復(fù)習(xí)資料上市公司案例分析

1、第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表和會計(jì)要素1.1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)涵1. 財(cái)務(wù)報(bào)表的定義：財(cái)務(wù)報(bào)表是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。2. 財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注。1.1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的種類1. 按反應(yīng)內(nèi)容的不同，可以分為靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表；資產(chǎn)負(fù)債表屬于靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表，利潤表和現(xiàn)金流量表屬于動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表。2. 按編制的時(shí)間不同，可以分為月度財(cái)務(wù)報(bào)表、季度財(cái)務(wù)報(bào)表、半年度財(cái)務(wù)報(bào)表和年度財(cái)務(wù)報(bào)表；其中月度、季度和半年度財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)稱為中期財(cái)務(wù)報(bào)表。3. 按編制單位的不同，可以分為單位財(cái)務(wù)報(bào)表和匯總財(cái)務(wù)報(bào)表。4. 按編制

2、主體的不同，可以分為個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表。5. 按服務(wù)對象的不同，可以分為內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表和外部財(cái)務(wù)報(bào)表；成本表和存貨明細(xì)表等是內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表，而資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表等則是外部財(cái)務(wù)報(bào)表。1.1.3 會計(jì)要素1. 會計(jì)要素是財(cái)務(wù)報(bào)表形成的基礎(chǔ)，主要有六大要素：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。2. 資產(chǎn)按其流動(dòng)性可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)；資產(chǎn)的基本特征：（1） 資產(chǎn)是由過去的交易或事項(xiàng)形成的資源（2） 資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為企業(yè)所擁有或控制（3） 預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益3. 負(fù)債暗器償還期長短可以分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債；負(fù)債的基本特征：（1） 負(fù)債是由過去的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的（2） 負(fù)債是企業(yè)承

3、擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)（3） 現(xiàn)時(shí)義務(wù)的履行通常關(guān)系到企業(yè)放棄含有經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)（4） 負(fù)債通常是在未來通過交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)來清償4. 所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后，由所有者享有的剩余權(quán)益。5. 收入按其來源的不同，可以分為商品銷售收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)所有權(quán)等取得的收入。（不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)）6. 費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容進(jìn)行分類，可分為勞動(dòng)對象方面的費(fèi)用、勞動(dòng)手段方面的費(fèi)用和活勞動(dòng)方面的費(fèi)用；按經(jīng)濟(jì)用途，可分為直接材料、直接人工、其他直接費(fèi)用、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用；按照同產(chǎn)量之間的依存關(guān)系分，可分為固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用。7. 利潤的構(gòu)成有營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤三個(gè)層次。1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表

4、的作用與編制要求1.2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表的作用1. 有助于投資人和債權(quán)人等了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，并進(jìn)行合理決策2. 有助于企業(yè)加強(qiáng)和改善內(nèi)部經(jīng)營管理3. 有利于國家經(jīng)濟(jì)管理部門制定宏觀產(chǎn)業(yè)政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控4. 有利于促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展1.2.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制要求1. 真是可靠2. 相關(guān)可比3. 全面完整4. 編報(bào)及時(shí)5. 便于理解1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體與目的1. 投資人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的：（1） 最根本目的是了解企業(yè)的盈利能力狀況（2） 為確保資本保值增值，還要研究企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)、支付能力和營運(yùn)狀況（3） 財(cái)務(wù)報(bào)表還可用來評價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的問題，從而通過

5、行使股東權(quán)利，為企業(yè)未來發(fā)展指明方向2. 債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的：（1） 研究企業(yè)償債能力的大?。?） 看債權(quán)人的盈利狀況與風(fēng)險(xiǎn)程度是否想適應(yīng)3. 經(jīng)營者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的：（1） 經(jīng)營者分析的目的是綜合性和多方面的，從對所有者負(fù)責(zé)的角度，他們首先關(guān)心盈利能力，這是總目標(biāo)（2） 經(jīng)營者還關(guān)心企業(yè)盈利的原因和過程，目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，并及時(shí)解決問題，使企業(yè)能用現(xiàn)有資源實(shí)現(xiàn)盈利，使盈利能力保持持續(xù)增長4. 政府部門分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的：（1） 監(jiān)督檢查黨和國家的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)、制度在企業(yè)的執(zhí)行情況（2） 保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息和報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，為宏觀決策提供可靠信息5. 業(yè)務(wù)關(guān)

6、聯(lián)單位分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的：最關(guān)注的是企業(yè)的信用狀況，包括商品信用和財(cái)務(wù)信用6. 企業(yè)內(nèi)部職工分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的：最關(guān)注企業(yè)所提供的就業(yè)機(jī)會和穩(wěn)定性、勞動(dòng)報(bào)酬高低和職工福利好壞方面的資料1.4 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法1. 比較分析法（最基本的方法）：通過指標(biāo)對比，從數(shù)量上確定差異，并進(jìn)一步分析原因的分析方法；常用的比較標(biāo)準(zhǔn)有：（1） 公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，如流動(dòng)比率的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)2:1，速動(dòng)比率的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是1:1（2） 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（3） 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（4） 歷史標(biāo)準(zhǔn)2. 比率分析法（特殊形式的比較分析法）：通過計(jì)算兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率，來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象產(chǎn)生原因的分析方法；常用的形式有：（1）

7、 相關(guān)比率分析（2） 構(gòu)成比率分析3. 因素分析法：把綜合指標(biāo)分解為各個(gè)組成因素，確定各要素對綜合指標(biāo)的影響程度和影響方向的分析方法；因素分析法最常見的應(yīng)用形式是連環(huán)替代法，其簡化形式是差額計(jì)算法。4. 趨勢分析法：計(jì)算連續(xù)若干期的相同指標(biāo)，揭示和預(yù)測財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果發(fā)展趨勢的分析方法，也稱為動(dòng)態(tài)比率分析法；主要有兩種形式：（1） 定基動(dòng)態(tài)比率分析：將某指標(biāo)在某一時(shí)期的數(shù)額固定為基期數(shù)額而計(jì)算出一系列的動(dòng)態(tài)比率，借以分析該指標(biāo)同比變動(dòng)趨勢的分析方法；定基發(fā)展速度= 分析期數(shù)額 / 固定基期數(shù)額定基增長速度= 定基發(fā)展速度- 1（2） 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析：將某指標(biāo)在每一分析器的前期數(shù)值固定為基期

8、數(shù)額而計(jì)算出一系列的動(dòng)態(tài)比率，借以分析該指標(biāo)環(huán)比變動(dòng)趨勢的分析方法；環(huán)比發(fā)展速度= 分析期數(shù)額 / 前期數(shù)額環(huán)比增長速度= 環(huán)比發(fā)展速度-1第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析概述資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用1. 資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)資產(chǎn)負(fù)債表立足于企業(yè)產(chǎn)權(quán)角度，是反映企業(yè)特定時(shí)日財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。一方面，揭示了企業(yè)在特定時(shí)日所持有的不同形態(tài)的資產(chǎn)；另一方面，反映了企業(yè)在特定時(shí)日對不同債權(quán)人承擔(dān)的償債責(zé)任和投資人凈資產(chǎn)的價(jià)值歸屬。資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)各項(xiàng)目是按照流動(dòng)性排列的。2. 資產(chǎn)負(fù)債表的作用（1） 揭示企業(yè)的資產(chǎn)總額及其分布，從而分析資產(chǎn)構(gòu)成是否合理，繼而評價(jià)企業(yè)的財(cái)力；（2） 揭示企業(yè)的權(quán)益總額及其結(jié)

9、構(gòu)，從而分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及未來的發(fā)展?jié)摿?；?） 了解企業(yè)的長短期償債能力和現(xiàn)金支付能力；（4） 通過表中年末數(shù)和年初數(shù)的對比分析，預(yù)測企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢。資產(chǎn)負(fù)債表的格式與內(nèi)容1. 資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表表采用賬戶式格式，又稱為平衡式資產(chǎn)負(fù)債表。2. 資產(chǎn)負(fù)債表要素之間的關(guān)系資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的閱讀與分析資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析資產(chǎn)按其變現(xiàn)可分為流動(dòng)和非流動(dòng)資產(chǎn)；流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、交易性金融資產(chǎn)、存貨等；非流動(dòng)資產(chǎn)：持有至到期投資、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。1. 貨幣資金具體包括現(xiàn)金

10、、銀行存款和其他貨幣資金。企業(yè)的貨幣資金越多，說明企業(yè)的支付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力越強(qiáng)，但是會導(dǎo)致資金閑置，還會增加企業(yè)的籌資成本。2. 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)購入的隨時(shí)能變現(xiàn)且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年的投資，一般包括企業(yè)購買的股票、債權(quán)和基金等。該資產(chǎn)的變現(xiàn)能力非常強(qiáng)，流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金。3. 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)（1） 企業(yè)按應(yīng)收賬款余額的一定百分比來提取壞賬準(zhǔn)備金。在實(shí)務(wù)中，有三種估計(jì)壞賬損失的方法：應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和銷售百分比法。（2） 按承兌人的不同，商業(yè)匯票可分為商業(yè)承兌和銀行承兌匯票兩種形式。4. 存貨是指企業(yè)日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)品或商品、處在生產(chǎn)過程中的產(chǎn)

11、品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)工程中耗用的材料或物料等。5. 持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。6. 長期股權(quán)投資是指投資者將其持有的第三方的投資作為出資投入企業(yè)形成的長期股權(quán)。7. 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)主要分為三類：出租的土地使用權(quán)、長期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和企業(yè)擁有并已出租的建筑物。8. 固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具，以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具和工具等。9. 生物資產(chǎn)是指有生命的動(dòng)物和植物。根據(jù)生物資產(chǎn)的用途，將其分為消耗性生物資產(chǎn)、生命性生物資產(chǎn)和公

12、益性生物資產(chǎn)。10. 遞延所得稅資產(chǎn)是遞延到以后繳納的稅款，遞延所得稅是時(shí)間性差異對所得稅的影響，在納稅影響會計(jì)法下才會產(chǎn)生遞延稅款。11. 無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。目前相當(dāng)一部分無形資產(chǎn)沒有適當(dāng)?shù)募恿糠椒?，如人力資源、品牌和企業(yè)文化等。 負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息等；非流動(dòng)負(fù)債包括長期借款、長期應(yīng)付款、應(yīng)付債券、遞延所得稅負(fù)債等。 所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析1. 股本是指企業(yè)實(shí)際收到的、由投資人投入企業(yè)的資本金。2. 資本公積

13、是指有投資者或其他單位或個(gè)人投入，但所有權(quán)只歸屬于投資者，且不構(gòu)成股本的那部分資本或資產(chǎn)。資本公積有其特定的來源，主要包括資本（或股本）溢價(jià)、接受捐贈、匯率變動(dòng)差額等。不同來源形成的資本公積有所有投資者共同享有。3. 盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從稅后利潤中提取的積累資金。盈余公積按其用途，可分為法定盈余公積和公益金。4. 未分配利潤是指企業(yè)留待以后分配的結(jié)存利潤。2.3 資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，一般采用的方法是通過編制資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表來進(jìn)行橫向比較分析，通過編制資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表來進(jìn)行縱向比較分析。 總量變動(dòng)及發(fā)展趨勢分析對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，首先要通過資

14、產(chǎn)和權(quán)益總量的變動(dòng)情況，分析其規(guī)模增長的速度是否合理，財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢是否有利，即總量變動(dòng)看規(guī)模，結(jié)構(gòu)變動(dòng)看質(zhì)量。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及合理性分析1. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)各主要項(xiàng)目占資產(chǎn)總額的比重。2. 工業(yè)企業(yè)的非流動(dòng)性資產(chǎn)往往大于流動(dòng)資產(chǎn)，而商品流通企業(yè)的情況正好相反。在同行業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債較高的企業(yè)穩(wěn)定性差，卻較靈活；長期投資較高的企業(yè)，金融利潤和風(fēng)險(xiǎn)都高；無形資產(chǎn)持有多、增長快的企業(yè)，開發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)；而固定資產(chǎn)折舊比例較高的企業(yè)，技術(shù)更新?lián)Q代快。流動(dòng)資產(chǎn)增長表明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，償還能力、支付能力和應(yīng)變能力提高；固定資產(chǎn)提高表明企業(yè)未來的生產(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量均會提高。

15、資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性分析1. 其實(shí)質(zhì)是債務(wù)資本在資本結(jié)構(gòu)中安排多大的比例。2. 就企業(yè)經(jīng)營者而言，資本結(jié)構(gòu)分析的主要目的是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低資本成本。 償債能力及其安全性分析1. 短期償債能力分析指標(biāo)：營運(yùn)資金、流動(dòng)比率和速凍比率。（1） 營運(yùn)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債（2） 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債國際公認(rèn)的流動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn)為2，我國較好標(biāo)準(zhǔn)為1.5。（3） 速動(dòng)比率 = 速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 預(yù)付賬款國際公認(rèn)的流動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn)為1，我國較好標(biāo)準(zhǔn)為0.9。2. 長期償債能力分析指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)。（1） 資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 （

16、2） 利息保障倍數(shù) = （利潤總額 + 利息支出）/ 利息支出 營運(yùn)能力及其效率性分析1. 營運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部資源的配置組合而對財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生的作用的大小。2. 營運(yùn)能力指標(biāo)：營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收賬款平均余額 賒銷收入凈額 = 營業(yè)收入 現(xiàn)銷收入 銷售退回、折讓、折扣 應(yīng)收賬款平均余額 = （期初應(yīng)收賬款 + 期末應(yīng)收賬款）/ 2（2）存貨周轉(zhuǎn)率 = 營業(yè)成本 / 存貨平均余額第三章 利潤表分析3.1 利潤表分析概述 利潤表的性質(zhì)與作用1. 利潤表的性質(zhì)利潤表是反映企業(yè)

17、在一定會計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。2. 利潤表的作用（1） 反映企業(yè)的盈利能力，評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績（2） 發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，為經(jīng)營決策提供依據(jù)（3） 揭示利潤的變化趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的獲利能力（4） 幫助投資者和債權(quán)人作出正確的投資與信貸決策（5） 為企業(yè)在資本市場融資提供重要依據(jù) 利潤表的格式與內(nèi)容1. 利潤表的格式利潤表的格式主要有單步式和多步式利潤表兩種，我國企業(yè)大多采用多步式利潤表格式。2. 利潤表的內(nèi)容（1）提供了企業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的成本耗費(fèi)及其生產(chǎn)的收益狀況（2）反映了企業(yè)相關(guān)的資本利得與損失（3）通過比較利潤表中所提供的不同時(shí)期的數(shù)據(jù)，還有助于分析預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成

18、果以及利潤的發(fā)展變動(dòng)趨勢，為企業(yè)經(jīng)營決策提供有用的依據(jù) 利潤表要素之間的關(guān)系第一步：計(jì)算營業(yè)利潤營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)凈收益+投資凈收益第二步：計(jì)算利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出第三步：計(jì)算凈利潤凈利潤=利潤總額-所得稅公允價(jià)值變動(dòng)凈收益是指應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)的凈收益。3.2 利潤表項(xiàng)目的閱讀與分析 收入類項(xiàng)目的閱讀與分析1. 收入類項(xiàng)目的閱讀收入是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入主要包括商品銷售收入、提供勞

19、務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。2. 收入類項(xiàng)目的分析對收入類項(xiàng)目進(jìn)行分析，主要是從營業(yè)收入構(gòu)成變動(dòng)分析、營業(yè)收入增減變動(dòng)分析及主營業(yè)務(wù)變動(dòng)分析三個(gè)方面進(jìn)行。 費(fèi)用類項(xiàng)目的閱讀與分析1. 費(fèi)用類項(xiàng)目的閱讀費(fèi)用是指企業(yè)在日常活動(dòng)中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，表現(xiàn)為資產(chǎn)減少或負(fù)債增加而引起的所有者權(quán)益減少。費(fèi)用包括的主要項(xiàng)目有：營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅等。2. 費(fèi)用類項(xiàng)目的分析（1）營業(yè)成本的分析營業(yè)成本有不同的表現(xiàn)形式：在工業(yè)企業(yè)中，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；在商品流通企業(yè)里，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷商品成本。（2

20、）營業(yè)稅金及附加的分析營業(yè)稅金及附加項(xiàng)目是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。在分析時(shí)，應(yīng)注意其計(jì)算的準(zhǔn)確性和繳納的及時(shí)性。（3） 銷售費(fèi)用的分析銷售費(fèi)用項(xiàng)目是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、廣告費(fèi)和為銷售本企業(yè)商品餌專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營費(fèi)用。（4） 財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析財(cái)務(wù)費(fèi)用包括利息支出、匯兌損失及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。企業(yè)貸款利息水平的高低取決于三個(gè)因素：貸款規(guī)模、貸款利息率和貸款期限。利率的選擇可以采用固定利率、變動(dòng)利率或浮動(dòng)利率。（5） 所得稅的分析它由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：當(dāng)期所得稅費(fèi)用和遞延所得稅費(fèi)用。3.3 利潤表的綜合分

21、析 利潤增減變動(dòng)的分析通過編制利潤表的水平分析表，可以對利潤的增減變動(dòng)情況進(jìn)行分析。（1） 凈利潤分析凈利潤是企業(yè)經(jīng)營的最終成果，是衡量一個(gè)企業(yè)效益的主要指標(biāo)：凈利潤多企業(yè)的經(jīng)營效益就好；反之，則差。（2） 利潤總額分析利潤總額是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)的稅前成果。（3） 營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營性利潤。 利潤構(gòu)成變動(dòng)的分析通過編制利潤表的垂直分析表，可以對利潤構(gòu)成的變動(dòng)情況進(jìn)行分析。第四章 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的性質(zhì)和作用1. 現(xiàn)金流量表示反映企業(yè)在一定會計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的報(bào)表。2. 現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知

22、金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。3. 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，是對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的重要補(bǔ)充。4. 現(xiàn)金流量表的作用：（1） 可以為報(bào)表使用者提供企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，揭示其變動(dòng)的原因；（2） 可以了解和評價(jià)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的支付能力，償債能力，周轉(zhuǎn)能力以及獲取現(xiàn)金的能力，并據(jù)以預(yù)測未來的現(xiàn)金流量；（3） 有助于分析企業(yè)的收益質(zhì)量和影響現(xiàn)金凈流量的因素，以便于對企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況和生存質(zhì)量做出全面準(zhǔn)確地評價(jià)，為報(bào)表使用者提供權(quán)威的決策信息。5. 利潤表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的。6. 按照企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)，將企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

23、量歸為三類：（1） 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2） 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（3） 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量1. 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量（1） 銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（2） 收到的稅費(fèi)返還（3） 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（如罰款收入，流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入）2. 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出量（1） 購買商品，接受勞務(wù)所付的現(xiàn)金（2） 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（3） 支付的各種稅費(fèi)（4） 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（如罰款支出，差旅費(fèi)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)等）3. 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。（1）

24、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零在企業(yè)的成長階段，為了開拓市場，需要投入大量資金，從而使現(xiàn)金凈流量小于零，這是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象；但是，如果是在正常經(jīng)營期間出現(xiàn)這種狀況，則說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量不高，這種情況下，必須向外籌資來補(bǔ)充資金的不足。（2） 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為零企業(yè)在正常經(jīng)營期間如果持續(xù)出現(xiàn)這種情況，則說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量質(zhì)量較差。（3） 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，具體分為三種狀態(tài)：（a） 大于零但不足以彌補(bǔ)不付現(xiàn)成本（b） 大于零剛好能彌補(bǔ)當(dāng)期的不付現(xiàn)成本（c） 大于零并在補(bǔ)償不付現(xiàn)成本后還有剩余4. 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額可以從以下兩

25、個(gè)方面進(jìn)行分析：（1）利用主表資料進(jìn)行分析。企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量小計(jì)與流出量小計(jì)之差即為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。（2）利用補(bǔ)充資料將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量1. 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量（1） 收回投資收到的現(xiàn)金（2） 取得投資收益收到的現(xiàn)金（3） 處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額（4） 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額（5） 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2. 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量（1） 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、（2） 投資支付的現(xiàn)金（3） 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額（4） 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3

26、. 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析：（1） 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量小于零應(yīng)分析企業(yè)投資是否與企業(yè)發(fā)展階段、企業(yè)長期規(guī)劃及短期計(jì)劃相吻合，已判斷現(xiàn)金流量的質(zhì)量；（2） 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于或等于零：這種情況是指企業(yè)在投資活動(dòng)方面的現(xiàn)金流入量大于或者等于現(xiàn)金流出量。4. 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量（1） 吸收投資收到的現(xiàn)金（2） 取得借款收到的現(xiàn)金（3） 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5. 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出（1） 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金（2） 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金（3） 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6. 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：（1） 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零

27、：是指企業(yè)籌資的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量（2） 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于或等于零：是指企業(yè)籌資的現(xiàn)金流入量大于或等于現(xiàn)金流出量；這種情況是否正常，關(guān)鍵看企業(yè)籌資活動(dòng)是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。7. 補(bǔ)充資料的內(nèi)容主要有三部分：（1） 將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量（2） 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)（3） 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況 現(xiàn)金流量的比率分析1. 償債能力分析（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)（2）現(xiàn)金流動(dòng)債務(wù)比= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 流動(dòng)負(fù)債（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 債務(wù)總額2. 獲取現(xiàn)金能力分析（1）銷售現(xiàn)金比率= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /

28、 銷售收入額（2）每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 流通在外的普通股股數(shù)（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 全部資產(chǎn)總額（4）現(xiàn)金獲利能力= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 凈利潤 收益質(zhì)量的分析決定收益質(zhì)量的因素主要有三個(gè)：（1） 會計(jì)政策的選擇（2） 會計(jì)政策的運(yùn)用（3） 收益與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系1. 凈收益營運(yùn)指數(shù)= 經(jīng)營活動(dòng)凈收益 / 凈利潤=（凈利潤 非經(jīng)營活動(dòng)收益）/ 凈利潤2. 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營現(xiàn)金毛流量 =（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額 + 非經(jīng)營所得稅）/（經(jīng)營活動(dòng)凈收益 + 折舊與攤銷）第五章 所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析1. 所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)

29、扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。2. 所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用（1）反映企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力，為報(bào)表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息。（2）反映企業(yè)自有資本的質(zhì)量，揭示所有者權(quán)益變動(dòng)的原因，為報(bào)表使用者正確的評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營管理工作提供信息。（3）反映企業(yè)股利分配政策及現(xiàn)金支付能力，為投資者的投資決策提供全面的信息。3. 對公司股本盈利能力進(jìn)行分析：（1）股本收益率=（稅后利潤 優(yōu)先股股利）/ 發(fā)行在外的普通股股本（2）每股盈利=（稅后利潤 優(yōu)先股股利）/ 發(fā)行在外的普通股股數(shù)（3）每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益 優(yōu)先股股本）/ 發(fā)行在外的普通股股數(shù)4. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的性質(zhì)：財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對在資產(chǎn)負(fù)債

30、表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的補(bǔ)充注明。5. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的作用：（1） 提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可比性（2） 增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可理解性（3） 突出財(cái)務(wù)報(bào)表信息的重要性6. 一般財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容（1） 企業(yè)的基本情況（2） 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)（3） 遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的聲明（4） 重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的說明（5） 會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明（6） 報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（7） 或有事項(xiàng)（8） 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（9） 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易7. 合并企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容（1）-（9）同上（10）風(fēng)險(xiǎn)管理（11）母公司

31、和子公司信息8. 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的編制形式：（1）尾注說明。（主要形式，一般使用于內(nèi)容多的項(xiàng)目）（2）括弧說明。（提供補(bǔ)充信息，優(yōu)點(diǎn)是更為直觀，缺點(diǎn)是內(nèi)容過短）（3）被抵與附加帳戶。（主要用于資產(chǎn)減值損失等帳戶的設(shè)置）（4）腳注說明。（是指在報(bào)表下端進(jìn)行的說明）（5）補(bǔ)充說明。（揭示關(guān)聯(lián)方的關(guān)系與交易等內(nèi)容）9. 對財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析應(yīng)從以下幾個(gè)方面來進(jìn)行：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析：主要包括經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)分析和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)分析（2）宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析：主要包括財(cái)政政策變動(dòng)分析和貨幣金融政策變動(dòng)分析（3）行業(yè)分析：分析行業(yè)所屬的市場類型和生命周期，以及影響同行業(yè)發(fā)展的若干因素（4）企業(yè)分析：對企業(yè)的經(jīng)營

32、管理、科技開發(fā)實(shí)力、工藝設(shè)備及技術(shù)水平等方面（5）財(cái)務(wù)報(bào)表附注中重點(diǎn)項(xiàng)目的分析：應(yīng)收帳款、存貨、固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、營業(yè)收入、營業(yè)外收入、管理費(fèi)用。第六章 成本費(fèi)用報(bào)表分析1. 成本費(fèi)用報(bào)表是反映企業(yè)在一定時(shí)期所發(fā)生的成本及費(fèi)用支出情況的報(bào)表，屬于企業(yè)內(nèi)部管理的一種報(bào)表，其格式和種類由企業(yè)自行規(guī)定。2. 成本費(fèi)用報(bào)表的作用（1） 能夠評價(jià)成本費(fèi)用計(jì)劃的執(zhí)行情況（2） 能夠揭示成本費(fèi)用節(jié)約或超支的原因（3） 能夠進(jìn)一步尋求降低成本費(fèi)用的途徑和方法3. 成本費(fèi)用報(bào)表的分類：（1） 反映成本計(jì)劃執(zhí)行情況的報(bào)表：主要包括產(chǎn)品成本報(bào)表和主要產(chǎn)品單位成本表；（2） 反映費(fèi)用支出情況的報(bào)表：主要包括制造

33、費(fèi)用、銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用等明細(xì)表。4. 成本費(fèi)用報(bào)表的特點(diǎn)：成本費(fèi)用報(bào)表分析除了必須充分占有歷史資料以外，還要有嚴(yán)格的財(cái)產(chǎn)物資管理制度，已加強(qiáng)成本控制，明確管理人員的崗位責(zé)任，在分析中應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1） 實(shí)行定額管理制度（2） 建立健全有關(guān)成本核算的原始記錄和憑證（3） 加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)物資的管理，嚴(yán)格計(jì)量驗(yàn)收和盤點(diǎn)制度（4） 建立健全成本中心和管理人員的崗位責(zé)任制5. 在商品產(chǎn)品成本表中，將全部商品產(chǎn)品分為可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn)品兩大類?？杀犬a(chǎn)品是指企業(yè)以前年度生產(chǎn)過的，并具有成本資料的產(chǎn)品。不可比產(chǎn)品是指企業(yè)首次正式生產(chǎn)的新產(chǎn)品。6. 成本報(bào)表的分析：（1） 商品產(chǎn)品成本表的分析（2） 可比產(chǎn)品成

34、本降低計(jì)劃完成情況的分析（3） 主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析7. 商品產(chǎn)品成本表的分析：（1） 按成本項(xiàng)目進(jìn)行分析（2） 按產(chǎn)品類別進(jìn)行分析8. 按成本項(xiàng)目進(jìn)行分析的內(nèi)容及步驟：通過按成本項(xiàng)目分析，可以確定全部商品產(chǎn)品成本實(shí)際水平脫離計(jì)劃水平的差異，以及究竟是由哪些成本項(xiàng)目的升降引起的，從而抓住重點(diǎn)項(xiàng)目來研究全部商品產(chǎn)品成本的變動(dòng)。步驟：（1） 按成本項(xiàng)目反映全部商品產(chǎn)品的實(shí)際總成本（2） 將其與按成本項(xiàng)目反映的計(jì)劃總成本資料進(jìn)行對比（3） 確定各成本項(xiàng)目的降低額和降低率，及其占總額降低額的份額9. 按產(chǎn)品類別進(jìn)行分析的內(nèi)容及步驟：按產(chǎn)品類別對全部商品產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況進(jìn)行分析，就是按

35、產(chǎn)品類別將本期實(shí)際總成本與按本期實(shí)際產(chǎn)量調(diào)整的計(jì)劃總成本進(jìn)行比較，確定其成本降低額和降低率。進(jìn)而找出全部商品產(chǎn)品成本實(shí)際脫離計(jì)劃的差異是由哪些產(chǎn)品造成的，便于以產(chǎn)品為對象采取降低成本的措施。步驟：（1） 確定總成本降低額和降低率（2） 分別考核可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn)品的成本計(jì)劃完成情況，計(jì)算其降低額和降低率（3） 按各個(gè)產(chǎn)品類別考核其成本計(jì)劃的完成情況，計(jì)算各產(chǎn)品的成本降低額和降低率。10. 可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃完成情況的分析：（1） 將報(bào)告期可比產(chǎn)品的實(shí)際降低額和降低率與計(jì)劃降低額和降低率進(jìn)行比較，確定實(shí)際與計(jì)劃之間的總差異（2） 影響可比產(chǎn)品成本降低任務(wù)完成的因素及影響程度地分析，影響因素有產(chǎn)

36、品產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)和單位成本11. 主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析：（1） 主要產(chǎn)品單位成本降低額和降低率的分析（2） 主要產(chǎn)品單位成本項(xiàng)目的分析：直接材料成本項(xiàng)目分析，直接人工成本項(xiàng)目分析和制造費(fèi)用成本項(xiàng)目分析。12. 費(fèi)用報(bào)表包括制造費(fèi)用報(bào)表和期間費(fèi)用報(bào)表。制造費(fèi)用是指企業(yè)生產(chǎn)車間為組織和管理生產(chǎn)而發(fā)生的間接生產(chǎn)費(fèi)用。期間費(fèi)用是指為保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)順利進(jìn)行而發(fā)生的間接費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。第七章 合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析1. 企業(yè)合并的主要?jiǎng)右颍海?） 節(jié)約成本（2） 降低風(fēng)險(xiǎn)（3） 能較早利用生產(chǎn)能力（4） 取得無形資產(chǎn)（5） 稅務(wù)優(yōu)惠2. 企業(yè)合并的方式：（1） 新設(shè)合并（

37、2） 吸收合并（3） 控股合并3. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表相比，其特點(diǎn)是：（1） 反映的對象不同（2） 編制的原則不同（3） 編制的基礎(chǔ)不同與匯總報(bào)表相比，其特點(diǎn)是：（1） 編制的目的不同（2） 編制的范圍不同（3） 編制的方法不同4. 編制合并報(bào)表時(shí)，子公司向母公司提供的資料有：（1） 子公司財(cái)務(wù)報(bào)表（2） 不一致的會計(jì)期間說明（3） 與母公司不一致的會計(jì)政策及影響金額（4） 與母公司、其他子公司發(fā)生的所有內(nèi)部交易資料（5） 所有者權(quán)益變動(dòng)的有關(guān)資料（6） 其他資料5. 控制：是指一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)

38、企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中獲得利益的權(quán)力。6. 控制的方式有兩種：以所有權(quán)方式達(dá)到控制和以所有權(quán)方式加其他方式達(dá)到控制。7. 從合并資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，其與個(gè)別資產(chǎn)負(fù)債表不同的項(xiàng)目主要包括：少數(shù)股東權(quán)益和外幣報(bào)表折算差額。8. 少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目表示除母公司以外的其他投資者在子公司的權(quán)益。少數(shù)股東權(quán)益在數(shù)量上等于子公司的所有者權(quán)益總額與少數(shù)股東持股比例的乘積。 少數(shù)股東損益等于子公司的凈利潤與少數(shù)股東持股比例的乘積。9. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的特點(diǎn)：合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法基本相同。分析指標(biāo)的計(jì)算方法及應(yīng)用方法幾乎沒有大的差異。但分析是還要增加以下特

39、有的程序：（1） 掌握企業(yè)集團(tuán)的形態(tài)（2） 確認(rèn)合并原則和會計(jì)準(zhǔn)則（3） 比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表10. 合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：（1） 增減分析（增減分析是比較母公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表與合并財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目的金額，對其增減金額進(jìn)行調(diào)查的分析方法）增減分析方法可以用來分析如下事項(xiàng)：（a） 與母公司的規(guī)模相比較，子公司群的規(guī)模（b） 合并對母公司的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量帶來什么影響（c） 有無利用企業(yè)集團(tuán)間的交易進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為（d） 企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營管理體制如何主要報(bào)表項(xiàng)目的增減分析：（a） 總資產(chǎn)的增減：合并財(cái)務(wù)報(bào)表的總資產(chǎn)與母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的總資產(chǎn)金額相比，如果增減額很小，可

40、能存在三種情況：集團(tuán)內(nèi)部存在大量累積損失的企業(yè) 集團(tuán)內(nèi)部存在大額未實(shí)現(xiàn)損益的內(nèi)部交易 母子公司間存在大量的債權(quán)債務(wù)（b） 應(yīng)收應(yīng)付賬款的增減：在橫向合并的企業(yè)集團(tuán)，母子公司之間的交易不多，合并報(bào)表所反映的應(yīng)收應(yīng)付款金額應(yīng)該比母公司個(gè)別報(bào)表所反映的金額大；縱向合并的企業(yè)集團(tuán)，母子公司之間的交易比較多，合并報(bào)表中的應(yīng)收應(yīng)付款金額應(yīng)比母公司個(gè)別報(bào)表所反映的金額小。（c） 存貨的增減：存貨的增加很多，可能存在三種情況：子公司的銷售有困難 母公司將存貨轉(zhuǎn)移給子公司 存貨內(nèi)部銷售未抵消（d） 債權(quán)債務(wù)的增減：集團(tuán)內(nèi)部的資金借貸產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)會被抵消。因此合并財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的金額相對較

41、少。（e） 固定資產(chǎn)的增減：合并財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的固定資產(chǎn)金額應(yīng)該相對較多。（f） 未分配利潤的增減：未分配利潤的增加，說明被合并子公司的盈利能力提高；未分配利潤減少，說明被合并子公司有虧損企業(yè)。（g） 營業(yè)損益項(xiàng)目的增減：若營業(yè)收入增加很小，應(yīng)考慮母子公司之間的交易很大。（h） 期間費(fèi)用項(xiàng)目的增減：期間費(fèi)用增減很小，應(yīng)考慮母子公司之間是否存在固定資產(chǎn)的租賃交易。 （2） 比率分析比率分析包括倍數(shù)分析和比較分析。 倍數(shù)分析是以母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為分母，以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為分子，計(jì)算合并對個(gè)別的倍數(shù)，據(jù)以分析判斷的方法。 比較分析是分別計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的比率指標(biāo)，對其進(jìn)行比較判斷的方法。（a） 總資產(chǎn)收益率的比較 總資產(chǎn)收益率= 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均余額（b） 銷售利潤率的比較 銷售利潤率= 凈利潤 / 營業(yè)收入（c） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比較 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 營業(yè)收入 / 總資產(chǎn)平均余額（d） 流動(dòng)比率的比較 流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債（e） 固定長期適合比率的比較 固定長期適合比率= 固定資產(chǎn) / （所有者權(quán)益+長期負(fù)債） 通過該指標(biāo)，可以了解企業(yè)對固定資產(chǎn)的投資有無穩(wěn)定的資金來源第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析1. 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的性質(zhì)：財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析，就是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料為基礎(chǔ)，通過對盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力及發(fā)展能力等各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析