第三屆交易大賽學(xué)習(xí)5技術(shù)分析趨勢(shì)篇

1、目錄前言：技術(shù)分析簡(jiǎn)介 技術(shù)分析三個(gè)重要前提 技術(shù)分析一定的靈活性和適應(yīng)性一、道氏理論1. 道氏理論的基本原理2. 道氏理論的優(yōu)劣3. 道氏理論趨勢(shì)二、趨勢(shì)分析1. 趨勢(shì)的方向2. 趨勢(shì)的級(jí)別三、趨勢(shì)線分析1. 趨勢(shì)線的畫法2. 趨勢(shì)線的有效性3. 趨勢(shì)線對(duì)趨勢(shì)的判定及轉(zhuǎn)變4. 趨勢(shì)線被的后繼效果四、趨勢(shì)通道分析1. 趨勢(shì)通道的概念2. 趨勢(shì)通道的畫法3. 趨勢(shì)通道的操作外匯市場(chǎng)作為全球最大的金融投資市場(chǎng)，每時(shí)每刻都會(huì)有最新的市場(chǎng)資訊發(fā)布出來(lái)，由于資訊間有時(shí)存在一定的性，再加上市場(chǎng)投資時(shí)間幾乎24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)中，如果僅僅利用基本面的數(shù)據(jù)消息作為投資的依據(jù)，同時(shí)也為投資帶來(lái)很多不確定的因素，可能會(huì)有

2、操作上的風(fēng)險(xiǎn)。而技術(shù)面分析主要是研究市場(chǎng)行為，市場(chǎng)接下來(lái)的運(yùn)行方向。其要點(diǎn)則是依據(jù)市場(chǎng)已經(jīng)表現(xiàn)出的趨 勢(shì)，利用技術(shù)分析指標(biāo)、形態(tài)來(lái)幫助判定趨勢(shì)是延續(xù)或是反轉(zhuǎn)，從而體現(xiàn)在操作上的結(jié)論。技術(shù)分析三個(gè)重要的前提：1. 市場(chǎng)包容和消化一切市場(chǎng)包容和消化一切是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，其所表示的就是價(jià)格變化必定反映供求。學(xué)習(xí)技術(shù)分 析，首先要明確：技術(shù)圖表本身不能導(dǎo)致市場(chǎng)匯率的上漲或者下跌，而是通過(guò)圖表分析，我們借此接下來(lái)市場(chǎng)對(duì)匯率上漲或者下跌的一種人氣變化。若作為“技術(shù)分析派”，當(dāng)市場(chǎng)呈現(xiàn)一些信號(hào)的時(shí)候， 就可以多在大概率上認(rèn)為匯率將向哪個(gè)方向發(fā)展，從而決定了我們的方向。2. 價(jià)格以趨勢(shì)的方式演變?cè)诒姸嗍袌?chǎng)的分

3、析匯評(píng)中，投資者經(jīng)?？梢钥吹健摆厔?shì)”這個(gè)詞匯，但在真正的市場(chǎng)中，又有多少 投資者是順著趨勢(shì)進(jìn)行的？一旦貨幣走勢(shì)處于一個(gè)單邊的上漲或者下行趨中（即趨勢(shì)一旦 形成），輕易的掉頭；在操作中應(yīng)當(dāng)順勢(shì)而為，跟著市場(chǎng)給予的客觀趨勢(shì)方向操作；很多投資 者爆倉(cāng)，很可能因?yàn)? 第一，沒(méi)有順應(yīng)趨勢(shì)；其次，不進(jìn)行止損頭寸的風(fēng)險(xiǎn)管理；第三，不認(rèn) 輸?shù)男睦?。趨?shì)是技術(shù)分析的，研究技術(shù)圖表，進(jìn)行技術(shù)分析的目的就是要發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的趨勢(shì)，達(dá)到順著趨勢(shì)交易的目的，對(duì)于一個(gè)已經(jīng)形成的趨勢(shì)而言，更大概率上都是沿著現(xiàn)在的趨勢(shì)方向繼續(xù)發(fā)展，而掉頭的概率小很多，直到市場(chǎng)有反向的征兆為止。3. 歷史會(huì)重復(fù)“歷史會(huì)重復(fù)”的重要性在某種程度上還高

4、于前面兩點(diǎn)，因?yàn)檫@是指導(dǎo)我們分析、操作的最根本因素， 只有歷史會(huì)重復(fù)才能形成我們分析統(tǒng)計(jì)的概率，以此來(lái)決定是否操作、操作的倉(cāng)位。而這里的重復(fù)并不是簡(jiǎn)單機(jī)械性的重復(fù)，在不同的環(huán)境背景、走勢(shì)階段等條件下，走勢(shì)會(huì)發(fā)生不同的變 化。這里需要投資者細(xì)心關(guān)注歷史走勢(shì)在趨勢(shì)、幅度、斜率等各因素，來(lái)分析是否會(huì)歷史重復(fù)的概率大小?！皻v史會(huì)重復(fù)”并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的過(guò)程。技術(shù)分析一定的靈活性和適應(yīng)性技術(shù)分析靈活性最典型的體現(xiàn)就是“波浪理論”，相信大家聽說(shuō)過(guò)一句話：同一段行情，100個(gè)人能有101種波浪分析。在學(xué)習(xí)各種的時(shí)候，不能僅停留在基本的理論知識(shí)方面，要將理論付諸于實(shí)踐，多與實(shí)際行情相結(jié)合，多運(yùn)用并在用中多發(fā)現(xiàn)問(wèn)

5、題，從而回頭更深刻的理解其精髓內(nèi)容。技術(shù)分析的適應(yīng)性體現(xiàn)在只要是類似于外匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)的市場(chǎng)，技術(shù)分析和理論往往在某些情況下是通用的，比如股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、石油市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等。從縱向比較，技術(shù)分析在圖表內(nèi)部也表現(xiàn)出很強(qiáng)的適應(yīng)性。無(wú)論我們是進(jìn)行日線圖中線，還是小時(shí)圖日內(nèi)，或者是5分鐘圖上的超短線，都可以采用同樣的原理。通過(guò)上面的闡述，相信大家對(duì)技術(shù)分析有了一定的了解和認(rèn)知，那么接下來(lái)將從技術(shù)面分析的三大方面體系趨勢(shì)、動(dòng)能、形態(tài)，為大家更細(xì)化的技術(shù)分析知識(shí)。趨勢(shì)篇一、道氏理論道氏理論是市場(chǎng)技術(shù)分析研究的鼻祖，市場(chǎng)上的各種技術(shù)分析 的。在學(xué)習(xí)道氏理論的中，尤其需要注意該理論對(duì)趨勢(shì)的把握。，很多都

6、是依據(jù)道氏理論演變和發(fā)展1. 道氏理論的基本原理市場(chǎng)價(jià)格包容和消化一切“市場(chǎng)價(jià)格包容和消化一切”是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，同時(shí)也是道氏理論的基礎(chǔ)。市場(chǎng)中的匯價(jià)波動(dòng)本身就是對(duì)市場(chǎng)消息不斷變動(dòng)的一種體現(xiàn)。即便出現(xiàn) 從而反應(yīng)到匯率走勢(shì)上來(lái)。、等的，也會(huì)被市場(chǎng)很快的消化，市場(chǎng)具有三種趨勢(shì)道氏理論對(duì)趨勢(shì)的定義：相繼上升的價(jià)格波峰與波谷都相對(duì)應(yīng)地高于前一個(gè)波峰和波谷，那么市場(chǎng)就處于上升趨勢(shì)當(dāng)中。是對(duì)趨勢(shì)最簡(jiǎn)單和基本的認(rèn)定，同時(shí)也是客觀趨勢(shì)方向的之一。道氏理論將趨勢(shì)分為3類：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。也就是我們?nèi)粘Ｋf(shuō)的長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨 勢(shì)和短期趨勢(shì)。趨勢(shì)可分為三個(gè)階段無(wú)論是大趨勢(shì)還是小趨勢(shì)都可以進(jìn)行明確的劃分

7、，只是趨勢(shì)越小，其內(nèi)在的部分階段越不明顯，在 上相對(duì)難度偏大。其三個(gè)階段分別為：積累階段、趨勢(shì)階段、完美謝幕階段圖：趨勢(shì)的3個(gè)階段2. 道氏理論的優(yōu)劣道氏理論作為趨勢(shì)方向較為客觀的有效之一，在主要趨勢(shì)上漲或者下跌的過(guò)程中，還是很有效的。而在此前提下，道氏理論同時(shí)信號(hào)延遲性的弱點(diǎn)，只有在趨勢(shì)展開以后才能夠進(jìn)行真正的認(rèn)定，而不可以提前進(jìn)行預(yù)示。無(wú)論任何人即便是、這樣的，在投資中也不可能準(zhǔn)確猜到頂部或底部。這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，在趨勢(shì)展開后再進(jìn)行準(zhǔn)確認(rèn)定，從而依據(jù)順勢(shì)而為的思路進(jìn)行。反過(guò)來(lái)，可以利用道氏理論的弱點(diǎn)，來(lái)減小投資中操作的風(fēng)險(xiǎn)性，未嘗不是一件好事情。3. 道氏理論趨勢(shì)A. 上升趨勢(shì)的確認(rèn)和扭轉(zhuǎn)

8、信號(hào) 在一段趨中，分別找到兩個(gè)連續(xù)升高的高點(diǎn)和兩個(gè)連續(xù)升高的低點(diǎn)排列，則認(rèn)定該級(jí)別走勢(shì)是上升趨勢(shì)。圖：上升趨勢(shì)的確認(rèn)趨勢(shì)形成后，最大的特點(diǎn)就是延續(xù)，直到扭轉(zhuǎn)的警示信號(hào)發(fā)出，該級(jí)別趨勢(shì)可能發(fā)生扭轉(zhuǎn)。在一段上升趨勢(shì)中，當(dāng)匯率跌破了原上漲趨勢(shì)中的最后一個(gè)顯著低點(diǎn)，則說(shuō)明該級(jí)別上升趨勢(shì)可能已經(jīng)結(jié) 束了。圖：上升趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)B. 下降趨勢(shì)的確認(rèn)和扭轉(zhuǎn)信號(hào)在一段趨降趨勢(shì)。中，分別找到兩個(gè)連續(xù)降低的高點(diǎn)和兩個(gè)連續(xù)降低的低點(diǎn)排列，則認(rèn)定該級(jí)別走勢(shì)是下圖：下降趨勢(shì)確認(rèn)同上升趨勢(shì)一樣，下降趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)信號(hào)通常是：在一段下降趨勢(shì)中，當(dāng)匯率 一個(gè)顯著高點(diǎn)，則說(shuō)明該級(jí)別下降趨勢(shì)可能已經(jīng)結(jié)束了了原下降趨勢(shì)中的最后圖：下降趨勢(shì)

9、扭轉(zhuǎn)C. 橫盤趨勢(shì)的確認(rèn)和扭轉(zhuǎn)信號(hào)在一段走勢(shì)中，尋找到2個(gè)基本水平的高點(diǎn)和2個(gè)基本水平的低點(diǎn)排列，則可以認(rèn)定該級(jí)別走勢(shì)為橫盤趨勢(shì)。認(rèn)定橫盤趨勢(shì)時(shí)，會(huì)加入投資者一些的因素在里面，因?yàn)闄M盤走勢(shì)的高低點(diǎn)并不是保證是絕對(duì)水平的，在實(shí)際行情中，多少會(huì)差異，有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)不斷擴(kuò)張或者收斂的效果。圖：橫盤趨勢(shì)確認(rèn)在橫盤趨勢(shì)內(nèi)部中，走處于上下不斷震蕩的節(jié)奏。認(rèn)定橫盤趨勢(shì)的改變則為：當(dāng)匯率發(fā)生向橫盤趨勢(shì)任何一邊，均可認(rèn)定為橫盤趨勢(shì)發(fā)生了改變，其改變的方向有可能是上升，也有可能是下降。圖：橫盤趨勢(shì)的改變二、趨勢(shì)分析1. 趨勢(shì)的方向 在市場(chǎng)走勢(shì)方向即趨勢(shì)方向共分為上漲趨勢(shì)、下跌趨勢(shì)、橫盤趨勢(shì)三種。 A. 上漲趨勢(shì)標(biāo)

10、準(zhǔn)的上漲趨勢(shì)定義為：一系列逐步抬高的高點(diǎn)和逐步抬高低點(diǎn)所形成的走勢(shì)。圖：上漲趨勢(shì)圖B. 下跌趨勢(shì)標(biāo)準(zhǔn)的上漲趨勢(shì)定義為：一系列逐步降低的高點(diǎn)和逐步降低的低點(diǎn)所形成的走勢(shì)。圖：下跌趨勢(shì)圖C. 橫盤趨勢(shì)橫盤趨勢(shì)定義：一系列橫向伸展的高點(diǎn)和低點(diǎn)。在橫向整理階段，并沒(méi)有規(guī)律的上升或者下降的高點(diǎn)、 低點(diǎn)排列，其表現(xiàn)在一段時(shí)間內(nèi)，匯率保持在某個(gè)區(qū)間內(nèi)持續(xù)運(yùn)行，基本保持一個(gè)水平的位置。橫盤趨 勢(shì)也叫做無(wú)趨勢(shì)。圖：橫盤趨勢(shì)圖注意：橫盤趨勢(shì)的級(jí)別越大（橫盤趨勢(shì)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)），當(dāng)趨勢(shì)被發(fā)生改變后，的單邊上漲或者下跌趨勢(shì)就往往會(huì)越大。尤其在日元這個(gè)貨幣上，投資者可以加以關(guān)注。日元走勢(shì)經(jīng)常會(huì)發(fā)生在某一階段時(shí)間內(nèi)，走勢(shì)

11、一直處于無(wú)序的橫盤震蕩行情中，一旦發(fā)生了，則走勢(shì)將可能會(huì)出現(xiàn)大幅的上漲或者下跌，且連續(xù)性較好，動(dòng)能較強(qiáng)。這也是為什么日元被稱為“兔子”的。2. 趨勢(shì)的級(jí)別 趨勢(shì)的級(jí)別，分為大趨勢(shì)（主要趨勢(shì)）、次級(jí)趨勢(shì)、小趨勢(shì)三類；或者按照時(shí)間級(jí)別分為：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)、短期趨勢(shì)等。落實(shí)在投資者經(jīng)?？吹降男星樯?，則分為月線圖趨勢(shì)、周線圖趨勢(shì)、日線圖趨勢(shì)、4小時(shí)圖趨勢(shì)、小時(shí)圖趨勢(shì)、30分鐘圖趨勢(shì)、5分鐘圖趨勢(shì)、甚至1分鐘圖趨勢(shì)。行情上的長(zhǎng)期趨勢(shì)指：月線圖、周線圖 行情上的中期趨勢(shì)指：日線圖 行情上的短期趨勢(shì)指：4小時(shí)圖、小時(shí)圖 行情上的超短期趨勢(shì)指：30分鐘圖、15分鐘圖或以下更小級(jí)別三. 趨勢(shì)線分析前面我們學(xué)

12、習(xí)到了道氏理論對(duì)于趨勢(shì)認(rèn)定的客觀分析，下面的趨勢(shì)線分析，可以認(rèn)為是偏性對(duì)于趨勢(shì)方向分析的。趨勢(shì)線的分析對(duì)匯率運(yùn)行趨勢(shì)的也往往有效，甚至應(yīng)該稱之為一門藝術(shù)。在中盛行一句話：一把尺子走天下。這句話講的就是趨勢(shì)線的作用。A. 趨勢(shì)線的畫法 趨勢(shì)線分為上升趨勢(shì)線和下跌趨勢(shì)線，以斜率小于90度的趨勢(shì)線叫做上升趨勢(shì)線，把斜率大于90度的趨勢(shì)線叫做下降趨勢(shì)線。在市場(chǎng)中偶爾也完全水平的趨勢(shì)線，這里直接成為水平趨勢(shì)線即可。而在市場(chǎng)的趨勢(shì)分析中主要運(yùn)行的是，上升趨勢(shì)線和下跌趨勢(shì)線。圖：上升趨勢(shì)線和下跌趨勢(shì)線前趨勢(shì)線的畫法很簡(jiǎn)單，即兩點(diǎn)連接一條直線，在走 連接，即形成一條趨勢(shì)線。中找到兩個(gè)相鄰的高點(diǎn)或者低點(diǎn)，將二者

13、相在連接趨勢(shì)線尋找點(diǎn)位的時(shí)候，要盡量做到所連接的趨勢(shì)線將該階段內(nèi)所有的價(jià)格都包含在內(nèi)，這樣一旦發(fā)生后能夠更快的認(rèn)定階段性趨勢(shì)的改變。圖：趨勢(shì)線B. 趨勢(shì)線的有效性趨勢(shì)線的有效性是否高，主要從兩個(gè)角度去，一是：趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，則通常有效性越高， 對(duì)走勢(shì)的支撐、阻力效果意義越大；二是：越接近于匯率本身的運(yùn)行斜率明意 義越大。越有效，后的說(shuō)圖：趨勢(shì)線被觸及數(shù)次從上圖可以看出，匯率多次觸及下行趨勢(shì)線，繼續(xù)受阻力下落創(chuàng)新低點(diǎn)。則說(shuō)明趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，其對(duì)于趨勢(shì)說(shuō)明的意義越大；一旦匯率大，力度表現(xiàn)上越強(qiáng)勁。原趨勢(shì)線走勢(shì)方向后，則發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢(shì)的可能性也越圖：接近于匯率運(yùn)行斜率C. 趨勢(shì)線對(duì)趨勢(shì)

14、的判定及轉(zhuǎn)變我們學(xué)習(xí)趨勢(shì)線主要是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)方向的說(shuō)明，趨勢(shì)線一旦形成后，就往往說(shuō)明市場(chǎng)的一段趨勢(shì)形成 了。在一段有效的趨勢(shì)線被就意味著趨勢(shì)通常正在發(fā)生改變，或者看做本段趨勢(shì)的運(yùn)行結(jié)束。圖：趨勢(shì)于趨勢(shì)的改變從上圖可以看到，匯價(jià)跌破紅色上行趨勢(shì)線，說(shuō)明圖中黑色方框內(nèi)的上行趨勢(shì)結(jié)束，趨勢(shì)將可能發(fā)生改 變。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的震蕩調(diào)整，走勢(shì)最終繼續(xù)上行創(chuàng)新高，再次延續(xù)原上行趨勢(shì)運(yùn)行。這里也充分說(shuō)明 了趨勢(shì)的延續(xù)性。D. 趨勢(shì)線被的后繼效果 很多時(shí)候，一段趨勢(shì)線被后其作用的效果仍將發(fā)揮一定的作用。來(lái)說(shuō)趨勢(shì)線被則該趨勢(shì)可能已經(jīng)結(jié)束，趨勢(shì)線也就失去指示意義。而在某些時(shí)候，該趨勢(shì)線可能發(fā)生一些反向的作用。圖：趨勢(shì)線

15、的后續(xù)效果上圖所示：藍(lán)色下行趨勢(shì)線被向上，隨即原下行趨勢(shì)線反向發(fā)揮支撐的作用，最終匯價(jià)在趨勢(shì)線位置獲得支撐，轉(zhuǎn)為上運(yùn)行。四. 趨勢(shì)通道分析1. 趨勢(shì)通道的概念趨勢(shì)通道由兩條平行的趨勢(shì)線，我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)匯率在某個(gè)階段的走勢(shì)會(huì)保持在一個(gè)通道內(nèi)，而且通道的上沿和下沿分別有著明顯的操作指導(dǎo)意義，那么這個(gè)通道就了我們分析和操作的依據(jù)。2. 趨勢(shì)通道的畫法趨勢(shì)通道的畫法：在一段走中，先尋找兩個(gè)參考點(diǎn)，連接形成一條趨勢(shì)線，再選擇度面的一個(gè)參考點(diǎn)，做平行線即將原趨勢(shì)線平行移動(dòng)，則兩條平行趨勢(shì)線合稱為一個(gè)趨勢(shì)通道。趨勢(shì)通道分為上升通 道和下降通道。圖：上升通道的畫法圖：下降通道的畫法3. 趨勢(shì)通道的操作1)上升趨勢(shì)通道操作上升通道形成后，通道下沿的觸及可以看被視道下沿的觸及可以看被視為作做多的機(jī)會(huì)，通道上沿的觸及則通常可被視為看作多單的平倉(cāng)機(jī)會(huì)圖：上升通道操作2)下降趨勢(shì)通道操作下降通道形成后，通道下沿的觸及機(jī)會(huì)?？杀灰暈樽隹盏臋C(jī)會(huì)，通道下沿的觸及可被視為空單的平倉(cāng)圖：下降通道操作3)趨勢(shì)通道后的操作上升通道下沿被向下后，和回抽均可被視為做空的機(jī)會(huì)； 下降通道上沿被向上后，和回抽 沿被向下均可被視為做多的機(jī)會(huì)；