造價(jià)工程師基礎(chǔ)理論與相關(guān)法規(guī)重點(diǎn)歸納

1、第一章 工程造價(jià)管理概論（13分）(一) 熟悉工程造價(jià)的有關(guān)基本概念；(二) 掌握工程造價(jià)管理的基本容；(三) 熟悉造價(jià)工程師執(zhí)業(yè)資格制度； (四) 熟悉工程造價(jià)咨詢與其管理制度。 第一節(jié) 工程造價(jià)的基本概念（3分）1 工程造價(jià)與其特點(diǎn)1.1 工程造價(jià)：含義一：工程造價(jià)是指建設(shè)一項(xiàng)工程預(yù)期開(kāi)支或?qū)嶋H開(kāi)支的全部固定資產(chǎn)投資費(fèi)用。（屬于投資管理疇）在投資活動(dòng)中所支付的全部費(fèi)用形成了固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。所有這些開(kāi)支就構(gòu)成了工程造價(jià)。含義二：工程造價(jià)指工程價(jià)格。（屬于價(jià)格管理疇）即為建成一項(xiàng)工程，預(yù)計(jì)或?qū)嶋H在士地市場(chǎng)、設(shè)備市場(chǎng)、技術(shù)勞務(wù)市場(chǎng)，以與承包市場(chǎng)等交易活動(dòng)中所形成的建筑安裝工程的價(jià)格和建設(shè)工程

2、總價(jià)格。顯然，工程造價(jià)的第二種含義是以社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提的。通常人們將工程造價(jià)的第二種含義認(rèn)定為工程承發(fā)包價(jià)格。1.2 工程造價(jià)的特點(diǎn)：（大、個(gè)、動(dòng)、層、兼）大額性；個(gè)別性、動(dòng)態(tài)性、層次性（建設(shè)項(xiàng)目總造價(jià)、單項(xiàng)工程造價(jià)和單位工程造價(jià)、分部工程和分項(xiàng)工程而成為5個(gè)層次。）、兼容性（表現(xiàn)在具有兩種含義，工程造價(jià)構(gòu)成因素的廣泛性和復(fù)雜性）1.3 工程造價(jià)的作用：（三依指手）1、項(xiàng)目決策的依據(jù)；2、制定投資計(jì)劃和控制投資的依據(jù)；3、籌集建設(shè)資金的依據(jù)；4、評(píng)價(jià)投資效果的重要指標(biāo)；5、合理利益分配和調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的手段。2 工程造價(jià)的計(jì)價(jià)特征 (單、多、組、多、復(fù))（計(jì)價(jià)的單件性、計(jì)價(jià)的多次

3、性、造價(jià)的組合性、方法的多樣性、依據(jù)的復(fù)雜性）2.1計(jì)價(jià)多次性的各階段1、投資估算：在編制項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究階段，對(duì)投資需要量進(jìn)行的估算。是決策、籌資、控制造價(jià)的主要依據(jù)。2、概算造價(jià)：在初步設(shè)計(jì)階段，根據(jù)設(shè)計(jì)意圖編制測(cè)算的工程造價(jià)。3、修正概算造價(jià)：采用三階段設(shè)計(jì)的技術(shù)設(shè)計(jì)階段，根據(jù)技術(shù)設(shè)計(jì)要求，對(duì)初步設(shè)計(jì)概算造價(jià)修正。4、預(yù)算造價(jià)：施工圖設(shè)計(jì)階段5、合同價(jià)：招投標(biāo)階段6、結(jié)算價(jià)：在合同實(shí)施階段，在工程結(jié)算時(shí)按合同調(diào)價(jià)圍和調(diào)價(jià)方法，對(duì)實(shí)際發(fā)生的工程量增減、設(shè)備和材料價(jià)差等調(diào)整后計(jì)算和確定的價(jià)格。工程實(shí)際價(jià)格。7、實(shí)際造價(jià)：指竣工據(jù)算階段，通過(guò)為建設(shè)項(xiàng)目編制竣工決算，最終確定的實(shí)際造價(jià)。2

4、.2工程造價(jià)的計(jì)算過(guò)程是：分部分項(xiàng)工程單價(jià)單位工程造價(jià)單項(xiàng)工程造價(jià)建設(shè)項(xiàng)目總造價(jià)2.3投資估算的方法有：設(shè)備系數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法。計(jì)算概預(yù)算造價(jià)的方法有：?jiǎn)蝺r(jià)法和實(shí)物法。3 工程造價(jià)的相關(guān)概念 3.1 靜態(tài)投資：（包括安、購(gòu)、其、基預(yù)）以某一基準(zhǔn)年、月的建設(shè)要素的價(jià)格為依據(jù)所計(jì)算出的建設(shè)項(xiàng)目投資的瞬時(shí)值。但它包含因工程量誤差而引起的工程造價(jià)的增減。靜態(tài)投資包括建筑安裝工程費(fèi)，設(shè)備和工、器具購(gòu)置費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用，基本預(yù)備費(fèi)。）3.2 動(dòng)態(tài)投資動(dòng)態(tài)投資：（貸利、調(diào)節(jié)、漲預(yù)）為完成一個(gè)工程項(xiàng)目的建設(shè)，預(yù)計(jì)投資需要量的總和。（除了靜態(tài)投資容，還包括：建設(shè)期貸款利息，投資方向調(diào)節(jié)稅、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

5、等）動(dòng)態(tài)投資包含靜態(tài)投資，靜態(tài)投資是動(dòng)態(tài)投資最主要的組成部分，也是動(dòng)態(tài)投資的計(jì)算基礎(chǔ)。3.3 建設(shè)項(xiàng)目總投資：投資主體為獲取預(yù)期收益，在選定的建設(shè)項(xiàng)目上投入所需全部資金的行為。生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目投資包括固定資產(chǎn)投資和包含鋪底流動(dòng)資金在的流動(dòng)資產(chǎn)投資兩部分；非生產(chǎn)性投資不含流動(dòng)資產(chǎn)投資。3.4 固定資產(chǎn)投資：投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益的資金墊付行為。（包括基本建設(shè)投資5060%、更新改造投資2030%、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資20%、其他行為投資）建設(shè)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資就是建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)。3.5 建筑安裝工程造價(jià)：建筑安裝產(chǎn)品價(jià)格。它是建筑安裝產(chǎn)品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，比較典型的生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格。第二節(jié)

6、 工程造價(jià)管理與其基本容（2分）1 工程造價(jià)管理：一是指建設(shè)工程投資費(fèi)用管理（投資管理疇），二是指工程價(jià)格管理（價(jià)格管理疇）2 我國(guó)工程造價(jià)管理體制改革2.1 改革的目標(biāo)：建立市場(chǎng)形成價(jià)格的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)工程造價(jià)管理市場(chǎng)化，形成社會(huì)化的工程造價(jià)咨詢服務(wù)行業(yè)，與國(guó)際慣例接軌。2.2 全面造價(jià)管理包括：全壽命期造價(jià)管理、全過(guò)程造價(jià)管理、全要素造價(jià)管理、全方位造價(jià)管理2.3 我國(guó)工程造價(jià)管理的基本容工程造價(jià)管理的目標(biāo)：按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，根據(jù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)，利用科學(xué)管理方法和先進(jìn)管理手段，合理地確定造價(jià)和有效地控制造價(jià)，以提高投資效益和建筑安裝企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果。工程造價(jià)管理的任務(wù)：加強(qiáng)工程造價(jià)的

7、全過(guò)程動(dòng)態(tài)管理，強(qiáng)化工程造價(jià)的約束機(jī)制，維護(hù)有關(guān)各方的經(jīng)濟(jì)利益，規(guī)價(jià)格行為，促進(jìn)微觀效益和宏觀效益的統(tǒng)一。2.4 工程造價(jià)管理的基本容：合理地確定和有效地控制工程造價(jià)。工程造價(jià)的有效控制： 具體而言，用投資估算價(jià)控制設(shè)計(jì)方案的選擇和初步設(shè)計(jì)概算造價(jià)；用概算造價(jià)控制技術(shù)設(shè)計(jì)和修正概算造價(jià)；用概算造價(jià)或修正概算造價(jià)控制施工圖設(shè)計(jì)和預(yù)算造價(jià)。控制造價(jià)在這里強(qiáng)調(diào)的是控制項(xiàng)目投資。2.5 有效控制工程造價(jià)應(yīng)體現(xiàn)三原則：1、以設(shè)計(jì)階段為重點(diǎn)的建設(shè)全過(guò)程造價(jià)控制；工程造價(jià)控制的關(guān)鍵就是在前期決策和設(shè)計(jì)階段，而在項(xiàng)目投資決策完成后控制造價(jià)的關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)。2、主動(dòng)控制，以取得令人滿意的結(jié)果；3、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)

8、合是控制工程造價(jià)的最有效的手段。2.6 工程造價(jià)管理的組織：有三個(gè)系統(tǒng)：政府行政管理系統(tǒng)、企事業(yè)機(jī)構(gòu)管理系統(tǒng)、行業(yè)協(xié)會(huì)管理系統(tǒng)。2.7 國(guó)外工程造價(jià)管理的特點(diǎn)：1、政府的間接調(diào)控2、有章可循的計(jì)價(jià)依據(jù)3、多渠道的工程造價(jià)信息4、造價(jià)工程師的動(dòng)態(tài)估價(jià)5、通用合同文本。6、重視實(shí)施過(guò)程中的造價(jià)控制AIA系列合同條件的核心是：“通用條件”。采用不同的計(jì)價(jià)方式時(shí)，只需選用不同的“協(xié)議書(shū)格式”與“通用條件”結(jié)合。AIA合同條件主要有總價(jià)、成本補(bǔ)償與最高限定價(jià)格等計(jì)價(jià)方式。第三節(jié) 造價(jià)工程師執(zhí)業(yè)制度（4分）1.造價(jià)工程師的素質(zhì)要求：職業(yè)道德方面、專業(yè)技能方面、身體方面；技能結(jié)構(gòu)：技術(shù)、人文、觀念；1.1

9、執(zhí)業(yè)圍（估算的編制審核、工程各階段報(bào)價(jià)的編制審核、索賠、造價(jià)控制、糾紛鑒定、價(jià)計(jì)價(jià)依據(jù)的編制審核；其他）：1、建設(shè)項(xiàng)目投資估算的編制、審核與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；2、工程概、預(yù)、決算、標(biāo)底、投標(biāo)報(bào)價(jià)的編制審核；3、工程變更與合同價(jià)款的調(diào)整和索賠；4、各階段工程造價(jià)控制；5、工程經(jīng)濟(jì)糾紛的鑒定；6、工程造價(jià)計(jì)價(jià)依據(jù)的編制審核；7、其他事項(xiàng)。1.2 權(quán)利：（稱、執(zhí)、簽、立、舉）1、稱謂權(quán)，使用造價(jià)工程師名稱；2、執(zhí)業(yè)權(quán)，依法獨(dú)立執(zhí)行業(yè)務(wù)。2、簽章權(quán)，簽署造價(jià)文件加蓋執(zhí)業(yè)專用章； 3、立業(yè)權(quán)，申請(qǐng)開(kāi)辦工程造價(jià)咨詢單位。5、舉報(bào)權(quán)，對(duì)違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的不正當(dāng)計(jì)價(jià)行為，有權(quán)報(bào)告。1.3 義務(wù)（守法、受教、守密、

10、守名、資料）：1、遵守法律法規(guī)，恪守職業(yè)道德；2、接受繼續(xù)教育，提高業(yè)務(wù)技術(shù)水平；3、嚴(yán)格保守執(zhí)業(yè)中得知的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)秘密；4、不的允許他人以本人名義執(zhí)業(yè)；5、按照有關(guān)規(guī)定提供工程造價(jià)資料。1.4 不予注冊(cè)（無(wú)能、刑處、行處、作假）1、喪失民事行為能力；2、刑事處罰完畢之日起至申請(qǐng)之日不滿5年；3、受過(guò)行政處罰或者撤職以上處分，至申請(qǐng)之日起不滿兩年；4、在申請(qǐng)注冊(cè)過(guò)程中有作假行為。1.5 不予續(xù)期注冊(cè)（無(wú)績(jī)、兩執(zhí)、不學(xué)、他執(zhí)、作假、有過(guò)）1、無(wú)業(yè)績(jī)證明和工作總結(jié)；2、同時(shí)在兩個(gè)單位執(zhí)業(yè)；3、未按規(guī)定參加造價(jià)工程師繼續(xù)教育或未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)；4、允許他人以本人名義執(zhí)業(yè)；5、弄虛作假；6、有過(guò)失，造成重大損

11、失；1.6不予通過(guò)年檢：（無(wú)業(yè)績(jī)、調(diào)離、兩執(zhí)、續(xù)教、過(guò)失）1）無(wú)工作業(yè)績(jī)證明的；2）調(diào)離工程造價(jià)業(yè)務(wù)崗位的；3）同時(shí)在2個(gè)以上單位執(zhí)業(yè)的；4）未按規(guī)定參加繼續(xù)教育或繼續(xù)教育不合格的；造價(jià)工程師每年接受繼續(xù)教育時(shí)間累計(jì)不得少于40學(xué)時(shí)。5）在工程造價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)中有過(guò)失，造成重大損失，并受到行政處罰的。1.7違規(guī)處罰：1）、未經(jīng)注冊(cè)以造價(jià)師名義從事造價(jià)活動(dòng)的，停止活動(dòng)，除以5000只3萬(wàn)元罰款，造成損失的承擔(dān)賠償。2）、造價(jià)工程師同時(shí)在兩個(gè)以上單位執(zhí)業(yè)的，注銷并沒(méi)收?qǐng)?zhí)業(yè)專用章。3）、允許他人以本人名義執(zhí)業(yè)的，注銷并沒(méi)收?qǐng)?zhí)業(yè)專用章。1.8繼續(xù)教育培訓(xùn)的計(jì)算方法：再教育方式學(xué)時(shí)國(guó)外學(xué)術(shù)交流 8學(xué)時(shí)/天大

12、專院校培訓(xùn) 1 學(xué)時(shí)/小時(shí)發(fā)表論文國(guó)際雜志30學(xué)時(shí)/篇國(guó)家雜志 15學(xué)時(shí)/篇省級(jí)雜志 10學(xué)時(shí)/篇著作 40學(xué)時(shí)/本講課 20學(xué)時(shí)/講1.91、注冊(cè)管理部門。國(guó)務(wù)院建設(shè)行政主管部門負(fù)責(zé)全國(guó)造價(jià)工程師注冊(cè)管理工作，造價(jià)工程師的具體工作委托中國(guó)建設(shè)工程造價(jià)管理協(xié)會(huì)辦理。省、自治區(qū)、直轄市人民政府建設(shè)行政主管部門（以下簡(jiǎn)稱省級(jí)注冊(cè)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)本行政區(qū)域的造價(jià)工程師注冊(cè)管理工作。特殊行業(yè)的主管部門（以下簡(jiǎn)稱部門注冊(cè)機(jī)構(gòu)）經(jīng)國(guó)務(wù)院建設(shè)行政主管部門認(rèn)可，負(fù)責(zé)本行業(yè)造價(jià)工程師注冊(cè)管理工作。注冊(cè)情況注冊(cè)時(shí)間注冊(cè)部門有效年限備注初始注冊(cè)3個(gè)月省級(jí)注冊(cè)機(jī)構(gòu)2年超過(guò)規(guī)定期限申請(qǐng)初始注冊(cè)的還應(yīng)提交再教育證明續(xù)期注冊(cè)2個(gè)

13、月變更注冊(cè)2個(gè)月第四節(jié) 工程造價(jià)的咨詢與其管理制度（4分）1 咨詢業(yè)的社會(huì)功能：1、服務(wù)功能2、引導(dǎo)功能3、聯(lián)系功能2 工程造價(jià)咨詢單位資質(zhì)等級(jí)和業(yè)務(wù)圍甲級(jí)可跨地區(qū)、跨部門承擔(dān)各類建設(shè)項(xiàng)目的業(yè)務(wù)；乙級(jí)單位可在本部門、本地區(qū)承擔(dān)業(yè)務(wù)；3 工程造價(jià)咨詢單位的審批咨詢單位級(jí)別負(fù)責(zé)部門時(shí)間圍與發(fā)證單位甲級(jí)建設(shè)部省級(jí)建設(shè)主管部門或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門在20日初審?fù)戤?，并將初審意?jiàn)報(bào)國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門，國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門20日作出決定。乙級(jí)省級(jí)建設(shè)主管部門和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門省級(jí)建設(shè)主管部門決定，并在30日，將準(zhǔn)予資質(zhì)許可的決定報(bào)國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門備案甲、乙級(jí)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)要求：資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)甲級(jí)乙級(jí)專職負(fù)責(zé)人高級(jí)職稱，從業(yè)1

14、0年高級(jí)職稱，從業(yè)8年具有專業(yè)技術(shù)職稱從業(yè)人員20人12人高級(jí)職稱6人3人中級(jí)職稱10人6人造價(jià)工程師8人4人注冊(cè)資金100萬(wàn)50萬(wàn)完成項(xiàng)目情況近3年完成5個(gè)大型或8個(gè)中型以上項(xiàng)目。近3年完成5個(gè)中型以上項(xiàng)目社會(huì)信譽(yù)良好較好4 咨詢業(yè)動(dòng)態(tài)管理資質(zhì)年檢降級(jí)與注銷資質(zhì)升級(jí)變更與其他違規(guī)處罰年檢的容包括：工程造價(jià)咨詢單位資質(zhì)條件、工作業(yè)績(jī)、部制度建設(shè)、服務(wù)質(zhì)量、社會(huì)資信等。未按照規(guī)定進(jìn)行資質(zhì)年檢，責(zé)令其限期辦理；逾期不辦理的，注銷其資質(zhì)證書(shū)。年檢不合格，應(yīng)限其整改半年，收回資質(zhì)證書(shū)，整改合格可繼續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)；問(wèn)題嚴(yán)重、整改無(wú)效的，由資質(zhì)管理部門予以降級(jí)、注銷其資質(zhì)證書(shū)。達(dá)到甲級(jí)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，并且連續(xù)兩年年

15、檢合格，同時(shí)按規(guī)定提交有關(guān)申報(bào)材料。發(fā)生下列情況之一的，在30日辦理有關(guān)手續(xù)： 分立或者合并，應(yīng)當(dāng)交回原證書(shū)，重新申請(qǐng)資質(zhì)等級(jí)；停業(yè)半年以上，應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)；變更名稱、地址、法定代表人、主要技術(shù)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)辦理變更手續(xù)；破產(chǎn)、終止業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)辦理注銷手續(xù)。工程造價(jià)咨詢單位不辦理備案、注銷或者變更手續(xù)的，由資質(zhì)管理部門責(zé)令其限期辦理；對(duì)于逾期不辦理的，資質(zhì)管理部門可以注銷工程造價(jià)咨詢單位資質(zhì)證書(shū)。 工程造價(jià)咨詢單位超越資質(zhì)等級(jí)和資質(zhì)證書(shū)核定的圍承接工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù)的，由資質(zhì)管理部門注銷工程造價(jià)咨詢單位資質(zhì)證書(shū)。4.1 工程造價(jià)咨詢合同一般包括下列主要容：1、當(dāng)事人的名稱、地址；2、咨詢項(xiàng)目的名稱

16、、委托容、要求、標(biāo)準(zhǔn)；3、履行期限；4、咨詢費(fèi)、支付方式和時(shí)間；5、違約責(zé)任和糾紛解決方式；6、當(dāng)事人約定的其他容。4.2 工程造價(jià)咨詢單位應(yīng)當(dāng)在工程造價(jià)成果文件上注明資質(zhì)證書(shū)的等級(jí)和編號(hào)，加蓋單位公章與造價(jià)工程師執(zhí)業(yè)專用章。第二章 工程經(jīng)濟(jì)（32分） (一)熟悉現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖的概念； (二)掌握資金時(shí)間價(jià)值的概念與計(jì)算方法； (三)掌握投資方案的靜態(tài)與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)與方案優(yōu)選方法； (四)熟悉不確定性分析方法； (五)熟悉生命周期成本的概念與分析方法； (六)掌握價(jià)值工程的理論與其應(yīng)用。第一節(jié) 現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值（5分）1 現(xiàn)金流量1.1 在考察對(duì)象整個(gè)期間的各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出

17、或資金流入為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差為凈現(xiàn)金流量。1.2 現(xiàn)金流量圖 現(xiàn)金流量的三要素：現(xiàn)金流量的大小、方向、作用點(diǎn)。2 資金的時(shí)間價(jià)值2.1 資金在不同的時(shí)間上具有不同的價(jià)值，資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額，稱為資金的時(shí)間價(jià)值。兩個(gè)含義：一是將貨幣用于投資，通過(guò)資金運(yùn)動(dòng)是貨幣增值；二是將貨幣存入銀行或出借，相當(dāng)于個(gè)人失去對(duì)這些貨幣的使用權(quán)，用時(shí)間計(jì)算這種犧牲的代價(jià)。資金時(shí)間價(jià)值的習(xí)慣表示方法是利率。2.2 用利息額作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度；利率為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。 利息常被看為資金的機(jī)會(huì)成本，利息體現(xiàn)為對(duì)放棄現(xiàn)期消費(fèi)的損失所作的必要補(bǔ)償。2.3 利率高低

18、的決定因素：1平均利潤(rùn)率的高低。2借貸資本的供求情況3借出資本風(fēng)險(xiǎn)大小。4通貨膨脹。5出資本的期限長(zhǎng)短。2.4利息、利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：1、動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力；2、促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金；3、是國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)的重要杠桿。國(guó)家在不同時(shí)期，不同地區(qū)不同部門規(guī)定不同的利率標(biāo)準(zhǔn)。3 復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）計(jì)算復(fù)利的方法成為間斷復(fù)利（普通復(fù)利）；按瞬時(shí)計(jì)算復(fù)利的方法為連續(xù)復(fù)利。3.1 單利計(jì)算F=P(1+In)3.2 復(fù)利計(jì)算已知?，求？系數(shù)名稱公式系數(shù)公式已知P求F一次支付終值系數(shù)F=P(i+i)nF=P(F/P,i,n)已知F求P一次支

19、付現(xiàn)值系數(shù)P= F/(1+i)n P = F (F/P,i,n)已知A求F年金終值系數(shù)F=A(1+i)n-1/i F=A(F/A,i,n)已知F求A等額系列償債基金系數(shù)A = F i/ (1+i)n-1A=F(A/F,i,n)已知A求P年金現(xiàn)值系數(shù)P=A(1+i)n-1/i(1+i)nP=A(P/A,I,n)已知P求A等額系列資金回收系數(shù)APi(1+i)n/(1+i)n-1A=P(A/P,I,n)3.3名義利率與實(shí)際利率(名義利率采用單利法，實(shí)際利率采用復(fù)利法。)3.3.1名義利率：所謂名義利率r，是指計(jì)息周期利率i乘以一個(gè)利率周期的計(jì)息周期數(shù)m所得的利率周期利率。 r=i*m 3.3.2實(shí)際

20、利率：若用計(jì)息周期利率來(lái)計(jì)算利率周期利率，并將利率周期的利息再生因素考慮進(jìn)去，這是所得的利率周期利率成為利率周期實(shí)際利率（又稱有效利率）。F=P(1+r/m)m i=(1+r/m)m -13.4等值計(jì)算。影響等值計(jì)算的因素：金額大小、資金發(fā)生時(shí)間、利率的大小。第二節(jié) 投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)（11分）1 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)與其分類1.1 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的容主要容：盈利能力分析、清償能力分析、抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析。1.2 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方法的分類1.2.1 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本評(píng)價(jià)方法有：確定性評(píng)價(jià)方法、不確定性分析方法；（對(duì)同一個(gè)項(xiàng)目必須同時(shí)進(jìn)行確定性評(píng)價(jià)和不確定性分析1.2.2 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本評(píng)價(jià)方法按是否考

21、慮時(shí)間因素分為：靜態(tài)評(píng)價(jià)方法、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法。在進(jìn)行方案比較時(shí)，一般以動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法為主，在方案初選階段，可采用靜態(tài)評(píng)價(jià)方法。2 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是否考慮時(shí)間價(jià)值項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)投資收益率總投資利潤(rùn)率自有投資利潤(rùn)率靜態(tài)投資回收期償債能力借款償還期利息備付率償債備付率動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)部收益率動(dòng)態(tài)投資回收期凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率凈年值按指標(biāo)的性質(zhì)不同項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)間性指標(biāo)投資回收期借款償還期價(jià)值性指標(biāo)凈現(xiàn)值凈年值比率性指標(biāo)部收益率凈現(xiàn)值率投資收益率利息備付率償債備付率3 靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)3.1 靜態(tài)投資回收期1) 各年凈現(xiàn)金流量一樣時(shí)：Pt=K/A2) 各年凈現(xiàn)金流量不同時(shí)：Pt=

22、累計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年份-1+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量3.2 投資收益率3.2.1 表達(dá)式：投資收益率R=年凈收益/項(xiàng)目全部投資×100%3.2.2 分類：總投資利潤(rùn)率、自有投資利潤(rùn)率；3.2.2.1 總投資利潤(rùn)率公式：3.2.2.2 自有投資利潤(rùn)率；公式：3.2.3 注意：項(xiàng)目全部投資中含建設(shè)期利息。3.3 借款償還期3.3.1 實(shí)際工作中可直接計(jì)算出：Pd=(借款償還后出現(xiàn)盈余的年份數(shù)-1)+當(dāng)年應(yīng)償還借款額/當(dāng)年可用于還款的收益額3.4 利息備付率3.4.1 計(jì)算公式：利息備付率=息稅前利潤(rùn)/當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)

23、用3.4.2 利息備付率應(yīng)大于2。3.5 償債備付率3.5.1 表達(dá)式：償債備付率=可用于還本付息資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額3.5.2 償債備付率應(yīng)大于1。4 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1 凈現(xiàn)值與凈現(xiàn)值率4.1.1 凈現(xiàn)值表達(dá)式：NPV 凈現(xiàn)值CI-CO 第t年凈現(xiàn)金流量；n 項(xiàng)目計(jì)算期ic 標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率4.1.2 凈現(xiàn)值率表達(dá)式：NPVR=NPV/KpNPVR 凈現(xiàn)值率Kp 總投資現(xiàn)值之和4.2 凈年值4.2.1 表達(dá)式：NAV=NPV(A/P，i，n)4.2.2 是NPV的等價(jià)指標(biāo)。4.3 部收益率4.3.1 表達(dá)式：4.3.2 IRR 部收益率4.3.3 反映的是項(xiàng)目全部投資所能獲得的實(shí)際最大收益

24、率，是項(xiàng)目借入資金的利率的臨界值。（允許借入資金利率的最低值）4.4 動(dòng)態(tài)投資回收期4.4.1 實(shí)際應(yīng)用中計(jì)算：Pt=累計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對(duì)值/當(dāng)年現(xiàn)金流量現(xiàn)值45各種評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比情況：評(píng)價(jià)指標(biāo)適用圍優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可靠否投資收益率適用各種規(guī)模投資計(jì)算簡(jiǎn)單，沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值不可靠投資回收期技術(shù)更新迅速、資金短缺、未來(lái)難預(yù)測(cè)資金短缺的項(xiàng)目有效計(jì)算簡(jiǎn)單沒(méi)有考慮整個(gè)計(jì)算期的現(xiàn)金流量不可靠?jī)攤芰χ笜?biāo)借款償還期適用于計(jì)算最大償債能力、盡快還款得項(xiàng)目，不適合預(yù)先給定償還期的項(xiàng)目利息備付率預(yù)先給定償還期得項(xiàng)目應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)來(lái)分析項(xiàng)目得償債能力

25、利息備付率應(yīng)大于2，而且要與其他項(xiàng)目得指標(biāo)進(jìn)行比較償債備付率應(yīng)大于1，且越大越好。凈現(xiàn)值NPV凈現(xiàn)值法和凈年值法比較： 1、一樣點(diǎn)：兩者都要在給出基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)上計(jì)算。 2、不同點(diǎn)：凈現(xiàn)值是把投資過(guò)程的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)化為基準(zhǔn)期現(xiàn)值。凈年值是把現(xiàn)金流量化為等額年值。經(jīng)濟(jì)意義直觀、首先確定基本收益率、構(gòu)造同一個(gè)收益期限、不能反映單位投資的使用率，不能直接說(shuō)明項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)成果凈年值法NAV各方案的計(jì)算期不同時(shí)，凈年值法比凈現(xiàn)值法簡(jiǎn)單部收益率IRR于比較：凈現(xiàn)值法計(jì)算簡(jiǎn)便，但得不出投資過(guò)程收益程度且受外部因素（ic）影響。部收益率法計(jì)算麻煩，但能反映投資收益程度，且不受外部參數(shù)影響，完全取決于現(xiàn)金

26、流量。是考察項(xiàng)目盈利能力得主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。能夠直接衡量項(xiàng)目的收益率。不需事先確定基準(zhǔn)收益率，只要知道大概圍即可。計(jì)算麻煩。對(duì)于一些非常規(guī)現(xiàn)金流量項(xiàng)目，部收益率不是唯一的，甚至不存在。、凈現(xiàn)值率NPVR是凈現(xiàn)值得輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)。各種評(píng)價(jià)指標(biāo)的等效情況：1、動(dòng)態(tài)投資回收期和部收益率法和凈現(xiàn)值法在方案評(píng)價(jià)方面等價(jià)的。 2、凈現(xiàn)值法和凈年值法得到一樣的結(jié)論。 3、NPV、IRR均可對(duì)獨(dú)立方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，且結(jié)論一樣。5 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方法 評(píng)價(jià)方案的類型：分為：?jiǎn)畏桨负投喾桨?。多方案分：互斥型方案、互補(bǔ)型方案、現(xiàn)金流量相關(guān)型方案、組合互斥型方案、混合相關(guān)型方案互斥型方案評(píng)價(jià)方法：51靜態(tài)評(píng)價(jià)方法常用：增量投

27、資收益率、增量投資回收期、年折算費(fèi)用、綜合總費(fèi)用52動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法方法計(jì)算期一樣的評(píng)選準(zhǔn)則計(jì)算期不同的評(píng)選準(zhǔn)則注意知識(shí)點(diǎn)凈現(xiàn)值（NPV）NPV0且為最大最小公倍數(shù)法凈現(xiàn)值最大的方案為最優(yōu)對(duì)于某些再生資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，不能用最小公倍數(shù)法。研究期法無(wú)限計(jì)算期法增量部收益率 （IRR）IRRic,選投資最大的方案 IRRic,選投資最大的方案 凈現(xiàn)值一樣但分布狀態(tài)不同的現(xiàn)金流量，會(huì)得出兩個(gè)不同的部收益率。 如IRR2IRR1，不一定 IRR21IRRicIRRic，選投資最小的方案0IRRic，選投資最小的方案凈年值(NAV)1）給出、現(xiàn)金流量時(shí)，最大者優(yōu)NAV0且為最大者優(yōu)壽命期不同的互斥方案，凈年值法

28、最簡(jiǎn)單。2）只給出現(xiàn)金流量時(shí)，最小者優(yōu)等額年費(fèi)用（AC）AC最低者為優(yōu)/等額年費(fèi)用（AC）和凈年值（NAV）進(jìn)行評(píng)價(jià)所得出的結(jié)論是完全一致的第三節(jié) 設(shè)備更新方案的比選（4分）1 基本概念：1.1 設(shè)備的更新包括原型更新、新型更新；1.2 設(shè)備更新方案比選的原則：不考慮沉沒(méi)成本、逐年滾動(dòng)比較。2.1 設(shè)備的壽命包括：自然壽命、技術(shù)壽命、經(jīng)濟(jì)壽命；2.2 確定設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的方法可以分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩種模式。2.3 靜態(tài)模式經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法（P：目前設(shè)備的實(shí)用價(jià)值；Ln:第年末的設(shè)備殘值；為年劣化值3 設(shè)備租賃與購(gòu)買方案比選1、設(shè)備租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。2、租金的計(jì)算方法分為附加率和年金法21

29、附加率租金計(jì)算R 租賃資產(chǎn)的價(jià)格N 還款期數(shù)i 與還款期數(shù)相應(yīng)的折現(xiàn)率r 附加率22年金法2.2.1期末支付方法 RP（A/P,i,N）=Pi(1+i)n/(1+i)n-12.2.2期初支付方法 RP*i*(1+i) n-1/ (1+i) n1租賃與購(gòu)買的優(yōu)缺點(diǎn)比較：優(yōu)點(diǎn)：a) 在資金短缺的情況下，也可以引進(jìn)現(xiàn)金技術(shù)。b) 保證資金的流動(dòng)狀態(tài)，不會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化。c) 加快設(shè)備更新d) 保值e) 享受稅上的優(yōu)惠缺點(diǎn)：1只有使用權(quán)，不能用于抵押2、資金成本高3、毀約的代價(jià)高。第四節(jié)不確定性分析（2分）1 不知道未來(lái)可能發(fā)生的結(jié)果或不知道各種結(jié)果發(fā)生的可能性，稱為不確定性問(wèn)題；知道未來(lái)可能發(fā)生

30、的各種結(jié)果的概率，稱為風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。不確定性分析方法包括：盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析。2 盈虧平衡分析：判斷企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求不變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析。2.1 基本損益方程式：利潤(rùn)=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本-稅金2.2 盈虧平衡點(diǎn)BEP的確定3 敏感性分析：3.13.2 局限：沒(méi)有考慮不確定因素在未來(lái)發(fā)生變動(dòng)的概率。4 概率分析第四節(jié) 壽命周期成本分析（3分）a) 工程壽命周期是指工程產(chǎn)品從研究開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、建造、使用直到報(bào)廢所經(jīng)歷的全部時(shí)間。（物理磨損、經(jīng)濟(jì)磨損、功能和技術(shù)磨損、社會(huì)和法律磨損）b) 工程壽命周期成本（資金成本、環(huán)境成本、社會(huì)成本）c) 工程壽命成本是工程設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)

31、、建造、使用、維修和報(bào)廢等過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用，即該項(xiàng)工程在其確定的壽命周期或在預(yù)定的有效期所需支付的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)、制造安裝費(fèi)、運(yùn)行維護(hù)費(fèi)、報(bào)廢回收費(fèi)等費(fèi)用的總和。d) 壽命周期成本評(píng)價(jià)方法費(fèi)用效率法：系統(tǒng)效率是投入壽命周期成本后所取得的效果或說(shuō)明任務(wù)完成到什么程度的指標(biāo)。SE 投入成本后所獲得成果或說(shuō)明任務(wù)完成情況。固定效率法和固定費(fèi)用法權(quán)衡分析法第五節(jié) 價(jià)值工程的理論和方法（7分）1 價(jià)值工程的基本原理1.1 價(jià)值工程的含義：是通過(guò)各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對(duì)所研究對(duì)象的功能與費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析，不斷分析，不斷創(chuàng)新，旨在提高所研究對(duì)象價(jià)值的思想方法和管理技術(shù)。其目的是以研究對(duì)象最低壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)

32、使用者所需功能，以獲得綜合效益1.2 著眼于壽命周期成本；1.3 核心是功能分析；1.4 有組織的管理活動(dòng)；1.5 目標(biāo)表現(xiàn)為產(chǎn)品價(jià)值的提高；1.62 價(jià)值工程的基本工作程序價(jià)值工程的工作階段基本步驟對(duì)應(yīng)問(wèn)題記憶一、分析問(wèn)題1、功能定義研究對(duì)象是什么？對(duì)象它的用途是什么？性2、功能評(píng)價(jià)它的成本是多少？?jī)r(jià)它的價(jià)值是多少？比二、綜合研究3、制定創(chuàng)新方案與評(píng)價(jià)有無(wú)其他方法實(shí)現(xiàn)同功能？性三、方案評(píng)價(jià)新方案的成本是多少？?jī)r(jià)新方案能否滿足要求？比3 功能系統(tǒng)分析：包括功能分類、功能定義、功能整理、功能計(jì)量。4 功能評(píng)價(jià)包括價(jià)值評(píng)價(jià)和成本評(píng)價(jià)兩部分。5 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算5.1 某功能的現(xiàn)實(shí)成本就是組成該功

33、能各部件分配在該功能上的成本之和。5.2 成本指數(shù)就是指評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本在全部成本中所占的比率5.3 功能重要性系數(shù)之評(píng)價(jià)對(duì)象的功能在整體功能中所占的比率。評(píng)價(jià)方法：強(qiáng)制打分法（01評(píng)分法、04評(píng)分法）、多比例評(píng)分法、邏輯評(píng)分法、環(huán)比評(píng)分法。5.4 價(jià)值評(píng)價(jià)3.1 成本評(píng)價(jià)F 對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值C 對(duì)象的目前成本3.2 功能評(píng)價(jià)方法3.2.1 功能成本法（絕對(duì)值法）價(jià)值系數(shù)（V）=功能評(píng)價(jià)值（F）/功能目前成本（C）3.2.2 功能指數(shù)法（相對(duì)值法）價(jià)值指數(shù)（VI）=功能指數(shù)（FI）/成本指數(shù)（CI）注：功能指數(shù)是評(píng)價(jià)對(duì)象功能（如零件）在整體功能中所占的比率，又稱功能評(píng)價(jià)系數(shù)、功能重要度系數(shù)；

34、成本指數(shù)是評(píng)價(jià)對(duì)象的目前成本在全部成本中的所占比率。3.3 方案評(píng)價(jià)方案改進(jìn)凡利用價(jià)值工程進(jìn)行方案評(píng)價(jià)時(shí)，價(jià)值系數(shù)最大的方案為最有方案；凡進(jìn)行方案改進(jìn)時(shí)，價(jià)值系數(shù)V=1為最優(yōu)的改造方案。4 方案創(chuàng)造與評(píng)價(jià)4.1 方案創(chuàng)造是從提高對(duì)象的功能價(jià)值出發(fā)，針對(duì)應(yīng)該改進(jìn)的具體目標(biāo)，依據(jù)已建立的功能系統(tǒng)圖和功能目標(biāo)成本，通過(guò)創(chuàng)造性的思維活動(dòng)，提出實(shí)現(xiàn)功能的各種各樣的改進(jìn)方案。4.2 方案創(chuàng)造常用方法1、哥頓法（模糊目標(biāo)法）疙2、德?tīng)柗欠ǎ▽＜乙庖?jiàn)法）瘩3、頭腦風(fēng)暴法頭4、專家檢查法4.3 方案評(píng)價(jià)常用方法4.3.1 概率評(píng)價(jià)4.3.2 詳細(xì)評(píng)價(jià)4.3.3 綜合評(píng)價(jià)方法：1、定性方法：德?tīng)柗品?、?yōu)缺點(diǎn)列舉法

35、2、定量方法：直接評(píng)分法、加權(quán)評(píng)分法、比較價(jià)值評(píng)分法、環(huán)比評(píng)分法、強(qiáng)制評(píng)分法、幾何平均評(píng)分法。4.3.4 加權(quán)評(píng)分法：又稱矩陣評(píng)分法，用權(quán)值大小來(lái)表示評(píng)價(jià)指標(biāo)的主次程度，用滿足程度評(píng)分來(lái)表示方案的某項(xiàng)指標(biāo)水平的高低，以方案的依次得的綜合總分最為擇優(yōu)的依據(jù)。特點(diǎn)是同時(shí)考慮功能和成本的兩方面的各種因素，以價(jià)值系數(shù)大者為最優(yōu)。四個(gè)步驟：1、確定評(píng)價(jià)項(xiàng)目與其重要度權(quán)數(shù)；2、確定各方案對(duì)各評(píng)價(jià)項(xiàng)目的滿足程度評(píng)分；3、計(jì)算個(gè)方案的評(píng)分權(quán)數(shù)和；4、計(jì)算個(gè)方案的價(jià)值系數(shù)，以較大者為最優(yōu)。第三章 工程財(cái)務(wù)(一)了解項(xiàng)目資金籌集的渠道與方式、項(xiàng)目資本金制度；(二)熟悉項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目融資方式；(三)了解項(xiàng)目成本

36、管理的容和方法；(四)熟悉項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析容和方法；(五)熟悉與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。第一節(jié) 項(xiàng)目資金籌措與融資1 項(xiàng)目資金籌措的渠道與方式1.1 項(xiàng)目籌資的基本要求1、合理確定資金的需要量，力求提高籌資效果；2、認(rèn)真選擇資金來(lái)源，力求降低資金成本；3、適時(shí)取得資金，保證資金投放需要；4、適當(dāng)維持資金比例，正確安排舉債經(jīng)營(yíng)。1.2 項(xiàng)目資本金可通過(guò)爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政預(yù)算投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種方式進(jìn)行籌資。1.3 負(fù)債籌資一般包括銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃（融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、服務(wù)租賃）和介入國(guó)外資金等籌資渠道。1.4 融資的特點(diǎn)：項(xiàng)目導(dǎo)向、有限追索、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。融資安全性主要

37、來(lái)自于：項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度、來(lái)自項(xiàng)目之外的各種直接或間接的擔(dān)保。2 資金成本與資金結(jié)構(gòu)2.1 資金成本由資金籌集成本和資金使用成本兩部分構(gòu)成。2.2 資金成本的性質(zhì)：1、資金成本是資金使用者向資金所有者和中介機(jī)構(gòu)支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。2、資金成本除可以看作是時(shí)間函數(shù)外還表現(xiàn)為資金占用額的函數(shù)。3、資金成本是企業(yè)的耗費(fèi)，企業(yè)要為占用資金而付出代價(jià)、支付費(fèi)用，而且最終要作為收益的扣除額得到補(bǔ)償。2.3 資金成本的作用1、是選擇資金來(lái)源、籌資方式的重要依據(jù)；2、是企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)；3、是比較追加籌資方案的重要依據(jù)；4、是評(píng)價(jià)各種投資項(xiàng)目是否可行的一個(gè)重要尺度；5、是衡量整個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一

38、項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)。2.4 資金成本的計(jì)算2.4.1 基本公式2.4.2 優(yōu)先股資金成本公式2.4.3 普通股2.4.3.1 普通股資金成本公式D 使用費(fèi)2.4.3.2 普通股資本定價(jià)模型資金成本公式RF 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rm 平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率 股票貝他系數(shù)2.4.4 債券成本B 債券籌資額I 債券年利息ib 債券年利息率T 所得稅率2.4.5 銀行借款G 貸款總額F 貸款費(fèi)用I 貸款年利息2.4.6 租賃成本E 年租金額PL 租賃資產(chǎn)價(jià)值2.4.7 保留盈余成本2.5 加權(quán)平均資金成本3 籌資決策3.1 風(fēng)險(xiǎn)分析3.1.1 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)因經(jīng)營(yíng)上的原因而導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。3.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：債

39、務(wù)對(duì)投資者受益的影響。3.2 經(jīng)營(yíng)杠桿：在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的作用。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。通過(guò)擴(kuò)大銷售量影響收益。3.3 財(cái)務(wù)杠桿：指全部資本中債務(wù)資本比率變化帶來(lái)的作用。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。通過(guò)擴(kuò)大息前稅前盈余影響收益。I 債務(wù)利息與優(yōu)先股利息3.4 總杠桿系數(shù)：經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿連鎖作用。3.5 資金結(jié)構(gòu)指的是長(zhǎng)期債務(wù)資本和權(quán)益資本各占多大比例。3.5.1 融資的每股收益分析EPS 每股收益S 銷售額VC 變動(dòng)成本F 固定成本I 債務(wù)利息T 所得稅率N 流通在外的普通股股數(shù)EBIT 息前稅前盈余3.5.2 最佳資本結(jié)構(gòu)加權(quán)平均資金成本權(quán)益資

40、本成本稅前債務(wù)資本成本市場(chǎng)總價(jià)值股票市場(chǎng)價(jià)值4 項(xiàng)目融資方式4.1 項(xiàng)目融資：以項(xiàng)目的資產(chǎn)收益作為抵押來(lái)融資。4.2 融資的特點(diǎn)：1、項(xiàng)目導(dǎo)向，資金來(lái)源主要是以來(lái)與項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；2、有限追索；3、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；4、非公司負(fù)債性融資（公司資產(chǎn)負(fù)債表外的融資）的特點(diǎn)；5、信用結(jié)構(gòu)多樣化；6、融資成本高。4.3 融資的階段與步驟1、投資決策分析；技術(shù)市場(chǎng)分析、可研、初步確定投資結(jié)構(gòu)。2、融資決策分析；選擇融資方式、任命顧問(wèn)3、融資結(jié)構(gòu)分析；評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)融資和資金結(jié)構(gòu)4、融資談判；選擇銀行、發(fā)建議書(shū)、組貸款集團(tuán)、起草法律文件、融資談判5、項(xiàng)目融資的執(zhí)行；簽署融資文件、執(zhí)行計(jì)劃、銀團(tuán)經(jīng)理監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)

41、控制管理4.4 項(xiàng)目融資方式4.4.1 BOT（Bulid-Operate-Transfer）建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交東道國(guó)政府是最重要的參與者和支持者。4.4.2 ABS（Asset-Backed-Securitization）以資產(chǎn)支持的證券化4.4.3 TOT（Transfer- Operate-Initiative）移交-運(yùn)營(yíng)-移交4.4.4 PFI（Private-Financ-Initiative）私人主動(dòng)融資第二節(jié) 項(xiàng)目成本管理1 基本概念：工程項(xiàng)目施工成本管理的核算分為兩級(jí)成本核算：企業(yè)的工程項(xiàng)目施工成本核算（工程成本核算）和項(xiàng)目經(jīng)理部的工程施工成本核算（施工成本核算），同時(shí)還意味著第

42、三級(jí)成本考核，即項(xiàng)目的成本考核、項(xiàng)目經(jīng)理部的成本考核、崗位的成本考核。項(xiàng)目的施工成本主要包括人、機(jī)、材、其他直接費(fèi)和現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)。2 固定資產(chǎn)折舊2.1 計(jì)提折舊時(shí)間：開(kāi)始結(jié)束均從次月起。2.2 計(jì)提圍：1、房子用否均計(jì)提，設(shè)備用時(shí)計(jì)提；2、產(chǎn)權(quán)屬于自己的計(jì)提（包括融資租入、經(jīng)營(yíng)租賃方式租出）。2.3 折舊方法：2.3.1 1997年7月對(duì)折舊制度進(jìn)行改革，主要容：1、縮短了折舊年限；2、實(shí)行加速折舊方法；3、計(jì)提折舊就不再?zèng)_減資本金2.3.2 平均年限法2.3.3 工作量法2.3.4 雙倍余額遞減法在其折舊年限到期前兩年，將固定資產(chǎn)帳面凈值扣除凈殘值后的凈額平均攤銷。2.3.5 年數(shù)總和法3 項(xiàng)

43、目施工成本管理體系3.1 成本預(yù)測(cè)3.1.1 定性預(yù)測(cè)：調(diào)查研究判斷法，具體方式：座談會(huì)法、函詢調(diào)查法。3.1.2 定量預(yù)測(cè)：高低點(diǎn)法、加權(quán)平均法、回歸分析法、量本利分析法。3.2 成本計(jì)劃3.3 成本控制3.4 成本核算3.5 成本分析3.6 成本考核項(xiàng)目主要管理者應(yīng)負(fù)責(zé)任：1、項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)總支出負(fù)責(zé)；2、成本會(huì)計(jì)對(duì)成本核算準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)；3、預(yù)算人員對(duì)項(xiàng)目的分包成本支出總額負(fù)責(zé)；4、材料人員對(duì)材料消耗總量、采購(gòu)單價(jià)、項(xiàng)目租賃總支出負(fù)責(zé)；5、勞資統(tǒng)計(jì)對(duì)各崗位考核成本的收入負(fù)責(zé)；6、機(jī)械管理員對(duì)設(shè)備工具耗費(fèi)負(fù)責(zé)；7、工長(zhǎng)對(duì)管理或責(zé)任圍的成本耗費(fèi)負(fù)責(zé)。4 項(xiàng)目成本報(bào)表：包括工程成本表、竣工工程表等。（

44、部財(cái)務(wù)報(bào)表）第三節(jié) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析1 施工企業(yè)營(yíng)業(yè)收入1.1 工程價(jià)款收入：工程價(jià)款結(jié)算收入、索賠、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)基金、施工機(jī)構(gòu)調(diào)遣費(fèi)；1.2 其他業(yè)務(wù)收入：勞務(wù)作業(yè)收入、產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、多種經(jīng)營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入2 利潤(rùn)的組成和分配2.1 利潤(rùn)組成利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用工程結(jié)算收入=工程價(jià)款收入-工程實(shí)際成本-工程結(jié)算稅金與附加2.1.1 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)：除工程價(jià)款之外其他收入扣除其業(yè)務(wù)成本、費(fèi)用和稅金與附加后的利潤(rùn)。2.1.2 投資凈收益：企業(yè)對(duì)外投資收益扣除企業(yè)對(duì)外投資損失后的凈額。2.1.3

45、營(yíng)業(yè)外收支凈額：固定資產(chǎn)盤盈，出售（報(bào)廢清理）收益、罰款、無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)、教育費(fèi)返還；盤虧、報(bào)廢、非正常停工損失、學(xué)校經(jīng)費(fèi)、非常損失、救濟(jì)款項(xiàng)、賠償金、違約金。2.2 利潤(rùn)分配（先補(bǔ)損、在計(jì)提、后分配）1、繳稅；2、彌補(bǔ)被沒(méi)收的各種財(cái)務(wù)損失、支付各種稅收的滯納金和罰款；3、彌補(bǔ)以前年度虧損；（連續(xù)5年未彌補(bǔ)完的虧損）4、法定盈余公積金；（以扣除1+2+3后為基數(shù)按10%比例提取，達(dá)到注冊(cè)資本金的50%時(shí)，可不再提取，一般不得低于注冊(cè)資本金的25%）5、公益金；（以扣除1+2+3后為基數(shù)按比例提取）6、分配利潤(rùn)3 企業(yè)盈利能力分析3.1 會(huì)計(jì)對(duì)象：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)。3

46、.1.1 資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收與預(yù)付款項(xiàng)、待攤費(fèi)用、存貨；長(zhǎng)期投資：持有時(shí)間超過(guò)一年的股權(quán)、債券、長(zhǎng)期債券和其他；3.1.2 負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)繳稅金、其他暫收款項(xiàng)；長(zhǎng)期負(fù)債：償還期在1年或以上的負(fù)債，長(zhǎng)期借款、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期應(yīng)付款。3.1.3 所有者權(quán)益：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)；實(shí)收資本：等于企業(yè)的注冊(cè)資本；資本公積：資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額；盈余公積：法3.1.4 定盈余公積金、任意盈余公積金、

47、法定公益金；未分配利潤(rùn)：利潤(rùn)分配后的結(jié)余額。4 企業(yè)盈利能力分析4.1 銷售凈利率銷售凈利率=（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%4.2 資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%4.3 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益）×100%5 項(xiàng)目清償能力分析5.1 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%5.2 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。5.3 有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額÷（股東權(quán)

48、益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）×100%5.4 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=息前稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用第四節(jié) 與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定稅收按照課稅對(duì)象的不同性質(zhì)，分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、財(cái)產(chǎn)稅、行為稅五大類。1 流轉(zhuǎn)稅1.1 營(yíng)業(yè)稅建筑業(yè)適用3%，對(duì)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)等適用5%；1.2 增值稅銷項(xiàng)稅：17%；13%，6%進(jìn)項(xiàng)稅特殊情況：進(jìn)口依據(jù)收到的專用發(fā)票，海關(guān)完稅憑證上增值稅額、免稅農(nóng)產(chǎn)品10%。2 所得稅2.1 應(yīng)納稅額：收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目后的余額；2.2 33%3 土地增值稅3.1 四級(jí)超額累進(jìn)稅率3.2 50% 30%；50100% 40%；100200 50%；2

49、00% 60%。（3，4，5，6）4 城市維護(hù)建設(shè)稅4.1 實(shí)繳增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅4.2 市區(qū)7%，縣鎮(zhèn)5%，其他1%。5 教育費(fèi)附加5.1 實(shí)繳增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅5.2 3%。第四章 工程項(xiàng)目管理（17分） (一)熟悉工程項(xiàng)目與其分類； (二)熟悉工程項(xiàng)目管理的目標(biāo)體系； (三)熟悉工程項(xiàng)目管理的主要容和任務(wù)； (四)熟悉工程項(xiàng)目管理的組織； (五)熟悉工程項(xiàng)目計(jì)劃的基本容與項(xiàng)目目標(biāo)控制原理和方法； (六)了解工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本容。第一節(jié) 工程項(xiàng)目管理概述（6分）1.1工程項(xiàng)目的組成：?jiǎn)雾?xiàng)工程、單位工程、分部工程、分項(xiàng)工程。1.2工程項(xiàng)目的特點(diǎn)：投資額巨大、建設(shè)周期長(zhǎng)；整體性強(qiáng)；

50、具有固定性。1.3工程項(xiàng)目分類：分類角度分類具體容按建設(shè)性質(zhì)分新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、改建項(xiàng)目、遷建項(xiàng)目、恢復(fù)項(xiàng)目新增加的固定資產(chǎn)價(jià)值超過(guò)原有全部固定資產(chǎn)價(jià)值3倍以上時(shí)，才可算新建項(xiàng)目按投資作用分生產(chǎn)性工程項(xiàng)目、非生產(chǎn)性工程項(xiàng)目生產(chǎn)性工程項(xiàng)目包括農(nóng)、工、商業(yè)建設(shè)項(xiàng)目、基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目非生產(chǎn)性工程項(xiàng)目包括辦公用房、居住建筑、公共建筑、其他工程項(xiàng)目按項(xiàng)目規(guī)模分基本建設(shè)項(xiàng)目分大、中、小型三類；更新改造項(xiàng)目分限額以上、限額以下基本建設(shè)項(xiàng)目中的能源、交通、原材料部門的項(xiàng)目投資額大于5000萬(wàn)元或其他部門的非工業(yè)項(xiàng)目，投資額大于3000萬(wàn)元的為大中性項(xiàng)目。更新改造項(xiàng)目中的能源、交通、原材料部門的項(xiàng)目投資額大于50

51、00萬(wàn)元或其他部門投資額大于3000萬(wàn)元的為限額以上項(xiàng)目，否則為限額以下項(xiàng)目。按項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、市場(chǎng)需求分競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目、公益性項(xiàng)目按項(xiàng)目投資來(lái)源分政府投資項(xiàng)目、非政府投資項(xiàng)目政府投資項(xiàng)目又分為經(jīng)營(yíng)性政府投資項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性政府投資項(xiàng)目。1.4工程項(xiàng)目建設(shè)程序： 投資建設(shè)一個(gè)工程項(xiàng)目都要經(jīng)過(guò)投資決策和建設(shè)實(shí)施兩個(gè)發(fā)展時(shí)期。這兩個(gè)發(fā)展時(shí)期又可分為若干個(gè)階段，他們之間存在著嚴(yán)格的先后順序，可以進(jìn)行合理的交叉但，不能任意顛倒次序。世界銀行貸款項(xiàng)目建設(shè)周期包括項(xiàng)目選定、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目談判、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目總結(jié)六個(gè)階段。我國(guó)政府投資項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目可分為：提出項(xiàng)目建議書(shū)、編制可行性研

52、究報(bào)告、項(xiàng)目決策、編制設(shè)計(jì)文件、施工前準(zhǔn)備、生產(chǎn)前準(zhǔn)備、投產(chǎn)使用、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)1 基本概念1.1 項(xiàng)目與分類1.1.1 概念：指在一定的約束條件下（主要是限定的資源、限定的時(shí)間）具有專門組織和具有的定目標(biāo)的一次性任務(wù)。1.1.2 特征：?jiǎn)渭院鸵淮涡?、具有一定約束條件、具有生命周期。1.2 工程項(xiàng)目與分類1.2.1 概念：略。1.2.2 工程項(xiàng)目的組成：?jiǎn)挝还こ?、分部工程、分?xiàng)工程。1.2.3 特點(diǎn)：投資大建設(shè)期長(zhǎng)、整體性、固定性。1.3 項(xiàng)目管理的容：投資控制、進(jìn)度控制、質(zhì)量控制、合同管理、協(xié)調(diào)各方關(guān)系。2 建設(shè)程序2.1 項(xiàng)目建議書(shū)階段2.1.1 容：1、建設(shè)項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù)為什么建2

53、、產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的設(shè)想怎么建3、資源、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系等初步分析能否建4、投資估算和資金籌措設(shè)想資金5、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益效益如何2.1.2 審批權(quán)限大中型與限額以上歸口主管部門初審，國(guó)家計(jì)委審批；小型與限額以下，由部門或地方計(jì)委審批。2.2 可行性研究報(bào)告階段2.2.1 工作容：1、市場(chǎng)研究建設(shè)必要性；2、工藝技術(shù)方案研究技術(shù)可能性；3、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)分析建設(shè)合理性。2.2.2 審批權(quán)限大中型與限額以上、2億元以上，國(guó)家計(jì)委審批；小型與限額以下、2億元以下，由部門或地方計(jì)委審批。2.3 建設(shè)地點(diǎn)選擇階段2.3.1 由主管部門組織勘察設(shè)計(jì)等單位進(jìn)行。2.3.2 考慮問(wèn)題：1、工程地質(zhì)、水文是否可靠；2、建設(shè)時(shí)所需水、電、運(yùn)輸落實(shí)；3、原材料、生產(chǎn)人員生產(chǎn)生活條件；2.4 設(shè)計(jì)工作階段2.4.1 初步設(shè)計(jì)（可根據(jù)要求增加技術(shù)設(shè)計(jì)階段）、施工圖設(shè)計(jì)2.4.