(guī)范運作和基金資產(chǎn)的安全，保護投資者的利益。2、什么是開放式基金的投資風險？開放式基金的投資風險包括股票投資風險和債券投資風險。其中，股票投資風險主要取決于上市公司的經(jīng)營風險、證券市場風險和經(jīng)濟周期波動風險等，債券投資風險主要指利率變動