公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)師變更的影響研究

1、公司治理構(gòu)造對(duì)審計(jì)師變更的影響研究公司治理構(gòu)造對(duì)審計(jì)師變更的影響研究003年，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)以下簡(jiǎn)稱中注協(xié)公布了?獨(dú)立審計(jì)詳細(xì)準(zhǔn)那么第 28號(hào)前后任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的溝通?，強(qiáng)調(diào)前后任審計(jì)師的溝通，并要求后任審計(jì)師關(guān)注審計(jì)師變更的潛在風(fēng)險(xiǎn)；2004年，中注協(xié)更是把審計(jì)師變更列為年度監(jiān)管的重點(diǎn)。審計(jì)師變更之所以引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注且成為學(xué)術(shù)界研究的重要領(lǐng)域，原因在于其可能會(huì)造成一系列經(jīng)濟(jì)后果，表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)舞弊、審計(jì)師獨(dú)立性受到威脅等，進(jìn)而對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的安康開(kāi)展產(chǎn)生影響。本文從上市公司治理構(gòu)造的視角出發(fā)，借助南開(kāi)大學(xué)推出的公司治理構(gòu)造評(píng)價(jià)體系實(shí)證研究了審計(jì)師變更與上市公司治理構(gòu)造之間的關(guān)系及影響

2、。一、文獻(xiàn)綜述國(guó)外的關(guān)于審計(jì)師變更的相關(guān)研究始于20世紀(jì)60年代，并在上市公司變更審計(jì)師的動(dòng)機(jī)及其經(jīng)濟(jì)后果方面獲得不少成果，為監(jiān)管政策的制定提供了重要的經(jīng)歷證據(jù)和理論根據(jù)。為此，國(guó)內(nèi)不少學(xué)者對(duì)此展開(kāi)研究，孫錚2004實(shí)證分析了股權(quán)構(gòu)造與審計(jì)需求的關(guān)系，研究說(shuō)明國(guó)有股、法人股股東促進(jìn)上市公司選擇高質(zhì)量審計(jì)的動(dòng)力較小。龐靖麒、吳國(guó)強(qiáng)2005認(rèn)為，公司治理構(gòu)造優(yōu)劣決定著審計(jì)質(zhì)量的上下，優(yōu)化公司治理構(gòu)造是進(jìn)步獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的根本途徑。蔡春、楊麟2005從審計(jì)意見(jiàn)的形成過(guò)程研究了影響上市公司審計(jì)意見(jiàn)類型的因素，研究發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部管理的質(zhì)量和事務(wù)所規(guī)模是影響上市公司審計(jì)意見(jiàn)的主要因素。陳櫻2007的研究結(jié)果顯

3、示，第一大股東的比例越大越傾向于保持與現(xiàn)任審計(jì)師的合作關(guān)系，即審計(jì)合謀現(xiàn)象。夏文賢2006的研究結(jié)果與王躍堂等2006的研究結(jié)果不一致，前者認(rèn)為審計(jì)委員會(huì)的設(shè)立降低了上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的概率，后者的研究發(fā)現(xiàn)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)的公司與未設(shè)立審計(jì)委員會(huì)的公司相比并沒(méi)有降低事務(wù)所變更的可能性。范婷婷2021的研究發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事比例越小公司越有可能變更審計(jì)師；董事長(zhǎng)和總經(jīng)理存 在二重性時(shí)，公司更有可能變更審計(jì)師。筆者通過(guò)研讀相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，公司治理對(duì)審計(jì)師變更影響的研究多集中于審計(jì)意見(jiàn)、審計(jì)委員會(huì)、第一大股東持股、獨(dú)立董事比例、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的二重性等方面。僅少數(shù)文獻(xiàn)試圖全面剖析公司治理構(gòu)造，從全局的角

4、度提出對(duì)上市公司變更審計(jì)師行為的解釋。二、審計(jì)師變更及公司治理構(gòu)造研究背景一A股上市公司審計(jì)師變更情況概述審計(jì)師的變更有兩種類型，一種是由上市公司發(fā)起的變更，稱為審計(jì)師解聘；一種是由審計(jì)師發(fā)起的變更，稱為審計(jì)師辭聘。我國(guó)由于審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況致使鮮有審計(jì)師主動(dòng)提出解除審計(jì)合約，因此審計(jì)師的變更特指審計(jì)師的解聘。 二公司治理構(gòu)造概述公司治理構(gòu)造是一種聯(lián)絡(luò)并標(biāo)準(zhǔn)股東財(cái)產(chǎn)所有者、董事會(huì)、高級(jí)管理人員權(quán)利和義務(wù)分配，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)視等問(wèn)題的制度框架。在我國(guó)，公司治理構(gòu)造是采用三權(quán)分立制度，即決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、監(jiān)視權(quán)分屬于股東會(huì)、董事會(huì)或執(zhí)行董事、監(jiān)事會(huì)。通過(guò)權(quán)利的制衡，使三大機(jī)關(guān)各司其職，又

5、互相制約，保證公司順利運(yùn)行。將此公司治理構(gòu)造量化，即可轉(zhuǎn)換為一系列指標(biāo)；如：獨(dú)立董事所占比例、董事會(huì)規(guī)模、審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)所持股比例等。在本文中，用來(lái)量化公司治理構(gòu)造的指標(biāo)是選自南開(kāi)大學(xué)2004年提出的公司治理評(píng)價(jià)體系CCGI，共選取了其中10個(gè)指標(biāo)作為自變量，將在模型設(shè)定中作詳細(xì)說(shuō)明。三、研究設(shè)計(jì)一研究假設(shè)在以往研究的根底上，本文提出了以下三個(gè)假設(shè)：假設(shè)1：公司的治理構(gòu)造對(duì)審計(jì)師變更有著顯著影響。假設(shè)2：第一大股東持股比例、董事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立董事比例、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與審計(jì)師變更呈反向關(guān)系。假設(shè)3：股權(quán)屬性、監(jiān)事會(huì)持股比例、管理者持股比例、二重性及充分披露情況和訴訟情況與審計(jì)師變更有著正向關(guān)系

6、。二變量選擇在本文研究中，審計(jì)師變更是被解釋變量，公司治理一系列指標(biāo)是解釋變量。為衡量股東行為選擇了第一大股東持股比例和股權(quán)屬性；為衡量董事會(huì)的治理選擇了董事會(huì)會(huì)議次數(shù)、董事會(huì)規(guī)模以及獨(dú)立董事所占比例；為衡量監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理治理分別選取了監(jiān)事會(huì)持股比例和管理者持股比例、二重性指標(biāo)；為了說(shuō)明相關(guān)利益者的關(guān)聯(lián)選擇了充分披露和訴訟仲裁事項(xiàng)作為衡量指標(biāo)。同時(shí)，根據(jù)其他文獻(xiàn)的研究，財(cái)務(wù)狀況與公司規(guī)模也是影響審計(jì)師變更的主要因素，為防止這兩個(gè)非公司治理因素對(duì)審計(jì)師變更的影響，將之作為控制變量加以控制。變量解釋見(jiàn)表1。三模型設(shè)定根據(jù)假設(shè)，采用Logistic模型，建立模型如下：AS=C+atimes;FSR+b

7、times;EP+ctimes;BM+dtimes;BS+etimes;DR+ftimes;SSR+gtimes;MANA+htimes;DU+itimes;FD+jtimes;LA+ktimes;STPT+ltimes;SIZE+epsilon; 四、實(shí)證分析與結(jié)果一樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源 研究數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)以及巨潮咨訊網(wǎng)的部分信息、中國(guó)股票市場(chǎng)研究CSMAR交易數(shù)據(jù)庫(kù)查詢系統(tǒng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫(kù)以及中注協(xié)公布的2021審計(jì)快報(bào)。對(duì)于年報(bào)中沒(méi)有直接給出及有疑問(wèn)的數(shù)據(jù)，本文均采取人工搜集財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的方式整理計(jì)算獲得。實(shí)證分析全部選用SPSS分析軟件完成。二變量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)性描繪 在上述描繪

8、性統(tǒng)計(jì)中，第一大股東持股比例、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)、管理者持股比例、充分披露、訴訟仲裁事項(xiàng)和財(cái)務(wù)困境、資產(chǎn)規(guī)模這7個(gè)自變量的特征存在顯著差異；描繪性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果說(shuō)明：發(fā)生審計(jì)師變更的公司的第一大股東持股比例較低，董事會(huì)會(huì)議次數(shù)較少，管理者持股比例較高，信息披露的真實(shí)可靠性較差，較易發(fā)生訴訟仲裁等事件，財(cái)務(wù)狀況較差，公司規(guī)模較小。其余5個(gè)解釋變量特征上不存在顯著性差異。三實(shí)證結(jié)果與分析1.實(shí)證結(jié)果。鑒于 logistic回歸模型對(duì)多元共線性敏感，當(dāng)變量之間的相關(guān)程度進(jìn)步時(shí)，系數(shù)估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)誤差將會(huì)急劇增加，故先對(duì)變量進(jìn)展相關(guān)分析。本文采用Pearson相關(guān)分析考察各自變量間的相關(guān)關(guān)系。相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大

9、于0.5有3組解釋變量，經(jīng)過(guò)屢次檢驗(yàn)，最終剔除控制變量SIZE，解釋變量BS、MANA。本文選擇向后逐步回歸法進(jìn)展Logistic回歸檢驗(yàn)，又依次剔除了DU、EP、STPT、SSR這4個(gè)變量；將剩下的5個(gè)變量進(jìn)展回歸分析?；貧w結(jié)果如表4所示。回歸結(jié)果顯示：充分披露和訴訟、仲裁事項(xiàng)在1%程度上顯著，第一大股東持股比例和董事會(huì)會(huì)議次數(shù)在5%的程度上顯著，獨(dú)立董事比例在10%程度上顯著。 2.實(shí)證分析。由以上結(jié)果分析可得：1第一大股東持股比例越高，審計(jì)師變更的可能性越小。其原因可能在于大股東的存在可以更好地協(xié)調(diào)股東和管理者之間的代理沖突，可以有效監(jiān)視管理者的時(shí)機(jī)主義行為，以到達(dá)保護(hù)股東投資的作用。隨

10、著第一大股東持股比例的繼續(xù)增大，其監(jiān)視和保護(hù)的欲望也繼續(xù)增強(qiáng)。這樣，審計(jì)過(guò)程就成為大股東監(jiān)視管理者、保護(hù)股東投資的一種重要的機(jī)制或者手段，進(jìn)而穩(wěn)定的審計(jì)師事務(wù)所就成為不可或缺的要素。2獨(dú)立董事比例越高，審計(jì)師變更的可能性越小。獨(dú)立董事由于可以獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職，與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)，因此可以對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷。獨(dú)立董事的獨(dú)立性和專業(yè)性決定了其能保證董事會(huì)決策的公正性，進(jìn)而有效地改善公司治理程度，進(jìn)步審計(jì)過(guò)程的標(biāo)準(zhǔn)性和審計(jì)師的穩(wěn)定性。3董事會(huì)會(huì)議次數(shù)越多，審計(jì)師變更的可能性越小。假設(shè)說(shuō)股東大會(huì)是公司治理的重要組成部分，那么董事會(huì)就是重要組成部分中的核心組成部

11、分，董事會(huì)能直接影響公司治理的質(zhì)量。董事會(huì)會(huì)議次數(shù)在一定程度上可以表達(dá)出董事會(huì)對(duì)公司實(shí)際的控制才能。公司法規(guī)定董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議。而董事會(huì)活動(dòng)越頻繁，董事們?cè)接袝r(shí)間進(jìn)展意見(jiàn)交換、戰(zhàn)略設(shè)置和管理層監(jiān)視等活動(dòng)，從而有效進(jìn)步公司治理程度，進(jìn)而減小審計(jì)師變更的可能性。4會(huì)計(jì)信息充分披露的上市公司比會(huì)計(jì)信息未充分披露的上市公司發(fā)生審計(jì)師變更的可能性要小。信息披露是公司治理的一個(gè)維度，信息披露質(zhì)量低是目前我國(guó)上市公司存在的最嚴(yán)重的問(wèn)題之一。信息披露不全的上市公司必定存在著某些問(wèn)題，所以自愿、及時(shí)、可靠、充分的信息披露機(jī)制是良好的公司治理程度的表達(dá)，會(huì)在一定程度上減少審計(jì)師變更發(fā)生的可能性。5發(fā)生訴訟、仲裁事項(xiàng)的上市公司發(fā)生審計(jì)師變更的可能性更大。公司訴訟、仲裁事項(xiàng)是衡量公司與股東、供應(yīng)商、客戶、消費(fèi)者、債權(quán)人、員工、社區(qū)、政府等利益相關(guān)者和諧程度的指標(biāo)。一般來(lái)講，與利益相關(guān)者關(guān)系越融洽的公司治理程度越高，發(fā)生審計(jì)師變更的可能性越小。五、結(jié)論及建議本文分析了2021年公司治理因素對(duì)其審計(jì)師變更的影響，結(jié)果說(shuō)明公司治理對(duì)審計(jì)師變更的影響確實(shí)顯著，其中第一大股東持股比例、獨(dú)立董事比例、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與審計(jì)師變更顯著負(fù)相關(guān)，是否發(fā)生訴訟、仲裁事項(xiàng)及信息披露是否充分與審計(jì)師變更顯著正相關(guān)。根據(jù)以上研究結(jié)論，上市公司可以科學(xué)判斷其在公司治理機(jī)制方面存在的影響審計(jì)穩(wěn)定的因素，進(jìn)而可以