《財務(wù)管理》之職業(yè)經(jīng)理人講義

1、財務(wù)管理職業(yè)經(jīng)理人講義第一部分 財務(wù)會計基礎(chǔ)一、會計概述（一）會計的職能和目標(biāo)1、會計的職能：核算、監(jiān)督2、會計的目標(biāo)：向外提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)濟活動的各種信息：即：財務(wù)報告（二）會計對象與會計要素1、會計對象會計所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容，即：各單位能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，也為各單位的資金及資金運動反映生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金運動表現(xiàn)為：資金的取得、資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)、資金的退出 資金的取得：包括所有者作為資本投入的資金和通過負債取得的資金。 資金的循環(huán)：資金從貨幣形態(tài)開始，依次通過供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售三個階段，不斷改變?yōu)閮滟Y金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金形態(tài)，最后又回到貨幣資金的過程 資金的周轉(zhuǎn)：周而復(fù)始、連

2、續(xù)不斷的資金循環(huán) 資金的退出：包括向國家上繳稅金及向所有者分配利潤、償還各種債務(wù)等。2、會計要素對會計核算對象的具體分類。分為兩大類：一類反映財務(wù)狀況：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益；另一類：收入、費用、利潤 資產(chǎn)：過去的交易、事項形成并由企業(yè)所擁有或控制的資源。該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。資產(chǎn)通常分為：流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)六類 負債指過去的交易、事項形成的現(xiàn)成義務(wù)。履行義務(wù)會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。 所有者權(quán)益所有者在企業(yè)中所享有的經(jīng)濟利益，其金額為：資產(chǎn)減負債后的余額。在股份公司稱為股東權(quán)益。 收入指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又兴纬傻?/p>

3、經(jīng)濟利益總流入。 費用指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等活動中所發(fā)生的經(jīng)濟利益總流出。 利潤企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果。即：企業(yè)各種收入與各種成本費用相減后的差額。（三）會計等式1、資產(chǎn)負債表要素和會計基本等式 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益表示：在某一時點，企業(yè)擁有多少資產(chǎn)、其中：債權(quán)人提供多少、所有者提供多少。2、利潤表要素及相互關(guān)系：收入-費用=利潤表示：經(jīng)營成果與相應(yīng)期間收入和費用的關(guān)系（四）會計核算基本原則會計原則會計準(zhǔn)則，進行會計工作所要遵循的行為和規(guī)范。有三類： 總體性要求原則：可比性、一致性、謹(jǐn)慎性 對會計核算信息質(zhì)量要求原則：相關(guān)性、真實性、及時性、清晰性、重要性 對會計要素確認、計量要求

4、原則：實際成本計價、權(quán)責(zé)發(fā)生制、劃分收益性支出和資本性支出原則、配比原則 （五）會計科目、會計賬戶、復(fù)試記賬原理 1、會計科目進行具體會計核算的類目，是對會計要素的更具體分類。 2、賬戶以會計科目為名稱，以“借、貸”為符號表示記賬方向，用來登記經(jīng)濟業(yè)務(wù)的具體結(jié)構(gòu)。一般使用“丁字帳”會計科目與賬戶的區(qū)別與聯(lián)系：相同點：均是對會計要素具體內(nèi)容的分類，且分類的口徑完全一致不同點：會計科目只是一種分類的標(biāo)志、名稱，賬戶不僅是一種分類，還有登記每一具體內(nèi)容增加、減少、結(jié)余情況的具體結(jié)構(gòu)，一般使用“丁字帳”聯(lián)系：企業(yè)個根據(jù)會計科目設(shè)置賬戶，會計科目即賬戶名稱。復(fù)試記賬原理：對一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)要求以相同的金額，

5、同時在兩個或兩個以上的賬戶之間進行登記，以反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)的來龍去脈。習(xí)慣上規(guī)定：資產(chǎn)類、費用類賬戶賬戶借方登記：增加；貸方登記：減少；負債類、所有者權(quán)益類、收入類賬戶借方登記“減少”，貸方登記：增加二、財務(wù)會計報表 資產(chǎn)負債表 利潤表 現(xiàn)金流量表“資產(chǎn)負債表”基本目標(biāo)：確定公司所有者（股東）某一日在公司內(nèi)凈投資的價值。 “利潤表”基本目標(biāo)：計算會計期間（通常一年）內(nèi)公司活動產(chǎn)生的凈利潤或凈虧損。 “現(xiàn)金流量表”基本目標(biāo)：說明現(xiàn)金及等價物如何發(fā)生變動。（一）、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)：左、右兩欄，用平衡式表示：資產(chǎn)負債所有者權(quán)益資產(chǎn)和負債均按“流動性”大小排序：資產(chǎn)“流動性”指：資產(chǎn)變現(xiàn)能力。負債

6、的“流動性”指償債期限、流動資產(chǎn)可望在一年內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收帳款、存貨和預(yù)付帳款等。 貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他 貨幣資金等。 短期投資：以謀取短期利益為目的，投資期限在一年以內(nèi)的有價證券。 應(yīng)收帳款和壞帳準(zhǔn)備：兩者相抵后應(yīng)收帳款以凈額列示。注意：“壞帳準(zhǔn)備”計提。 存貨：一般有三種：原材料存貨、在產(chǎn)品存貨、產(chǎn)成品存貨；存貨要求以凈值列示。注意：存貨成本計算方法選擇。 預(yù)付帳款：體現(xiàn)配比原則，在未被確認為費用之前，作為“資產(chǎn)”記錄在資產(chǎn)負債表中。、非流動資產(chǎn)又稱為資本性資產(chǎn)，指預(yù)期產(chǎn)生一年以上經(jīng)濟效益的資產(chǎn)，有：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等

7、固定資產(chǎn)：及要求反映歷史成本（原始價值），還要求反映凈值和凈額。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)-累計折舊固定資產(chǎn)凈額=固定資產(chǎn)凈值-減值準(zhǔn)備注意：折舊方法選擇會影響固定資產(chǎn)帳面凈值和利潤 無形資產(chǎn)：要求以凈值列示。商譽是一項特殊的無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)價值的減少過程稱為“攤銷”。、流動負債或短期負債流動負債包括短期債務(wù)、應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計費用。應(yīng)計費用的分配體現(xiàn)了配比原則。、非流動負債：包括長期負債和遞延稅金 遞延稅金：由公司紀(jì)錄的稅前利潤應(yīng)納稅額與稅務(wù)局計算的稅款之間時間性差異引起。遞延稅金貸項表示所欠稅收延期。、所有者權(quán)益：包含的內(nèi)容有四項：股本（實收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤。 資

8、本公積：含資本或股本溢價、接受資產(chǎn)捐贈、外幣資本折算差額等。 盈余公積和未分配利潤：來自于凈利潤所有者權(quán)益的凈變化來自于會計期間凈利潤、新發(fā)行權(quán)益資本凈值。總之：分析資產(chǎn)負債表應(yīng)注意三個問題： 資產(chǎn)的流動性 負債與權(quán)益 市價與成本根據(jù)企業(yè)的基本活動，會計等式可寫成：投資活動=籌資活動；投資=債權(quán)人籌資+股東籌資（二）、利潤表利潤表的基本公式： 稅后利潤收入費用利潤表有兩個重要原則：實現(xiàn)原則和配比原則，它們構(gòu)成權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)。實現(xiàn)原則指：在交易產(chǎn)生收入的時候后就承認收入而不是在收到交易的現(xiàn)金時承認。配比原則指：當(dāng)產(chǎn)品被售出或服務(wù)被提供時，與產(chǎn)品有關(guān)的費用才獲得承認，而不是在費用被實際支付時就獲

9、得承認。實現(xiàn)原則和配比原則的直接后果是：稅后利潤不等于公司凈現(xiàn)金流量、利潤表基本內(nèi)容分為幾個部分：（）主營業(yè)務(wù)利潤（）營業(yè)利潤（）利潤總額（）凈利潤、利潤表各部分主要內(nèi)容；（）銷售凈額：指銷售收入與折讓和折扣形成的差額。（）銷售成本：代表會計期間售出商品的成本。對于分銷公司，銷售成本是售出物品的購進價格加上與物品有關(guān)的直接成本，制造業(yè)來說，銷售成本是產(chǎn)成品的價值（生產(chǎn)成），包含了折舊費。（）營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用構(gòu)成公司期間費用。指在一個會計期與公司產(chǎn)品的銷售和公司經(jīng)營管理有關(guān)的費用。（）公司投資凈收益、補貼受益、營業(yè)外收支凈額構(gòu)成公司的非常收益。息、稅前收益：指借款利息與所得稅款考慮進

10、來之前的利潤。（三）、資產(chǎn)負債表和損益表的一致：一般地；所有者權(quán)益的凈變化稅后利潤股利發(fā)行新股籌集的資金（四）、現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表的目的：解釋公司會計期間現(xiàn)金及等價物的變動?，F(xiàn)金流量表由三個部分組成：、經(jīng)營性現(xiàn)金流量；指由于企業(yè)生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)等正常的經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量。其主要內(nèi)容有： 銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。、投資性現(xiàn)金流量：指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物在內(nèi)的投資及處置活動。其主要內(nèi)容： 收回投資所收到的現(xiàn)

11、金； 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額； 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金； 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金； 投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動的有關(guān)現(xiàn)金、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金：指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生的活動。其主要內(nèi)容：吸收投資所收到的現(xiàn)金； 取得借款所收到的現(xiàn)金； 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金； 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金； 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金； 支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金注意：現(xiàn)金流量不同于凈營運資本：凈營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債（五）會計報表附注：為便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計

12、報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則、編制方法及主要項目等所作的解釋和具體說明。年度會計報表應(yīng)披露的內(nèi)容由會計制度統(tǒng)一規(guī)定。第二部分 財務(wù)報表分析一、報表分析概述（一）、財務(wù)報表分析的目的取決于報表使用者的重要信息需求和分析目的1、報表使用者： 債權(quán)人 權(quán)益投資者 管理當(dāng)局（政府） 中介機構(gòu)（審計師） 經(jīng)營者 其他重要的報表使用者，如：供貨商（二）報表分析的基本方法1、比較分析法對兩個或幾個有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進行對比，揭示差異和矛盾。具體方法有：按比較對象分（和誰比） 與本企業(yè)歷史比（趨勢分析） 與同類企業(yè)比（橫向比） 與計劃預(yù)期數(shù)比（差異分析）按比較內(nèi)容： 比較會計要素總量。如：總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈

13、利潤等。主要用于時間序列分析。 比較結(jié)構(gòu)百分比。目的是用于發(fā)現(xiàn)有顯著問題的項目。 比較財務(wù)比率。二、財務(wù)比率分析評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的主要指標(biāo)可分為四大類：變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負債比率、盈利能力比率（一）變現(xiàn)能力指企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于近期內(nèi)可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)數(shù)量的多少。1、流動比率流動比率 = ;表示：用企業(yè)的流動資產(chǎn)償付流動負債的能力。一般要求等于2，但應(yīng)視行業(yè)和企業(yè)的具體情況而定。注意分析：流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、流動負債數(shù)量與結(jié)構(gòu)情況，并結(jié)合現(xiàn)金流量分析。流動負債流動資產(chǎn)2速動比率速動比率 = =它比流動比率更進一步說明短期償債能力的比率。計算速動資產(chǎn)時需將存貨

14、從流動資產(chǎn)中剔除。分析：速動比率在西方一般認為1 : 1較安全流動負債速動資產(chǎn)流動負債存貨流動資產(chǎn) 速動比率會因所處行業(yè)的不同存在很大差別；影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。其它分析同流動比率。3現(xiàn)金比率立即動用的資金與流動負債進行對比所確定的比例?，F(xiàn)金比率 = = 流動負債短期證券貨幣資金流動負債可立即動用的資金一般認為現(xiàn)金比率為0.2以上好，但不能認為這個指標(biāo)越高越好。（二）負債比率分析1資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 = ，表明：在總資產(chǎn)中有多大比例通過借債來籌資的，也說明：資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 %100資產(chǎn)總額負債總額該比率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。分析：債權(quán)人希望資產(chǎn)負債率越低越安全；對所有者而言，關(guān)心的是總資產(chǎn)收益率是否超過借款的利率及其程度；從經(jīng)營者角度看，比率過大，風(fēng)險加大，債務(wù)負擔(dān)過重，但比率過小，會被視作過于保守。2產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率 = ；一方面反映債權(quán)人提供的資金與所有者提供資金（權(quán)益資金）的相對關(guān)系，表明基本財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性；另一方面，它反映債權(quán)人投入的資本受股東權(quán)益的保