論多邊投資規(guī)則的構(gòu)建

1、論多邊投資規(guī)則的構(gòu)建于浩龍【學(xué)科分類(lèi)】國(guó)際經(jīng)濟(jì)法【摘要】多邊投資規(guī)則主要是以雙邊投資協(xié)定的基礎(chǔ)建立起來(lái)的。世界銀行，聯(lián)合國(guó)大會(huì)制定了一些多邊投資規(guī)則，在區(qū)域安排下也有相應(yīng)的投資規(guī)則，經(jīng)合組織還進(jìn)行了MAI談判。本文在闡述了這些現(xiàn)狀后，進(jìn)而討論了在WTO和區(qū)域安排下創(chuàng)建多邊投資規(guī)則。對(duì)創(chuàng)建的好處，方式，內(nèi)容等有所涉及?！娟P(guān)鍵詞】多邊投資規(guī)則 全球化 區(qū)域化【寫(xiě)作年份】2001年【正文】 二戰(zhàn)后，國(guó)際直接投資（FDI）迅猛發(fā)展，已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。近年?lái)，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日益顯著，這更加帶動(dòng)了國(guó)際直接投資的增長(zhǎng)。另一方面，因投資涉及經(jīng)濟(jì)主權(quán)，司法等問(wèn)題，使得投資者和東道國(guó)摩擦不斷。這是卻沒(méi)

2、有相應(yīng)的，完善的一個(gè)專(zhuān)門(mén)的多邊投資規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，給投資帶來(lái)了很多的麻煩。因此在全球范圍內(nèi)建立一套國(guó)際法規(guī)則體系來(lái)調(diào)整跨國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的投資問(wèn)題，給予各方公平的待遇，將會(huì)對(duì)推進(jìn)國(guó)際直接投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要作用。目前，世界各國(guó)正在為這一目標(biāo)努力，雖然其過(guò)程十分艱難，并且成效不大，但也取得了一些有意義的成功。 一多邊投資規(guī)則現(xiàn)狀剖析 多邊投資規(guī)則的發(fā)展是和國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)的，現(xiàn)今的多邊投資規(guī)則是發(fā)達(dá)國(guó)家倡導(dǎo)的投資自由化和發(fā)展中國(guó)家堅(jiān)持的經(jīng)濟(jì)主權(quán)斗爭(zhēng)妥協(xié)的結(jié)果。對(duì)于企業(yè)設(shè)立權(quán)，投資待遇，國(guó)有化，糾紛解決，利潤(rùn)和資本的返回等問(wèn)題，主要由雙邊投資協(xié)定（BIT）來(lái)規(guī)范。這些協(xié)定一般不以促進(jìn)投資自

3、由化為主要目的，也不涉及投資者的行為準(zhǔn)則問(wèn)題。大量的BIT協(xié)定為多邊投資規(guī)則的建立奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在這些BIT協(xié)定的基礎(chǔ)上，多邊投資規(guī)則逐步發(fā)展完善，并且成功地達(dá)成了一些多邊投資規(guī)則。 （一）世界銀行和聯(lián)合國(guó)的規(guī)定 在這方面世界銀行走在了前面，1966年生效的解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端的公約，制定了一套通過(guò)ICSID來(lái)解決或仲裁投資者與國(guó)家之間爭(zhēng)議的程序。另外是1988年生效的關(guān)于建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約，旨在通過(guò)提供一種多邊投資保險(xiǎn)機(jī)制，來(lái)降低投資的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)外資向發(fā)展中國(guó)家的流入。此外世界銀行還有一項(xiàng)沒(méi)有法律約束力的文件，92年的外國(guó)直接投資待遇指南，其以促進(jìn)外國(guó)投資為目的，對(duì)

4、現(xiàn)行有關(guān)外資待遇的各種公認(rèn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)做了系統(tǒng)的歸總。其次另一個(gè)組織就是聯(lián)合國(guó)，聯(lián)大通過(guò)了一系列與FDI有關(guān)的宣言，決議，守則。其中值得一提的是聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司行為守則草案，就跨國(guó)公司行為準(zhǔn)則和東道國(guó)待遇制定一套綜合性框架，以擴(kuò)大跨國(guó)公司對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，減少跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的負(fù)效應(yīng)。 以上這些規(guī)則一類(lèi)是只就投資某方面的具體問(wèn)題，如爭(zhēng)端解決，保險(xiǎn)制度做了規(guī)定，規(guī)定范圍窄；一類(lèi)是規(guī)定的范圍較廣，但大部分是泛泛規(guī)定，沒(méi)有約束力，具有軟法的特征。這種狀況和我們要求的多邊投資規(guī)則相距甚遠(yuǎn)。 （二）.區(qū)域組織的投資規(guī)則 全球經(jīng)濟(jì)區(qū)域化形成了三大區(qū)域經(jīng)濟(jì)體，歐盟（EU）,北美自由貿(mào)易區(qū)(NAFTA)，亞太經(jīng)合組織(AP

5、EC),區(qū)域一體化的進(jìn)程中，投資也被納入了統(tǒng)一規(guī)范。這些規(guī)則可以分為兩類(lèi)，專(zhuān)門(mén)就某些特定問(wèn)題規(guī)定的條約和一般協(xié)議條約。前者如OECD通過(guò)的資本自由流動(dòng)守則及APEC非約束性投資原則，后者如歐共體條約，北美自由貿(mào)易聯(lián)盟條約，將投資作為經(jīng)濟(jì)一體化中的一部分。具體規(guī)定是： 1歐盟法律框架下處理FDI的法律文件中，影響最深遠(yuǎn)的是建立歐洲共同體公約，它將消除對(duì)設(shè)立（企業(yè)）設(shè)立權(quán)（right of establishment）和資本移動(dòng)的限制作為建立共同市場(chǎng)的手段之一。條約52條至58條規(guī)定要逐步取消具有一個(gè)成員國(guó)國(guó)籍的自然人和法人在另一個(gè)成員國(guó)領(lǐng)域內(nèi)的設(shè)立企業(yè)的自由限制。第67條至73條要求逐步取消對(duì)資

6、本自由移動(dòng)的限制。這是條約有別于其他外國(guó)直接投資領(lǐng)域里所有區(qū)域性投資法律文件的地方。 2北美自由貿(mào)易協(xié)定的主要目標(biāo)包括增加投資機(jī)會(huì)和促進(jìn)協(xié)定地區(qū)的公平競(jìng)爭(zhēng)。十一章對(duì)FDI規(guī)則做了專(zhuān)門(mén)規(guī)定，包括內(nèi)容與BIT相仿。協(xié)定的重要性在于他把投資自由化向前推進(jìn)了一步。引進(jìn)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定在涉及共同的事實(shí)和法律問(wèn)題的合并仲裁程序是協(xié)定的創(chuàng)新之處。 3亞太經(jīng)合組織的非約束性投資原則，原則對(duì)有關(guān)投資的大多數(shù)問(wèn)題都做了規(guī)定，但原則是不具有法律拘束力的，規(guī)定多以原則附加例外形式出現(xiàn)，而且行文比較含糊，留下了許多具體問(wèn)題沒(méi)有解決。 我們看到這些規(guī)則主要集中于與外資市場(chǎng)準(zhǔn)入和待遇標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)的投資問(wèn)題。其中一些開(kāi)始觸及廣泛的

7、，深層次的投資自由化問(wèn)題。而且這些多邊投資規(guī)則的形成和各個(gè)區(qū)域的特定經(jīng)濟(jì)狀況是相關(guān)的。 （三）OECD的MAI談判 95年開(kāi)始OECD進(jìn)行的MAI談判，雖然最終沒(méi)有達(dá)成協(xié)議，但其仍是目前唯一的一套綜合，統(tǒng)一，高水平的，同時(shí)具有法律約束力的國(guó)際投資協(xié)議草案?；緝?nèi)容包括：（1）總則，前言；（2）范圍和適用，定義，適用的地理范圍，海外屬地的適用；（3）投資者和投資的待遇；（4）投資保護(hù)，征收的補(bǔ)償；（5）爭(zhēng)端解決；（6）例外和保障，一般例外，尋求貨幣與匯率政策的交易；（7）金融服務(wù)；（8）稅收；（9）特定國(guó)別例外的申訴；（10）與其他國(guó)際協(xié)定的關(guān)系；（11）實(shí)施與運(yùn)作；（12）最終規(guī)定。MAI的特

8、點(diǎn)也非常顯著：標(biāo)準(zhǔn)高，范圍廣，約束力強(qiáng)，開(kāi)放性，實(shí)施全面的自由化，側(cè)重于對(duì)投資的保護(hù)。 如此完善的一套規(guī)則，不能順利簽訂，原因不外是：第一，MAI的制定者是OECD，其成員國(guó)主要是發(fā)達(dá)國(guó)家，而且范圍有一定的局限性。以這些發(fā)達(dá)國(guó)家的高標(biāo)準(zhǔn)制定出來(lái)的規(guī)則，雖然可以在發(fā)達(dá)國(guó)家間促進(jìn)相互投資，但不能廣泛的適用于所有的國(guó)家。第二，MAI的內(nèi)容倡導(dǎo)全面徹底的自由化，沒(méi)有考慮到發(fā)展中國(guó)家資本輸入國(guó)的發(fā)展目標(biāo)和所處的不同階段。在當(dāng)前這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制不十分健全的情況下，過(guò)度的開(kāi)放和自由化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展弊大于利。第三，MAI的投資定義廣泛，包括了直接投資，間接投資等幾乎所有的方式，而各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制的差異，無(wú)疑使短期

9、資本的投機(jī)性威脅到許多國(guó)家的金融安全。在沒(méi)有發(fā)展中國(guó)家的支持下，各國(guó)為了保證在發(fā)展中國(guó)家的利益而對(duì)MAI有所考慮，法國(guó)的退出就不難看出這樣的考慮。雖然MAI沒(méi)有順利達(dá)成協(xié)議，但是MAI終究是一次突破性的前進(jìn)，為全球的投資規(guī)則整合起到了積極推進(jìn)的作用，為以后制定多邊投資規(guī)則提供了經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)備了良好的基礎(chǔ)。 二多邊投資規(guī)則的構(gòu)建 從前述我們對(duì)多邊投資規(guī)則現(xiàn)狀的剖析，對(duì)多邊投資規(guī)則的構(gòu)建成功與失敗經(jīng)驗(yàn)的借鑒，可以得出結(jié)論，多邊投資規(guī)則的建立必須堅(jiān)持的原則是：（1）利益均衡的原則。在制定多邊投資規(guī)則時(shí)，要考慮到各方利益：投資者，資本輸入國(guó)，發(fā)達(dá)國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家。不能只顧及一方的利益而對(duì)另一方利益有所損害

10、。在各個(gè)主體間體現(xiàn)公平，充分考慮各個(gè)國(guó)家的不同狀況，承認(rèn)多樣性，以此獲得更多的國(guó)家的支持。（2）廣泛的參與原則，應(yīng)當(dāng)在保證大多數(shù)國(guó)家參與的機(jī)制下制定投資規(guī)則，給予每個(gè)國(guó)家表達(dá)自己意愿的機(jī)會(huì)，成為規(guī)則的制定方，而不是被動(dòng)的接受。這樣才能保證廣泛的遵守和支持。（3）實(shí)用性，可實(shí)施性原則。國(guó)際規(guī)則制定出來(lái)以后必須能夠貫徹執(zhí)行，才能發(fā)揮應(yīng)有的作用，而因?yàn)閲?guó)際法軟法的性質(zhì)，如果沒(méi)有健全的救濟(jì)措施，很難保障規(guī)則的有效實(shí)施。僅靠成員國(guó)的自主實(shí)施，在與本國(guó)利益抵觸時(shí)，很難保證成員國(guó)不違背規(guī)則，選擇對(duì)本國(guó)有利的情形。而同時(shí)救濟(jì)規(guī)則應(yīng)堅(jiān)持有效性的同時(shí)，也要求合理性，否則無(wú)休止的制裁，報(bào)復(fù)，將使國(guó)際投資領(lǐng)域陷入一團(tuán)

11、混亂。 堅(jiān)持上述原則，結(jié)合當(dāng)今實(shí)際，我們從不同角度出發(fā)探討多邊投資規(guī)則創(chuàng)建的模式。 （一）在WTO體系下創(chuàng)建多邊投資規(guī)則 眾所周知，現(xiàn)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，貿(mào)易與投資聯(lián)系日益緊密，正如前任世貿(mào)組織總干事魯杰羅所說(shuō)：“巨大外資流動(dòng)代表了全球化階段最獨(dú)特的特征，貿(mào)易不在是跨國(guó)界的出售產(chǎn)品和服務(wù)唯一的，甚至主要的工具，投資正成為一體化更強(qiáng)大的力量?！笨鐕?guó)公司的發(fā)展又使得這種貿(mào)易和投資相互影響，相互依賴(lài)的關(guān)系不斷加深。因此在主要以調(diào)整貿(mào)易為任務(wù)的WTO體制下出現(xiàn)投資規(guī)則也是理所當(dāng)然的了。這其中與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議(TRIMS)是最有代表性的。 TRIMS協(xié)議的達(dá)成也同樣經(jīng)歷了發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家相互堅(jiān)持

12、，讓步的過(guò)程。最終達(dá)成的TRIMS協(xié)議有9個(gè)條款和一個(gè)附件，除透明度要求和爭(zhēng)端解決條款以外，協(xié)議主要是規(guī)定禁止使用不符合GATT第三條國(guó)民待遇和第十一條取消進(jìn)口數(shù)量限制原則的投資措施，具體為當(dāng)?shù)爻煞忠?，貿(mào)易平衡要求，外匯限制等五項(xiàng)措施。雖然TRIMS適用范圍過(guò)窄，例外情形過(guò)于廣泛，且條文簡(jiǎn)單，缺乏必要的確定性和可操作性，但這畢竟是在國(guó)際法上第一次就投資實(shí)體問(wèn)題的真正的多邊協(xié)議。根據(jù)WTO的確定議程，將對(duì)TRIMS的實(shí)施進(jìn)行審議，并提出修改意見(jiàn)，考慮是否加入有關(guān)投資政策，競(jìng)爭(zhēng)政策內(nèi)容。這表明TRIMS模式是有一定成效的。這種方式開(kāi)辟了構(gòu)建多邊投資規(guī)則的新方向。另外服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定(GATS),與

13、貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)定(TRIPS),補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼措施協(xié)議(ASCMS)等協(xié)議也涉及一些投資方面的問(wèn)題，這些協(xié)議的成功實(shí)施表明在WTO體制下建立投資規(guī)則是可行的。同時(shí)表明WTO有望發(fā)展為世界貿(mào)易投資組織(WTIO)，而且正在逐步前進(jìn)。 在WTO 體系下建立多邊投資規(guī)則有以下優(yōu)勢(shì)： 1如前所述，貿(mào)易與投資已日益密不可分，這種關(guān)系決定了WTO注定要一直干預(yù)投資議題，而將貿(mào)易和投資一起規(guī)制，將更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易與投資相互促進(jìn)。 2WTO有著體制上的優(yōu)勢(shì)，這是其他組織所不能相比的。首先在規(guī)則創(chuàng)立上，WTO采取的多方參與下的談判制，這種形式充分保障了各國(guó)的參與，平等地協(xié)商，而不是一方將觀點(diǎn)強(qiáng)加

14、給另一方。其次，與投資有關(guān)的各協(xié)議都配備了專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督執(zhí)行，保證了有明確的主體負(fù)責(zé)實(shí)施，在運(yùn)行上有了保證。最后，WTO有一套完整的爭(zhēng)端解決程序，即關(guān)于解決爭(zhēng)端規(guī)則與程序的諒解，可以適用于各個(gè)協(xié)議。這套爭(zhēng)端解決機(jī)制具有準(zhǔn)司法性質(zhì)，具有大多數(shù)情況下的強(qiáng)制管轄權(quán)，司法獨(dú)立性，可以上訴的特點(diǎn)。這種體制為權(quán)利救濟(jì)提供了途徑，使得在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)能得到有效快速的解決。 3WTO協(xié)定的紀(jì)律性。WTO體制本身就是有約束力的規(guī)則，各成員國(guó)都賦有多邊國(guó)際法義務(wù)，都應(yīng)自覺(jué)遵守WTO規(guī)則。如果出現(xiàn)違反規(guī)則的情形，隨之而來(lái)的是跨部門(mén)交叉報(bào)復(fù)。作為經(jīng)濟(jì)的聯(lián)合國(guó)，WTO在全球的重大影響使得國(guó)際投資多邊紀(jì)律大大強(qiáng)化。再者，

15、對(duì)WTO規(guī)則的遵守已經(jīng)成為國(guó)際上各國(guó)公認(rèn)的慣例，對(duì)一國(guó)的評(píng)價(jià)有很大的影響，如果不遵守規(guī)則，就很難融入到國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中去，成為游戲規(guī)則的犧牲品。WTO規(guī)則的紀(jì)律性避免了發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家曠日持久的斗爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)效率，使問(wèn)題得以迅速解決。 在構(gòu)建的具體運(yùn)作上，新一論談判即將把投資納入議程，談判以各成員國(guó)多方參與，充分考慮各國(guó)發(fā)展?fàn)顩r為基礎(chǔ)。而不是簡(jiǎn)單的依據(jù)一部分國(guó)家的意志，如將OECD的MAI推銷(xiāo)給WTO就是十分不可行的。在內(nèi)容上，應(yīng)將投資范圍在談判中繼續(xù)擴(kuò)大，擴(kuò)大至投資對(duì)服務(wù)貿(mào)易的影響，有關(guān)投資政策等。也即“建立一種一體化構(gòu)架來(lái)綜合研究影響貨物及貿(mào)易兩方面的貿(mào)易與投資政策”。采取漸進(jìn)的措施來(lái)贏得發(fā)

16、展中國(guó)家的廣泛接受，通過(guò)原則性規(guī)定加例外條款并賦予不同國(guó)家不同過(guò)渡期的辦法，滿足各國(guó)的需要。最終達(dá)成一個(gè)正式的FDI協(xié)議。這方面可以充分借鑒TRIMS的成功經(jīng)驗(yàn)，采用類(lèi)似的方式。 （二）在區(qū)域化安排下創(chuàng)建多邊投資規(guī)則 在經(jīng)濟(jì)全球化的同時(shí)出現(xiàn)的是經(jīng)濟(jì)區(qū)域化。如我們前面所提到的，三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域安排下的多邊投資規(guī)則各有特色。歐盟由于政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系，使得自身規(guī)定呈現(xiàn)出超國(guó)家態(tài)勢(shì)，起到了便利區(qū)域內(nèi)投資，刺激區(qū)域外投資者投資的作用。NAFTA的成員由于先天的地理關(guān)系，由美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)，加拿大支持，經(jīng)濟(jì)一體化水平也很高，它的投資規(guī)則以促進(jìn)全面自由化為目的，也發(fā)揮了應(yīng)有的作用。APEC因?yàn)閮?nèi)部成員經(jīng)濟(jì)水平，社會(huì)背景差異

17、很大，而采取靈活，自主，非約束性安排，逐步推進(jìn)的方式。 從以上分析可以看出，在不同的經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)，根據(jù)不同區(qū)域的特點(diǎn)，本身狀況，來(lái)構(gòu)建多邊投資規(guī)則也是一種可行的模式。因?yàn)橐环矫?，區(qū)域內(nèi)部成員間的關(guān)系使得區(qū)域化多邊投資規(guī)則較易達(dá)成，而且符合區(qū)域內(nèi)的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了效率性，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面，全球范圍內(nèi)，不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)狀況達(dá)成協(xié)議，比建立統(tǒng)一的全球規(guī)則要方便，實(shí)用，能夠體現(xiàn)不同區(qū)域的特色。 區(qū)域安排下的多邊投資規(guī)則的構(gòu)建方式，具體內(nèi)容，可以根據(jù)不同區(qū)域而各不相同，在一體化程度高，各國(guó)經(jīng)濟(jì)水平也較高的地方可以采取EU的方式，在差異大的地區(qū)，APEC的非約束性規(guī)則就是好的選擇，在根據(jù)地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r，將規(guī)則正式化。重要的是能夠達(dá)成最后的有效協(xié)議，推動(dòng)FDI的發(fā)展。這些區(qū)域規(guī)則WTO規(guī)則之外起到補(bǔ)充，具體化的作用，在每個(gè)地域突出特色，不象WTO規(guī)則那樣一概而論。而且WTO規(guī)則的制定將不是一個(gè)十分順利的過(guò)程，在短期內(nèi)也不易實(shí)現(xiàn)。這樣在WTO規(guī)