信托及租賃 第6章 信托法及信托業(yè)法

1、一、信托法學(xué)的基本原理一、信托法學(xué)的基本原理（一）信托的基本法觀念（一）信托的基本法觀念信托的基本法理，通俗的說(shuō)，是各國(guó)制定信托法時(shí)都遵信托的基本法理，通俗的說(shuō)，是各國(guó)制定信托法時(shí)都遵循的基本原則。循的基本原則。1.1.所有權(quán)與收益權(quán)相分離。所有權(quán)與收益權(quán)相分離。所有權(quán)與收益權(quán)分離，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)分離，財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體與利益主體相分離，這是信托的根本特征。的權(quán)利主體與利益主體相分離，這是信托的根本特征。 一方面受托人作為信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)人，以自己的名義一方面受托人作為信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)人，以自己的名義管理和處分信托財(cái)產(chǎn)；另一方面這種所有權(quán)又是不完整管理和處分信托財(cái)產(chǎn)；另一方面這種所有權(quán)又是不完

2、整的，相對(duì)于完整的所有權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的收益不歸的，相對(duì)于完整的所有權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的收益不歸受托人所有，受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)也僅限于積極受托人所有，受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)也僅限于積極方面的處分。方面的處分。2.2.信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托一旦設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)即從三方當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)中分離信托一旦設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)即從三方當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)中分離出來(lái)成為獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)，僅服從于信托目的。出來(lái)成為獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)，僅服從于信托目的。獨(dú)立性導(dǎo)致的后果：獨(dú)立性導(dǎo)致的后果：（1 1）由于信托才財(cái)產(chǎn)歸受托人管理，因此需要對(duì)受托人）由于信托才財(cái)產(chǎn)歸受托人管理，因此需要對(duì)受托人進(jìn)行監(jiān)督；進(jìn)行監(jiān)督；（

3、2 2）除非特殊情況，三方當(dāng)事人中任何一方的當(dāng)事人都）除非特殊情況，三方當(dāng)事人中任何一方的當(dāng)事人都不能主張以信托財(cái)產(chǎn)償債；不能主張以信托財(cái)產(chǎn)償債；（3 3）信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的收益，應(yīng)歸為信托財(cái)產(chǎn)（除去受益）信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的收益，應(yīng)歸為信托財(cái)產(chǎn)（除去受益人應(yīng)得部分），信托財(cái)產(chǎn)造成的損失，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)人應(yīng)得部分），信托財(cái)產(chǎn)造成的損失，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)（受托人有責(zé)任除外）（受托人有責(zé)任除外） 3.3.有限責(zé)任。有限責(zé)任。信托關(guān)系內(nèi)部的有限責(zé)任信托關(guān)系內(nèi)部的有限責(zé)任：在無(wú)過(guò)錯(cuò)的前提下，受托人：在無(wú)過(guò)錯(cuò)的前提下，受托人只對(duì)受益人負(fù)有限責(zé)任。有則多給，無(wú)則不給，虧損不只對(duì)受益人負(fù)有限責(zé)任。有則多給，無(wú)則不給，虧

4、損不負(fù)責(zé)。負(fù)責(zé)。信托關(guān)系外部的有限責(zé)任：信托關(guān)系外部的有限責(zé)任：因處理信托事務(wù)對(duì)第三方造因處理信托事務(wù)對(duì)第三方造成的損失，三方當(dāng)事人僅以信托財(cái)產(chǎn)為限償付。前提是成的損失，三方當(dāng)事人僅以信托財(cái)產(chǎn)為限償付。前提是信托契約合法，受托人無(wú)過(guò)錯(cuò)。契約不合法，追究簽訂信托契約合法，受托人無(wú)過(guò)錯(cuò)。契約不合法，追究簽訂者的責(zé)任，受托人有過(guò)錯(cuò)，追究受托人責(zé)任。者的責(zé)任，受托人有過(guò)錯(cuò)，追究受托人責(zé)任。4.4.信托管理的連續(xù)性。信托管理的連續(xù)性。（1 1）信托不因?yàn)槭芡腥说臅簳r(shí)缺位（一開(kāi)始沒(méi)有指定，）信托不因?yàn)槭芡腥说臅簳r(shí)缺位（一開(kāi)始沒(méi)有指定，或者被指定人拒絕，或者受托人需要更換）而影響其成或者被指定人拒絕，或者受

5、托人需要更換）而影響其成立或者存續(xù)。立或者存續(xù)。（2 2）信托不因?yàn)槲腥嘶蛘撸┬磐胁灰驗(yàn)槲腥嘶蛘叱跏汲跏际芤嫒耍ㄒ馕吨谛磐惺芤嫒耍ㄒ馕吨谛磐心康闹惺芤嫒丝梢岳^承）的死亡而終止。目的中受益人可以繼承）的死亡而終止。（3 3）公益信托的類(lèi)似原則。一般信托中，如果目的已經(jīng)）公益信托的類(lèi)似原則。一般信托中，如果目的已經(jīng)不可能實(shí)現(xiàn)，信托關(guān)系解除。在公益信托則可以繼續(xù)應(yīng)不可能實(shí)現(xiàn)，信托關(guān)系解除。在公益信托則可以繼續(xù)應(yīng)用于類(lèi)似的一些公益目的之上。用于類(lèi)似的一些公益目的之上。 （二）信托法的基本內(nèi)容（二）信托法的基本內(nèi)容一般信托法都分為以下幾個(gè)部分：總則、信托設(shè)立、信一般信托法都分為以下幾個(gè)部分：總則

6、、信托設(shè)立、信托財(cái)產(chǎn)、三方當(dāng)事人、信托的終止和解除、公益信托以托財(cái)產(chǎn)、三方當(dāng)事人、信托的終止和解除、公益信托以及附則部分。及附則部分?？倓t總則說(shuō)明制定法律的目的、明確信托的定義說(shuō)明制定法律的目的、明確信托的定義附則附則說(shuō)明頒布、解釋機(jī)關(guān)、制定日期、生效日期等等說(shuō)明頒布、解釋機(jī)關(guān)、制定日期、生效日期等等信托設(shè)立信托設(shè)立部分確認(rèn)信托關(guān)系在法律上的規(guī)范性和有效性；部分確認(rèn)信托關(guān)系在法律上的規(guī)范性和有效性；信托財(cái)產(chǎn)部分信托財(cái)產(chǎn)部分主要規(guī)范信托財(cái)產(chǎn)的范圍、合法性、獨(dú)立主要規(guī)范信托財(cái)產(chǎn)的范圍、合法性、獨(dú)立性以及涉及到的債權(quán)債務(wù)關(guān)系性以及涉及到的債權(quán)債務(wù)關(guān)系三方當(dāng)事人三方當(dāng)事人部分主要規(guī)范信托當(dāng)事人的權(quán)利、

7、義務(wù)、責(zé)部分主要規(guī)范信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任以及更替等等；任以及更替等等；信托終止和解除信托終止和解除主要規(guī)范信托終止和解除的各種情形以主要規(guī)范信托終止和解除的各種情形以及處理方式；及處理方式；公益信托部分是公益信托部分是對(duì)公益信托更進(jìn)一步的規(guī)范。因?yàn)楣鎸?duì)公益信托更進(jìn)一步的規(guī)范。因?yàn)楣嫘磐腥鄙俦O(jiān)督，尤其是來(lái)自受益人的監(jiān)督，因此各國(guó)法信托缺少監(jiān)督，尤其是來(lái)自受益人的監(jiān)督，因此各國(guó)法律往往對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范律往往對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范二、信托投資公司管理辦法（重要條款）二、信托投資公司管理辦法（重要條款） 1.1.性質(zhì)（第二條）性質(zhì)（第二條） ： 本辦法所稱信托投資公司，是指依照本辦法所稱信托

8、投資公司，是指依照中華人民共和國(guó)中華人民共和國(guó)公司法公司法和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)。 2.2.信托投資公司信托投資公司設(shè)立條件：設(shè)立條件：第十二條第十二條設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，并領(lǐng)取并領(lǐng)取信托機(jī)構(gòu)法人許可證信托機(jī)構(gòu)法人許可證。第十三條第十三條信托投資公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具備下列條件：信托投資公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）有符合（一）有符合中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)公司法和中國(guó)人民銀和中國(guó)人民銀行規(guī)定的公司章程；行規(guī)定的公司章程；（二）有具備中國(guó)人民銀行規(guī)定的入股資格的

9、股東；（二）有具備中國(guó)人民銀行規(guī)定的入股資格的股東；（三）具有本辦法規(guī)定的最低限額的注冊(cè)資本；（三）具有本辦法規(guī)定的最低限額的注冊(cè)資本；（第十四第十四條信托投資公司的注冊(cè)資本不得低于人民幣條信托投資公司的注冊(cè)資本不得低于人民幣3 3億元。經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)億元。經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的信托投資公司，其注冊(cè)資本中應(yīng)包括不少于等值的信托投資公司，其注冊(cè)資本中應(yīng)包括不少于等值15001500萬(wàn)美元的萬(wàn)美元的外匯。外匯。）（四）有具備中國(guó)人民銀行規(guī)定任職資格的高級(jí)管理人（四）有具備中國(guó)人民銀行規(guī)定任職資格的高級(jí)管理人員和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托從業(yè)人員；員和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托從業(yè)人員；（五）具有健全的組織機(jī)構(gòu)、信托業(yè)務(wù)

10、操作規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)（五）具有健全的組織機(jī)構(gòu)、信托業(yè)務(wù)操作規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；控制制度；（六）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)（六）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；有關(guān)的其他設(shè)施； （七）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他條件。（七）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他條件。3.3.信托投資公司信托投資公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍范圍： 第九條第九條信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債不得舉借外債 第二十條第二十條信托投資公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部信托投資公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)：本外幣業(yè)務(wù)：（一）受托經(jīng)營(yíng)

11、資金信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己合法擁（一）受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分；進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分；（二）受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，（二）受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，即委托人將自己的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、即委托人將自己的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分；行管理、運(yùn)用和處分；（三）受托經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)（

12、三）受托經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；基金業(yè)務(wù)； （四）經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理（四）經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介業(yè)務(wù)；財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介業(yè)務(wù)； （五）受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的國(guó)債、政策性銀（五）受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的國(guó)債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；行債券、企業(yè)債券等債券的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；（六）代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分；（六）代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分；（七）代保管業(yè)務(wù)；（七）代保管業(yè)務(wù)；（八）信用見(jiàn)證、資信調(diào)

13、查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；（八）信用見(jiàn)證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；（九）以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（九）以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（十）中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。（十）中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 第二十二條第二十二條信托投資公司管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以信托投資公司管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的規(guī)定，采取出租、出售、貸款、投資、依照信托文件的規(guī)定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進(jìn)行。同業(yè)拆放等方式進(jìn)行。第二十四條第二十四條信托投資公司所有者權(quán)益項(xiàng)下依照規(guī)定可以信托投資公司所有者權(quán)益項(xiàng)下依照規(guī)定可以運(yùn)用的資金，可以存放于銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、運(yùn)用的資金，可以存放于銀行或者

14、用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃和投資，但自用固定資產(chǎn)和股權(quán)投資余額總和融資租賃和投資，但自用固定資產(chǎn)和股權(quán)投資余額總和不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的80%80%。 4.4.信托投資公司行為規(guī)范：信托投資公司行為規(guī)范：第第3131條條信托投資公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：信托投資公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為： （一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；（一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；（二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；（二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；（三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；（三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；（四）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保；（四）以信托財(cái)產(chǎn)

15、提供擔(dān)保；（五（五) )將信托資金投資于自己或關(guān)系人發(fā)行的有價(jià)證券將信托資金投資于自己或關(guān)系人發(fā)行的有價(jià)證券（六）將信托資金貸放給自己或者關(guān)系人；（六）將信托資金貸放給自己或者關(guān)系人；（七）將不同信托賬戶下的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易；（七）將不同信托賬戶下的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易； （八）以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易；（八）以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易；（九）法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行禁止的其他行為（九）法律、行政法規(guī)和中國(guó)人民銀行禁止的其他行為信托投資公司依據(jù)信托文件的規(guī)定，并以公平的市場(chǎng)價(jià)信托投資公司依據(jù)信托文件的規(guī)定，并以公平的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易的，不受前款第（四）至（八）項(xiàng)的限制。格

16、進(jìn)行交易的，不受前款第（四）至（八）項(xiàng)的限制。 第三十二條前條所稱關(guān)系人是指：第三十二條前條所稱關(guān)系人是指：（一）持有信托投資公司（一）持有信托投資公司10%10%以上股權(quán)的股東；以上股權(quán)的股東；（二）信托投資公司投資控股的企業(yè)；（二）信托投資公司投資控股的企業(yè)；（三）信托投資公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、信托業(yè)務(wù)人（三）信托投資公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、信托業(yè)務(wù)人員及其近親屬；員及其近親屬；（四）前項(xiàng)所列人員投資持股（四）前項(xiàng)所列人員投資持股5%5%以上或者擔(dān)任高級(jí)管理以上或者擔(dān)任高級(jí)管理人員的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。人員的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。第四十五條第四十五條信托投資公司接受由其代為確定

17、管理方式的信托投資公司接受由其代為確定管理方式的信托資金，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：信托期限不得少于一年；信托資金，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：信托期限不得少于一年；單筆信托資金不得低于人民幣單筆信托資金不得低于人民幣5 5萬(wàn)元。萬(wàn)元。 5.5.信托機(jī)構(gòu)信托機(jī)構(gòu)從業(yè)人員管理：從業(yè)人員管理： 第五十四條第五十四條信托投資公司的信托業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)信托投資公司的信托業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)上獨(dú)立于公司的其他部門(mén)，其人員不得與公司其他部門(mén)上獨(dú)立于公司的其他部門(mén)，其人員不得與公司其他部門(mén)的人員相互兼職，具體業(yè)務(wù)信息不得與公司的其他部門(mén)的人員相互兼職，具體業(yè)務(wù)信息不得與公司的其他部門(mén)共享。共享。 第五十六條第五十六條中國(guó)人民銀行對(duì)信托投資公司的高級(jí)管理中國(guó)人民銀行對(duì)信托投資公司的高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格審查制度。未經(jīng)中國(guó)人民銀行任職資人員實(shí)行任職資格審查制度。未經(jīng)中國(guó)人民銀行任職資格審查或者審查、考核不合格的，不得任職。格審查或者審查、考核不合格的，不得任職。 信托投資公司對(duì)擬離任的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行離信托投資公司對(duì)擬離任的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行離任審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果報(bào)中國(guó)人民銀行備案。信托投資任審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果報(bào)中國(guó)人民銀行備案。信托投資公司的法定代表人變更時(shí)，在新的法定代表人經(jīng)