05086投資風(fēng)險管理自考考試大綱

1、湖北省高等教育自學(xué)考試課程考試大綱課程名稱：投資風(fēng)險管理課程代碼：05086第一部分課程性質(zhì)與目標(biāo)一、課程性質(zhì)與特點(diǎn)投資風(fēng)險管理是為適應(yīng)培養(yǎng)“寬口徑”、“厚基礎(chǔ)”、“重能力”的投資人才而開設(shè)的一門專業(yè)課程，是財務(wù)管理本科專業(yè)核心課。本課程著重于探討如何把個人、機(jī)構(gòu)的有限資源在具有不確定性收益的金融資產(chǎn)和實物中進(jìn)行優(yōu)化配置，在均衡考慮收益與風(fēng)險的情況下實現(xiàn)投資者效用最大化，使學(xué)生了解和掌握從事投資管理工作必須的專業(yè)知識和技能， 培養(yǎng)實用型人才。二、課程目標(biāo)與基本要求通過本課程的學(xué)習(xí)，為了使學(xué)生能夠牢固掌握投資風(fēng)險管理的基本概念、基本原理和實用的操作方法，能夠運(yùn)用所學(xué)的理論知識對企業(yè)投融資活動中面

2、臨的風(fēng)險進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上對企業(yè)面臨的各種風(fēng)險提出規(guī)避策略，掌握投資風(fēng)險管理的學(xué)習(xí)方法及理論聯(lián)系實際的方法，提高分析問題和解決問題的能力。學(xué)生學(xué)完本課程之后，應(yīng)當(dāng)能夠：1、了解投資和投資管理的概念及投資工具的類型；2、掌握了解金融市場與投資環(huán)境的渠道與方法；3、理解五大投資理論；4、了解債券市場并掌握債券投資管理方法；5、掌握股票分析方法與基金投資的種類；6、掌握期貨交易的策略、定價原理及其品種；7、掌握期權(quán)的概念、種類及其投資與分析。三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系本課程對先行課程無嚴(yán)格要求，但學(xué)生如能先行學(xué)習(xí)財務(wù)管理學(xué)等與投資有關(guān)的課程，將有助于加深對本課程內(nèi)容的理解。第二部分考核內(nèi)容與考核

3、目標(biāo)第一章金融市場與投資環(huán)境一、學(xué)習(xí)目的與要求掌握投資的概念和投資管理的過程；理解一些重要的投資工具的類型和特點(diǎn)；了解金融體系及其職能；了解金融產(chǎn)品的價格及其對投資的影響；熟悉投資信息的渠道。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）投資、投資管理、投資工具概述（重點(diǎn)）識記：投資的概念；投資工具的種類理解：投資管理的七大階段（二）金融及金融體系概述（次重點(diǎn)）識記：金融三大理論支柱理解：金融系統(tǒng)的功能；金融系統(tǒng)的核心機(jī)構(gòu)（三）金融市場的價格和投資信息（一般）識記：利率；匯率；股票價格指數(shù)理解：投資信息來源渠道第二章投資理論一、學(xué)習(xí)目的與要求掌握投資收益與風(fēng)險的測算方法；掌握資產(chǎn)組合風(fēng)險的衡量以及各指標(biāo)的計算

4、方法； 掌握資本資產(chǎn)定價模型及其應(yīng)用；掌握套利定價理論及其應(yīng)用；了解市場有效性的檢驗及其對投資策略的影響。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險各自類型與測定；資產(chǎn)組合的有效集定理及最優(yōu)投資組合的選擇（重點(diǎn)）識記：單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險的各自分類；有效集的概念理解：最優(yōu)投資組合的選擇應(yīng)用：單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險的測算方法；效用函數(shù)及其應(yīng)用（二）資本資產(chǎn)定價模型和套利定價理論（次重點(diǎn)）識記：資本資產(chǎn)定價模型；證券市場線CAPM勺局限性理解：套利的概念及其基本形式；無風(fēng)險套利的定價原理；套利組合；套利定價理論應(yīng)用：套利定價理論的應(yīng)用（三）市場有效性（一般）識記：市場有效性的定義和分類理解：投資策

5、略與市場有效性；異象第三章債券市場和債券投資一、學(xué)習(xí)目的與要求了解債券的基本要素與債券市場；掌握債券的定價與收益率計算；理解利率的期限結(jié)構(gòu) 含義及理論；掌握久期的含義及理論； 理解凸性的含義； 了解債券的投資組合管理的主要策 略。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）債券基本要素與債券定價（重點(diǎn)）識記：債券的概念及要素；債券到期收益率；債券的定價模型理解：影響債券定價的模型應(yīng)用：債券的定價與收益率計算（二）利率的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險與久期（次重點(diǎn)）識記：利率的期限結(jié)構(gòu)含義及理論；久期的含義及理論理解：凸性的含義應(yīng)用：久期的應(yīng)用（三）債券的投資管理（一般）識記：債券投資管理的含義與種類理解：債券投資組合管理的

6、主要策略應(yīng)用：債券投資策略的應(yīng)用第四章股票與基金一、學(xué)習(xí)目的與要求了解股票與基金的基本特征；理解股票和基金的定價原理與模型；了解公司的基本面分析與技術(shù)分析；掌握公司財務(wù)比率分析的方法；了解幾種重要的基金類型。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）股票定價（重點(diǎn)）識記：公司估值的基礎(chǔ)；公司估值的主要方法和指標(biāo)理解：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和相對估值模型的步驟應(yīng)用：公司估值模型的應(yīng)用（二）公司基本面分析（次重點(diǎn)）識記：基本面分析的含義理解：宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析的內(nèi)容；技術(shù)分析的假設(shè)和內(nèi)容應(yīng)用：比率分析的應(yīng)用（三）基金（一般）識記：基金的分類；基金評價指標(biāo)；貨幣市場基金含義；LOF和ETF基金的含義；私募

7、基金和風(fēng)險投資基金的含義理解：公司型基金和契約型基金的區(qū)別；開放式基金和封閉式基金的區(qū)別；ETF基金的特點(diǎn)應(yīng)用：風(fēng)險投資的階段和發(fā)行方式第五章遠(yuǎn)期與期貨一、學(xué)習(xí)目的與要求了解遠(yuǎn)期合約和期貨合約的含義和基本特征；掌握套期保值、套利、投機(jī)等期貨交易的策略；理解期貨定價原理；掌握商品期貨、外匯期貨、利率期貨、股指期貨等主要期貨品種 的交易策略。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）遠(yuǎn)期與期貨概述；期貨交易策略（重點(diǎn)）識記：遠(yuǎn)期合約和期貨合約的含義和基本特征；套期保值、套利、投機(jī)等期貨交易的 策略理解：期貨風(fēng)險管理制度；期貨交易風(fēng)險（二）期貨定價原理（次重點(diǎn)）識記：期貨價格與遠(yuǎn)期價格的關(guān)系；期貨定價的基本假設(shè)；主要期貨品種理解：期貨定價原理應(yīng)用：商品期貨、外匯期貨、利率期貨、股指期貨等主要期貨品種的交易策略（三）基差（一般）識記：基差的概念理解：基差風(fēng)險與套期保值的關(guān)系第六章期權(quán)分析與投資一、學(xué)習(xí)目的與要求理解期權(quán)概念和基本觀點(diǎn)；掌握看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的原理與特征；了解利用其它投資的投資策略；掌握影響期權(quán)定價的因素和期權(quán)定價的不同方法；了解各種期權(quán)的投資工具。 二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）期權(quán)基