常州企業(yè)家協(xié)會(huì)

1、常州市企業(yè)家協(xié)會(huì)常州市企業(yè)聯(lián)合會(huì)常州市工業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)關(guān)于推進(jìn)常州企業(yè)在江蘇股權(quán)交易中心掛牌上市的意見(jiàn)各會(huì)員單位：為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本深度融合，完善多層次資本市場(chǎng)。遵循江蘇股權(quán)交易中心“資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同創(chuàng)新、共促發(fā)展”的原則，常州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)、常州市“三會(huì)”合力推動(dòng)常州中小企業(yè)借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，現(xiàn)將江蘇股權(quán)交易中心掛牌的意見(jiàn)公布如下：一、江蘇股權(quán)交易中心作為江蘇省內(nèi)唯一的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，包含“價(jià)值板”和“成長(zhǎng)板”兩個(gè)板塊，為不同類(lèi)型企業(yè)提供掛牌服務(wù)。價(jià)值板掛牌條件：1、依法設(shè)立且存續(xù)滿一年；2、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3、治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；4、股份的發(fā)行

2、、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；5、最近一個(gè)年度凈利潤(rùn)在100 萬(wàn)以上，或年?duì)I業(yè)收入在1000萬(wàn)以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約）。成長(zhǎng)板掛牌條件：1、依法設(shè)立且存續(xù)滿一年；2、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3、企業(yè)管理規(guī)范、依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；4、最近一個(gè)年度凈利潤(rùn)在 100 萬(wàn)以上，或年?duì)I業(yè)收入在 1000 萬(wàn)以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約）。二、由常州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)與常州市“三會(huì)”共同推薦的企業(yè)免繳 1 萬(wàn)元掛牌費(fèi)和首年 5000 元托管費(fèi)。掛牌企業(yè)由成長(zhǎng)板升級(jí)至價(jià)值板，可獲得江蘇省市區(qū)的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助。三、 企業(yè)掛牌所需材料和表格請(qǐng)?jiān)谑小叭龝?huì)”

3、網(wǎng)站“通知公告”欄中下載獲得，網(wǎng)址。四、 請(qǐng)申請(qǐng)掛牌企業(yè)將企業(yè)掛牌信息表 （附件一）填妥后通過(guò)電子郵件上報(bào)。聯(lián)系人：楊迪、顧敏志、朱婭翡；電話： 86812625、83990875；傳真： 86644721電子郵箱：附件： 1、企業(yè)掛牌信息表2、掛牌業(yè)務(wù)問(wèn)答二 O 一四年九月九日附件 1：企業(yè)掛牌信息表企業(yè)全稱(chēng)（必填）企業(yè) logo(400*400,jpg圖企業(yè)類(lèi)型有限、股份公司片)成立日期所屬行業(yè)參見(jiàn)注法定代表（必填）注冊(cè)資本（單位萬(wàn)元）董事會(huì)秘書(shū)（如有）聯(lián)系電話XXX（必填）主營(yíng)業(yè)務(wù)及范圍（ 100 字以內(nèi)）企業(yè)地址企業(yè)網(wǎng)站網(wǎng)址掛牌聯(lián)系人XXX（必填）聯(lián)系人手機(jī)申請(qǐng)板塊價(jià)值板成長(zhǎng)板注行業(yè)分

4、類(lèi)綜合農(nóng)、林、牧、漁業(yè)采礦業(yè)制造業(yè)電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)建筑業(yè)批發(fā)和零售業(yè)住宿和餐飲業(yè)信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)金融業(yè)房地產(chǎn)業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)教育衛(wèi)生和社會(huì)工作文化、體育和娛樂(lè)業(yè)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)附件 2：掛牌業(yè)務(wù)問(wèn)答（一） 資本市場(chǎng)篇1、什么是多層次資本市場(chǎng)？答：我國(guó)資本市場(chǎng)從上世紀(jì) 90 年代發(fā)展至今，已形成場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的主板（含中小板）、創(chuàng)業(yè)板和場(chǎng)外市場(chǎng)的新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)相互依存、相互補(bǔ)充的多層次資本市場(chǎng)體系。江蘇股權(quán)交易中心作為江蘇省人民政府授權(quán)省金融辦批準(zhǔn)設(shè)立的省內(nèi)唯一的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

5、，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分。2、什么是主板市場(chǎng)？答：在國(guó)內(nèi)主要指上海證券交易所和深圳證券交易所。主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。 2004 年 5 月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深交所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。該板從資本市場(chǎng)架構(gòu)上看從屬于主板市場(chǎng)，定位為“中小企業(yè)隱形冠軍的搖籃” 。3、什么是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)？答：是地位次于主板市場(chǎng)的二級(jí)證券市場(chǎng)，專(zhuān)為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供融資服務(wù)的證券交易市場(chǎng)。在國(guó)內(nèi)特指深圳創(chuàng)業(yè)板，定位為“自主創(chuàng)新企業(yè)、創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)期企業(yè)的

6、的助推器” ，但目前創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)除能接受流通盤(pán)在 5000 萬(wàn)股以下的中小企業(yè)上市這一特點(diǎn)外，其他上市的條件和運(yùn)行規(guī)則幾乎與主板一樣，上市的“門(mén)檻”仍然很高。4、什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？答：包括全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，俗稱(chēng)新三板，主要對(duì)象是“具有一定規(guī)模和盈利能力的高新技術(shù)企業(yè)（創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型企業(yè)） ”。區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（江蘇股權(quán)交易中心） ，是為特定區(qū)域內(nèi)（江蘇?。┑钠髽I(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng)，定位為“初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、地方中小微企業(yè)的成長(zhǎng)搖籃” ，是江蘇省企業(yè)規(guī)范治理、進(jìn)入更高層次資本市場(chǎng)的孵化器。5、區(qū)域性股權(quán)交易市

7、場(chǎng)趨勢(shì)和政策是什么？答： 2014 年 5 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)（簡(jiǎn)稱(chēng)“新國(guó)九條”），其中第三條提出“著力優(yōu)化市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制、基礎(chǔ)設(shè)施和外部環(huán)境，實(shí)現(xiàn)發(fā)行交易方式多樣、投融資工具豐富、風(fēng)險(xiǎn)管理功能完備、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外和公募私募協(xié)調(diào)發(fā)展”，第五條特別提出加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)，“在清理整頓的基礎(chǔ)上，將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系。完善集中統(tǒng)一的登記結(jié)算制度“。 2014 年 8 月，證監(jiān)會(huì)提出了支持小微企業(yè)發(fā)展的十條具體措施（簡(jiǎn)稱(chēng)“融十條” ），其中第五條提出“要在做好清理整頓工作的基礎(chǔ)上，研究出臺(tái)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，明確市場(chǎng)定位、發(fā)展

8、路徑和監(jiān)管框架。支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)依法為更多中小微企業(yè)提供多元化融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。 “6、江蘇股權(quán)交易中心的成立背景是什么？答：為了貫徹落實(shí)十八大精神，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，江蘇省委、省政府積極推動(dòng)建立區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)， 根據(jù)國(guó)務(wù)院 201138 號(hào)文、國(guó)務(wù)院辦公廳 201237 號(hào)文以及證監(jiān)會(huì)公告 201220 號(hào)文，在全省開(kāi)展各類(lèi)交易場(chǎng)所清理整頓工作的基礎(chǔ)上， 批準(zhǔn)設(shè)立江蘇股權(quán)交易中心。7、江蘇股權(quán)交易中心的特點(diǎn)是什么？答：一是股交中心的準(zhǔn)入門(mén)檻較低，省內(nèi)中小企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的難度較小。二是股交中心的融資方式具有靈活性和多樣性，能為中小微企業(yè)提供更多定制的金融服務(wù)。三是股交中心除了融資功

9、能，同時(shí)能夠?yàn)楦嗟钠髽I(yè)提供展示平臺(tái)與機(jī)會(huì)，有利于發(fā)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。四是股交中心為中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、完善治理、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)提供平臺(tái)，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)入更高層次的資本市場(chǎng)。（二）企業(yè)服務(wù)篇1、江蘇股權(quán)交易中心的“一市兩板”是什么？答：江蘇股權(quán)交易中心作為江蘇省內(nèi)唯一的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，包含“價(jià)值板”和“成長(zhǎng)板”兩個(gè)板塊，為不同類(lèi)型企業(yè)提供掛牌服務(wù)。“成長(zhǎng)板” 掛牌企業(yè)包含有限責(zé)任公司以及不符合價(jià)值板掛牌條件或流程要求的股份有限公司， 目標(biāo)是幫助企業(yè)借助資本市場(chǎng)發(fā)展壯大?！皟r(jià)值板” 掛牌企業(yè)限符合股交中心掛牌條件或掛牌流程要求的非上市股份有限公司，目標(biāo)是將企業(yè)培育成未來(lái)的上市公司?！耙皇袃砂濉睘椴煌?lèi)型、

10、不同階段、不同需求的企業(yè)提供了對(duì)接資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)及相適應(yīng)的資本市場(chǎng)服務(wù)。2、價(jià)值板和成長(zhǎng)板的區(qū)別是什么？答：一是公司性質(zhì)，成長(zhǎng)板掛牌企業(yè)主要是有限責(zé)任公司，以及不符合價(jià)值板掛牌條件或流程要求的股份有限公司，價(jià)值板掛牌企業(yè)必須是股份有限公司。二是掛牌流程和標(biāo)準(zhǔn)不同，成長(zhǎng)板需要推薦商一家機(jī)構(gòu)完成企業(yè)盡職調(diào)查與推薦，流程較簡(jiǎn)便；價(jià)值板企業(yè)掛牌需要推薦商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所三家機(jī)構(gòu)共同對(duì)企業(yè)進(jìn)行詳盡的、高標(biāo)準(zhǔn)的盡職調(diào)查，備案材料、審核標(biāo)準(zhǔn)要求更高。三是信息披露制度不同，成長(zhǎng)板則鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露，給企業(yè)一個(gè)適應(yīng)資本市場(chǎng)規(guī)則的空間和過(guò)程，價(jià)值板要求企業(yè)向特定投資者定期披露年度和半年度報(bào)告，并在涉及重

11、大事項(xiàng)時(shí)及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告。四是功能實(shí)現(xiàn)和后續(xù)服務(wù)側(cè)重定位不同，成長(zhǎng)板掛牌的企業(yè)能夠提升企業(yè)品牌知名度，有效地拓寬融資渠道；價(jià)值板掛牌的企業(yè)可以獲得更多的融資方式，融資能力更強(qiáng)、更便捷，信用增進(jìn)效果明顯。3、掛牌企業(yè)的未來(lái)發(fā)展路徑是什么？答：第一步：股交中心提供“綠色通道” ，由市“三會(huì)”和經(jīng)信委共同直接推薦的“盈利能力強(qiáng)、具有突出創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)”，可進(jìn)入股交中心成長(zhǎng)板掛牌，享受資本市場(chǎng)服務(wù)；第二步：成長(zhǎng)板掛牌企業(yè)通過(guò)推薦商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所三家機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，升級(jí)至價(jià)值板掛牌；第三步：股交中心眾多的專(zhuān)業(yè)會(huì)員機(jī)構(gòu)幫助企業(yè)進(jìn)入更高層次資本市場(chǎng)。4、由綠色通道推薦到股交中心掛

12、牌對(duì)企業(yè)哪些好處？答： 1）經(jīng)信委對(duì)掛牌企業(yè)在技術(shù)改造、研發(fā)提升、信息化建設(shè)等方面進(jìn)行重點(diǎn)扶持，設(shè)立政府專(zhuān)項(xiàng)基金，重點(diǎn)用于對(duì)股交中心創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型掛牌企業(yè)的投資；并充分利用集聚的技術(shù)信息等公共服務(wù)平臺(tái)，為掛牌企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)、智能化發(fā)展提供服務(wù)，支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。2 ）加強(qiáng)對(duì)掛牌企業(yè)的服務(wù)，根據(jù)掛牌企業(yè)需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以股權(quán)融資、債券融資、并購(gòu)重組、私募債、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等多種方式，線上線下相結(jié)合，為掛牌企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)改造、“機(jī)器換人”、兩化融合、綠色發(fā)展等提供資金保障。3）引導(dǎo)社會(huì)資本主動(dòng)介入掛牌企業(yè)創(chuàng)新資源要素配置，加快創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化步伐。充分發(fā)揮

13、股交中心市場(chǎng)化配置資源的功能，為掛牌企業(yè)提供股權(quán)登記托管、股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易、定向增發(fā)等服務(wù)。優(yōu)選券商、會(huì)計(jì)事務(wù)所、法律事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)，對(duì)掛牌企業(yè)適當(dāng)減免各類(lèi)服務(wù)費(fèi)用，降低掛牌企業(yè)成本，幫助企業(yè)進(jìn)入更高層次資本市場(chǎng)。充分發(fā)揮華泰等幾十家券商會(huì)員單位的資源優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)掛牌企業(yè)與上市公司深入對(duì)接，幫助掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)、市場(chǎng)、資本等多領(lǐng)域的合作共贏。4）充分整合、利用經(jīng)信委與股交中心資源，加大宣傳推介，提高掛牌企業(yè)知名度，組織策劃專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)活動(dòng)，為掛牌企業(yè)借助資本市場(chǎng)加快發(fā)展，提供良好的社會(huì)氛圍。5、企業(yè)在股交中心掛牌的費(fèi)用有多少？答：為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，省經(jīng)信委與股交中心商定，由綠色通道直接推薦的首批成長(zhǎng)

14、板掛牌企業(yè)，補(bǔ)貼1 萬(wàn)元掛牌費(fèi)和首年5000 元托管費(fèi)。掛牌企業(yè)由成長(zhǎng)板升級(jí)至價(jià)值板，可獲得江蘇省市區(qū)的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助（見(jiàn)政策支持篇）。6、什么樣的企業(yè)適合掛牌？答：有進(jìn)入資本市場(chǎng)意愿，但暫時(shí)無(wú)法滿足主板、創(chuàng)業(yè)板上市或新三板掛牌條件的企業(yè)；希望其股權(quán)（份）能夠在市場(chǎng)上流通，并獲得市場(chǎng)定價(jià)，但又不愿意過(guò)多公開(kāi)披露信息的企業(yè)；企業(yè)遭遇接班困境，希望引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，建立現(xiàn)代化公司治理體系；業(yè)務(wù)發(fā)展具有一定基礎(chǔ)，希望能在資本市場(chǎng)上找到合適的戰(zhàn)略投資者或財(cái)務(wù)投資者，以獲得直接融資和企業(yè)持續(xù)發(fā)展資源的企業(yè)；具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，需要借助股交中心的平臺(tái)對(duì)外宣傳的企業(yè)。7、企業(yè)掛牌的條件是什么？答：價(jià)值板掛牌條件：依法

15、設(shè)立且存續(xù)滿一年；主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；最近一個(gè)年度凈利潤(rùn)在 100 萬(wàn)以上，或年?duì)I業(yè)收入在 1000 萬(wàn)以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約） 。成長(zhǎng)板掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿一年；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；企業(yè)管理規(guī)范，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；最近一個(gè)年度凈利潤(rùn)在 100 萬(wàn)以上，或年?duì)I業(yè)收入在 1000 萬(wàn)以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約） 。8、股交中心的功能是什么？答： 1）形成市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)雙邊報(bào)價(jià)機(jī)制，掛牌企業(yè)與投資者為掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易和股權(quán)定向增發(fā)，形成公允的

16、市場(chǎng)價(jià)格。2）增強(qiáng)股權(quán)的流動(dòng)性股交中心為掛牌標(biāo)的提供合法、有序轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)，公司股權(quán)可以在交易平臺(tái)上流通。3）提高融資能力私募股權(quán)融資、定向增發(fā)和配股或者發(fā)行私募債進(jìn)行融資，股權(quán)質(zhì)押貸款或股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保貸款，增強(qiáng)企業(yè)的綜合融資能力。4）規(guī)范企業(yè)管理企業(yè)掛牌是一個(gè)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范的過(guò)程，通過(guò)持續(xù)督導(dǎo)、監(jiān)管等后續(xù)服務(wù)，完善企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。5）樹(shù)立品牌讓更多投資者了解企業(yè)的情況，方便企業(yè)融資和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性目標(biāo)，提升企業(yè)在省內(nèi)乃至全國(guó)的知名度。6）完善激勵(lì)機(jī)制優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，完善激勵(lì)機(jī)制。7）并購(gòu)重組功能：借助股交中心平臺(tái)通過(guò)兼并收購(gòu)、資產(chǎn)重組等手段加速發(fā)展壯大。8）推薦企業(yè)

17、進(jìn)入其他資本市場(chǎng)掛牌：股交中心積極對(duì)接上交所、深交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、紐交所、納斯達(dá)克、港交所等，幫助掛牌企業(yè)進(jìn)入更高層次的資本市場(chǎng)。9、企業(yè)在江蘇股權(quán)交易中心掛牌可以獲得哪些服務(wù)？答：通過(guò)在股交中心掛牌，企業(yè)可以獲得多種形式的融資服務(wù)，包括股權(quán)融資、債券融資和各類(lèi)間接融資等；股交中心致力于構(gòu)建省內(nèi)的兼并購(gòu)平臺(tái)，通過(guò)掛牌，企業(yè)可以得到上市公司和中介機(jī)構(gòu)的更多關(guān)注，也可以在兼并購(gòu)過(guò)程中享有更高的議價(jià)權(quán)；股交中心作為江蘇省擬上市企業(yè)的培育基地，通過(guò)掛牌，企業(yè)可以得到更多專(zhuān)業(yè)的金融中介的服務(wù)，有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)往新三板轉(zhuǎn)板或境內(nèi)外公開(kāi)發(fā)行上市的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。10、掛牌企業(yè)的股權(quán)直接融資渠道有哪些，怎么實(shí)現(xiàn)？答

18、：企業(yè)在掛牌后，可以選擇股權(quán)（份）轉(zhuǎn)讓和定向增資（發(fā)），稀釋一定的股權(quán)來(lái)獲得一筆長(zhǎng)期穩(wěn)定的自有資金。在股交中心價(jià)值板掛牌的企業(yè)，有股份轉(zhuǎn)讓和定向增發(fā)意向的，可以委托其推薦機(jī)構(gòu)，依托股交中心平臺(tái)尋找有意向的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，報(bào)送相關(guān)材料，在股交中心報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)有股權(quán)（份）轉(zhuǎn)讓和定向增資（發(fā)） 。掛牌股交中心成長(zhǎng)板的企業(yè)，有股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定向增資意向的，可以委托其推薦機(jī)構(gòu)，依托股交中心平臺(tái)，引薦機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，線下實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定向增資，并在股交中心登記結(jié)算部門(mén)和工商部門(mén)作相應(yīng)變更登記。股交中心定期舉辦投融資對(duì)接會(huì)，為掛牌企業(yè)匯集專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)和有實(shí)力的個(gè)人投資者，為有需要增資擴(kuò)股

19、的企業(yè)搭建股權(quán)直接融資的平臺(tái)。11、掛牌企業(yè)的債券融資渠道有哪些，怎么實(shí)現(xiàn)？答：企業(yè)掛牌后，可以選擇在江蘇股權(quán)交易中心備案發(fā)行私募債券，也可以在江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心備案發(fā)行江蘇小微企業(yè)私募債券和股交中心提供的其他債務(wù)融資工具進(jìn)行融資。掛牌企業(yè)選擇在江蘇股權(quán)交易中心備案發(fā)行私募債券的，需要確定一家具備股交中心私募債券業(yè)務(wù)資質(zhì)的推薦商作為承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，依照股交中心的相關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法和指引報(bào)送材料，在股交中心備案后發(fā)行私募債券。掛牌企業(yè)選擇在江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心備案發(fā)行江蘇小微企業(yè)私募債券的，小微中心為其對(duì)接具備條件的小貸公司或擔(dān)保公司，安排發(fā)行小微企業(yè)私募債券。12、掛牌企業(yè)在江蘇股權(quán)

20、交易中心備案發(fā)行私募債，需要哪些條件？答：（一）發(fā)行人是在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司或者有限責(zé)任公司；（二）發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的 3 倍；（三）發(fā)行人對(duì)還本付息的資金安排有明確方案；（四）中心規(guī)定的其他條件。13、掛牌企業(yè)在江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心備案發(fā)行小微企業(yè)私募債券，需要哪些條件？答：小微中心為有意向發(fā)行小微企業(yè)私募債券的掛牌企業(yè)對(duì)接小貸公司和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，上述機(jī)構(gòu)評(píng)估通過(guò)后為擬發(fā)債企業(yè)編制申報(bào)材料并報(bào)送小微中心審核備案，通過(guò)后發(fā)行債券募集資金。14、掛牌企業(yè)除了股權(quán)和債券的直接融資，還有哪些融資渠道？答：股交中心與多家國(guó)內(nèi)主要銀行有緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，為掛牌企業(yè)提供

21、諸如“掛牌企業(yè)集體授信” 、“股權(quán)質(zhì)押貸款” 、“認(rèn)股選擇權(quán)貸款”、“掛牌貸”、“掛牌企業(yè)集合貸款計(jì)劃”等創(chuàng)新融資方式，切實(shí)為掛牌企業(yè)解決抵押物價(jià)值不足、授信額度不夠、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估無(wú)法得到銀行認(rèn)同等間接融資中的問(wèn)題。15、在江蘇股權(quán)交易中心掛牌，是否有專(zhuān)項(xiàng)的扶持資金？答：有，由省經(jīng)信委有關(guān)單位與華泰證券股份有限公司共同出資設(shè)立的專(zhuān)項(xiàng)基金以股權(quán)直接投資的形式重點(diǎn)扶持股交中心的掛牌企業(yè)。16、掛牌江蘇股權(quán)交易中心，如何使企業(yè)在被兼并購(gòu)中提升議價(jià)權(quán)？答：股交中心集聚了大量的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，其中大部分機(jī)構(gòu)具備從事兼并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的豐富經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)在股交中心掛牌，更容易獲得間接上市機(jī)會(huì)。股交中心同時(shí)

22、積聚了大量的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，其投資可以更好的反映被投資企業(yè)的價(jià)值，他們的入股價(jià)格成為上市公司并購(gòu)時(shí)的可靠參考。17、江蘇股權(quán)交易中心如何服務(wù)掛牌企業(yè)走向更高的資本市場(chǎng)？答：江蘇股權(quán)交易中心作為省委省政府發(fā)展區(qū)域資本市場(chǎng)的重要平臺(tái)和抓手，以及擬上市企業(yè)的培育基地，進(jìn)入股交中心掛牌是許多企業(yè)接觸資本市場(chǎng)的第一步。眾多知名證券公司積極參與股交中心業(yè)務(wù)，股交中心作為多層次資本市場(chǎng)的一部分也在不斷探索與新三板和境內(nèi)外交易所市場(chǎng)的深度對(duì)接。通過(guò)在股交中心掛牌，企業(yè)可以借助專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，依托股交中心平臺(tái)走向更高層次的資本市場(chǎng)。企業(yè)掛牌流程1、擬掛牌公司按掛牌手冊(cè)說(shuō)明組織申請(qǐng)備案材料，報(bào)送市、

23、縣（市）經(jīng)信（中小企業(yè)）部門(mén)2、市、縣（市）經(jīng)信（中小企業(yè)）部門(mén)同意， 統(tǒng)一匯總蓋章，備案材料報(bào)股交中心，匯總表報(bào)省經(jīng)信委3、股交中心接收材料，由掛牌管理部和交易結(jié)算部受理審核6、股交中心核定股權(quán)、確定股權(quán)簡(jiǎn)稱(chēng)、分配代碼5、股交中心出具同意掛牌備案通知書(shū)4、股交中心向省經(jīng)信委反饋修改意見(jiàn)，由省經(jīng)信委向市、縣（市）經(jīng)信（中小企業(yè)）部門(mén)進(jìn)行反饋并相關(guān)問(wèn)題修改7、擬掛牌公司（經(jīng)辦人）到股交中心辦理股權(quán)登記托管手續(xù)8、股交中心網(wǎng)站公告公司掛牌信息9、掛牌成功（三）政策支持篇1. 國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)國(guó)發(fā) 201417 號(hào)（節(jié)選）各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直

24、屬機(jī)構(gòu)：進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，健全多層次資本市場(chǎng)體系，對(duì)于加快完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系、拓寬企業(yè)和居民投融資渠道、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義?，F(xiàn)提出以下意見(jiàn)。一、總體要求( 一) 指導(dǎo)思想。高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。( 二) 基本原則資本市場(chǎng)改革發(fā)展要從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，積極借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，遵循以下原則：一是處理好市場(chǎng)與政府的關(guān)系。保護(hù)投資者合法權(quán)益，有效維護(hù)市場(chǎng)秩序。二是處理好創(chuàng)新發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。三是處理好風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)與強(qiáng)化投資者保護(hù)的關(guān)系。保障投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、求償權(quán)和監(jiān)督權(quán)，切實(shí)

25、維護(hù)投資者合法權(quán)益。四是處理好積極推進(jìn)與穩(wěn)步實(shí)施的關(guān)系。著力維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。( 三) 主要任務(wù)加快建設(shè)多渠道、廣覆蓋、嚴(yán)監(jiān)管、高效率的股權(quán)市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，拓展期貨市場(chǎng)，著力優(yōu)化市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制、基礎(chǔ)設(shè)施和外部環(huán)境，實(shí)現(xiàn)發(fā)行交易方式多樣、投融資工具豐富、風(fēng)險(xiǎn)管理功能完備、 場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外和公募私募協(xié)調(diào)發(fā)展。到 2020 年，基本形成結(jié)構(gòu)合理、功能完善、規(guī)范透明、穩(wěn)健高效、開(kāi)放包容的多層次資本市場(chǎng)體系。二、發(fā)展多層次股票市場(chǎng)( 四) 積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革。嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為。( 五) 加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè) 。強(qiáng)化證券交易所市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，充分發(fā)揮證券交易所的自律監(jiān)管職能

26、。壯大主板、中小企業(yè)板市場(chǎng)，創(chuàng)新交易機(jī)制，豐富交易品種。加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)改革，健全適合創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展的制度安排。增加證券交易所市場(chǎng)內(nèi)部層次。加快完善全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，建立小額、便捷、靈活、多元的投融資機(jī)制。 在清理整頓的基礎(chǔ)上，將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系。完善集中統(tǒng)一的登記結(jié)算制度。2. 2014 年 8 月，證監(jiān)會(huì)“融十條”一要狠抓落實(shí)，按職責(zé)分工一項(xiàng)一項(xiàng)抓落實(shí)。二要抓緊制定股票發(fā)行注冊(cè)制改革方案，。三要完善創(chuàng)業(yè)板制度，。四要加快發(fā)展全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，。五要在做好清理整頓工作的基礎(chǔ)上，研究出臺(tái)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，明確市場(chǎng)定位、發(fā)展路徑和監(jiān)管框架。支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)依法為更多中小微企業(yè)提供多元化融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。3. 江蘇省財(cái)政廳關(guān)于促進(jìn)金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)蘇財(cái)金 201423 號(hào)（節(jié)選）各市、縣財(cái)政局，各省級(jí)金融機(jī)構(gòu)：為全面貫徹黨的十八屆三中全會(huì)和省委十二屆七次全會(huì)精神，落實(shí)省委、省